Fonds de revenu de dividendes TD (08/21)

(1)

Fonds Mutuels TD

Rapport financier semestriel

Période close le 30 juin 2021

Fonds de revenu de dividendes TD

532043 (08/21)

(2)

n

Le rapport financier intermédiaire non audité ci-joint a été préparés par Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD »), en sa qualité de gestionnaire des Fiducies de fonds commun de placement TD, des Portefeuilles du Programme de gestion d’actifs TD et des Portefeuilles FNB gérés TD (collectivement, les « Fonds » et, individuellement, le « Fonds »), et approuvé par le conseil d’administration de GPTD. Il incombe au gestionnaire d’assurer l’intégrité, l’objec tivité et la fiabilité des données présentées. Pour s’acquitter de cette responsabilité, le gestionnaire choisit les méthodes comptables appropriées, formule des jugements et effectue des estimations conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board, notamment la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire. Le gestionnaire est aussi chargé d’élaborer des contrôles internes exercés sur le processus de présentation de l’information financière, de manière à fournir une assurance raison nable quant à la pertinence et à la fiabilité de l’infor - mation financière, ainsi que de protéger tous les biens des Fonds.

Il appartient au conseil d’administration de GPTD d’examiner et d’approuver le rapport financier intermédiaire, tout en s’assurant que la direction s’acquitte de ses responsabilités en matière d’information financière.

Au nom de GPTD, gestionnaire des Fonds.

Bruce Cooper Administrateur et chef de la direction Le 13 août 2021

Len Kroes Administrateur et chef des finances Le 13 août 2021

Avis aux porteurs de parts

L’auditeur des Fonds n’a pas examiné les Fiducies de fonds commun de placement TD dans le présent rapport financier

GPTD, en sa qualité de gestionnaire des Fonds, nomme un auditeur indépendant qui a pour mandat d’auditer les états financiers annuels des Fonds. Lorsque l’auditeur n’a pas examiné le rapport financier intermédiaire des Fonds, la législation sur les valeurs mobilières applicable exige qu’il en soit fait mention dans un avis accompagnant le rapport financier.

(3)

n

Fonds de revenu de dividendes TD

États de la situation financière (en milliers, sauf les montants par part) Au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 (non audité)

30 juin 2021

31 décembre 2020 Actif

Actif courant

Placements 3 994 007 $ 3 588 321 $

Actifs dérivés (note 3) 0 1 738

Trésorerie 58 894 42 755

Dépôt de garantie sur les dérivés 62 61

Intérêts et dividendes à recevoir 11 842 11 967

Souscriptions à recevoir 3 290 1 380

Montants à recevoir pour les

ventes de placements 352 0

4 068 447 3 646 222

Passif Passif courant

Passifs dérivés (note 3) 1 351 0

Marge à payer sur les dérivés 0 0

Charges à payer 186 174

Rachats à payer 4 962 5 438

Distributions à payer 2 472 2

Montants à payer pour les

achats de placements 467 570

9 438 6 184

Actif net attribuable aux porteurs

de parts rachetables 4 059 009 $ 3 640 038 $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables – par série (note 5)

Série Investisseurs 1 773 297 $ 1 589 063 $

Série Institutionnelle 556 $ 528 $

Série Plus 147 411 $ 136 707 $

Série Conseillers 289 966 $ 264 110 $

Série F 500 446 $ 405 594 $

Série H8 31 362 $ 29 099 $

Série FT5 7 483 $ 4 346 $

Série FT8 36 866 $ 32 427 $

Série T8 79 117 $ 73 574 $

Série D 220 582 $ 194 693 $

Série O 971 923 $ 909 897 $

4 059 009 $ 3 640 038 $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables – par part de série

Série Investisseurs 46,01 $ 40,41 $

Série Institutionnelle 27,17 $ 23,88 $

Série Plus 14,78 $ 12,99 $

Série Conseillers 22,96 $ 20,17 $

Série F 18,93 $ 16,63 $

Série H8 10,47 $ 9,49 $

Série FT5 16,22 $ 14,40 $

Série FT8 11,54 $ 10,40 $

Série T8 10,34 $ 9,37 $

Série D 13,82 $ 12,14 $

Série O 18,28 $ 16,07 $

États du résultat global (en milliers, sauf les montants par part) Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)

