FONDS D ACTIONS INTERNATIONALES CANADA VIE (Auparavant Fonds d actions internationales de base (JPMorgan) Canada Vie)

(1)

MC Canada Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.

Les présents États financiers intermédiaires non audités ne contiennent pas le Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds (« RDRF ») du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du RDRF intermédiaire gratuitement en nous téléphonant au 1-888-532-3322, en nous écrivant au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) N6A 4K1, en visitant notre site Web à l’adresse www.placementscanadavie.ca ou celui de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires des états financiers annuels ou du RDRF annuel peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.

Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de divulgation des votes par procuration ou de la présentation d’informations trimestrielles sur le portefeuille du fonds de placement.

AVIS DE NON-AUDIT DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES

Gestion de placements Canada Vie limitée, le gestionnaire du Fonds, nomme des auditeurs indépendants pour auditer les états financiers annuels du Fonds.

Conformément aux lois sur les valeurs mobilières du Canada (Norme canadienne 81-106), si un auditeur n’a pas revu les états financiers intermédiaires, cela doit être divulgué dans un avis complémentaire.

Les auditeurs indépendants du Fonds n’ont pas revu les présents États financiers intermédiaires conformément aux normes établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés.

États financiers intermédiaires non audités

Pour la période de six mois close le 30 septembre 2021

(2)

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE au (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

30 sept.

2021

$

31 mars 2021 (Audité)

$ ACTIF

Actifs courants

Placements à la juste valeur 68 755 58 001

Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 555 480

Dividendes à recevoir 85 126

Sommes à recevoir pour placements vendus – 424

Sommes à recevoir pour titres émis 4 37

Total de l’actif 70 399 59 068

PASSIF Passifs courants

Sommes à payer pour placements achetés 88 221

Sommes à payer pour titres rachetés 4 12

Sommes à payer au gestionnaire 2 2

Total du passif 94 235

Actif net attribuable aux porteurs de titres 70 305 58 833

Actif net attribuable aux porteurs de titres (note 3)

par titre par série

30 sept.

2021

31 mars 2021

(Audité) 30 sept.

2021

31 mars 2021 (Audité)

Série A 11,49 11,02 22 396 23 568

Série F 11,58 11,04 1 149 1 126

Série F5 13,95 13,63 76 85

Série FW 11,40 10,86 807 756

Série FW5 14,57 14,21 2 2

Série N 11,83 11,21 9 028 8 701

Série N5 14,37 13,95 222 216

Série N8 12,60 12,41 177 176

Série QF 11,57 11,04 1 335 1 303

Série QF5 13,99 13,66 3 4

Série QFW 11,39 10,85 157 3

Série QFW5 14,57 14,21 2 2

Série R 13,82 13,09 22 497 11 503

Série S 12,59 11,93 927 625

Série T5 13,69 13,46 30 43

Série T8 12,02 12,00 61 59

Série W 11,47 10,99 11 106 10 344

Série W5 13,90 13,64 284 273

Série W8 12,18 12,13 46 44

70 305 58 833

(3)

2021

$

2020

$ Revenus

Dividendes 1 006 2 109

Revenu d’intérêts 2 14

Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets

Profit (perte) net(te) réalisé(e) (53) 2 251

Profit (perte) net(te) latent(e) 2 147 18 921

Total des revenus (pertes) 3 102 23 295

Charges (note 6)

Frais de gestion 398 224

Rabais sur les frais de gestion (9) (1)

Frais d’administration 51 29

Commissions et autres coûts de transaction liés

au portefeuille 30 304

Frais du comité d’examen indépendant 1 –

Autre – 2

Charges avant les montants absorbés par le

gestionnaire 471 558

Charges absorbées par le gestionnaire – –

Charges nettes 471 558

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,

avant impôt 2 631 22 737

Impôt étranger retenu à la source 141 270

Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) – – Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 2 490 22 467 ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL

Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités

d’exploitation (note 3)

par titre par série

2021 2020 2021 2020

Série A 0,50 0,95 1 014 1 299

Série F 0,55 1,12 55 73

Série F5 0,82 1,13 5 4

Série FW 0,53 0,94 37 33

Série FW5 0,71 1,69 – –

Série N 0,63 1,17 489 578

Série N5 0,78 1,22 11 10

Série N8 0,69 1,04 9 6

Série QF 0,53 1,21 60 124

Série QF5 0,80 1,18 – 1

Série QFW (0,79) 1,43 (4) 21

Série QFW5 0,71 1,69 – –

Série R 0,31 1,82 283 19 701

Série S 0,62 0,62 43 25

Série T5 0,71 1,07 3 3

Série T8 0,50 0,96 2 4

Série W 0,48 1,00 468 572

Série W5 0,59 1,06 12 10

Série W8 0,53 1,23 3 3

2 490 22 467

(4)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE Pour les périodes closes les 30 septembre

(en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021 2020 Série A

2021 2020 Série F

2021 2020 Série F5

2021 2020 Série FW

2021 2020 Série FW5

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $

À l’ouverture 23 568 2 531 1 126 243 85 1 756 30 2 1

Augmentation (diminution) de l’actif net

liée aux activités d’exploitation 1 014 1 299 55 73 5 4 37 33 – –

Distributions aux porteurs de titres :

Revenu de placement – (3) – (2) – – – – – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – – – (2) (1) – – – –

Rabais sur les frais de gestion (8) (1) (1) – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres (8) (4) (1) (2) (2) (1) – – – –

Opérations sur les titres :

Produit de l’émission de titres 1 070 428 70 4 – – 45 11 – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 20 524 – 699 – 76 – 586 – 1

Réinvestissement des distributions 8 4 1 2 2 1 – – – –

Paiements au rachat de titres (3 256) (1 787) (102) (2) (14) – (31) (20) – –

Total des opérations sur les titres (2 178) 19 169 (31) 703 (12) 77 14 577 – 1

Augmentation (diminution) totale de l’actif net (1 172) 20 464 23 774 (9) 80 51 610 – 1

À la clôture 22 396 22 995 1 149 1 017 76 81 807 640 2 2

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 2 138 288 102 28 6 – 70 4 – –

Émis 93 44 6 – – – 4 1 – –

Émis à la fusion – 2 104 – 72 – 6 – 61 – –

Réinvestissement des distributions 1 – – – – – – – – –

Rachetés (282) (177) (9) – (1) – (3) (2) – –

Titres en circulation, à la clôture 1 950 2 259 99 100 5 6 71 64 – –

Série N Série N5 Série N8 Série QF Série QF5

À l’ouverture 8 701 1 206 216 1 176 1 1 303 581 4 1

liée aux activités d’exploitation 489 578 11 10 9 6 60 124 – 1

Revenu de placement – (23) – – – – – (4) – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – (5) (3) (7) (3) – – – –

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres – (23) (5) (3) (7) (3) – (4) – –

Produit de l’émission de titres 433 301 – – – 22 157 44 – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 6 740 – 195 – 140 – 882 – 21

Réinvestissement des distributions – 23 4 2 – – – 4 – –

Paiements au rachat de titres (595) (769) (4) (2) (1) – (185) (218) (1) –

Total des opérations sur les titres (162) 6 295 – 195 (1) 162 (28) 712 (1) 21

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 327 6 850 6 202 1 165 32 832 (1) 22

À la clôture 9 028 8 056 222 203 177 166 1 335 1 413 3 23

Titres en circulation, à l’ouverture 776 136 16 – 14 – 118 66 – –

Émis 37 32 – – – 2 13 5 – –

Émis à la fusion – 689 – 15 – 12 – 91 – 2

Réinvestissement des distributions – 2 – – – – – – – –

Rachetés (50) (75) (1) – – – (16) (23) – –

Titres en circulation, à la clôture 763 784 15 15 14 14 115 139 – 2

(5)

Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite)

2021 2020 Série QFW

2021 2020 Série QFW5

2021 2020 Série R

2021 2020 Série S

2021 2020 Série T5

À l’ouverture 3 126 2 1 11 503 119 138 625 – 43 1

liée aux activités d’exploitation (4) 21 – – 283 19 701 43 25 3 3

Revenu de placement – (1) – – – (1 763) – – – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – – – – – – – (1) (1)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres – (1) – – – (1 763) – – (1) (1)

Produit de l’émission de titres 184 – – – 12 317 1 095 259 137 – –

Produit de l’émission de titres à la fusion – 1 – 1 – – – 490 – 37

Réinvestissement des distributions – 1 – – – – – – – –

Paiements au rachat de titres (26) – – – (1 606) (12 251) – (87) (15) –

Total des opérations sur les titres 158 2 – 1 10 711 (11 156) 259 540 (15) 37

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 154 22 – 1 10 994 6 782 302 565 (13) 39

