FONDS MONDIAL DE CROISSANCE ET DE REVENU CANADA VIE (Auparavant Fonds de croissance et de revenu (GIGWL) Canada Vie)

(1)

MC Canada Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.

Les présents États financiers intermédiaires non audités ne contiennent pas le Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds (« RDRF ») du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du RDRF intermédiaire gratuitement en nous téléphonant au 1-888-532-3322, en nous écrivant au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) N6A 4K1, en visitant notre site Web à l’adresse www.placementscanadavie.ca ou celui de de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires des états financiers annuels ou du RDRF annuel peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.

Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de divulgation des votes par procuration ou de la présentation d’informations trimestrielles sur le portefeuille du fonds de placement.

AVIS DE NON-AUDIT DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES

Gestion de placements Canada Vie limitée, le gestionnaire du Fonds, nomme des auditeurs indépendants pour auditer les états financiers annuels du Fonds.

Conformément aux lois sur les valeurs mobilières du Canada (Norme canadienne 81-106), si un auditeur n’a pas revu les états financiers intermédiaires, cela doit être divulgué dans un avis complémentaire.

Les auditeurs indépendants du Fonds n’ont pas revu les présents États financiers intermédiaires conformément aux normes établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés.

États financiers intermédiaires non audités

Pour la période de six mois close le 30 septembre 2021

(2)

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers.

au (en milliers de dollars, sauf les montants par titre) ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

30 sept.

2021

$

31 mars 2021 (Audité)

$ ACTIF

Actifs courants

Placements à la juste valeur 276 536 279 173

Trésorerie et équivalents de trésorerie 526 32

Dividendes à recevoir 42 105

Sommes à recevoir pour placements vendus 35 29

Sommes à recevoir pour titres émis 108 14

Sommes à recevoir du gestionnaire 1 –

Total de l’actif 277 248 279 353

PASSIF Passifs courants

Sommes à payer pour placements achetés – –

Sommes à payer pour titres rachetés 52 326

Sommes à payer au gestionnaire 8 8

Total du passif 60 334

Actif net attribuable aux porteurs de titres 277 188 279 019

Actif net attribuable aux porteurs de titres (note 3)

par titre par série

30 sept.

2021

31 mars 2021

(Audité) 30 sept.

2021

31 mars 2021 (Audité)

Série A 11,88 11,29 53 811 55 391

Série F 12,06 11,40 3 047 2 943

Série F5 14,63 14,17 59 24

Série F8 12,76 12,55 188 194

Série FW 11,64 10,98 3 176 2 945

Série FW5 14,93 14,43 486 464

Série FW8 13,53 13,28 374 390

Série N 12,09 11,35 104 238 106 582

Série N5 14,87 14,31 9 812 9 223

Série N8 13,05 12,75 17 402 17 064

Série QF 12,07 11,41 8 824 10 018

Série QF5 14,64 14,18 221 175

Série QFW 11,66 11,01 4 505 3 662

Série QFW5 14,93 14,43 2 2

Série T5 14,42 14,05 1 527 1 503

Série T8 12,57 12,44 848 907

Série W 12,01 11,39 63 898 62 810

Série W5 14,57 14,16 3 114 3 089

Série W8 12,76 12,60 1 656 1 633

277 188 279 019

(3)

ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021

$

2020

$ Revenus

Dividendes 1 231 516

Revenu d’intérêts 1 747 988

Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets

Profit (perte) net(te) réalisé(e) 2 071 395

Profit (perte) net(te) latent(e) 12 580 8 825

Total des revenus (pertes) 17 629 10 725

Charges (note 6)

Frais de gestion 1 399 875

Rabais sur les frais de gestion (26) (6)

Frais d’administration 146 93

Intérêts débiteurs 1 –

Commissions et autres coûts de transaction liés

au portefeuille 3 5

Frais du comité d’examen indépendant 3 –

Autre – 1

Charges avant les montants absorbés par le

gestionnaire 1 526 968

Charges absorbées par le gestionnaire – –

Charges nettes 1 526 968

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation,

avant impôt 16 103 9 757

Impôt étranger retenu à la source 32 –

Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) – – Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 16 071 9 757

