FONDS DE VALEUR AMÉRICAINE CANADA VIE (Auparavant Fonds de valeur américain (Putnam) Canada Vie)

(1)

MC Canada Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.

États financiers intermédiaires non audités

Pour la période de six mois close le 30 septembre 2021

Les présents États financiers intermédiaires non audités ne contiennent pas le Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds (« RDRF ») du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du RDRF intermédiaire gratuitement en nous téléphonant au 1-888-532-3322, en nous écrivant au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) N6A 4K1, en visitant notre site Web à l’adresse www.placementscanadavie.ca ou celui de de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires des états financiers annuels ou du RDRF annuel peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.

Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de divulgation des votes par procuration ou de la présentation d’informations trimestrielles sur le portefeuille du fonds de placement.

AVIS DE NON-AUDIT DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES

Gestion de placements Canada Vie limitée, le gestionnaire du Fonds, nomme des auditeurs indépendants pour auditer les états financiers annuels du Fonds.

Conformément aux lois sur les valeurs mobilières du Canada (Norme canadienne 81-106), si un auditeur n’a pas revu les états financiers intermédiaires, cela doit être divulgué dans un avis complémentaire.

Les auditeurs indépendants du Fonds n’ont pas revu les présents États financiers intermédiaires conformément aux normes établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés.

(2)

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE au (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

30 sept.

2021

$

31 mars 2021 (Audité)

$ ACTIF

Actifs courants

Placements à la juste valeur 182 001 176 121

Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 731 536

Dividendes à recevoir 92 140

Sommes à recevoir pour placements vendus 1 202

Sommes à recevoir pour titres émis 35 38

Total de l’actif 183 860 177 037

PASSIF Passifs courants

Sommes à payer pour placements achetés 1 –

Sommes à payer pour titres rachetés 44 89

Sommes à payer au gestionnaire 4 3

Total du passif 49 92

Actif net attribuable aux porteurs de titres 183 811 176 945

Actif net attribuable aux porteurs de titres (note 3)

par titre par série

30 sept.

2021

31 mars 2021

(Audité) 30 sept.

2021

31 mars 2021 (Audité)

Série A 14,45 13,60 32 036 31 652

Série F 14,74 13,78 1 817 1 873

Série F5 17,90 17,11 5 5

Série FW 12,81 11,96 2 443 1 844

Série FW5 16,44 15,68 4 4

Série N 15,07 14,00 17 649 16 588

Série N5 18,37 17,45 165 157

Série N8 16,14 15,55 358 349

Série QF 14,76 13,81 2 359 2 204

Série QF5 17,94 17,16 59 55

Série QFW 12,80 11,95 1 093 683

Série QFW5 16,42 15,67 4 4

Série R 17,41 16,17 106 433 104 160

Série T5 17,58 16,92 291 363

Série T8 15,44 15,06 189 186

Série W 14,62 13,72 17 753 16 012

Série W5 17,80 17,09 153 108

Série W8 15,63 15,22 1 000 698

183 811 176 945

ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021

$

2020

$ Revenus

Dividendes 1 940 2 455

Revenu d’intérêts 12 7

Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets

Profit (perte) net(te) réalisé(e) 5 970 2 418

Profit (perte) net(te) latent(e) 5 780 22 189

Total des revenus (pertes) 13 702 27 069

Charges (note 6)

Frais de gestion 577 362

Rabais sur les frais de gestion (12) (4)

Frais d’administration 75 47

Commissions et autres coûts de transaction liés

au portefeuille 25 18

Frais du comité d’examen indépendant 2 –

Autre – 1

Charges avant les montants absorbés par le

gestionnaire 667 424

Charges absorbées par le gestionnaire – –

Charges nettes 667 424

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,

avant impôt 13 035 26 645

Impôt étranger retenu à la source 261 353

Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) – –

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 12 774 26 292 Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation (note 3)

par titre par série

2021 2020 2021 2020

Série A 0,87 1,30 1 989 2 601

Série F 1,00 1,35 131 123

Série F5 1,20 1,82 – 1

Série FW 0,79 1,00 131 87

Série FW5 1,11 1,70 – –

Série N 1,07 1,22 1 265 869

Série N5 1,32 1,40 12 5

Série N8 1,18 1,28 26 15

Série QF 0,96 1,35 156 121

Série QF5 1,18 1,94 4 5

Série QFW 0,79 0,80 54 12

Série QFW5 1,10 1,17 – 12

Série R 1,25 1,93 7 843 21 339

Série T5 1,26 1,45 25 27

Série T8 0,95 1,51 12 12

Série W 0,89 1,24 1 067 1 041

Série W5 0,94 1,56 6 7

Série W8 0,91 1,33 53 15

12 774 26 292

(3)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE Pour les périodes closes les 30 septembre