À la clôture 157 148 2 2 22 497 125 920 927 565 30 40

Titres en circulation, à l’ouverture – 15 – – 879 11 430 52 – 3 –

Émis 16 – – – 863 92 22 13 – –

Émis à la fusion – – – – – – – 47 – 3

Réinvestissement des distributions – – – – – – – – – –

Rachetés (2) – – – (114) (1 080) – (8) (1) –

Titres en circulation, à la clôture 14 15 – – 1 628 10 442 74 52 2 3

Série T8 Série W Série W5 Série W8 Total

À l’ouverture 59 2 10 344 1 477 273 1 44 9 58 833 125 351

liée aux activités d’exploitation 2 4 468 572 12 10 3 3 2 490 22 467

Revenu de placement – – – (4) – – – – – (1 800)

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital (2) (2) – – (7) (3) (2) (1) (26) (14)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – (9) (1)

Total des distributions aux porteurs de titres (2) (2) – (4) (7) (3) (2) (1) (35) (1 815)

Produit de l’émission de titres – – 1 114 449 – – – – 15 649 2 491

Produit de l’émission de titres à la fusion – 66 – 7 709 – 229 – 30 – 38 427

Réinvestissement des distributions 2 1 – 4 6 2 1 1 24 45

Paiements au rachat de titres – – (820) (742) – – – (1) (6 656) (15 879)

Total des opérations sur les titres 2 67 294 7 420 6 231 1 30 9 017 25 084

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 2 69 762 7 988 11 238 2 32 11 472 45 736

À la clôture 61 71 11 106 9 465 284 239 46 41 70 305 171 087

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 5 – 941 169 20 – 4 1

Émis – – 97 45 – 1 – –

Émis à la fusion – 6 – 794 – 18 – 3

Réinvestissement des distributions – – – – – – – –

Rachetés – – (70) (74) – – – –

Titres en circulation, à la clôture 5 6 968 934 20 19 4 4

(6)

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 30 septembre

(en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021

$

2020

$ Flux de trésorerie liés aux activités

d’exploitation

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable

aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 2 490 22 467 Ajustements pour :

Perte (profit) net(te) réalisé(e) sur les placements 69 (2 297) Variation de la perte (du profit) net(te) latent(e) sur

les placements (2 147) (18 921)

Achat de placements (14 762) (123 890)

Produit de la vente et de l’échéance de placements 6 378 139 208

Variation des dividendes à recevoir 41 133

Variation des sommes à payer au gestionnaire – 2

Trésorerie nette liée aux activités d’exploitation (7 931) 16 702 Flux de trésorerie liés aux activités de

financement

Produit de l’émission de titres 15 033 2 599

Paiements au rachat de titres (6 015) (15 836)

Distributions versées, déduction faite des

réinvestissements (11) (1 770)

Trésorerie nette liée aux activités de financement 9 007 (15 007) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et

des équivalents de trésorerie 1 076 1 695

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l’ouverture 480 747 Incidence des fluctuations des taux de change sur la

trésorerie et les équivalents de trésorerie (1) 5

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 1 555 2 447

Trésorerie 1 555 2 447

Équivalents de trésorerie – –

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 1 555 2 447 Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

liés aux activités d’exploitation :

Dividendes reçus 1 047 2 242

Impôts étrangers payés 141 270

Intérêts reçus 2 14

Intérêts versés – –

(7)

TABLEAU DES PLACEMENTS Au 30 septembre 2021

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers)

Juste valeur

$ (en milliers)

