La recherche sur les tableaux de flux : panorama, analyse et recherches futures
5. Discussion et suggestions pour des recherches futures
Ce panorama de la recherche sur les tableaux de flux suggère plusieurs réflexions. Nous assistons à un coup d’arrêt de la réflexion en France sur les modèles de tableaux de flux vers le milieu des années 1990. Ce phénomène peut s’expliquer par la publication du tableau de flux de trésorerie de l’ordre des experts-comptables en 1988, tableau qui correspond à la pratique internationale qui devient dominante et qui s’inspire du tableau de flux américain (FASB 1987), lui-même repris au niveau des normes comptables internationales (IASC 1992). Il faut toutefois noter que ce tableau a mis plusieurs années pour s’imposer (Ding et al. 2002).
En France, la recherche s’est essentiellement intéressée aux modèles. Il n’y a qua-siment pas eu d’études sur l’utilité du tableau et sur son enseignement. Pourquoi un tel désintérêt ? Une explication générale tout d’abord : la pédagogie comptable sus-cite assez peu de réflexions académiques en France. Une explication spécifique : la méthode privilégiée dans les manuels comptables français pour l’élaboration des tableaux de flux est, semble-t-il, la méthode indirecte, qui correspond à une approche “extra-comptable“ fondée sur des calculs. Cette approche est différente de la pédagogie actuelle de la comptabilité qui est focalisée sur la méthode en partie double.
A l’étranger, au contraire, nous remarquons un manque d’intérêt pour le modèle. Le continent nord-américain est passé directement d’un tableau analysant la variation du fonds de roulement à un tableau analysant les flux de trésorerie, en 1985 pour le Canada et en 1987 pour les Etats-Unis, dans un mouvement où l’essentiel des discussions se faisait à travers les projets de normes et les commentaires sur ces projets.
Chapitre 4 : L’utilisation de l’information comptable
La recherche sur les tableaux de flux : panorama, analyse et recherches futures
L’importance en France des tableaux utilisant le fonds de roulement 6 s’explique sans doute par la prééminence du concept de besoin en fonds de roulement, concept ayant peu de signification aux Etats-Unis du fait du faible développement du crédit inter-entre-prises et de stocks souvent bien gérés.
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Pour conclure cette contribution, suggérons quelques pistes de recherche :
n Alors qu’il existe encore aux Etats-Unis de vives discussions sur le contenu des trois grandes fonctions du tableau de flux (activité, investissement et financement), ce type de débat ne semble pas exister en France, alors que le modèle français est très proche du modèle américain.
n L’utilité informationnelle du tableau pourrait faire l’objet de recherches, notamment empiriques, à partir de données boursières françaises.
n La pédagogie a toujours été le parent pauvre de la recherche académique française 7. Le tableau de flux reste pourtant un document complexe et difficile à enseigner pour les professeurs, et à comprendre pour les étudiants, ceci expliquant peut-être cela. Il existe sans doute une place pour la recherche dans ce domaine.
Remerciements : les auteurs remercient Matthieu Lagarde, étudiant à HEC Paris, pour son assistance de grande qualité.
6. Rappelons que le Plan comptable général, dans sa version nouvellement adoptée (Règlement n° 2014-03 du 5 juin 2014, homologué par arrêté du 8 septembre 2014) (art. 832-10 et 832-11) contient toujours le modèle de tableau de financement fondé sur la variation du fonds de roulement et datant de 1982.
7. Ainsi, il n’existe pas d’équivalent français des revues américaines Issues in Accounting Education ou Journal of Accounting Education.
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