2021 2020

Revenus

Gain (perte) net sur placements et dérivés

Revenus de dividendes 60 205 $ 63 901 $

Intérêts aux fins de distributions 9 384 11 640

Gain (perte) net réalisé 58 336 37 277

Variation nette de la plus-value/

moins-value latente 430 868 (557 908)

Revenus (pertes) sur dérivés 0 61

Gain (perte) net sur placements et dérivés 558 793 (445 029) Gain (perte) de change sur trésorerie

et autres actifs nets (663) (157)

Revenus de prêts de titres 177 128

Total des revenus (montant net) 558 307 (445 058)

Charges (note 6)

Frais de gestion 24 305 22 899

Frais d’administration 1 061 1 008

Frais du comité d’examen indépendant 1 1

Coûts de transaction 73 189

Total des charges avant les renonciations 25 440 24 097

Moins les charges visées par une renonciation 0 0

Total des charges (montant net) 25 440 24 097

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs

de parts rachetables avant impôts 532 867 (469 155)

Remboursements d’impôts (retenues d’impôts) 46 (127)

Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 532 913 $ (469 282) $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables – par série

Série Investisseurs 227 081 $ (206 030) $

Série Institutionnelle 76 $ (62) $

Série Plus 19 317 $ (18 636) $

Série Conseillers 37 459 $ (35 682) $

Série F 62 841 $ (48 952) $

Série H8 4 134 $ (4 055) $

Série FT5 718 $ (385) $

Série FT8 4 846 $ (3 966) $

Série T8 10 399 $ (10 492) $

Série D 28 819 $ (24 991) $

Série O 137 223 $ (116 031) $

532 913 $ (469 282) $

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables – par part de série

Série Investisseurs 5,88 $ (4,89) $

Série Institutionnelle 3,63 $ (2,67) $

Série Plus 1,90 $ (1,60) $

Série Conseillers 2,93 $ (2,43) $

Série F 2,51 $ (1,99) $

Série H8 1,36 $ (1,25) $

Série FT5 2,11 $ (1,48) $

Série FT8 1,56 $ (1,29) $

Série T8 1,34 $ (1,24) $

Série D 1,82 $ (1,44) $

Série O 2,51 $ (1,81) $

Les notes ci-jointes font partie intégrante du rapport financier intermédiaire.

(4)

n

États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers) Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)

Série Investisseurs Série Institutionnelle Série Plus

2021 2020 2021 2020 2021 2020

Actif net attribuable aux porteurs de parts

rachetables à l’ouverture de la période 1 589 063 $ 1 765 574 $ 528 $ 548 $ 136 707 $ 160 681 $

attribuable aux porteurs de parts rachetables 227 081 (206 030) 76 (62) 19 317 (18 636)

Distributions aux porteurs de parts rachetables (10 708) (15 265) (8) (9) (936) (1 382)

Transactions sur parts rachetables

Produit de l’émission de parts rachetables 139 119 108 817 1 1 1 137 758

Réinvestissement des distributions 10 465 14 923 0 1 853 1 268

Rachat de parts rachetables (181 723) (181 304) (41) 0 (9 667) (13 871)

Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (32 139) (57 564) (40) 2 (7 677) (11 845)

Augmentation (diminution) nette de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 184 234 (278 859) 28 (69) 10 704 (31 863)

rachetables à la clôture de la période 1 773 297 $ 1 486 715 $ 556 $ 479 $ 147 411 $ 128 818 $

Transactions sur parts rachetables Parts rachetables en circulation

à l’ouverture de la période 39 323 43 095 22 23 10 528 12 205

Parts rachetables émises 3 195 2 831 0 0 81 62

Parts rachetables émises au réinvestissement 239 413 0 0 61 109

Parts rachetables rachetées (4 214) (4 811) (2) 0 (699) (1 178)

Parts rachetables en circulation

à la clôture de la période 38 543 41 528 20 23 9 971 11 198

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 38 625 42 129 21 23 10 192 11 632