ACTIONS

adidas AG Allemagne Consommation discrétionnaire 2 300 811 917

Adyen NV Pays-Bas Technologie de l’information 256 779 901

AIA Group Ltd. Hong Kong Services financiers 97 400 1 325 1 420

Allianz SE, nom. Allemagne Services financiers 3 494 944 998

Anglo American PLC Royaume-Uni Matériaux 17 049 778 745

ASML Holding NV Pays-Bas Technologie de l’information 2 271 1 265 2 121

ASSA ABLOY AB, B Suède Produits industriels 20 916 700 767

Atlas Copco AB, A Suède Produits industriels 11 935 701 916

AXA SA France Services financiers 24 255 774 854

BHP Billiton Ltd. (actions AUD) Australie Matériaux 30 967 1 029 1 054

BNP Paribas SA France Services financiers 9 982 766 809

Capgemini SE France Technologie de l’information 4 847 831 1 276

Carlsberg AS, B Danemark Consommation de base 3 759 695 774

Cellnex Telecom SA Espagne Services de communication 7 702 560 601

Daikin Industries Ltd. Japon Produits industriels 3 100 684 844

DBS Group Holdings Ltd. Singapour Services financiers 39 000 870 1 096

Delivery Hero AG Allemagne Consommation discrétionnaire 4 363 712 707

Deutsche Börse AG Allemagne Services financiers 3 320 682 684

Diageo PLC Royaume-Uni Consommation de base 25 136 1 249 1 534

Erste Group Bank AG Autriche Services financiers 12 658 440 700

FabFurnish GmbH Allemagne Consommation discrétionnaire 4 – –

FANUC Corp. Japon Produits industriels 2 200 534 610

Ferguson PLC Suisse Produits industriels 4 980 605 874

Genmab AS Danemark Soins de santé 1 034 530 572

GlaxoSmithKline PLC Royaume-Uni Soins de santé 39 704 1 081 949

HDFC Bank Ltd., CAAE Inde Services financiers 6 129 441 567

Holcim Ltd. Suisse Matériaux 7 052 413 429

Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. Hong Kong Services financiers 8 300 471 638

Hoya Corp. Japon Soins de santé 6 600 862 1 306

Iberdrola SA Espagne Services publics 55 640 807 703

Industria de Diseño Textil SA (Inditex) Espagne Consommation discrétionnaire 16 660 688 767

Groupe ING NV Pays-Bas Services financiers 59 697 795 1 097

Intertek Group PLC Royaume-Uni Produits industriels 6 599 624 558

KBC Groupe SA Belgique Services financiers 9 014 745 1 024

Kering France Consommation discrétionnaire 953 779 858

Keyence Corp. Japon Technologie de l’information 2 300 1 354 1 744

Kone OYJ, B Finlande Produits industriels 7 375 660 655

Kubota Corp. Japon Produits industriels 25 800 536 697

Kyowa Hakko Kirin Co. Ltd. Japon Soins de santé 16 700 689 762

Legal & General Group PLC Royaume-Uni Services financiers 142 926 573 683

Linde PLC Irlande Matériaux 2 648 757 997

London Stock Exchange Group PLC Royaume-Uni Services financiers 4 969 679 629

Lonza Group AG Suisse Soins de santé 1 135 857 1 076

L’Oréal SA France Consommation de base 1 974 853 1 031

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE France Consommation discrétionnaire 1 833 1 192 1 659

Makita Corp. Japon Produits industriels 10 500 584 725

Muenchener Rueckversicherungs – Gesellschaft AG (MunichRe) Allemagne Services financiers 2 002 663 695

Nestlé SA, nom. Suisse Consommation de base 13 661 2 072 2 080

(8)

TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2021

ACTIONS (suite)

Nidec Corp. Japon Produits industriels 5 200 577 730

Novo Nordisk AS, B Danemark Soins de santé 15 316 1 457 1 865

Orsted AS Danemark Services publics 2 865 467 479

1 Pernod Ricard SA France Consommation de base 3 184 753 881

Persimmon PLC Royaume-Uni Consommation discrétionnaire 15 769 632 712

Prudential PLC Royaume-Uni Services financiers 34 599 837 851

Reckitt Benckiser Group PLC Royaume-Uni Consommation de base 5 895 715 584

Recruit Holdings Co. Ltd. Japon Produits industriels 16 500 890 1 273

RELX NV Royaume-Uni Produits industriels 25 286 819 924

Rio Tinto PLC Royaume-Uni Matériaux 8 225 629 688

RWE AG Allemagne Services publics 12 851 690 575

Safran SA France Produits industriels 4 714 697 748

Samsung Electronics Co. Ltd., CIAE Corée du Sud Technologie de l’information 448 763 882

Schneider Electric SE France Produits industriels 6 133 963 1 291

Sea Ltd. États-Unis Services de communication 1 612 491 650

Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. Japon Matériaux 3 100 544 662