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités

d’exploitation (note 3)

par titre par série

2021 2020 2021 2020

Série A 0,60 0,63 2 807 2 176

Série F 0,67 0,62 169 115

Série F5 0,77 1,34 3 4

Série F8 0,73 0,62 12 3

Série FW 0,65 0,57 175 86

Série FW5 0,85 1,06 28 23

Série FW8 0,80 0,69 22 10

Série N 0,75 0,65 6 655 3 663

Série N5 0,92 0,83 598 295

Série N8 0,82 0,69 1 091 466

Série QF 0,69 0,85 554 616

Série QF5 0,77 1,30 10 18

Série QFW 0,67 0,66 251 158

Série QFW5 0,86 2,40 – –

Série T5 0,73 0,61 80 44

Série T8 0,66 0,66 48 26

Série W 0,62 0,55 3 318 1 908

Série W5 0,76 0,63 162 72

Série W8 0,67 0,75 88 74

16 071 9 757

(4)

Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE

2021 2020 Série A

2021 2020 Série F

2021 2020 Série F5

2021 2020 Série F8

2021 2020 Série FW

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES $ $ $ $ $

À l’ouverture 55 391 10 595 2 943 312 24 1 194 1 2 945 132

Augmentation (diminution) de l’actif net

liée aux activités d’exploitation 2 807 2 176 169 115 3 4 12 3 175 86

Distributions aux porteurs de titres :

Revenu de placement – (62) – (3) – – – – – (4)

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – – – (1) (1) (8) (3) – –

Rabais sur les frais de gestion (19) (4) (2) – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres (19) (66) (2) (3) (1) (1) (8) (3) – (4)

Opérations sur les titres :

Produit de l’émission de titres 2 046 2 233 53 115 55 – – – 250 196

Produit de l’émission de titres à la fusion – 48 518 – 3 189 – 109 – 116 – 2 433

Réinvestissement des distributions 19 66 2 3 – 1 5 3 – 4

Paiements au rachat de titres (6 433) (5 720) (118) (322) (22) (91) (15) – (194) (58)

Total des opérations sur les titres (4 368) 45 097 (63) 2 985 33 19 (10) 119 56 2 575

Augmentation (diminution) totale de l’actif net (1 580) 47 207 104 3 097 35 22 (6) 119 231 2 657

À la clôture 53 811 57 802 3 047 3 409 59 23 188 120 3 176 2 789

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 4 904 1 090 258 32 2 – 15 – 268 14

Émis 173 212 5 11 4 1 – 1 22 20

Émis à la fusion – 4 679 – 306 – 8 – 9 – 243

Réinvestissement des distributions 2 6 – – – – – – – –

Rachetés (549) (540) (10) (30) (2) (7) – – (17) (6)

Titres en circulation, à la clôture 4 530 5 447 253 319 4 2 15 10 273 271

Série FW5 Série FW8 Série N Série N5 Série N8

À l’ouverture 464 154 390 1 106 582 5 764 9 223 1 17 064 1

liée aux activités d’exploitation 28 23 22 10 6 655 3 663 598 295 1 091 466

Revenu de placement – (2) – – – (111) – – – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital (12) (8) (15) (8) – – (232) (120) (682) (344)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – – –

Total des distributions aux porteurs de titres (12) (10) (15) (8) – (111) (232) (120) (682) (344)

Produit de l’émission de titres – – 3 – 2 279 1 585 335 5 – 89

Produit de l’émission de titres à la fusion – 266 – 373 – 101 615 – 9 907 – 15 653

Réinvestissement des distributions 7 6 1 – – 111 93 54 568 287

Paiements au rachat de titres (1) (1) (27) (23) (11 278) (7 910) (205) (1 466) (639) (16)

