Administration de la justice pour mineurs (article 40) Généralités

O método de valorização dos ativos intangíveis para aperfeiçoamento da análise de empresas inclui um conjunto de indicadores que revela essa parte importante do patrimônio e que não está registrada nos demonstrativos financeiros tradicionais, os ativos intangíveis presentes na organização. Esses ativos devem ser considerados dentro das três dimensões estudadas: mercado, funcionários e processos.

Implementação dos novos indicadores Seleção de indicadores e definição de formulário para coleta de dados Etapa 1 - Entrevistas Etapa 2 - Pesquisa documental Etapa 3 - Observação Etapa 4 - Resultados da análise FASE 3 FASE 2 FASE 4 FASE 1 Implementação Proposta de indicadores Testes e acompanhamento Diagnóstico

Para que alcance os resultados esperados em termos de qualidade e segurança na atribuição de escores de risco de clientes, o método de valorização dos ativos intangíveis na análise de empresas está dividido em etapas que consideram diagnóstico, proposta, implementação e acompanhamento, conforme esquema da Figura 12.

3.2.1 FASE 1 - Diagnóstico

A Fase 1 é a fase de diagnóstico, cujo objetivo é indicar a situação encontrada na instituição financeira. Nesta fase, ocorre o levantamento de todos os dados a fim de realizar análise empresarial da instituição que se pretende avaliar. Utilizam-se entrevistas com os principais líderes, pesquisa documental em manuais de serviço e outros instrumentos e observação do trabalho das pessoas envolvidas com a análise. Nesta fase, também se deve identificar claramente os instrumentos de coleta de dados, a forma de aplicação da metodologia de análise de empresas e os resultados obtidos sob o enfoque dos ativos intangíveis, relacionando-os com as teorias estudadas, dentro das três dimensões consideradas no método. Para isso, deve-se dividir essa fase em etapas, conforme abaixo.

3.2.1.1 Etapa 1 - Entrevistas

Esta etapa inicial do diagnóstico pretende obter uma idéia geral sobre a instituição financeira e a estrutura disponível para a análise da empresas, bem como uma visão geral sobre os métodos utilizados. Para isso, aplica-se o instrumento da entrevista com os principais gerentes da unidade onde se está realizando o diagnóstico.

3.2.1.2 Etapa 2 - Pesquisa documental

Tem o objetivo de aprofundar o conhecimento sobre o método existente na instituição. Consiste em analisar os manuais de serviço e de procedimentos para se obter o conhecimento teórico sobre a análise de empresas na instituição financeira.

Através da verificação de formulários, documentos, sistemas e outras formas de obtenção de dados, apura-se de que maneira os elementos que são utilizados por analistas são obtidos e qual o grau de confiabilidade que eles apresentam.

3.2.1.3 Etapa 3 - Observação

Esta etapa tem por objetivo consolidar a visão sobre a validade e aplicação de um método de análise. Por meio da observação direta do trabalho desenvolvido por analistas encarregados de realizar análise de empresas, pode-se confirmar os levantamentos realizados nas etapas anteriores.

3.2.1.4 Etapa 4 - Resultados da análise

Uma análise empresarial sempre resulta em um relatório ou súmula final que apresenta as principais constatações, conclusões, escores de riscos e indicações para obtenção de crédito. O objetivo desta etapa é a verificação dos principais resultados obtidos pela aplicação do método existente.

Concluindo a fase de diagnóstico, e para que se possa dar seqüência na aplicação do método, torna-se necessário fazer algumas reflexões sobre os levantamentos realizados, principalmente nos aspectos a que o método se propõe que é a valorização dos ativos intangíveis na análise de empresas. Essas constatações servirão de base para a realização da Fase 2.

3.2.2 FASE 2 - Proposta de indicadores

Após as etapas iniciais, na Fase 2, propõem-se indicadores que permitam uma valorização dos ativos intangíveis na análise de empresas para obtenção de recursos em instituição financeira e que sejam inerentes às três dimensões (mercado, funcionários e processos). Também se demonstra como serão coletados os dados para cálculo desses indicadores, por meio da elaboração de um instrumento de coleta de dados.

Portando, os indicadores dos intangíveis serão definidos a partir do diagnóstico realizado e atenderão aos seguintes requisitos:

- enquadrar-se nas três dimensões definidas com base na revisão teórica do Capítulo 2;

- refletir os principais ativos intangíveis das empresas a serem analisadas;

- valorizar os intangíveis na definição de escores de risco para concessão de crédito;

- não perder de vista a segurança para a instituição financeira;

- levar em consideração a facilidade para obtenção de dados confiáveis.

Finalmente, cria-se um formulário com objetivo de orientar as pessoas envolvidas com o processo de análise; de maneira que, obtendo-se os dados solicitados, possa-se calcular os indicadores com segurança. Esse formulário será incluído no processo de coleta de dados para análise de empresas.

3.2.3 FASE 3 - Implementação

A Fase 3 compreende a definição de uma rotina ou método para implementação e objetiva orientar a instituição financeira sobre os procedimentos necessários para que se obtenha o melhor resultado com a aplicação de uma análise de empresas que valorize os ativos intangíveis, como geradores de resultados futuros e redução do risco empresarial.

A implementação pode ser realizada em ciclos de melhoria contínua, conforme Figura 13. Esse método é baseado nos estudos sobre gestão da qualidade nos processos desenvolvidos por Ishikawa e aperfeiçoado por Campos (apud Werkema, 1995, p 17-20), que sugerem os chamados ciclos PDCA (Plan, Do, Check, Action) para garantir a melhoria de processos e o atingimento de metas e resultados. O ciclo PDCA inclui as seguintes etapas:

- Planejamento (Plan): estabelecer metas e métodos. - Execução (Do): treinar e realizar o planejado.

- Verificação (Check): comparar os resultados com o planejado.

- Ação corretiva (Action): se as metas foram atingidas, adotar como padrão; caso contrário, agir sobre as causas do não-atingimento.

= ciclos de melhoria

Melhoria “n”

Melhoria 2 Melhoria 1 Forma atual

Figura 13: Ciclos de melhoria contínua

3.2.4 FASE 4 - Testes e acompanhamento

Por fim, a Fase 4 consiste no acompanhamento e nos testes de validade dos indicadores dos intangíveis, que serão associados à análise tradicional baseada em índices econômico-financeiros, verificando os resultados em termos de melhoria de qualidade de análise e cálculo de risco para a instituição financeira. Esse acompanhamento irá registrar o comportamento do mercado ao acumular informações sobre ativos intangíveis de milhares de empresas proponentes de crédito.

4. APLICAÇÃO DO MÉTODO DE VALORIZAÇÃO DOS ATIVOS