(en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021 2020 Série A

2021 2020 Série F

2021 2020 Série F5

2021 2020 Série FW

2021 2020 Série FW5

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $

À l’ouverture 31 652 13 358 1 873 495 5 2 1 844 156 4 2

Augmentation (diminution) de l’actif net

liée aux activités d’exploitation 1 989 2 601 131 123 – 1 131 87 – –

Distributions aux porteurs de titres :

Revenu de placement – – – (3) – – – (1) – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – – – – – – – – –

Rabais sur les frais de gestion (10) (4) (1) – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres (10) (4) (1) (3) – – – (1) – –

Opérations sur les titres :

Produit de l’émission de titres 1 739 972 152 91 – – 489 49 – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 14 636 – 909 – 1 – 1 327 – 1

Réinvestissement des distributions 9 4 1 3 – – – 1 – –

Paiements au rachat de titres (3 343) (2 820) (339) (187) – – (21) (164) – –

Total des opérations sur les titres (1 595) 12 792 (186) 816 – 1 468 1 213 – 1

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 384 15 389 (56) 936 – 2 599 1 299 – 1

À la clôture 32 036 28 747 1 817 1 431 5 4 2 443 1 455 4 3

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 2 328 1 354 136 50 – – 154 18 – –

Émis 122 89 10 8 – – 39 6 – –

Émis à la fusion 1 349 83 – 140 –

Réinvestissement des distributions 1 – – – – – – – – –

Rachetés (234) (252) (23) (16) – – (2) (17) – –

Titres en circulation, à la clôture 2 217 2 540 123 125 – – 191 147 – –

Série N Série N5 Série N8 Série QF Série QF5

À l’ouverture 16 588 1 807 157 2 349 1 2 204 593 55 30

liée aux activités d’exploitation 1 265 869 12 5 26 15 156 121 4 5

Revenu de placement – (27) – – – – – (4) – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – (4) (1) (13) (7) – – (1) (1)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – (1) – – –

Total des distributions aux porteurs de titres – (27) (4) (1) (13) (7) (1) (4) (1) (1)

Produit de l’émission de titres 1 018 498 – – – 21 617 102 – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 11 420 – 94 – 270 – 622 – 27

Réinvestissement des distributions – 27 1 – – 1 1 4 1 1

Paiements au rachat de titres (1 222) (857) (1) (1) (4) – (618) (59) – (27)

Total des opérations sur les titres (204) 11 088 – 93 (4) 292 – 669 1 1

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 1 061 11 930 8 97 9 300 155 786 4 5

À la clôture 17 649 13 737 165 99 358 301 2 359 1 379 59 35

Titres en circulation, à l’ouverture 1 185 178 9 – 22 – 160 59 3 2

Émis 69 44 – – – 1 42 9 – –

Émis à la fusion 1 032 7 21 57 2

Réinvestissement des distributions – 2 – – – – – – – –

Rachetés (83) (74) – – – – (42) (5) – (2)

Titres en circulation, à la clôture 1 171 1 182 9 7 22 22 160 120 3 2

(4)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite) Pour les périodes closes les 30 septembre

2021 2020 Série QFW

2021 2020 Série QFW5

2021 2020 Série R

2021 2020 Série T5

2021 2020 Série T8

À l’ouverture 683 20 4 2 104 160 133 787 363 100 186 66

liée aux activités d’exploitation 54 12 – 12 7 843 21 339 25 27 12 12

Revenu de placement – – – – – (1 867) – – – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – – (4) – – (8) (7) (7) (5)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres – – – (4) – (1 867) (8) (7) (7) (5)

Produit de l’émission de titres 409 82 – – 436 29 807 2 – – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 165 – 242 – – – 293 – 93

Réinvestissement des distributions – – – 4 – – 6 6 3 2

Paiements au rachat de titres (53) (2) – – (6 006) (35 500) (97) – (5) (17)

Total des opérations sur les titres 356 245 – 246 (5 570) (5 693) (89) 299 (2) 78

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 410 257 – 254 2 273 13 779 (72) 319 3 85