Série Conseillers Série F Série H8

2021 2020 2021 2020 2021 2020

rachetables à l’ouverture de la période 264 110 $ 310 688 $ 405 594 $ 400 083 $ 29 099 $ 33 840 $

attribuable aux porteurs de parts rachetables 37 459 (35 682) 62 841 (48 952) 4 134 (4 055)

Distributions aux porteurs de parts rachetables (1 775) (2 659) (5 640) (6 109) (1 147) (1 334)

Produit de l’émission de parts rachetables 18 777 10 273 65 217 50 927 1 032 908

Réinvestissement des distributions 1 651 2 478 3 597 3 802 496 554

Rachat de parts rachetables (30 256) (29 637) (31 163) (36 841) (2 252) (2 160)

des transactions sur parts rachetables (9 828) (16 886) 37 651 17 888 (724) (698)

rachetables à la clôture de la période 289 966 $ 255 461 $ 500 446 $ 362 910 $ 31 362 $ 27 753 $

à l’ouverture de la période 13 097 15 195 24 388 23 725 3 065 3 272

Parts rachetables émises 866 543 3 606 3 146 102 94

Parts rachetables émises au réinvestissement 75 137 200 253 50 61

Parts rachetables rachetées (1 409) (1 576) (1 760) (2 483) (223) (246)

à la clôture de la période 12 629 14 299 26 434 24 641 2 994 3 181

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 12 766 14 674 25 022 24 571 3 031 3 241

(5)

n Fonds de revenu de dividendes TD

États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers) Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)

Série FT5 Série FT8 Série T8

2021 2020 2021 2020 2021 2020

rachetables à l’ouverture de la période 4 346 $ 3 527 $ 32 427 $ 33 822 $ 73 574 $ 90 987 $

attribuable aux porteurs de parts rachetables 718 (385) 4 846 (3 966) 10 399 (10 492)

Distributions aux porteurs de parts rachetables (127) (98) (1 295) (1 376) (2 889) (3 430)

Produit de l’émission de parts rachetables 2 664 672 2 239 2 672 3 087 2 555

Réinvestissement des distributions 19 4 234 196 991 1 068

Rachat de parts rachetables (137) (277) (1 585) (2 147) (6 045) (9 846)

des transactions sur parts rachetables 2 546 399 888 721 (1 967) (6 223)

attribuable aux porteurs de parts rachetables 3 137 (84) 4 439 (4 621) 5 543 (20 145)

rachetables à la clôture de la période 7 483 $ 3 443 $ 36 866 $ 29 201 $ 79 117 $ 70 842 $

à l’ouverture de la période 302 236 3 119 3 024 7 852 8 914

Parts rachetables émises 167 51 199 255 310 264

Parts rachetables émises au réinvestissement 1 0 21 20 100 119

Parts rachetables rachetées (9) (21) (145) (223) (609) (1 069)

à la clôture de la période 461 266 3 194 3 076 7 653 8 228

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 341 260 3 110 3 071 7 731 8 471

Série D Série O TOTAL

2021 2020 2021 2020 2021 2020

rachetables à l’ouverture de la période 194 693 $ 221 524 $ 909 897 $ 1 038 430 $ 3 640 038 $ 4 059 704 $

Distributions aux porteurs de parts rachetables (2 217) (2 760) (15 996) (19 635) (42 738) (54 057)

Produit de l’émission de parts rachetables 8 967 8 143 11 222 90 328 253 462 276 054

Réinvestissement des distributions 2 077 2 602 14 499 17 905 34 882 44 801

Rachat de parts rachetables (11 757) (22 675) (84 922) (112 796) (359 548) (411 554)

des transactions sur parts rachetables (713) (11 930) (59 201) (4 563) (71 204) (90 699)

rachetables à la clôture de la période 220 582 $ 181 843 $ 971 923 $ 898 201 $ 4 059 009 $ 3 445 666 $

à l’ouverture de la période 16 031 17 987 56 629 63 721

Parts rachetables émises 679 729 633 5 802

Parts rachetables émises au réinvestissement 159 237 845 1 222

Parts rachetables rachetées (913) (2 048) (4 939) (7 623)

à la clôture de la période 15 956 16 905 53 168 63 122

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 15 838 17 330 54 591 64 206

