Fonds de revenu mensuel TD

(1)

Fonds de revenu mensuel TD

532025 (03/21)

Fonds Mutuels TD

États financiers annuels

Période close le 31 décembre 2020

(2)

Les états financiers ci-joints ont été préparés par Gestion de

Placements TD Inc. (« GPTD »), en sa qualité de gestionnaire des Fiducies de fonds commun de placement TD, des Portefeuilles du Programme de gestion d’actifs TD et des Portefeuilles FNB gérés TD (collectivement, les « Fonds » et, individuellement, le « Fonds »), et approuvé par le conseil d’administration de GPTD. Il incombe au gestionnaire d’assurer l’intégrité, l’objectivité et la fiabilité des données présentées. Pour s’acquitter de cette responsabilité, le gestionnaire choisit les méthodes comptables appropriées, formule des jugements et effectue des estimations conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board. Le gestionnaire est aussi chargé d’élaborer des contrôles internes exercés sur le processus de présentation de l’information financière, de manière à fournir une assurance raison nable quant à la pertinence et à la fiabilité de l’information financière, ainsi que de protéger tous les biens des Fonds.

Il appartient au conseil d’administration de GPTD d’examiner et d’approuver les états financiers, tout en s’assurant que la direction s’acquitte de ses responsabilités en matière d’information financière.

Ernst & Young s.r.l./S.E.N.C.R.L. est l’auditeur externe des Fonds. Il a effectué l’audit des états financiers conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada pour être en mesure d’exprimer une opinion sur les états financiers. Le rapport de l’auditeur est présenté à la page suivante du présent rapport annuel.

Au nom de GPTD, gestionnaire des Fonds.

Bruce Cooper Salma Salman Administrateur et Administratrice et chef de la direction chef des finances Le 15 mars 2021 Le 15 mars 2021

• Responsabilité de la direction en matière d’information financière

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Aux porteurs de parts et au fiduciaire du :

• Rapport de l’auditeur indépendant

Fonds du marché monétaire canadien TD

Fonds du marché monétaire Plus TD Fonds du marché monétaire américain TD Fonds d’obligations ultra court terme TD Fonds d’obligations à court terme TD Fonds d’obligations canadiennes TD Portefeuille à revenu favorable TD Fonds d’obligations canadiennes

de base plus TD

Fonds d’obligations de sociétés canadiennes TD

Fonds d’obligations de sociétés plus TD Fonds d’obligations de sociétés américaines TD Fonds d’obligations à rendement réel TD Fonds de revenu mondial TD

Fonds d’obligations mondiales de base plus TD Fonds d’obligations mondiales sans

restriction TD

Fonds d’obligations à haut rendement TD Fonds opportunités mondiales TD –

conservateur

Fonds opportunités mondiales TD – équilibré Fonds de revenu mensuel TD

Fonds de revenu mensuel tactique TD Fonds nord-américain équilibré de

développement durable TD

Fonds américain de revenu mensuel TD Fonds américain de revenu mensuel TD – $ CA Fonds de revenu mensuel diversifié TD Fonds mondial de revenu mensuel tactique TD Fonds de croissance équilibré TD

Fonds de revenu de dividendes TD Fonds à rendement diversifié canadien TD Fonds à faible volatilité canadien TD Fonds de croissance de dividendes TD Fonds de dividendes d’actions canadiennes

de premier ordre TD

Fonds d’actions de grandes sociétés canadiennes TD

Fonds d’actions canadiennes TD Fonds de petites sociétés canadiennes TD Fonds d’actions américaines à risque géré TD Fonds américain à faible volatilité TD Fonds nord-américain de dividendes TD Fonds d’actions nord-américaines de

développement durable TD Fonds américain de croissance

de dividendes TD

Fonds de valeurs sûres américaines TD Fonds quantitatif d’actions américaines TD

Fonds d’actions américaines TD (auparavant, Portefeuille d’actions américaines TD) Fonds de petites sociétés nord-américaines TD Fonds de moyennes sociétés américaines TD Fonds de petites sociétés américaines TD Fonds d’actions mondiales à risque géré TD Fonds mondial à faible volatilité TD Fonds concentré d'actions mondiales TD Fonds de titres internationaux TD Fonds des marchés émergents

à faible volatilité TD

Fonds chinois revenu et croissance TD (auparavant, Fonds de croissance asiatique TD)

Fonds des marchés émergents TD Fonds de rendement américain pour

actionnaires Epoch

Fonds d’actions américaines de premier ordre Epoch

Fonds neutre en devises d’actions américaines de premier ordre Epoch Fonds valeur de grandes sociétés

américaines Epoch

Fonds de rendement mondial pour actionnaires Epoch

Fonds d’actions mondiales Epoch Fonds d’actions internationales Epoch Fonds ressources TD

Fonds métaux précieux TD Fonds mondial communications

et divertissement TD

Fonds science et technologie TD Fonds sciences de la santé TD

Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD Fonds indiciel équilibré TD