À la clôture 1 093 277 4 256 106 433 147 566 291 419 189 151

Titres en circulation, à l’ouverture 57 2 – – 6 440 11 429 21 8 12 6

Émis 32 9 – – 25 2 321 – – – –

Émis à la fusion 17 19 – 21 7

Réinvestissement des distributions – – – – – – – – – –

Rachetés (4) – – – (352) (2 759) (4) – – (1)

Titres en circulation, à la clôture 85 28 – 19 6 113 10 991 17 29 12 12

Série W Série W5 Série W8 Total

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $

À l’ouverture 16 012 4 169 108 23 698 50 176 945 154 663

liée aux activités d’exploitation 1 067 1 041 6 7 53 15 12 774 26 292

Revenu de placement – (9) – – – – – (1 911)

Gains en capital – – – – – – – –

Remboursement de capital – – (3) (2) (34) (6) (70) (33)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – (12) (4)

Total des distributions aux porteurs de titres – (9) (3) (2) (34) (6) (82) (1 948)

Produit de l’émission de titres 1 920 888 40 – 295 – 7 117 32 510

Produit de l’émission de titres à la fusion – 9 141 – 86 – 193 – 39 520

Réinvestissement des distributions – 9 2 1 4 2 28 65

Paiements au rachat de titres (1 246) (1 644) – (15) (16) (22) (12 971) (41 315)

Total des opérations sur les titres 674 8 394 42 72 283 173 (5 826) 30 780

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 1 741 9 426 45 77 302 182 6 866 55 124

À la clôture 17 753 13 595 153 100 1 000 232 183 811 209 787

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 1 167 420 6 2 46 4

Émis 133 77 3 – 19 1

Émis à la fusion – 837 – 6 – 15

Réinvestissement des distributions – 1 – – – –

Rachetés (86) (143) – (1) (1) (2)

Titres en circulation, à la clôture 1 214 1 192 9 7 64 18

(5)

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 30 septembre

2021

$

2020

$ Flux de trésorerie liés aux activités

d’exploitation

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable

aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 12 774 26 292 Ajustements pour :

Perte (profit) net(te) réalisé(e) sur les placements (5 794) (2 710) Variation de la perte (du profit) net(te) latent(e) sur

les placements (5 780) (22 189)

Achat de placements (18 086) (10 327)

Produit de la vente et de l’échéance de placements 23 965 23 803

Variation des dividendes à recevoir 48 20

Variation des sommes à payer au gestionnaire 1 2

Trésorerie nette liée aux activités d’exploitation 7 128 14 891 Flux de trésorerie liés aux activités de

financement

Produit de l’émission de titres 6 071 6 210

Paiements au rachat de titres (11 967) (14 888)

Distributions versées, déduction faite des

réinvestissements (54) (1 883)

Trésorerie nette liée aux activités de financement (5 950) (10 561) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et

des équivalents de trésorerie 1 178 4 330

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l’ouverture 536 3 302 Incidence des fluctuations des taux de change sur la

trésorerie et les équivalents de trésorerie 17 11

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 1 731 7 643

Trésorerie 1 731 7 643

Équivalents de trésorerie – –

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 1 731 7 643 Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

liés aux activités d’exploitation :

Dividendes reçus 1 988 2 475

Impôts étrangers payés 261 353

Intérêts reçus 12 7

Intérêts versés – –

(6)

TABLEAU DES PLACEMENTS Au 30 septembre 2021

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers)

Juste valeur

$ (en milliers) ACTIONS

2020 Cash Exchange Trust, priv., conv. États-Unis Services financiers 1 072 1 513 1 535

AbbVie Inc. États-Unis Soins de santé 23 581 2 506 3 220

Activision Blizzard Inc. États-Unis Services de communication 16 341 1 296 1 601

Ameren Corp. États-Unis Services publics 11 718 1 263 1 202

American Electric Power Co. Inc. États-Unis Services publics 19 660 1 952 2 024

American International Group Inc. États-Unis Services financiers 27 235 1 726 1 892