(6)

n

Tableaux des flux de trésorerie (en milliers) Périodes closes les 30 juin 2021 et 2020 (non audité)

2021 2020

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 532 913 $ (469 282) $ Ajustements au titre des éléments suivants :

(Gain) perte de change latent sur trésorerie (33) (109)

Variation nette du dépôt de garantie ou de la

marge à payer sur les dérivés (1) (1 090)

(Gain) perte net réalisé (58 336) (37 277)

Variation nette de la plus-value/

moins-value latente (430 868) 557 908

Achats de placements et de dérivés (161 358) (254 395)

Produit de la vente, du remboursement et de

l’échéance de placements et de dérivés 247 510 369 842

(Augmentation) diminution des intérêts

et dividendes à recevoir 125 323

Augmentation (diminution) des charges à payer 12 (38)

Variation nette des swaps sur défaillance 0 0

Entrées (sorties) de trésorerie nettes

liées aux activités d’exploitation 129 964 165 882 Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (5 386) (6 371)

Produit de l’émission de parts rachetables 213 164 227 621

Montants versés au rachat de parts rachetables (321 636) (363 246) Entrées (sorties) de trésorerie nettes

liées aux activités de financement (113 858) (141 996)

Gain (perte) de change latent sur trésorerie 33 109

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 16 106 23 886

Trésorerie (découvert bancaire)

à l’ouverture de la période 42 755 42 105

Trésorerie (découvert bancaire)

à la clôture de la période 58 894 $ 66 100 $

Intérêts aux fins de distributions reçus*,

déduction faite des retenues d’impôts 9 443 $ 11 817 $

Dividendes reçus*, déduction faite

des retenues d’impôts 60 321 $ 63 914 $

* Compris dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation.

(7)

n Fonds de revenu de dividendes TD

Nbre d’actions

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur

Inventaire du portefeuille (en milliers, sauf le nombre d’actions ou de parts/

la valeur nominale) au 30 juin 2021 (non audité) Nbre d’actions

ou de parts/

Val. nominale

Description

Coût

Juste valeur Services de communication – 5,7 %

1 021 158 BCE Inc. 31 636 $ 62 423 $

125 000 BCE Inc., priv., série AA 3 188 2 323

3 400 BCE Inc., priv., série AE 3,950 % 38 62

124 000 BCE Inc., priv., série AF 3 100 2 450

154 800 BCE Inc., priv., série AG 3 781 2 864

207 600 BCE Inc., priv., série AJ 3,200 % 5 163 3 808

139 000 BCE Inc., priv., série Y 3 406 2 526

131 300 Cineplex Inc. 1 374 1 956

814 100 Rogers Communications Inc., catégorie B 28 865 53 649 452 100 Shaw Communications Inc., catégorie B 9 001 16 235

3 046 800 TELUS Corporation 32 275 84 701

121 827 232 997

Consommation discrétionnaire – 3,3 %

626 700 Dollarama Inc. 4 056 35 559

733 300 Magna International Inc. 17 041 84 161

177 325 Restaurant Brands International Inc. 7 509 14 163

28 606 133 883

Biens de consommation de base – 1,8 % 735 500 Alimentation Couche-Tard Inc.,

catégorie B 22 465 33 502

18 572 George Weston Limitée 1 256 2 194

50 000 George Weston Limitée, priv., série IV 1 297 1 270

124 100 Les Compagnies Loblaw limitée 4 763 9 468

394 800 Metro Inc. 6 306 23 463

60 000 The North West Company Inc. 1 316 2 111

37 403 72 008

Énergie – 9,9 %

299 000 ARC Resources Limited 5 653 3 154

579 200 Canadian Natural Resources Limited 20 781 26 064

2 466 009 Cenovus Energy Inc. 49 088 29 247

144 200 Cenovus Energy Inc., priv., série 1 783 2 206

33 000 Cenovus Energy Inc., priv., série 5 483 767

20 000 Cenovus Energy Inc., priv., série 7 173 443

2 898 000 Enbridge Inc. 75 044 143 828

50 000 Enbridge Inc., priv., série 11 4,400 % 1 027 938

50 000 Enbridge Inc., priv., série 13 1 029 894

78 500 Enbridge Inc., priv., série 15 1 572 1 405

55 300 Enbridge Inc., priv., série 3 491 977

6 600 Enbridge Inc., priv., série 9 75 127

19 705 Enbridge Inc., priv., série B 3,415 % 189 342

100 000 Enbridge Inc., priv., série F 4,000 % 1 972 1 892 66 350 Enbridge Inc., priv., série N 4,000 % 1 347 1 342