Fonds indiciel canadien TD Fonds indiciel moyenne Dow Jones

des industrielles TD Fonds indiciel américain TD

Fonds neutre en devises indiciel américain TD Fonds indiciel Nasdaq^® TD

Fonds indiciel international TD Fonds neutre en devises indiciel

international TD Fonds indiciel européen TD Portefeuille de retraite en dollars

américains TD

Portefeuille conservateur de retraite TD Portefeuille équilibré de retraite TD

Portefeuille de revenu équilibré Avantage TD Portefeuille équilibré Avantage TD

Portefeuille de croissance équilibrée Avantage TD

Portefeuille confortable TD – revenu conservateur

Portefeuille confortable TD – revenu équilibré Portefeuille confortable TD – équilibré Portefeuille confortable TD –

croissance équilibrée

Portefeuille confortable TD – croissance Portefeuille confortable TD –

croissance audacieuse Fonds de revenu fixe TD Fonds de gestion du risque TD Fonds de sociétés canadiennes TD Fonds de sociétés mondiales TD Fonds de gestion tactique TD Portefeuille géré TD – revenu Portefeuille géré TD –

revenu et croissance modérée

Portefeuille géré TD – croissance équilibrée Portefeuille géré TD – croissance audacieuse Portefeuille géré TD – croissance

boursière maximale

Portefeuille géré FondsExpert TD – revenu et croissance modérée Portefeuille géré FondsExpert TD –

Portefeuille géré FondsExpert TD – croissance audacieuse

Portefeuille géré et indiciel TD – revenu Portefeuille géré et indiciel TD –

revenu et croissance modérée Portefeuille géré et indiciel TD –

Portefeuille géré et indiciel TD – croissance audacieuse Portefeuille géré et indiciel TD –

croissance boursière maximale Portefeuille FNB géré TD – revenu Portefeuille FNB géré TD –

revenu et croissance modérée Portefeuille FNB géré TD –

croissance équilibrée Portefeuille FNB géré TD –

croissance audacieuse Portefeuille FNB géré TD –

croissance boursière maximale (collectivement, les « Fonds »)

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Opinion

Nous avons audité les états financiers des Fonds, qui comprennent les états de la situation financière au 31 décembre 2020, et les états du résultat global, les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et les tableaux des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris le résumé des principales méthodes comptables.

À notre avis, les états financiers ci-joints donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière des Fonds au 31 décembre 2020, ainsi que de leur performance financière et de leurs flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »).

Fondement de l’opinion

Nous avons effectué notre audit conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états financiers » du présent rapport. Nous sommes indépendants des Fonds conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers au Canada et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

Autre point

Les états financiers des Fonds pour la période close le 31 décembre 2019, le cas échéant, ont été audités par un autre auditeur qui a exprimé sur ces états une opinion non modifiée en date du 13 mars 2020.

Autres informations

La responsabilité des autres informations incombe à la direction. Les autres informations se composent du rapport de la direction sur le rendement du fonds de chacun des Fonds. Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas aux autres informations et nous n’exprimons aucune forme d’assurance que ce soit sur ces informations.

En ce qui concerne notre audit des états financiers, notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celles-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si les autres informations semblent autrement comporter une anomalie significative.

Nous avons obtenu le rapport de la direction sur le rendement du fonds de chacun des Fonds avant la date du présent rapport. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans les autres informations, nous sommes tenus de signaler ce fait dans le présent rapport. Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états financiers

La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.

Lors de la préparation des états financiers, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la capacité des Fonds à poursuivre leur exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’ex - ploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider les Fonds ou de cesser leur activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière des Fonds.

Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états financiers

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significa - tives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne des Fonds;

• Rapport de l’auditeur indépendant

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• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière;

• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisa - tion par la direction du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité des Fonds à poursuivre leur exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener les Fonds à cesser leur exploitation;

• nous apprécions la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les notes, et évaluons si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Comptables professionnels agréés Experts-comptables autorisés Toronto, Canada

Le 15 mars 2021

Rapport de l’auditeur indépendant

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• Fonds de revenu mensuel TD

États de la situation financière(en milliers, sauf les montants par part) Aux 31 décembre 2020 et 2019

2020 2019

Actif Actif courant

Placements 7 003 353 $ 8 031 815 $

Actifs dérivés (note 3) 4 822 8 763

Trésorerie 106 931 141 600

Dépôt de garantie sur les dérivés 65 0

Intérêts et dividendes à recevoir 25 408 29 428

Souscriptions à recevoir 3 744 9 430

Montants à recevoir pour les

ventes de placements 3 149 1 622

Remboursements d'impôts à recevoir 22 8

7 147 494 8 222 666 Passif

Passif courant

Passifs dérivés (note 3) 0 272

Marge à payer sur les dérivés 0 1 767

Charges à payer 504 557

Rachats à payer 10 139 8 075

Distributions à payer 1 2

Montants à payer pour les

achats de placements 2 231 648

12 875 11 321

Actif net attribuable aux porteurs

de parts rachetables 7 134 619 $ 8 211 345 $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables – par série (note 5)