American Tower Corp., cat. A États-Unis Biens immobiliers 5 474 1 188 1 839

Anthem Inc. États-Unis Soins de santé 6 628 3 162 3 128

Apollo Global Management LLC États-Unis Services financiers 21 615 1 332 1 685

Aramark Corp. États-Unis Consommation discrétionnaire 29 863 926 1 242

Assured Guaranty Ltd. États-Unis Services financiers 37 713 1 626 2 235

AstraZeneca PLC, CAAE Royaume-Uni Soins de santé 39 848 2 291 3 030

AXA SA France Services financiers 46 757 1 145 1 651

Bank of America Corp. États-Unis Services financiers 127 563 3 994 6 856

BJ’s Wholesale Club Holdings Inc. États-Unis Consommation de base 39 635 1 366 2 756

Boston Properties Inc. États-Unis Biens immobiliers 13 778 1 942 1 890

Capital One Financial Corp. États-Unis Services financiers 8 819 877 1 808

Charter Communications Inc., cat. A États-Unis Services de communication 3 509 1 647 3 232

Citigroup Inc. États-Unis Services financiers 60 974 4 682 5 417

Comcast Corp., cat. A États-Unis Services de communication 37 156 1 769 2 631

ConocoPhillips États-Unis Énergie 38 601 2 471 3 312

Corteva Inc. États-Unis Matériaux 40 426 2 320 2 153

CRH PLC, CAAE Irlande Matériaux 36 247 1 409 2 145

Danaher Corp., priv., conv. États-Unis Soins de santé 683 964 1 403

Danaher Corp. États-Unis Soins de santé 5 126 766 1 976

Dow Inc. États-Unis Matériaux 32 664 2 087 2 380

DuPont de Nemours Inc. États-Unis Matériaux 6 534 625 562

Eaton Corp. PLC États-Unis Produits industriels 10 852 1 165 2 051

EOG Resources Inc. États-Unis Énergie 6 523 727 663

Exelon Corp. États-Unis Services publics 46 333 2 564 2 835

Exxon Mobil Corp. États-Unis Énergie 25 264 2 327 1 881

Fidelity National Information Services Inc. États-Unis Technologie de l’information 16 245 2 486 2 502

Fortune Brands Home & Security Inc. États-Unis Produits industriels 11 033 825 1 249

Freeport-McMoRan Inc. États-Unis Matériaux 70 784 1 000 2 915

Gaming and Leisure Properties Inc. États-Unis Biens immobiliers 40 111 1 843 2 352

General Electric Co. États-Unis Produits industriels 3 157 611 412

General Motors Co. États-Unis Consommation discrétionnaire 53 371 2 440 3 561

The Goldman Sachs Group Inc. États-Unis Services financiers 6 538 1 746 3 129

Halliburton Co. États-Unis Énergie 18 216 872 499

Hilton Inc. États-Unis Consommation discrétionnaire 12 243 1 106 2 048

Honeywell International Inc. États-Unis Produits industriels 5 182 894 1 394

Johnson & Johnson États-Unis Soins de santé 16 878 2 795 3 451

Johnson Controls International PLC États-Unis Produits industriels 31 530 1 532 2 717

JPMorgan Chase & Co. États-Unis Services financiers 31 354 3 732 6 498

Keurig Dr Pepper Inc. États-Unis Consommation de base 29 246 1 627 1 265

KeyCorp États-Unis Services financiers 37 257 776 1 020

McKesson Corp. États-Unis Soins de santé 10 928 2 612 2 758

Merck & Co. Inc. États-Unis Soins de santé 21 779 1 955 2 071

Microsoft Corp. États-Unis Technologie de l’information 17 757 2 546 6 337

Northrop Grumman Corp. États-Unis Produits industriels 7 010 2 483 3 196

NRG Energy Inc. États-Unis Services publics 57 670 2 486 2 981

(7)

TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2021

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers)

Juste valeur

$ (en milliers) ACTIONS (suite)

NXP Semiconductors NV Pays-Bas Technologie de l’information 5 492 722 1 362

Occidental Petroleum Corp., bons de souscription éch.

03-08-2027 États-Unis Énergie 891 – 13

Oracle Corp. États-Unis Technologie de l’information 20 697 1 983 2 283

O’Reilly Automotive Inc. États-Unis Consommation discrétionnaire 2 857 1 853 2 210

Organon & Co. États-Unis Soins de santé 2 177 89 90

PepsiCo Inc. États-Unis Consommation de base 10 322 1 549 1 965

Pfizer Inc. États-Unis Soins de santé 17 861 838 972

The PNC Financial Services Group Inc. États-Unis Services financiers 11 751 2 042 2 910

