Organisation de l’activité de microfinance

Quatre catégories d’IMF se distinguent dans l’UEMOA selon la forme juridique ou encore la nature de l’activité principale : Les associations, les projets à volet crédit (ou microfinance), les institutions financières non bancaires de type sociétés privées (SA ou SARL) et les institutions mutualistes d’épargne et de crédit (IMCEC) (Azokly et Camara, 2009). L’avènement des nouvelles formes d’IMF a entrainé une modification progressive du paysage microfinancier ainsi que les modèles de gouvernance appliqués dans le secteur.

Graphique N° 1: Evolution des indicateurs clés de la microfinance de 1993 à 2015

Source : Auteur, à partir des données de la BCEAO

Toute l’Union comptait seulement 107 IMF en 1993, ce qui fait un peu plus d’une dizaine par pays. Le nombre passe à 1 094 en 2007, ce qui marque la période de forte croissance du secteur même si par ailleurs on dénombre plusieurs IMF non viables ou bien exerçant en marge de la réglementation. Ce qui amène les autorités de régulation à entreprendre un assainissement du secteur procédant au retrait d’agréments comme l’indique l’évolution dégressive du nombre d’IMF qui s’établit à 679 en 2015. Près de la moitié du nombre d’IMF ont vu leurs agréments retirés entre 2007 et 2015, afin d’arrêter d’exercer toute activité de microfinance dans la zone. Le but est de pérenniser et consolider le secteur d’une part, et de protéger les dépôts des clients et sauvegarder leur confiance vis-à-vis du secteur de la microfinance d’autre part. L’évolution du nombre de points de service a connu la même tendance que celle du nombre d’IMF sur la

107 1 094 ₈₉₈ 759 729 ₆₇₉ 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 0 2 000 000 4 000 000 6 000 000 8 000 000 10 000 000 12 000 000 14 000 000 16 000 000 18 000 000 1993 2007 2009 2011 2013 2015

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période dans la mesure où chaque IMF peut avoir plusieurs agences ou points de service selon le volume de ses activités ou sa stratégie. L’allure de la courbe du nombre de bénéficiaire est ascendante sur toute la période de 1993 à 2015 passant respectivement de 276.865 à 15.708.658 clients. En effet même à partir de l’année 2007 où l’assainissement du secteur a fait baisser le nombre d’IMF, le nombre de client n’a pas connu une baisse réelle dans la mesure où les retraits d’agréments concernent pour la plupart des cas des IMF de taille petite ou en déliquescence.

Tableau N° 1 : Répartition des IMF par pays sur la période de 1993 à 2015

IMF 1993 2007 2009 2011 2013 2015 Bénin 9 30 43 56 56 56 Burkina 11 63 74 78 76 82 Côte-d’Ivoire 8 97 78 72 72 62 Guinée-Bissau 0 19 17 17 18 18 Mali 19 78 135 125 125 127 Niger 15 112 115 81 52 42 Sénégal 30 638 353 238 238 205 Togo 15 57 83 92 92 87 Total 107 1094 898 759 729 679

Source : Auteur, à partir des données de la BCEAO

La répartition du nombre des IMF par pays montre une disparité et aussi une différence dans l’évolution au niveau de chaque pays. Le Sénégal, le Mali, le Togo et le Bénin sont les pays qui comptent le plus grand nombre d’IMF et la Guinée-Bissau et le Niger apparaissent en dernière position. Jusqu’en 2009 le Niger se trouvait en troisième position après le Sénégal et le Mali, pour ensuite prendre l’avant dernière position de 2013 à 2015 (juste avant la Guinée-Bissau). Cette situation s’explique par un retrait important d’agréments au niveau des IMF du Niger suite à l’application du programme d’assainissement.

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Tableau N° 2 : Principales IMF de l’UEMOA (en termes de volume d’activités)

Pays de l’Union IMF Catégorie

Bénin

FECECAM IMCEC

PADME ONG

VITAL FIANCE ONG

Burkina Faso RCPB IMCEC

Cote d’Ivoire

UNACOOPEC IMCEC19

MICROCRED Société Anonyme

ADVANS Société Anonyme

Mali

KAFO JIGNEW IMCEC

NYESIGO IMCEC

JEMENI IMCEC

MICROCRED Société Anonyme

Niger

ASUSU SA Société Anonyme

COOPEC-KOKARI IMCEC

UCMN IMCEC

TAANADI SA Société Anonyme

Sénégal

CMS IMCEC

ACEP IMCEC

MICROCRED Société Anonyme

PAMECAS IMCEC

Togo ^{FUCEC IMCEC}

WAGES ONG

Source : Auteur à partir des données de la BCEAO

Le tableau N°2 ci-dessus présente les principales IMF de l’Union regroupées par pays. Ces IMF de « grande taille » sont visées à l’article 44 de la loi portant réglementation de SFD de l’UMOA de 2007. Il s’agit des IMF qui ont atteint une certaine taille, notamment qui ont enregistré « sur deux exercices consécutifs un encours de crédit

et/ou de dépôts de 2 milliards de FCFA ». Parmi ces dernières, ce sont les IMF de type

IMCEC (Institutions mutualistes ou coopératives d’épargne et de crédit) qui dominent le secteur dans quasiment tous les pays. En termes de volume de crédits octroyés, des dépôts collectés et du nombre de membres-bénéficiaires, les IMCEC sont leader historique du secteur de la microfnance. Cependant, pour le cas du Niger, deux IMF de type SA (société anonyme) sont parmi les leaders du marché. Pour le Bénin et le Togo on retrouve des IMF de type ONG et Association qui font partie des IMF de grande taille.

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PADME, une association de microfinance au Bénin s’est hissée en tête du classement en termes d’encours de crédit et nombre de clients selon les données du MIX Market 2009. On remarque aussi parmi les leaders de certains pays comme le Sénégal, la Côte d’Ivoire et le Mali, la présence de deux filiales de ‘’multinationale de microfinance’’ dans les pays en développement (Planet Finance). Il s’agit de MICROCRED ET ADVANS, elles ont connu une croissance assez rapide de leurs activités dans les pays où elles sont représentées et se lancent dans une bonne perspective à moyen et long terme dans l’Union. Par ailleurs, même si les IMCEC dominent le marché de la microfinance de l’UEMOA, des travaux (Z. Lolila-Ramin, 2005, Maegher, 2002 et Ouattara et al., 1999, in Kra, 2017) ont montré que la forme mutualiste (ou IMCEC) est moins efficace que celle des sociétés privées (SA, SARL). A titre d’exemple, au Niger, ASUSU SA, leader du marché avec plus de 40% des parts de marché en termes de crédit, dépôts ou membres, était une coopérative transformée en SA en 2011.