Série Investisseurs 5 311 002 $ 5 739 696 $

Série Conseillers 727 236 $ 860 896 $

Série F 426 548 $ 449 445 $

Série C s. o. 382 004 $

Série H8 35 393 $ 41 429 $

Série FT5 5 034 $ 5 213 $

Série FT8 25 370 $ 26 925 $

Série T8 55 531 $ 67 571 $

Série D 548 505 $ 638 166 $

7 134 619 $ 8 211 345 $ Actif net attribuable aux porteurs

de parts rachetables – par part de série

Série Investisseurs 22,36 $ 22,49 $

Série Conseillers 21,10 $ 21,23 $

Série F 15,23 $ 15,32 $

Série C s. o. 14,04 $

Série H8 11,52 $ 12,35 $

Série FT5 14,40 $ 14,85 $

Série FT8 12,16 $ 12,95 $

Série T8 11,49 $ 12,32 $

Série D 11,56 $ 11,63 $

États du résultat global(en milliers, sauf les montants par part) Périodes closes les 31 décembre 2020 et 2019

2020 2019

Revenus

Gain (perte) net sur placements et dérivés

Revenus de dividendes 191 778 $ 201 039 $

Intérêts aux fins de distributions 84 954 97 432

Gain (perte) net réalisé 309 374 133 891

Variation nette de la plus-value/

moins-value latente (396 807) 723 769

Revenus (pertes) sur dérivés 716 1 899

Gain (perte) net sur placements et dérivés 190 015 1 158 030 Gain (perte) de change sur trésorerie

et autres actifs nets (2 266) (954)

Revenus de prêts de titres 653 386

Total des revenus (montant net) 188 402 1 157 462

Charges (note 6)

Frais de gestion 93 795 106 999

Frais d’administration 5 838 6 506

Frais du comité d’examen indépendant 2 2

Frais d’intérêts 0 5

Coûts de transaction 700 266

Total des charges avant les renonciations 100 335 113 778

Moins les charges visées par une renonciation 0 (5)

Total des charges (montant net) 100 335 113 773

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs

de parts rachetables avant impôts 88 067 1 043 689 Remboursements d’impôts (retenues d’impôts) (795) (77) Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 87 272 $ 1 043 612 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables – par série

Série Investisseurs 57 876 $ 780 295 $

Série Conseillers 5 433 $ 121 566 $

Série F 6 654 $ 53 270 $

Série C 11 659 $ 31 939 $

Série H8 293 $ 5 819 $

Série FT5 58 $ 444 $

Série FT8 399 $ 3 191 $

Série T8 262 $ 10 082 $

Série D 4 638 $ 37 006 $

87 272 $ 1 043 612 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable

aux porteurs de parts rachetables – par part de série

Série Investisseurs 0,23 $ 2,91 $

Série Conseillers 0,15 $ 2,78 $

Série F 0,23 $ 1,96 $

Série C 1,38 $ 1,73 $

Série H8 0,09 $ 1,64 $

Série FT5 0,16 $ 1,72 $

Série FT8 0,19 $ 1,68 $

Série T8 0,05 $ 1,68 $

Série D 0,09 $ 1,04 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers.

(7)

États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers) Périodes closes les 31 décembre 2020 et 2019

Série Investisseurs Série Conseillers Série F

2020 2019 2020 2019 2020 2019

Actif net attribuable aux porteurs de parts

rachetables à l’ouverture de la période 5 739 696 $ 5 749 845 $ 860 896 $ 907 472 $ 449 445 $ 346 923 $

Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 57 876 780 295 5 433 121 566 6 654 53 270

Distributions aux porteurs de parts rachetables

Revenu net de placement (129 130) (133 170) (18 363) (20 563) (13 084) (11 870)

Gains nets réalisés 0 0 0 0 0 0

Remboursement de capital 0 0 0 0 0 0

(129 130) (133 170) (18 363) (20 563) (13 084) (11 870)

Transactions sur parts rachetables

Produit de l’émission de parts rachetables 612 194 928 260 36 935 59 914 79 739 123 380

Réinvestissement des distributions 125 389 128 938 16 560 18 487 8 567 7 851

Rachat de parts rachetables (1 095 023) (1 714 472) (174 225) (225 980) (104 773) (70 109)

Augmentation (diminution) nette au titre

des transactions sur parts rachetables (357 440) (657 274) (120 730) (147 579) (16 467) 61 122

Augmentation (diminution) nette de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables (428 694) (10 149) (133 660) (46 576) (22 897) 102 522

rachetables à la clôture de la période 5 311 002 $ 5 739 696 $ 727 236 $ 860 896 $ 426 548 $ 449 445 $

Transactions sur parts rachetables Parts rachetables en circulation

à l’ouverture de la période 255 159 285 093 40 554 47 681 29 328 25 267

Parts rachetables émises 28 348 42 225 1 811 2 895 5 457 8 230

Parts rachetables émises au réinvestissement 5 929 5 818 830 884 596 520

Parts rachetables rachetées (51 937) (77 977) (8 730) (10 906) (7 376) (4 689)

Parts rachetables en circulation

à la clôture de la période 237 499 255 159 34 465 40 554 28 005 29 328

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 246 643 268 500 37 361 43 746 28 893 27 159