The Procter & Gamble Co. États-Unis Consommation de base 14 694 1 998 2 600

PulteGroup Inc. États-Unis Consommation discrétionnaire 30 210 1 145 1 756

Qualcomm Inc. États-Unis Technologie de l’information 15 939 1 375 2 602

Radian Group Inc. États-Unis Services financiers 57 741 1 302 1 661

Raytheon Technologies Corp. États-Unis Produits industriels 17 743 1 615 1 931

Regeneron Pharmaceuticals Inc. États-Unis Soins de santé 5 013 3 007 3 841

Royal Dutch Shell PLC Pays-Bas Énergie 89 116 2 107 2 539

Sanofi France Soins de santé 13 862 1 798 1 689

The Sherwin-Williams Co. États-Unis Matériaux 1 199 237 425

Southwest Airlines Co. États-Unis Produits industriels 47 790 2 442 3 111

State Street Corp. États-Unis Services financiers 13 151 1 285 1 410

Target Corp. États-Unis Consommation discrétionnaire 9 934 1 405 2 877

Texas Instruments Inc. États-Unis Technologie de l’information 6 238 745 1 518

Thermo Fisher Scientific Inc. États-Unis Soins de santé 3 229 1 809 2 335

T-Mobile USA Inc. États-Unis Services de communication 9 360 1 567 1 514

Union Pacific Corp. États-Unis Produits industriels 9 388 1 633 2 329

United Rentals Inc. États-Unis Produits industriels 6 542 987 2 906

Valero Energy Corp. États-Unis Énergie 26 682 2 252 2 384

Vontier Corp. États-Unis Technologie de l’information 36 464 1 518 1 551

Wal-Mart Stores Inc. États-Unis Consommation de base 26 226 3 431 4 627

Total des actions 134 729 182 001

Coûts de transaction (43) –

Total des placements 134 686 182 001

Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 731

Autres éléments d’actif moins le passif 79

Actif net attribuable aux porteurs de titres 183 811

(8)

APERÇU DU PORTEFEUILLE

31 mars 2021

Répartition du portefeuille % de la VL

Actions 99,5

Trésorerie et placements à court terme 0,3

Autres éléments d’actif (de passif) 0,2

Répartition régionale % de la VL

États-Unis 94,4

Royaume-Uni 1,5

France 1,5

Irlande 1,3

Pays-Bas 0,8

Répartition sectorielle % de la VL

Services financiers 21,0

Soins de santé 14,8

Produits industriels 12,3

Technologie de l’information 9,8

Consommation discrétionnaire 7,7

Matériaux 7,7

Consommation de base 7,1

Énergie 5,7

Services de communication 5,1

Services publics 5,1

Biens immobiliers 3,2

30 septembre 2021

Répartition du portefeuille % de la VL

Actions 99,1

Répartition régionale % de la VL

États-Unis 92,4

Pays-Bas 2,1

France 1,8

Royaume-Uni 1,6

Irlande 1,2

Répartition sectorielle % de la VL

Services financiers 20,8

Soins de santé 17,1

Produits industriels 11,6

Technologie de l’information 9,9

Consommation discrétionnaire 7,5

Consommation de base 7,2

Énergie 6,1

Matériaux 5,8

Services publics 4,9

Services de communication 4,9

Biens immobiliers 3,3

(9)

NOTES ANNEXES

1. Périodes comptables et renseignements généraux

L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 30 septembre 2021 et 2020 ou aux semestres clos à ces dates, à l’exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2021, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à la période commençant à la date d’établissement ou de rétablissement. Lorsqu’une série d’un fonds a été dissoute au cours de l’une ou l’autre des périodes, l’information concernant la série est fournie jusqu’à la fermeture des bureaux à la date de dissolution. Se reporter à la note 10 pour la date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries.

Le Fonds a été constitué en fiducie de fonds commun de placement à capital variable en vertu des lois de la province de l’Ontario aux termes d’une déclaration de fiducie qui a été modifiée et mise à jour de temps à autre. Le siège social du Fonds est situé au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) Canada. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de séries multiples. Les séries du Fonds sont offertes à la vente aux termes d’un prospectus simplifié ou aux termes d’options de distribution avec dispense de prospectus.

Gestion de placements Canada Vie limitée (« GPCV ») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (« Canada Vie »), filiale de Power Corporation du Canada. Avant le 1^er janvier 2021, Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») était le gestionnaire du Fonds. Le 1^er janvier 2021, Mackenzie, le gestionnaire et fiduciaire du Fonds, a été remplacée par GPCV.