17 300 Enbridge Inc., priv., série P 191 321

41 000 Enbridge Inc., priv., série R 4,000 % 805 749

422 246 Pembina Pipeline Corporation 10 961 16 632

34 300 Pembina Pipeline Corporation,

priv., remb. ant., série 19 395 869

priv., série 21 4,900 % 5 235 5 617

priv., série 23 859 910

priv., série 7 3 268 4 420

211 092 PrairieSky Royalty Limited 7 582 3 169

2 045 106 Suncor Énergie Inc. 88 459 60 719

1 256 070 Corporation TC Énergie 42 378 77 047

273 000 Corporation TC Énergie, priv., série 1 6 825 5 130

20 000 Corporation TC Énergie, priv., série 11 387 $ 474 $ 328 600 Corporation TC Énergie,

priv., série 15, 4,900 % 8 141 8 386

250 000 Corporation TC Énergie, priv., série 5 6 250 3 770

341 443 401 839

Services financiers – 47,2 %

2 047 200 Banque de Montréal 113 854 260 117

320 500 Banque de Montréal,

priv., série 38, 4,850 % 6 956 8 176

200 000 Banque de Montréal, priv., série 40 5 000 5 090 228 000 Banque de Montréal,

priv., série 42, 4,400 % 5 617 5 818

200 000 Banque de Montréal, priv., série 44 5 000 5 080 95 000 Banque de Montréal, priv., série 46 2 375 2 535 3 443 012 Brookfield Asset Management Inc.,

catégorie A 34 125 217 736

298 000 Brookfield Asset Management Inc.,

taux var., priv., série 13 4 264 3 945

taux var., priv., série 2 2 809 1 800

priv., série 17 2 514 2 480

priv., série 18 4 459 5 512

priv., série 24 6 648 5 623

priv., série 34 242 399

priv., série 36 691 779

priv., série 38 245 301

priv., série 46, 4,800 % 3 833 3 940

priv., série 48, 4,750 % 5 000 5 228

23 745 Brookfield Asset Management

Reinsurance Partners Limited 1 638 1 555

1 665 200 Banque Canadienne Impériale

de Commerce 118 479 234 976

118 500 Banque Canadienne Impériale de

Commerce, priv., série 39 3,900 % 1 460 2 768 143 400 Banque Canadienne Impériale de

Commerce, priv., série 41 1 492 3 386

Commerce, priv., série 43 4 448 4 742

Commerce, priv., série 45, 4,400 % 7 681 9 450 175 900 E-L Financial Corporation Limited,

priv., série 1 4 654 4 419

100 000 E-L Financial Corporation Limited,

priv., série 2 2 088 2 484

315 200 Element Fleet Management Corporation 3 090 4 558 119 900 Great-West Lifeco Inc.,

priv., série G, 5,200 % 3 102 3 059

50 000 Great-West Lifeco Inc., priv., série I 1 002 1 241

356 900 Société financière IGM Inc. 13 778 15 618

173 000 Industrielle Alliance,

Assurance et services financiers inc.,

priv., série B 4 050 4 352

priv., série G 2 639 2 891

priv., série I 3 644 3 898

214 100 Intact Corporation financière 5 954 36 057

(8)

15 000 Intact Corporation financière, priv., série 3 296 $ 371 $ 50 000 Intact Corporation financière, priv., série 5 1 232 1 312 120 000 Intact Corporation financière, priv., série 6 3 000 3 162 44 118 Intact Corporation financière, priv., série 9 1 103 1 201

2 993 300 Société Financière Manuvie 84 834 73 037

41 800 Société Financière Manuvie,

priv., série 17, 3,900 % 522 984

50 000 Société Financière Manuvie,

priv., série 2, 4,650 % 1 262 1 252

320 000 Société Financière Manuvie, priv., série 23 8 020 8 179 140 000 Société Financière Manuvie, priv., série 25 3 490 3 499