Série C Série H8 Série FT5

2020 2019 2020 2019 2020 2019

rachetables à l’ouverture de la période 382 004 $ 206 050 $ 41 429 $ 42 773 $ 5 213 $ 2 347 $

attribuable aux porteurs de parts rachetables 11 659 31 939 293 5 819 58 444

Revenu net de placement (700) (6 998) (893) (982) (156) (116)

Gains nets réalisés 0 0 0 0 0 0

Remboursement de capital 0 0 (2 276) (2 305) (121) (78)

(700) (6 998) (3 169) (3 287) (277) (194)

Produit de l’émission de parts rachetables 16 443 164 478 1 237 3 513 899 2 716

Réinvestissement des distributions 700 6 998 1 957 2 025 17 7

Rachat de parts rachetables (410 106) (20 463) (6 354) (9 414) (876) (107)

des transactions sur parts rachetables (392 963) 151 013 (3 160) (3 876) 40 2 616

attribuable aux porteurs de parts rachetables (382 004) 175 954 (6 036) (1 344) (179) 2 866

rachetables à la clôture de la période s. o. $ 382 004 $ 35 393 $ 41 429 $ 5 034 $ 5 213 $

à l’ouverture de la période 27 211 16 394 3 354 3 666 351 173

Parts rachetables émises 1 154 11 855 110 283 64 185

Parts rachetables émises au réinvestissement 49 505 177 163 1 0

Parts rachetables rachetées (28 414) (1 543) (569) (758) (66) (7)

à la clôture de la période s. o. 27 211 3 072 3 354 350 351

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 8 461 18 500 3 226 3 537 361 259

• Fonds de revenu mensuel TD

(8)

États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers) Périodes closes les 31 décembre 2020 et 2019

Série FT8 Série T8

2020 2019 2020 2019

rachetables à l’ouverture de la période 26 925 $ 20 484 $ 67 571 $ 76 601 $

attribuable aux porteurs de parts rachetables 399 3 191 262 10 082

Revenu net de placement (782) (722) (1 420) (1 674)

Gains nets réalisés 0 0 0 0

Remboursement de capital (1 393) (1 143) (3 610) (3 880)

(2 175) (1 865) (5 030) (5 554)

Produit de l’émission de parts rachetables 2 045 7 549 2 176 4 077

Réinvestissement des distributions 579 481 2 104 2 227

Rachat de parts rachetables (2 403) (2 915) (11 552) (19 862)

des transactions sur parts rachetables 221 5 115 (7 272) (13 558)

attribuable aux porteurs de parts rachetables (1 555) 6 441 (12 040) (9 030)

rachetables à la clôture de la période 25 370 $ 26 925 $ 55 531 $ 67 571 $

à l’ouverture de la période 2 080 1 686 5 483 6 578

Parts rachetables émises 168 582 189 330

Parts rachetables émises au réinvestissement 50 37 190 180

Parts rachetables rachetées (211) (225) (1 030) (1 605)

à la clôture de la période 2 087 2 080 4 832 5 483

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 2 105 1 896 5 129 6 005

Série D TOTAL

2020 2019 2020 2019

rachetables à l’ouverture de la période 638 166 $ 106 618 $ 8 211 345 $ 7 459 113 $ Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 4 638 37 006 87 272 1 043 612

Revenu net de placement (15 125) (11 834) (179 653) (187 929)

Gains nets réalisés 0 0 0 0

Remboursement de capital 0 0 (7 400) (7 406)

(15 125) (11 834) (187 053) (195 335)

Produit de l’émission de parts rachetables 36 904 566 423 788 572 1 860 310

Réinvestissement des distributions 14 046 11 029 169 919 178 043

Rachat de parts rachetables (130 124) (71 076) (1 935 436) (2 134 398)

des transactions sur parts rachetables (79 174) 506 376 (976 945) (96 045)

attribuable aux porteurs de parts rachetables (89 661) 531 548 (1 076 726) 752 232 Actif net attribuable aux porteurs de parts

rachetables à la clôture de la période 548 505 $ 638 166 $ 7 134 619 $ 8 211 345 $ Transactions sur parts rachetables

Parts rachetables en circulation

à l’ouverture de la période 54 859 10 222

Parts rachetables émises 3 355 49 870

Parts rachetables émises au réinvestissement 1 286 955

Parts rachetables rachetées (12 066) (6 188)

à la clôture de la période 47 434 54 859

Nombre moyen pondéré de parts en circulation 50 531 35 726

• Fonds de revenu mensuel TD

(9)

• Fonds de revenu mensuel TD

Tableaux des flux de trésorerie(en milliers) Périodes closes les 31 décembre 2020 et 2019

2020 2019

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Augmentation (diminution) de l’actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables 87 272 $ 1 043 612 $ Ajustements au titre des éléments suivants :

Accroissement des intérêts 0 (451)

(Gain) perte de change latent sur la trésorerie (548) 662 Variation nette du dépôt de garantie ou de la

marge à payer sur les dérivés (1 832) 1 605

(Gain) perte net réalisé (309 374) (133 891)