Mackenzie est également une filiale de Power Corporation du Canada. GPCV a conclu une convention d’administration de fonds avec Mackenzie.

Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements.

2. Base d’établissement et mode de présentation

Les présents états financiers intermédiaires non audités (les « états financiers ») ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), y compris la Norme comptable internationale 34 (« IAS »), Information financière intermédiaire, telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Ces états financiers ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables, les mêmes jugements comptables critiques et les mêmes estimations que ceux qui ont été utilisés pour la préparation des états financiers annuels audités les plus récents du Fonds, soit ceux de l’exercice clos le 31 mars 2021. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS.

Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d’exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers qui ont été évalués à la juste valeur.

Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration de GPCV le 16 novembre 2021.

3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers

Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le Fonds classe et évalue ses instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers. Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans l’état de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque l’obligation est exécutée, est annulée ou expire. Par conséquent, les opérations d’achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction.

Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées à l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).

Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré.

Les profits et les pertes réalisés et latents sur les placements sont calculés en fonction du coût moyen pondéré des placements, mais excluent les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille, qui sont présentés de manière distincte dans l’état du résultat global au poste Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille.

Les profits et les pertes découlant des variations de la juste valeur des placements sont inclus dans l’état du résultat global de la période au cours de laquelle ils surviennent.

(10)

NOTES ANNEXES

3. Principales méthodes comptables (suite) a) Instruments financiers (suite)

Le Fonds comptabilise ses placements dans des fonds de placement à capital variable non cotés et des fonds négociés en bourse, le cas échéant, à la juste valeur par le biais du résultat net. GPCV a conclu qu’aucun des fonds de placement à capital variable non cotés et fonds négociés en bourse dans lesquels le Fonds investit ne respecte la définition d’une entité structurée ni la définition d’une entreprise associée.

Les titres rachetables du Fonds confèrent aux porteurs le droit de racheter leur participation dans le Fonds contre un montant de trésorerie égal à leur part proportionnelle de la valeur liquidative du Fonds, entre autres droits contractuels. Les titres rachetables du Fonds satisfont aux critères de classement à titre de passifs financiers conformément à IAS 32, Instruments financiers : Présentation. L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est présentée au prix de rachat.

IAS 7, Tableau des flux de trésorerie, exige la présentation d’information relative aux changements dans les passifs et les actifs, comme les titres du Fonds, découlant d’activités de financement. Les changements relatifs aux titres du Fonds, y compris les changements découlant des flux de trésorerie et les changements sans effet de trésorerie, sont inclus à l’état de l’évolution de la situation financière. Tout changement relatif aux titres non réglé en espèces à la fin de la période est présenté à titre de Sommes à recevoir pour titres émis ou de Sommes à payer pour titres rachetés à l’état de la situation financière. Ces sommes à recevoir et à payer sont normalement réglées peu après la fin de la période.

b) Évaluation de la juste valeur

La juste valeur est définie comme le prix qui serait obtenu à la vente d’un actif ou qui serait payé au transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.

Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon le dernier cours de marché ou le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle le titre se négocie principalement, le cours se situant à l’intérieur d’un écart acheteur-vendeur pour le placement. Dans certaines circonstances, lorsque le cours ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur, GPCV détermine le point le plus représentatif de la juste valeur dans cet écart en fonction de faits et de circonstances spécifiques. Les titres de fonds communs d’un fonds sous-jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gestionnaire de ce fonds sous-jacent, conformément à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours de la dernière vente ou de clôture n’est pas disponible ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de GPCV, sont inexacts ou incertains, ou ne reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par GPCV à l’aide de techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont pas appuyées par des données observables sur le marché.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie, qui incluent les dépôts de trésorerie auprès d’institutions financières et les placements à court terme qui sont facilement convertibles en trésorerie, sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur et sont utilisés par le Fonds dans la gestion de ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont présentés à leur juste valeur, qui se rapproche de leur coût amorti en raison de leur nature très liquide et de leurs échéances à court terme. Les découverts bancaires sont présentés dans les passifs courants à titre de dette bancaire dans l’état de la situation financière.

Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les

organismes de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation, le cas échéant. Pour de plus amples renseignements à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions du Règlement 81-102 » de la notice annuelle du Fonds.

L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote.

La valeur des contrats à terme représente le profit ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées. La variation de la valeur des contrats à terme de gré à gré est incluse dans l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).