I – La situation moyenne des retraités
2. Le niveau de vie des retraités et des actifs
La seule prise en compte des retraites et des salaires personnels ne per- met pas de comparer les niveaux de vie des retraités et des actifs. Le niveau de vie correspond au revenu disponible par unité de consom-
mation 69 du ménage auquel appartient la personne. Or les actifs ont
souvent des enfants à charge et il faut tenir compte de l’ensemble des revenus nets perçus par les ménages.
Au niveau individuel, le passage à la retraite peut se tra- duire par une baisse de niveau de vie. Toutefois, lorsqu’on compare l’ensemble des retraités à l’ensemble des actifs, on constate que depuis le milieu des années quatre-vingt- dix, le niveau de vie moyen des retraités est proche de celui des actifs. L’appréciation du rapport entre le niveau de vie des retraités et celui des actifs, proche de 1, dépend toutefois des critères retenus pour le calculer, notam- ment de la façon dont sont pris en compte les revenus du patrimoine, ainsi que du choix de la statistique (moyenne ou médiane).
Comme les retraités détiennent davantage de placements financiers ou immobiliers et possèdent plus souvent leur résidence principale, le rap- port entre le niveau de vie moyen des retraités et celui des actifs prend une valeur sensiblement plus élevée si les revenus du patrimoine et
les loyers imputés 70 sont inclus dans la mesure du revenu. Selon des
68 Cet indicateur est publié chaque année dans le Programme de qualité et d’efficience « Retraites ».
69 Le revenu disponible d’un ménage comprend les revenus d’activité, les prestations sociales et les transferts en provenance d’autres ménages, nets des impôts et prélèvements sociaux directs. Il intègre également en principe les ressources issues de son patrimoine. Le système d’unités de consommation habituellement utilisé compte une part pour le premier adulte du ménage, 0,5 part pour les autres personnes âgées de 14 ans et plus, et 0,3 part pour les personnes âgées de moins de 14 ans.
70 Les loyers imputés aux propriétaires de leur résidence principale correspondent à la valeur locative de leur logement.
Le rapport entre le niveau de vie moyen des retraités et celui des actifs est proche de 1 mais sa valeur exacte varie selon, notamment, la prise en compte ou non des revenus du patrimoine.
estimations réalisées par l’INSEE 71 sur les données de l’année 2006,
ce rapport passe de 0,89 environ hors revenus du patrimoine à 0,99 y compris les revenus du patrimoine, et à 1,02 si l’on prend en compte également les loyers imputés. Les retraités ayant généralement achevé de rembourser les emprunts contractés pour l’accession à la propriété, ce rapport prend une valeur encore un peu plus élevée (1,04) si les intérêts d’emprunts sont déduits du revenu disponible. Le COR a tou- tefois rappelé à plusieurs reprises que la prise en compte des revenus du patrimoine, lorsque l’on compare les niveaux de vie des actifs et
des retraités, était sujette à discussion 72. Elle pose également des pro-
blèmes de sous-estimation par le biais de la source fiscale ; l’INSEE les corrige dans les données régulièrement publiées à partir de l’année
2005 73, si bien que la situation moyenne des retraités apparaît plus
favorable dans les nouvelles séries débutant en 2005.
Comme les revenus du patrimoine sont particulièrement concentrés, la situation des retraités apparaît moins favorable si l’on compare les niveaux de vie médians plutôt que les niveaux de vie moyens : par exemple, le rapport entre niveau de vie médian des retraités et niveau
de vie médian des personnes ayant un emploi 74 ne vaut que 0,90 en
2007 au lieu de 0,93 si l’on compare les moyennes.
La question se pose aussi de la population de référence à laquelle il convient de comparer les retraités. En effet le niveau de vie moyen des retraités apparaît moins élevé s’il est comparé à celui des actifs, c’est- à-dire des personnes en emploi ou au chômage (rapport égal à 0,96
en 2007 75) – et a fortiori à celui des seules personnes en emploi (rap-
port égal à 0,93) – que s’il est comparé à celui de l’ensemble des per- sonnes de 18 à 59 ans, qui inclut également les étudiants, les femmes au foyer, ou les personnes inactives pour cause de maladie, d’invali- dité ou de handicap (le rapport est alors égal à 1,01). S’il est habituel de comparer les retraités aux actifs, il est tout aussi pertinent de les comparer à l’ensemble des personnes en âge de travailler – actives ou inactives – dans la mesure où beaucoup de personnes percevant une pension de droit propre ont connu des périodes d’inactivité entre la fin de leurs études et la liquidation de leur retraite.
71 Calculs COR d’après des données fournies par l’INSEE. Source INSEE-DGFiP-CNAF-CNAV- CCMSA, enquête Revenus fiscaux et sociaux 2006.
72 Voir les pages 47 à 50 du 4e rapport du COR (2007), Retraites : questions et orientations
pour 2008 ; ainsi que la fiche no 5 du 5e rapport du COR (2007), Retraites : 20 fiches d’ac-
tualisation pour le rendez-vous de 2008.
73 L’INSEE a suivi les recommandations d’un rapport du Conseil national de l’information statistique qui préconisait notamment une meilleure prise en compte des revenus du patri- moine (Niveaux de vie et inégalités sociales, CNIS, décembre 2006).
74 Cet indicateur a été retenu dans le programme de qualité et d’efficience (PQE) « Retraites ». 75 Les revenus du patrimoine sont inclus dans la mesure du revenu (mais pas les loyers impu- tés). Source : INSEE-DGFiP-CNAF-CNAV-CCMSA, enquêtes Revenus fiscaux et sociaux 2007.