Variation nette de la plus-value/

moins-value latente 396 807 (723 769)

Achats de placements et de dérivés^† (1 190 701) (1 611 808) Produit de la vente, du remboursement et de

l’échéance de placements et de dérivés 2 135 455 1 870 975 (Augmentation) diminution des intérêts

et dividendes à recevoir 4 020 2 708

(Augmentation) diminution des remboursements

d’impôts à recevoir (14) 0

Augmentation (diminution) des charges à payer (53) 31 Entrées (sorties) de trésorerie nettes

liées aux activités d’exploitation 1 121 032 449 674 Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Distributions versées aux porteurs de parts rachetables,

déduction faite des distributions réinvesties (17 135) (17 291) Produit de l’émission de parts rachetables^† 716 637 1 143 926 Montants versés au rachat de parts rachetables (1 855 751) (1 484 706) Entrées (sorties) de trésorerie nettes

liées aux activités de financement (1 156 249) (358 071) Gain (perte) de change latent sur la trésorerie 548 (662) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (35 217) 91 603 Trésorerie (découvert bancaire)

à l’ouverture de la période 141 600 50 659

Trésorerie (découvert bancaire)

à la clôture de la période 106 931 $ 141 600 $

Intérêts aux fins de distributions reçus*,

déduction faite des retenues d’impôts 88 094 $ 96 320 $ Dividendes reçus*, déduction faite

des retenues d’impôts 191 805 $ 204 409 $

†Hors souscriptions en nature de 0 $ (66 536 $ en 2019)

* Compris dans les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation.

(10)

Services de communication – 3,2 %

1 020 322 BCE Inc. 32 897 $ 55 536 $

250 000 BCE Inc., priv., série AA 5 310 3 690

190 000 BCE Inc., priv., série AC 3 241 3 015

88 700 BCE Inc., priv., série AD, 3,200 % 1 584 1 243

185 100 BCE Inc., priv., série AF 3 024 2 893

570 000 BCE Inc., priv., série AH, 3,200 % 7 954 8 048

60 000 BCE Inc., priv., série AI 826 843

50 000 BCE Inc., priv., série AM 991 695

85 000 BCE Inc., priv., série T 1 111 1 252

50 000 BCE Inc., priv., série Y 575 702

895 700 Rogers Communications Inc., catégorie B 30 690 53 079 464 000 Shaw Communications Inc., catégorie B 9 391 10 366

3 496 800 TELUS Corporation 38 686 88 154

136 280 229 516

Consommation discrétionnaire – 2,8 %

1 314 500 Dollarama Inc. 10 533 68 196

1 229 000 Magna International Inc. 29 378 110 745

251 700 Restaurant Brands International Inc. 10 710 19 590

50 621 198 531

Biens de consommation de base – 1,6 %

1 262 300 Alimentation Couche-Tard Inc., catégorie B 38 329 54 759 163 700 Empire Company Limited, catégorie A 4 174 5 695

40 689 George Weston limitée 2 551 3 869

271 871 Les Compagnies Loblaw limitée 9 694 17 076

551 200 Metro Inc. 9 440 31 308

64 188 112 707

Énergie – 8,6 %

913 800 ARC Resources Limited 19 415 5 483

659 600 Canadian Natural Resources Limited 21 513 20 177

2 956 700 Cenovus Energy Inc. 55 195 22 914

4 662 166 Enbridge Inc. 167 733 189 797

80 000 Enbridge Inc., priv., série 11, 4,400 % 1 534 1 174

100 000 Enbridge Inc., priv., série 13 1 866 1 360

600 000 Enbridge Inc., priv., série 19 15 000 13 758 943 300 Enbridge Inc., priv., série 3 19 267 12 735

37 400 Enbridge Inc., priv., série 9 637 549

222 245 Enbridge Inc., priv., série B, 3,415 % 3 424 2 818 105 000 Enbridge Inc., priv., série D, 4,000 % 2 060 1 437 445 000 Enbridge Inc., priv., série F, 4,000 % 8 875 6 479 354 350 Enbridge Inc., priv., série N, 4,000 % 6 813 5 581

386 700 Enbridge Inc., priv., série P 5 481 5 557

81 200 Enbridge Inc., priv., série R, 4,000 % 1 603 1 145

525 312 Husky Energy Inc. 12 228 3 309

558 100 Husky Energy Inc., priv., série 1 4 607 5 307 200 000 Husky Energy Inc., priv., série 3 5 000 3 250 114 000 Husky Energy Inc., priv., série 5 1 923 1 992