Total des opérations sur les titres 6 271 (23) 350 (8 999) 95 401 223 8 500 (71) 16 013

Augmentation (diminution) totale de l’actif net 22 284 (16) 352 (2 344) 98 953 589 8 675 338 16 135

À la clôture 486 438 374 353 104 238 104 717 9 812 8 676 17 402 16 136

Titres en circulation, à l’ouverture 32 12 29 – 9 388 592 645 – 1 339 –

Émis 1 1 – – 192 148 23 – – 6

Émis à la fusion – 19 – 29 – 9 835 – 732 – 1 268

Réinvestissement des distributions – – – – – 11 6 4 44 23

Rachetés – – (1) (2) (956) (744) (14) (105) (50) (1)

Titres en circulation, à la clôture 33 32 28 27 8 624 9 842 660 631 1 333 1 296

(5)

Pour les périodes closes les 30 septembre (en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite)

2021 2020 Série QF

2021 2020 Série QF5

2021 2020 Série QFW

2021 2020 Série QFW5

2021 2020 Série T5

À l’ouverture 10 018 4 722 175 156 3 662 532 2 9 1 503 5

liée aux activités d’exploitation 554 616 10 18 251 158 – – 80 44

Revenu de placement – (56) – (2) – (9) – – – –

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital – – (5) (5) – – – – (38) (25)

Rabais sur les frais de gestion (4) (2) – – – – – – (1) –

Total des distributions aux porteurs de titres (4) (58) (5) (7) – (9) – – (39) (25)

Produit de l’émission de titres 332 1 081 46 – 1 475 184 – – 2 1

Produit de l’émission de titres à la fusion – 4 768 – 17 – 3 372 – 1 – 1 875

Réinvestissement des distributions 4 58 5 6 – 9 – – 12 10

Paiements au rachat de titres (2 080) (1 070) (10) (10) (883) (363) – (8) (31) (80)

Total des opérations sur les titres (1 744) 4 837 41 13 592 3 202 – (7) (17) 1 806

Augmentation (diminution) totale de l’actif net (1 194) 5 395 46 24 843 3 351 – (7) 24 1 825

À la clôture 8 824 10 117 221 180 4 505 3 883 2 2 1 527 1 830

Titres en circulation, à l’ouverture 878 481 12 12 333 56 – 1 107 –

Émis 28 102 4 1 128 18 – – – –

Émis à la fusion – 457 – 1 – 336 – – – 140

Réinvestissement des distributions – 5 – – – 1 – – 1 1

Rachetés (175) (100) (1) (1) (75) (35) – (1) (2) (6)

Titres en circulation, à la clôture 731 945 15 13 386 376 – – 106 135

Série T8 Série W Série W5 Série W8 Total

À l’ouverture 907 1 62 810 3 970 3 089 1 1 633 318 279 019 26 676

liée aux activités d’exploitation 48 26 3 318 1 908 162 72 88 74 16 071 9 757

Revenu de placement – – – (37) – – – (2) – (288)

Gains en capital – – – – – – – – – –

Remboursement de capital (37) (19) – – (76) (40) (66) (52) (1 172) (625)

Rabais sur les frais de gestion – – – – – – – – (26) (6)

Total des distributions aux porteurs de titres (37) (19) – (37) (76) (40) (66) (54) (1 198) (919)

Produit de l’émission de titres 1 1 3 444 1 457 22 11 14 6 10 357 6 964

Produit de l’émission de titres à la fusion – 1 065 – 60 741 – 2 954 – 1 810 – 258 782

Réinvestissement des distributions 12 6 – 37 33 15 1 7 762 683

Paiements au rachat de titres (83) (210) (5 674) (4 062) (116) (26) (14) (301) (27 823) (21 737)

Total des opérations sur les titres (70) 862 (2 230) 58 173 (61) 2 954 1 1 522 (16 704) 244 692

Augmentation (diminution) totale de l’actif net (59) 869 1 088 60 044 25 2 986 23 1 542 (1 831) 253 530