520 200 Banque nationale du Canada 17 493 48 259

200 000 Banque nationale du Canada,

priv., série 40 5 000 4 964

120 000 Banque nationale du Canada,

priv., série 42 3 000 3 062

99 000 Power Corporation du Canada,

priv., série D 2 582 2 526

4 900 Power Corporation du Canada,

priv., série G 88 126

50 000 Corporation Financière Power,

priv., série E, 5,250 % 1 278 1 285

25 000 Corporation Financière Power, priv., série H 632 648 33 000 Corporation Financière Power, priv., série I 824 857 150 000 Corporation Financière Power, priv., série K 3 883 3 800 183 000 Corporation Financière Power, priv., série P 4 175 3 010 26 400 Corporation Financière Power, priv., série V 507 690

2 444 504 Banque royale du Canada 106 418 307 005

181 000 Banque royale du Canada, priv., série BM 4 356 4 581 85 400 Sagen MI Canada Inc.,

priv., remb. ant., série 1 2 135 2 274

898 100 Financière Sun Life inc. 36 276 57 407

30 000 Financière Sun Life inc., priv., série 12R 545 754 50 000 Financière Sun Life inc., priv., série 4 1 119 1 261

2 421 100 La Banque de Nouvelle-Écosse 102 089 195 189

239 600 La Banque de Nouvelle-Écosse,

priv., série 36, 5,500 % 5 990 6 069

67 633 La Banque de Nouvelle-Écosse,

priv., série 38 1 671 1 738

3 557 200 La Banque Toronto-Dominion* 108 067 309 014

894 718 1 917 529 Santé – 0,1 %

243 000 Chartwell, résidences pour retraités 1 119 3 220 243 000 Chartwell, résidences pour retraités

Industrie – 7,4 % 965 600 Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 32 851 126 291

1 325 500 Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 17 621 126 347

95 000 Honeywell International Inc. 5 832 25 831

10 000 Thomson Reuters Corporation,

taux var., priv., série B, 3,950 % 247 147

142 057 Waste Connections Inc. 3 750 21 039

60 301 299 655

Technologies de l’information – 0,5 %

49 300 Microsoft Corporation 13 657 16 555

15 000 Visa Inc., catégorie A 4 220 4 348

17 877 20 903

Matériaux – 0,9 %

581 500 Société aurifère Barrick 21 539 14 910

720 750 Chemtrade Logistics Income Fund 8 210 4 829

470 700 Ressources Teck Limitée, catégorie B 17 084 13 438

46 833 33 177

Immobilier – 1,2 % 300 000 Brookfield Office Properties Inc.,

priv., série GG 4,850 % 7 500 $ 7 095 $

150 000 Brookfield Office Properties Inc.,

priv., série P 4,161 % 3 750 2 814

448 380 Brookfield Property Partners

Limited Partnership 10 954 10 523

72 000 Fonds de placement immobilier

d’immeubles résidentiels canadiens 3 972 4 185 378 034 Fonds de placement immobilier H&R 4 766 6 048 177 550 Morguard Real Estate Investment Trust 126 1 177 339 400 Fonds de placement immobilier RioCan 4 434 7 494 273 600 Fonds de placement immobilier

SmartCentres 5 347 8 036

40 849 47 372

Services publics – 5,3 %

414 703 Algonquin Power & Utilities Corporation 4 212 7 660

177 038 AltaGas Limited 4 217 4 607

27 000 AltaGas Limited, priv., série A 437 514

60 000 AltaGas Limited, priv., série E 1 421 1 470

174 900 AltaGas Limited, priv., série K, 5,000 % 4 272 4 434

507 300 ATCO Limited, catégorie I 9 735 22 301

976 300 Brookfield Infrastructure Partners

Limited Partnership 7 868 67 189

221 233 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 11, 5,100 % 5 260 5 619 200 000 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 7, 5,000 % 4 581 5 066 200 000 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 9, 5,000 % 4 841 5 117 189 800 Brookfield Renewable Partners

Limited Partnership 551 9 091

296 000 Brookfield Renewable Partners Limited

Partnership, priv., série 11 5,000 % 6 627 7 533 36 600 Brookfield Renewable Partners Limited