42 500 Husky Energy Inc., priv., série 7 616 731

1 139 850 Inter Pipeline Limited 12 932 13 530

1 044 109 Pembina Pipeline Corporation 34 011 31 428 80 000 Pembina Pipeline Corporation,

priv., série 15 1 878 1 257

69 700 Pembina Pipeline Corporation,

priv., série 19 804 1 413

priv., série 21 4,900 % 11 239 10 761

priv., série 23 1 595 1 580

priv., série 25 10 000 9 632

priv., série 3 5 558 3 330

priv., série 7 5 061 4 872

priv., série 9 4 768 3 961

408 616 PrairieSky Royalty Limited 14 639 4 123

3 728 069 Suncor Énergie Inc. 153 345 79 594

1 676 800 Corporation TC Énergie 64 860 86 774

205 000 Corporation TC Énergie, priv., série 1 3 026 2 739 400 000 Corporation TC Énergie, priv., série 11 9 514 6 704 388 300 Corporation TC Énergie, priv., série 13 9 733 9 909 447 300 Corporation TC Énergie,

priv., série, 15 4,900 % 11 041 11 138

302 100 Corporation TC Énergie, priv., série 3 3 326 2 870 280 000 Corporation TC Énergie, priv., série 5 3 166 2 951 25 000 Corporation TC Énergie, priv., série 7 401 381 300 000 Corporation TC Énergie, priv., série 9 7 500 4 440

552 400 Vermilion Energy Inc. 17 460 3 138

120 000 Westcoast Energy Inc., priv., série 12 3 000 3 054

757 493 614 329

Services financiers – 34,8 %

3 085 700 Banque de Montréal 177 820 298 634

245 000 Banque de Montréal, priv., série 26 4 379 6 101 350 000 Banque de Montréal, priv.,

série 27, 4,000 % 8 387 7 189

25 000 Banque de Montréal, priv., série 31 414 505

466 400 Banque de Montréal, priv.,

série 38, 4,850 % 9 515 12 010

300 000 Banque de Montréal, priv., série 40 7 500 7 437 342 000 Banque de Montréal, priv.,

série 42, 4,400 % 8 426 8 338

300 000 Banque de Montréal, priv., série 44 7 500 6 720 215 000 Banque de Montréal, priv., série 46 5 375 5 477 4 448 600 Brookfield Asset Management Inc.,

catégorie A 45 033 234 085

137 200 Brookfield Asset Management Inc.,

priv., série 18 2 838 3 245

priv., série 24 4 122 3 476

priv., série 28-A, 2,727 % 1 644 1 784

priv., série 30 7 610 7 084

priv., série 32, 4,500 % 3 642 2 771

priv., série 34 242 305

priv., série 36 692 759

priv., série 37, 4,900 % 5 639 7 152

priv., série 38 1 512 1 521

priv., série 40, 4,500 % 8 107 5 814

priv., série 42 7 782 5 317

• Fonds de revenu mensuel TD

Inventaire du portefeuille(en milliers, sauf le nombre d’actions ou de parts/

la valeur nominale) au 31 décembre 2020 Nbre d’actions

ou de parts/ Juste

Val. nominale Description Coût valeur

$ $

Nbre d’actions

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur

(11)

priv., série 46, 4,800 % 5 745 5 791

priv., série 48, 4,750 % 7 500 7 527

priv., série 9 859 595

2 487 300 Banque Canadienne Impériale

de Commerce 182 134 270 419

715 700 Banque Canadienne Impériale

de Commerce, priv., série 39, 3,900 % 14 245 13 935 657 300 Banque Canadienne Impériale

de Commerce, priv., série 41 11 630 13 021

de Commerce, priv., série 45, 4,400 % 12 165 14 958 45 000 Banque Canadienne Impériale

458 700 CI Financial Corporation 12 523 7 238

590 700 Element Fleet Management Corporation 5 940 7 904 130 300 Great-West Lifeco Inc., priv., série P 3 100 3 307 200 000 Great-West Lifeco Inc., priv., série S 4 968 5 050 126 200 Great-West Lifeco., priv., série G 2 462 2 606 234 719 Industrielle Alliance,

Assurance et services financiers inc.,

priv., série I 5 645 5 004

527 800 Intact Corporation financière 15 132 79 550 23 500 Intact Corporation financière, priv., série 3 464 485 103 600 Intact Corporation financière, priv., série 5 2 553 2 672 200 000 Intact Corporation financière, priv., série 6 5 000 5 085 44 118 Intact Corporation financière, priv., série 9 1 103 1 149

4 227 700 Société Financière Manuvie 103 670 95 757

397 700 Société Financière Manuvie, priv. 8 526 10 098 484 900 Société Financière Manuvie,

priv., série 17, 3,900 % 11 060 9 489

376 000 Société Financière Manuvie, priv., série 19 9 377 7 261 430 000 Société Financière Manuvie, priv., série 23 10 780 10 776 400 000 Société Financière Manuvie, priv., série 25 10 000 8 360 20 000 Société Financière Manuvie, priv., série 9 387 450