À la clôture 848 870 63 898 64 014 3 114 2 987 1 656 1 860 277 188 280 206

Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres Titres Titres Titres

Titres en circulation, à l’ouverture 73 – 5 512 405 218 – 130 27

Émis – – 292 139 2 1 1 –

Émis à la fusion – 88 – 5 820 – 219 – 147

Réinvestissement des distributions 1 – – 3 2 1 – 1

Rachetés (7) (17) (482) (379) (8) (2) (1) (24)

Titres en circulation, à la clôture 67 71 5 322 5 988 214 219 130 151

(6)

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 30 septembre

(en milliers de dollars, sauf les montants par titre)

2021

$

2020

$ Flux de trésorerie liés aux activités

d’exploitation

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable

aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation 16 071 9 757 Ajustements pour :

Perte (profit) net(te) réalisé(e) sur les placements (2 083) (402) Variation de la perte (du profit) net(te) latent(e) sur

les placements (12 580) (8 825)

Achat de placements (24 149) (5 882)

Produit de la vente et de l’échéance de placements 41 443 19 479

Variation des intérêts courus à recevoir – (1)

Variation des dividendes à recevoir 63 (130)

Variation des sommes à recevoir du gestionnaire (1) –

Variation des sommes à payer au gestionnaire – 8

Trésorerie nette liée aux activités d’exploitation 18 764 14 004 Flux de trésorerie liés aux activités de

financement

Produit de l’émission de titres 8 727 22 175

Paiements au rachat de titres (26 561) (20 649)

Distributions versées, déduction faite des

réinvestissements (436) (236)

Trésorerie nette liée aux activités de financement (18 270) 1 290 Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et

des équivalents de trésorerie 494 15 294

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l’ouverture 32 847 Incidence des fluctuations des taux de change sur la

trésorerie et les équivalents de trésorerie – (1)

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 526 16 140

Trésorerie 526 2 120

Équivalents de trésorerie – 14 020

Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture 526 16 140 Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie

liés aux activités d’exploitation :

Dividendes reçus 1 294 386

Impôts étrangers payés 32 –

Intérêts reçus 1 747 987

Intérêts versés 1 –

(7)

TABLEAU DES PLACEMENTS Au 30 septembre 2021

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers) Juste valeur

$ (en milliers) ACTIONS

adidas AG Allemagne Consommation discrétionnaire 617 269 246

Alcon Inc. Suisse Soins de santé 7 548 599 774

Alfresa Holdings Corp. Japon Soins de santé 24 300 687 461

Amada Holdings Co. Ltd. Japon Produits industriels 19 300 224 253

Astellas Pharma Inc. Japon Soins de santé 9 700 188 202

Bangkok Bank PCL Thaïlande Services financiers 40 600 201 178

Bank Leumi Le-Israel Israël Services financiers 53 555 384 575

Bank of Ireland Group PLC Irlande Services financiers 65 482 209 489

CRH PLC Irlande Matériaux 7 421 345 438

Dah Sing Financial Group Hong Kong Services financiers 31 600 133 119

DCC PLC Royaume-Uni Produits industriels 8 055 907 844

Diageo PLC Royaume-Uni Consommation de base 10 651 491 650

Eni SPA Italie Énergie 9 893 134 167

EssilorLuxottica France Consommation discrétionnaire 1 234 251 299

GEA Group AG Allemagne Produits industriels 10 066 435 584

GlaxoSmithKline PLC Royaume-Uni Soins de santé 22 992 613 550

Great Eagle Holdings Ltd. Hong Kong Biens immobiliers 35 859 130 124

1 Groupe Bruxelles Lambert SA Belgique Services financiers 7 967 921 1 109

KDDI Corp. Japon Services de communication 4 200 169 176

Lancashire Holdings Ltd. Royaume-Uni Services financiers 34 961 466 333

LSL Property Services PLC Royaume-Uni Biens immobiliers 69 995 233 520

Melrose Industries PLC Royaume-Uni Produits industriels 138 109 325 405

Novartis AG, nom. Suisse Soins de santé 4 246 504 441

Origin Enterprises PLC (Bourse de Dublin) Irlande Consommation de base 16 822 77 79