SMC Corp. Japon Produits industriels 1 200 871 950

Smith & Nephew PLC Royaume-Uni Soins de santé 23 268 607 506

Sony Corp. Japon Consommation discrétionnaire 8 200 725 1 156

Straumann Holding AG Suisse Soins de santé 211 399 478

Svenska Handelsbanken AB, A Suède Services financiers 64 539 821 916

Symrise AG Allemagne Matériaux 4 408 680 736

Sysmex Corp. Japon Soins de santé 3 800 505 594

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE Taïwan Technologie de l’information 4 311 426 609

Tencent Holdings Ltd. Chine Services de communication 5 800 479 430

Tokyo Electron Ltd. Japon Technologie de l’information 1 400 564 781

Total SA France Énergie 25 473 1 414 1 545

VINCI SA France Produits industriels 7 834 1 052 1 027

Volkswagen AG, priv. Allemagne Consommation discrétionnaire 2 401 796 681

Volvo AB, cat. B Suède Produits industriels 15 763 450 448

Total des actions 59 152 68 755

Coûts de transaction (82) –

Total des placements 59 070 68 755

Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 555

Autres éléments d’actif moins le passif (5)

Actif net attribuable aux porteurs de titres 70 305

1 L’émetteur de ce titre est lié à GPCV. Voir note 1.

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers)

Juste valeur

$ (en milliers)

(9)

APERÇU DU PORTEFEUILLE 30 septembre 2021

Répartition du portefeuille % de la VL

Actions 97,8

Trésorerie et placements à court terme 2,2

Répartition régionale % de la VL

Japon 18,4

France 17,0

Royaume-Uni 13,3

Allemagne 8,5

Suisse 7,0

Autre 6,4

Pays-Bas 5,9

Danemark 5,2

Suède 4,3

Espagne 2,9

Hong Kong 2,9

Singapour 1,6

Australie 1,5

Belgique 1,5

Irlande 1,4

Répartition sectorielle % de la VL

Produits industriels 20,0

Services financiers 19,4

Technologie de l’information 11,8

Soins de santé 11,5

Consommation discrétionnaire 10,6

Consommation de base 9,8

Matériaux 7,6

Services publics 2,5

Services de communication 2,4

Énergie 2,2

31 mars 2021

Répartition du portefeuille % de la VL

Actions 98,6

Autres éléments d’actif (de passif) 0,6

Répartition régionale % de la VL

France 16,4

Japon 15,6

Royaume-Uni 13,7

Allemagne 9,3

Suisse 7,5

Autre 7,2

Pays-Bas 5,3

Hong Kong 4,1

Danemark 3,9

Suède 3,8

Australie 3,6

Espagne 3,1

Chine 2,3

Singapour 1,4

Corée du Sud 1,4

Répartition sectorielle % de la VL

Services financiers 21,2

Produits industriels 17,9

Consommation discrétionnaire 13,8

Consommation de base 10,9

Technologie de l’information 9,7

Matériaux 8,9

Soins de santé 8,2

Services publics 3,1

Services de communication 2,2

Énergie 2,1

Biens immobiliers 0,6

(10)

NOTES ANNEXES

1. Périodes comptables et renseignements généraux

L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 30 septembre 2021 et 2020 ou aux semestres clos à ces dates, à l’exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2021, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à la période commençant à la date d’établissement ou de rétablissement. Lorsqu’une série d’un fonds a été dissoute au cours de l’une ou l’autre des périodes, l’information concernant la série est fournie jusqu’à la fermeture des bureaux à la date de dissolution. Se reporter à la note 10 pour la date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries.

Le Fonds a été constitué en fiducie de fonds commun de placement à capital variable en vertu des lois de la province de l’Ontario aux termes d’une déclaration de fiducie qui a été modifiée et mise à jour de temps à autre. Le siège social du Fonds est situé au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) Canada. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de séries multiples. Les séries du Fonds sont offertes à la vente aux termes d’un prospectus simplifié ou aux termes d’options de distribution avec dispense de prospectus.

Gestion de placements Canada Vie limitée (« GPCV ») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (« Canada Vie »), filiale de Power Corporation du Canada. Avant le 1^er janvier 2021, Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») était le gestionnaire du Fonds. Le 1^er janvier 2021, Mackenzie, le gestionnaire et fiduciaire du Fonds, a été remplacée par GPCV.

Mackenzie est également une filiale de Power Corporation du Canada. GPCV a conclu une convention d’administration de fonds avec Mackenzie.

Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements.

2. Base d’établissement et mode de présentation

Les présents états financiers intermédiaires non audités (les « états financiers ») ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), y compris la Norme comptable internationale 34 (« IAS »), Information financière intermédiaire, telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Ces états financiers ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables, les mêmes jugements comptables critiques et les mêmes estimations que ceux qui ont été utilisés pour la préparation des états financiers annuels audités les plus récents du Fonds, soit ceux de l’exercice clos le 31 mars 2021. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS.

Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d’exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers qui ont été évalués à la juste valeur.

Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration de GPCV le 16 novembre 2021.

3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers

Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le Fonds classe et évalue ses instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers. Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans l’état de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque l’obligation est exécutée, est annulée ou expire. Par conséquent, les opérations d’achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction.

Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées à l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).

Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré.

Les profits et les pertes réalisés et latents sur les placements sont calculés en fonction du coût moyen pondéré des placements, mais excluent les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille, qui sont présentés de manière distincte dans l’état du résultat global au poste Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille.

Les profits et les pertes découlant des variations de la juste valeur des placements sont inclus dans l’état du résultat global de la période au cours de laquelle ils surviennent.

(11)

NOTES ANNEXES

3. Principales méthodes comptables (suite) a) Instruments financiers (suite)

Le Fonds comptabilise ses placements dans des fonds de placement à capital variable non cotés et des fonds négociés en bourse, le cas échéant, à la juste valeur par le biais du résultat net. GPCV a conclu qu’aucun des fonds de placement à capital variable non cotés et fonds négociés en bourse dans lesquels le Fonds investit ne respecte la définition d’une entité structurée ni la définition d’une entreprise associée.

Les titres rachetables du Fonds confèrent aux porteurs le droit de racheter leur participation dans le Fonds contre un montant de trésorerie égal à leur part proportionnelle de la valeur liquidative du Fonds, entre autres droits contractuels. Les titres rachetables du Fonds satisfont aux critères de classement à titre de passifs financiers conformément à IAS 32, Instruments financiers : Présentation. L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est présentée au prix de rachat.

IAS 7, Tableau des flux de trésorerie, exige la présentation d’information relative aux changements dans les passifs et les actifs, comme les titres du Fonds, découlant d’activités de financement. Les changements relatifs aux titres du Fonds, y compris les changements découlant des flux de trésorerie et les changements sans effet de trésorerie, sont inclus à l’état de l’évolution de la situation financière. Tout changement relatif aux titres non réglé en espèces à la fin de la période est présenté à titre de Sommes à recevoir pour titres émis ou de Sommes à payer pour titres rachetés à l’état de la situation financière. Ces sommes à recevoir et à payer sont normalement réglées peu après la fin de la période.

b) Évaluation de la juste valeur

La juste valeur est définie comme le prix qui serait obtenu à la vente d’un actif ou qui serait payé au transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.

Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon le dernier cours de marché ou le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle le titre se négocie principalement, le cours se situant à l’intérieur d’un écart acheteur-vendeur pour le placement. Dans certaines circonstances, lorsque le cours ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur, GPCV détermine le point le plus représentatif de la juste valeur dans cet écart en fonction de faits et de circonstances spécifiques. Les titres de fonds communs d’un fonds sous-jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gestionnaire de ce fonds sous-jacent, conformément à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours de la dernière vente ou de clôture n’est pas disponible ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de GPCV, sont inexacts ou incertains, ou ne reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par GPCV à l’aide de techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont pas appuyées par des données observables sur le marché.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie, qui incluent les dépôts de trésorerie auprès d’institutions financières et les placements à court terme qui sont facilement convertibles en trésorerie, sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur et sont utilisés par le Fonds dans la gestion de ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont présentés à leur juste valeur, qui se rapproche de leur coût amorti en raison de leur nature très liquide et de leurs échéances à court terme. Les découverts bancaires sont présentés dans les passifs courants à titre de dette bancaire dans l’état de la situation financière.

Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les

organismes de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation, le cas échéant. Pour de plus amples renseignements à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions du Règlement 81-102 » de la notice annuelle du Fonds.

L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote.

La valeur des contrats à terme représente le profit ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées. La variation de la valeur des contrats à terme de gré à gré est incluse dans l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).