769 900 Banque nationale du Canada 28 972 55 156

200 000 Banque nationale du Canada,

priv., série 32 5 000 3 858

priv., série 34, 5,600 % 6 000 6 106

priv., série 36 3 082 3 150

priv., série 40 7 500 6 327

priv., série 42 7 450 6 839

738 400 Power Corporation du Canada 22 312 21 583

9 800 Power Corporation du Canada,

priv., série G 176 248

50 000 Corporation Financière Power,

priv., série E, 5,250 % 1 237 1 267

67 000 Corporation Financière Power, priv., série I 1 672 1 725 33 000 Corporation Financière Power, priv., série P 424 384 155 000 Corporation Financière Power,

priv., série T, 4,200 % 3 875 2 933

53 600 Corporation Financière Power, priv., série V 1 030 1 367

3 680 700 Banque Royale du Canada 171 424 384 964

375 000 Banque Royale du Canada,

priv., série BB, 3,900 % 9 375 7 969

100 000 Banque Royale du Canada, priv., série BD 1 819 2 215 299 900 Banque Royale du Canada, priv., série BF 6 401 6 433 686 000 Banque Royale du Canada, priv., série BK 15 799 17 466

428 400 Banque Royale du Canada, priv., série BM 10 072 10 988

1 206 400 Financière Sun Life inc. 43 781 68 282

131 700 Financière Sun Life inc., priv., série 12R 2 379 2 776 50 000 Financière Sun Life inc.,

priv., série 5, catégorie A 1 136 1 211

21 000 Financière Sun Life inc., priv., série 9QR 246 228 3 490 600 La Banque de Nouvelle-Écosse 160 370 240 153

139 100 La Banque de Nouvelle-Écosse,

priv., série 32 2 737 3 496

priv., série 34 12 835 14 478

priv., série 36, 5,500 % 5 990 6 151

priv., série 38 3 343 3 480

5 294 500 La Banque Toronto-Dominion* 166 170 380 780

13 400 La Banque Toronto-Dominion, priv.* 275 342

1 475 826 2 484 007

Santé – 0,2 %

1 133 200 Chartwell, résidences pour retraités 6 166 12 681

Industrie – 5,3 %

1 067 900 Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 38 479 149 442

279 300 Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée 19 139 123 319 312 600 Thomson Reuters Corporation,

taux var., priv., série B, 3,950 % 5 436 3 826

764 166 Waste Connections Inc. 19 830 99 739

82 884 376 326

Technologie de l’information – 0,4 %

12 900 Mastercard Inc., catégorie A 5 616 5 861

74 500 Microsoft Corporation 20 806 21 092

26 422 26 953

Matériaux – 0,7 %

893 300 Société aurifère Barrick 29 340 25 906

1 497 725 Chemtrade Logistics Income Fund 18 891 8 732

860 000 Noranda Income Fund 7 850 963

610 000 Ressources Teck Limitée, catégorie B 16 423 14 091

72 504 49 692

Immobilier – 1,9 %

815 000 Fiducie de placement immobilier

Boardwalk 9 151 27 498

250 000 Brookfield Office Properties Inc.,

priv., série AA 6 250 3 683

400 000 Brookfield Office Properties Inc.,

priv., série GG, 4,850 % 10 000 6 536

959 960 Brookfield Property Partners

Limited Partnership 23 275 17 673

493 300 Fonds de placement immobilier

First Capital 10 067 6 684

2 177 863 Fonds de placement immobilier H&R 22 960 28 944 2 202 000 Fonds de placement immobilier RioCan 28 588 36 883

513 400 Fonds de placement immobilier

SmartCentres 9 013 11 849

119 304 139 750

$ $

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur Nbre d’actions

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur Fonds de revenu mensuel TD

(12)

Services publics – 6,6 %

1 904 796 Algonquin Power & Utilities Corporation 15 285 39 905

905 884 AltaGas Limited 22 982 16 958

110 000 AltaGas Limited, priv., série E 2 654 2 096 237 200 AltaGas Limited, priv., série K, 5,000 % 5 829 5 804

751 070 ATCO Limited, catégorie I 15 367 27 407

153 819 Brookfield Infrastructure Corporation 648 14 181 1 447 875 Brookfield Infrastructure Partners

331 234 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 11, 5,100 % 7 875 7 917 280 000 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 7, 5,000 % 6 414 6 846 310 000 Brookfield Infrastructure Partners Limited

Partnership, priv., série 9, 5,000 % 7 441 7 418 326 818 Brookfield Renewable Corporation 1 576 24 270 1 338 577 Brookfield Renewable Partners

426 000 Brookfield Renewable Partners Limited

Partnership, priv., série 11, 5,000 % 9 483 10 369 400 000 Brookfield Renewable Partners Limited

Partnership, priv., série 13, 5,000 % 10 000 9 688 240 000 Brookfield Renewable Partners

Limited Partnership, priv., série 15 5 911 6 072 30 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., série 1 463 459

34 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., série 2, 4,290 % 632 493 58 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., série 3 1 078 1 018

175 000 Brookfield Renewable Power

Preferred Equity Inc., série 6 3 190 4 084

50 000 Canadian Utilities Limited, priv., série FF 1 250 1 292

409 500 Capital Power Corporation 9 881 14 324

120 000 Capital Power Corporation, priv., série 11 3 000 3 048 91 900 Capital Power Corporation, priv., série 9 2 298 2 316

333 100 Emera Inc. 7 806 18 021

126 500 Emera Inc., priv., série A 1 591 1 575

50 000 Emera Inc., priv., série C 847 893

250 000 Emera Inc., priv., série F 6 250 4 390

65 200 Emera Inc., priv., série H, 4,900 % 1 621 1 674

458 192 Fortis Inc. 9 821 23 826

532 000 Fortis Inc., priv., série M, 4,100 % 11 047 10 028 539 600 Innergex Renewable Energy Inc. 4 223 14 769

189 480 Just Energy Group Inc. 29 041 1 131

26 100 Northland Power Inc.,

priv., série 1, 3,510 % 408 422

30 000 Northland Power Inc., priv., série 3 630 598

802 300 Supérieur Plus Corporation 13 251 9 772

1 128 500 TransAlta Corporation 22 339 10 913

253 642 468 719

Obligations de sociétés – 20,7 % 407 International Inc.