Playtech PLC Royaume-Uni Consommation discrétionnaire 40 403 222 325

Proximus SA Belgique Services de communication 3 390 100 85

Ryanair Holdings PLC, CAAE Irlande Produits industriels 4 114 372 573

Samsung Electronics Co. Ltd. Corée du Sud Technologie de l’information 8 988 548 708

Sanofi France Soins de santé 3 767 513 459

Smiths Group PLC Royaume-Uni Produits industriels 7 394 166 179

The Swatch Group AG Suisse Consommation discrétionnaire 1 051 300 349

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE Taïwan Technologie de l’information 2 200 302 311

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, B Suède Technologie de l’information 34 380 436 492

Thai Beverage PCL Thaïlande Consommation de base 846 600 563 514

Unilever PLC Royaume-Uni Consommation de base 8 211 618 561

United Utilities Group PLC Royaume-Uni Services publics 24 567 377 405

Total des actions 13 412 14 977

FONDS COMMUNS DE PLACEMENT

2 Fonds d’obligations canadiennes de base Canada Vie, série R Canada Fonds communs de placement 7 958 919 94 575 90 026

2 Fonds de dividendes principalement canadiens Canada Vie, série R Canada Fonds communs de placement 4 384 879 60 833 70 160

2 Fonds de croissance canadienne Canada Vie, série R Canada Fonds communs de placement 1 888 200 29 054 35 071

2 Fonds de dividendes américains Canada Vie, série R Canada Fonds communs de placement 1 342 000 17 612 22 143

2 Fonds de croissance américaine Canada Vie, série R Canada Fonds communs de placement 3 481 913 36 999 44 159

Total des fonds communs de placement 239 073 261 559

(8)

TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2021

Pays Secteur

Valeur nominale/

N^bre d’actions/

de parts

Coût moyen

$ (en milliers) Juste valeur

$ (en milliers)

Coûts de transaction (6) –

Total des placements 252 479 276 536

Trésorerie et équivalents de trésorerie 526

Autres éléments d’actif moins le passif 126

Actif net attribuable aux porteurs de titres 277 188

1 L’émetteur de ce titre est lié à GPCV. Voir note 1.

2 Ce fonds est géré par GPCV.

(9)

APERÇU DU PORTEFEUILLE

La répartition effective présente l’exposition du Fonds par portefeuille, région ou secteur calculée en combinant les placements directs et indirects du Fonds.

30 septembre 2021

Répartition effective du portefeuille % de la VL

Actions 66,7

Obligations 32,1

Trésorerie et placements à court terme 0,8

Autres éléments d’actif (de passif) 0,4

Répartition régionale effective % de la VL

Canada 66,0

États-Unis 24,9

Royaume-Uni 1,9

Irlande 1,4

Suisse 1,1

France 0,7

Autre 0,4

Belgique 0,4

Hong Kong 0,4

Japon 0,4

Allemagne 0,3

Corée du Sud 0,3

Thaïlande 0,2

Israël 0,2

Suède 0,2

Répartition sectorielle effective % de la VL

Services financiers 18,2

Obligations de sociétés 17,9

Technologie de l’information 10,7

Produits industriels 8,7

Obligations provinciales 7,7

Obligations fédérales 6,2

Soins de santé 6,0

Énergie 5,6

Services de communication 4,0

Consommation de base 3,3

Consommation discrétionnaire 3,2

Matériaux 2,9

Services publics 2,5

Biens immobiliers 1,5

Autre 0,4

31 mars 2021

Répartition effective du portefeuille % de la VL

Actions 59,9

Obligations 36,9

Autres éléments d’actif (de passif) (1,9)