Partnership, priv., série 13, 5,000 % 801 937 120 000 Brookfield Renewable Partners

Limited Partnership, priv., série 15 2 956 3 178 20 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., priv., série 1 309 405 224 300 Brookfield Renewable Power Preferred

Equity Inc., priv., série 2, 4,290 % 5 452 4 407 33 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., priv., série 3 613 760

286 200 Capital Power Corporation 6 889 11 720

60 000 Capital Power Corporation, priv., série 11 1 500 1 581

315 000 Emera Inc. 6 718 17 715

77 900 Emera Inc., priv., série H, 4,900 % 1 936 2 053

200 000 Emera Inc., priv., série J 5 000 5 302

281 808 Fortis Inc. 6 108 15 463

100 000 Fortis Inc., priv., série G 2 500 2 142

200 000 Fortis Inc., priv., série H 5 000 3 050

63 063 Just Energy Group Inc. 4 841 109

26 100 Northland Power Inc.,

priv., série 1, 3,510 % 408 512

15 000 Northland Power Inc., priv., série 3 315 381

93 400 Supérieur Plus Corporation 1 166 1 426

625 400 TransAlta Corporation 13 220 7 724

119 754 219 466

(9)

Nbre d’actions

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur Fonds de revenu de dividendes TD

Nbre d’actions ou de parts/

Val. nominale

Description

Coût

Juste valeur Obligations de sociétés – 9,4 %

120 000

1011778 BC ULC/

New Red Finance Inc. (USD)

remb. ant., 3,875 %, 15 janv. 2028 147 $ 151 $ 1 500 000

407 International Inc.

remb. ant., 3,670 %, 8 mars 2049 1 498 1 638

720 583

777 Bay Limited Partnership

dette privée, 3,185 %, 17 juill. 2026 721 753 222 000

Adient U.S. LLC (USD)

remb. ant., 9,000 %, 15 avr. 2025 323 304

102 000 emprunt à terme assorti d’un privilège d

e premier rang, 1 avr. 2028 er 131 127

791 000

AECOM (USD)

remb. ant., 5,125 %, 15 mars 2027 1 126 1 093 3 600 000

AIMCo Realty Investors Limited Partnership

remb. ant., 3,367 %, 1êr juin 2027 3 642 3 890 600 000 remb. ant., 3,043 %, 1êr juin 2028 600 639 2 800 000 remb. ant., 2,712 %, 1êr juin 2029 2 839 2 910

889 432

Alberta PowerLine Limited Partnership

4,065 %, 1^er déc. 2053 889 993

1 200 000

Fonds de placement immobilier Allied

remb. ant., série H, 1,726 %, 12 févr. 2026 1 200 1 184 1 600 000 remb. ant., série E, 3,113 %, 8 avr. 2027 1 600 1 667

1 100 000 remb. ant., 3,131 %, 15 mai 2028 1 100 1 137

1 600 000 remb. ant., série D,

3,394 %, 15 août 2029 1 600 1 664

2 100 000 remb. ant., 3,117 %, 21 févr. 2030 2 100 2 125 152 000

Altice Financing SA (USD)

remb. ant., 7,500 %, 15 mai 2026 206 196

148 000

Altice France SA (USD)

remb. ant., 8,125 %, 1^er févr. 2027 212 200

317 000

American Builders & Contractors Supply Company Inc. (USD)

remb. ant., 4,000 %, 15 janv. 2028 414 403

1 000 000

ANTMP SYN CTL PTT fiducie de flux identiques (USD)

dette privée, 4,360 %, 30 juin 2034 1 312 1 363

117 561

APS (Phoenix AZ) CTL fiducie de flux identiques

dette privée, 5,225 %, 15 déc. 2045 118 138

94 675

APS (Phoenix AZ) CTL fiducie de flux identiques (USD)

dette privée, 5,088 %, 15 déc. 2045 122 134

2 700 000

ARC Resources Limited

remb. ant., 3,465 %, 10 mars 2031 2 700 2 760

700 000

Australia & New Zealand Banking Group Limited (USD) taux var., remb. ant.,

2,950 %, 22 juill. 2025 914 904

3 100 000

Bank of America Corporation taux var., remb. ant.,

3,301 %, 24 avr. 2024 3 100 3 231

2 000 000 taux var., remb. ant.,

1,978 %, 15 sept. 2027 2 000 1 997

3 300 000

Banque de Montréal

2,280 %, 29 juill. 2024 3 299 3 403

3 400 000 remb. ant., 2,370 %, 3 févr. 2025 3 459 3 518 3 400 000 taux var., remb. ant.,