5 090 000 remb. ant., 3,670 %, 8 mars 2049 5 094 6 214 777 Bay Limited Partnership

2 279 855 dette privée, 3,185 %, 17 juill. 2026 2 280 2 466 Adient U.S. LLC (USD)

502 179 emprunt à terme assorti d’un privilège

de premier rang, 3 mai 2024 666 640

1 150 000 remb. ant., 9,000 %, 15 avr. 2025 1 674 1 634 1 087 000 remb. ant., 7,000 %, 15 mai 2026 1 500 1 507

AECOM (USD)

2 893 000 remb. ant., 5,125 %, 15 mars 2027 4 117 4 111

AIMCo Realty Investors Limited Partnership

8 000 000 remb. ant., 3,367 %, 1êr juin 2027 8 008 8 969 6 730 000 remb. ant., 3,043 %, 1êr juin 2028 6 734 7 457 8 990 000 remb. ant., 2,712 %, 1êr juin 2029 9 120 9 735

Alberta PowerLine Limited Partnership

3 422 412 4,065 %, 1^er déc. 2053 3 431 4 194

3 425 421 4,065 %, 1^er mars 2054 3 434 4 198

Fonds de placement immobilier Allied

6 210 000 remb. ant., série E, 3,113 %, 8 avr. 2027 6 209 6 631 4 200 000 remb. ant., 3,131 %, 15 mai 2028 4 200 4 465 6 210 000 remb. ant., série D,

3,394 %, 15 août 2029 6 208 6 691

7 700 000 remb. ant., 3,117 %, 21 févr. 2030 7 700 8 093 AltaGas Limited

3 700 000 remb. ant., 2,075 %, 30 mai 2028 3 700 3 756 Altice Financing SA (USD)

712 000 remb. ant., 7,500 %, 15 mai 2026 963 958

ANTMP SYN CTL PTT fiducie de flux identiques (USD)

3 200 000 dette privée, 4,360 %, 30 juin 2034 4 198 4 678 APS (Phoenix AZ) CTL

fiducie de flux identiques

687 407 dette privée, 5,225 %, 15 déc. 2045 687 920 APS (Phoenix AZ) CTL

fiducie de flux identiques (USD)

382 391 dette privée, 5,088 %, 15 déc. 2045 491 582 Australia & New Zealand

Banking Group Limited (USD) 2 800 000 taux var., remb. ant.,

2,950 %, 22 juill. 2025 3 657 3 763

Bank of America Corporation 13 380 000 taux var., remb. ant.,

3,301 %, 24 avr. 2024 13 385 14 150

Banque de Montréal

5 730 000 2,850 %, 6 mars 2024 5 730 6 103

10 460 000 2,280 %, 29 juill. 2024 10 454 10 992

7 400 000 remb. ant., 2,370 %, 3 févr. 2025 7 400 7 826 12 820 000 taux var., remb. ant.,

2,880 %, 17 sept. 2029 12 818 13 630

16 200 000 taux var., remb. ant.,

2,077 %, 17 juin 2030 16 200 16 755

10 800 000 taux var., remb. ant.,

4,300 %, 26 nov. 2080 10 800 11 138

Banque de Montréal (USD)

9 470 000 taux var., remb. ant., 4,338 %, 5 oct. 2028 12 160 13 198 Baytex Energy Corporation (USD)

1 794 000 remb. ant., 8,750 %, 1^er avr. 2027 2 356 1 459 bcIMC Realty Corporation

1 840 000 remb. ant., 3,000 %, 31 mars 2027 1 841 2 035 BCLC Lottery Gateway

fiducie de flux identiques

1 800 000 dette privée, 5,730 %, 15 mars 2038 1 800 1 597 Bell Canada Inc.

8 640 000 remb. ant., 3,800 %, 21 août 2028 8 643 9 939 3 233 000 remb. ant., 3,500 %, 30 sept. 2050 3 114 3 413

BellRing Brands LLC (USD)

512 667 emprunt à terme assorti d’un privilège

de premier rang, 10 oct. 2024 688 657

Bow Centre Street Limited Partnership

7 390 000 série A 3,690 %, 14 juin 2021 7 390 7 426

Brookfield Infrastructure Finance ULC

5 000 000 remb. ant., 2,855 %, 1^er sept. 2032 5 000 5 160

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ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur Nbre d’actions

ou de parts/ Juste Val. nominale Description Coût valeur Fonds de revenu mensuel TD