Répartition régionale effective % de la VL

Canada 63,8

États-Unis 25,0

Royaume-Uni 1,8

Irlande 1,3

Suisse 1,1

France 0,7

Hong Kong 0,6

Belgique 0,4

Japon 0,4

Allemagne 0,3

Australie 0,3

Corée du Sud 0,3

Thaïlande 0,3

Autre 0,3

Suède 0,2

Répartition sectorielle effective % de la VL

Obligations de sociétés 19,6

Services financiers 15,5

Technologie de l’information 10,0

Obligations fédérales 9,6

Produits industriels 8,8

Obligations provinciales 7,3

Soins de santé 5,3

Énergie 3,8

Consommation discrétionnaire 3,7

Services de communication 3,6

Consommation de base 3,5

Services publics 2,3

Matériaux 2,0

Biens immobiliers 1,4

Autre 0,4

(10)

NOTES ANNEXES

1. Périodes comptables et renseignements généraux

L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 30 septembre 2021 et 2020 ou aux semestres clos à ces dates, à l’exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2021, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à la période commençant à la date d’établissement ou de rétablissement. Lorsqu’une série d’un fonds a été dissoute au cours de l’une ou l’autre des périodes, l’information concernant la série est fournie jusqu’à la fermeture des bureaux à la date de dissolution. Se reporter à la note 10 pour la date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries.

Le Fonds a été constitué en fiducie de fonds commun de placement à capital variable en vertu des lois de la province de l’Ontario aux termes d’une déclaration de fiducie qui a été modifiée et mise à jour de temps à autre. Le siège social du Fonds est situé au 255, avenue Dufferin, London (Ontario) Canada. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de séries multiples. Les séries du Fonds sont offertes à la vente aux termes d’un prospectus simplifié ou aux termes d’options de distribution avec dispense de prospectus.

Gestion de placements Canada Vie limitée (« GPCV ») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (« Canada Vie »), filiale de Power Corporation du Canada. Avant le 1^er janvier 2021, Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») était le gestionnaire du Fonds. Le 1^er janvier 2021, Mackenzie, le gestionnaire et fiduciaire du Fonds, a été remplacée par GPCV.

Mackenzie est également une filiale de Power Corporation du Canada. GPCV a conclu une convention d’administration de fonds avec Mackenzie.

Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements.

2. Base d’établissement et mode de présentation

Les présents états financiers intermédiaires non audités (les « états financiers ») ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), y compris la Norme comptable internationale 34 (« IAS »), Information financière intermédiaire, telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Ces états financiers ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables, les mêmes jugements comptables critiques et les mêmes estimations que ceux qui ont été utilisés pour la préparation des états financiers annuels audités les plus récents du Fonds, soit ceux de l’exercice clos le 31 mars 2021. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS.

Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d’exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers qui ont été évalués à la juste valeur.

Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration de GPCV le 16 novembre 2021.

3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers

Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le Fonds classe et évalue ses instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers. Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans l’état de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l’instrument. Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Les passifs financiers sont décomptabilisés lorsque l’obligation est exécutée, est annulée ou expire. Par conséquent, les opérations d’achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction.

Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées à l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).

Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré.

Les profits et les pertes réalisés et latents sur les placements sont calculés en fonction du coût moyen pondéré des placements, mais excluent les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille, qui sont présentés de manière distincte dans l’état du résultat global au poste Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille.

Les profits et les pertes découlant des variations de la juste valeur des placements sont inclus dans l’état du résultat global de la période au cours de laquelle ils surviennent.

(11)

NOTES ANNEXES

3. Principales méthodes comptables (suite) a) Instruments financiers (suite)

Le Fonds comptabilise ses placements dans des fonds de placement à capital variable non cotés et des fonds négociés en bourse, le cas échéant, à la juste valeur par le biais du résultat net. GPCV a conclu qu’aucun des fonds de placement à capital variable non cotés et fonds négociés en bourse dans lesquels le Fonds investit ne respecte la définition d’une entité structurée ni la définition d’une entreprise associée.