2,880 %, 17 sept. 2029 3 400 3 546

4 400 000 taux var., remb. ant.,

2,077 %, 17 juin 2030 4 400 4 467

2 900 000 taux var., remb. ant.,

4,300 %, 26 nov. 2080 2 900 3 061

2 951 000

Banque de Montréal (USD)

taux var., remb. ant., 4,338 %, 5 oct. 2028 3 890 $ 3 930 $ 408 000

Bausch Health Companies Inc. (USD)

remb. ant., 5,000 %, 30 janv. 2028 519 480

468 000

Baytex Energy Corporation (USD)

remb. ant., 8,750 %, 1^er avr. 2027 615 585

500 000

BCLC Lottery Gateway fiducie de flux identiques

dette privée, 5,730 %, 15 mars 2038 500 437

3 090 000

Bell Canada Inc.

remb. ant., 3,800 %, 21 août 2028 3 084 3 390

560 000 remb. ant., 3,500 %, 30 sept. 2050 539 527

101 658

Bellring Brands LLC (USD)

emprunt à terme assorti d’un privilège

de premier rang, 21 oct. 2024 138 127

1 300 000

Brookfield Infrastructure Finance ULC

remb. ant., 2,855 %, 1^er sept. 2032 1 300 1 280 750 000

Brookfield Renewable Partners ULC

remb. ant., 3,330 %, 13 août 2050 749 722

520 000

Caesars Entertainment Inc. (USD)

remb. ant., 6,250 %, 1^er juill. 2025 717 684 428 000

Calpine Corporation (USD)

remb. ant., 4,500 %, 15 févr. 2028 583 542

5 900 000

Banque Canadienne Impériale de Commerce

2,350 %, 28 août 2024 5 919 6 094

3 100 000 taux var., remb. ant.,

2,950 %, 19 juin 2029 3 100 3 234

3 700 000 taux var., remb. ant.,

2,010 %, 21 juill. 2030 3 714 3 739

1 500 000 taux var., remb. ant.,

1,960 %, 21 avr. 2031 1 500 1 501

1 300 000 taux var., remb. ant.,

4,375 %, 28 oct. 2080 1 300 1 367

600 000

Banque canadienne de l’Ouest taux var., remb. ant.,

6,000 %, 30 avr. 2081 600 643

455 000

Cascades Inc./Cascades USA Inc. (USD)

remb. ant., 5,125 %, 15 janv. 2026 613 603

297 000

CCO Holdings LLC/

CCO Holdings Capital Corporation (USD)

remb. ant., 5,000 %, 1^er févr. 2028 397 387

282 000 remb. ant., 4,500 %, 15 août 2030 389 365

181 000 remb. ant., 4,500 %, 1^er mai 2032 252 233 75 000

Celanese U.S. Holdings LLC (USD)

4,625 %, 15 nov. 2022 82 98

244 000

Cemex SAB de CV (USD)

remb. ant., 7,375 %, 5 juin 2027 355 341

210 000 remb. ant., 5,450 %, 19 nov. 2029 292 287

630 000

Cenovus Energy Inc.

remb. ant., 3,600 %, 10 mars 2027 622 665

5 023 000 remb. ant., 3,500 %, 7 févr. 2028 4 977 5 268 256 000

Century Communities Inc. (USD)

remb. ant., 6,750 %, 1^er juin 2027 362 338 214 000

CenturyLink Inc. (USD)

remb. ant., 5,125 %, 15 déc. 2026 289 276

422 650 emprunt à terme assorti d’un privilège

de premier rang 15 mars 2027 557 518

200 000

CGA Capital Credit Lease-Backed fiducie de flux identiques (USD)

dette privée, 4,906 %, 10 sept. 2048 261 295