Les titres rachetables du Fonds confèrent aux porteurs le droit de racheter leur participation dans le Fonds contre un montant de trésorerie égal à leur part proportionnelle de la valeur liquidative du Fonds, entre autres droits contractuels. Les titres rachetables du Fonds satisfont aux critères de classement à titre de passifs financiers conformément à IAS 32, Instruments financiers : Présentation. L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est présentée au prix de rachat.

IAS 7, Tableau des flux de trésorerie, exige la présentation d’information relative aux changements dans les passifs et les actifs, comme les titres du Fonds, découlant d’activités de financement. Les changements relatifs aux titres du Fonds, y compris les changements découlant des flux de trésorerie et les changements sans effet de trésorerie, sont inclus à l’état de l’évolution de la situation financière. Tout changement relatif aux titres non réglé en espèces à la fin de la période est présenté à titre de Sommes à recevoir pour titres émis ou de Sommes à payer pour titres rachetés à l’état de la situation financière. Ces sommes à recevoir et à payer sont normalement réglées peu après la fin de la période.

b) Évaluation de la juste valeur

La juste valeur est définie comme le prix qui serait obtenu à la vente d’un actif ou qui serait payé au transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation.

Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon le dernier cours de marché ou le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle le titre se négocie principalement, le cours se situant à l’intérieur d’un écart acheteur-vendeur pour le placement. Dans certaines circonstances, lorsque le cours ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteur-vendeur, GPCV détermine le point le plus représentatif de la juste valeur dans cet écart en fonction de faits et de circonstances spécifiques. Les titres de fonds communs d’un fonds sous-jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gestionnaire de ce fonds sous-jacent, conformément à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours de la dernière vente ou de clôture n’est pas disponible ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de GPCV, sont inexacts ou incertains, ou ne reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par GPCV à l’aide de techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont pas appuyées par des données observables sur le marché.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie, qui incluent les dépôts de trésorerie auprès d’institutions financières et les placements à court terme qui sont facilement convertibles en trésorerie, sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur et sont utilisés par le Fonds dans la gestion de ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont présentés à leur juste valeur, qui se rapproche de leur coût amorti en raison de leur nature très liquide et de leurs échéances à court terme. Les découverts bancaires sont présentés dans les passifs courants à titre de dette bancaire dans l’état de la situation financière.

Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les

organismes de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation, le cas échéant. Pour de plus amples renseignements à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions du Règlement 81-102 » de la notice annuelle du Fonds.

L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote.

La valeur des contrats à terme représente le profit ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées. La variation de la valeur des contrats à terme de gré à gré est incluse dans l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements et autres actifs nets – Profit (perte) net(te) latent(e).

(12)

NOTES ANNEXES

3. Principales méthodes comptables (suite) b) Évaluation de la juste valeur (suite)

La valeur des contrats à terme standardisés ou des swaps fluctue quotidiennement; les règlements au comptant effectués tous les jours par le Fonds, le cas échéant, représentent la variation des profits ou des pertes latent(e)s, mieux établi(e)s au prix de règlement. Ces profits ou pertes latent(e)s sont inscrit(e)s et comptabilisé(e)s de cette manière jusqu’à ce que le Fonds liquide le contrat ou que le contrat arrive à échéance.

La marge versée ou reçue au titre des contrats à terme standardisés ou des swaps figure en tant que créance dans l’état de la situation financière au poste Marge sur instruments dérivés. Toute modification de l’exigence en matière de marge est rajustée quotidiennement.

Les primes payées pour l’achat d’options sont comptabilisées dans l’état de la situation financière – Placements à la juste valeur.

Les primes reçues à la souscription d’options sont incluses dans l’état de la situation financière à titre de passif et sont par la suite ajustées quotidiennement à leur juste valeur. Si une option souscrite vient à échéance sans avoir été exercée, la prime reçue est inscrite à titre de profit réalisé. Lorsqu’une option d’achat souscrite est exercée, l’écart entre le produit de la vente plus la valeur de la prime et le coût du titre est inscrit à titre de profit ou de perte réalisé(e). Lorsqu’une option de vente souscrite est exercée, le coût du titre acquis correspond au prix d’exercice de l’option moins la prime obtenue.

Se reporter au tableau des instruments dérivés et au tableau des options achetées/vendues, le cas échéant, compris dans le tableau des placements pour la liste des instruments dérivés et des options au 30 septembre 2021.

Le Fonds classe la juste valeur de ses actifs et de ses passifs en trois catégories, lesquelles se différencient en fonction de la nature des données, observables ou non, et de la portée de l’estimation requise.

Niveau 1 – Prix non rajustés cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques;

Niveau 2 – Données autres que les prix cotés qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement, soit indirectement. Les évaluations de niveau 2 comprennent, par exemple, des prix cotés pour des titres semblables, des prix cotés sur des marchés inactifs et provenant de courtiers en valeurs mobilières reconnus, ainsi que l’application à des prix cotés ailleurs qu’en Amérique du Nord de facteurs obtenus à partir de données observables dans le but d’estimer l’incidence que peuvent avoir les différentes heures de clôture des marchés.

Les instruments financiers classés au niveau 2 sont évalués en fonction des prix fournis par une entreprise d’évaluation indépendante et reconnue qui établit le prix des titres en se fondant sur les opérations récentes et sur les estimations obtenues des intervenants du marché, en incorporant des données de marché observables et en ayant recours à des pratiques standards sur les marchés. Les placements à court terme classés au niveau 2 sont évalués en fonction du coût amorti, majoré des intérêts courus, ce qui se rapproche de la juste valeur.

Les justes valeurs estimées pour ces titres pourraient être différentes des valeurs qui auraient été utilisées si un marché pour le placement avait existé.

Niveau 3 – Données qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables.

Les données sont considérées comme observables si elles sont élaborées à l’aide de données de marché, par exemple les informations publiées sur des événements ou des transactions réels, qui reflètent les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif.

Voir la note 10 pour le classement de la juste valeur du Fonds.

c) Comptabilisation des produits

Le revenu d’intérêts provenant des placements productifs d’intérêts est comptabilisé au moyen de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les dividendes sont cumulés à compter de la date ex-dividende. Les profits ou pertes réalisé(e)s à la vente de placements, lesquels comprennent les profits ou pertes de change sur ces placements, sont établis selon la méthode du coût moyen. Les distributions reçues d’un fonds sous-jacent sont comprises dans les revenus d’intérêts ou de dividendes, dans le profit (la perte) réalisé(e) à la vente de placements ou dans le revenu provenant des rabais sur les frais, selon le cas, à la date ex-dividende ou de distribution.

Le revenu, les profits (pertes) réalisé(e)s et les profits (pertes) latent(e)s sont répartis quotidiennement et proportionnellement entre les séries.

d) Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille

Les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille sont des charges engagées en vue d’acquérir, d’émettre ou de céder des actifs ou des passifs financiers. Ils comprennent les honoraires et les commissions versés aux agents, aux bourses, aux courtiers et autres intermédiaires.

Tous les courtages engagés par le Fonds en lien avec les opérations de portefeuille pour les périodes, ainsi que les autres frais d’opérations, sont présentés dans les états du résultat global. Les activités de courtage sont attribuées aux courtiers en fonction du meilleur résultat net pour le Fonds. Sous réserve de ces critères, des commissions peuvent être versées à des sociétés de courtage qui offrent certains services (ou les paient), outre l’exécution des ordres, y compris la recherche, l’analyse et les rapports sur les placements, et les bases de données et les logiciels à l’appui de ces services. Le cas échéant et lorsqu’elle est vérifiable, la valeur des services fournis par des tiers qui ont été payés par les courtiers au cours des périodes est présentée à la note 10. La valeur de certains services exclusifs fournis par des courtiers ne peut être estimée raisonnablement.