Services complémentaires

Outre ses offres d’assurance-crédit, le Groupe Coface commercialise un ensemble de services venant compléter son offre de gestion du risque débiteur.

Affacturage

Le Groupe Coface propose des solutions d’affacturage en Allemagne et en Pologne.

Historiquement présent sur d’autres marchés géographiques, le Groupe Coface a recentré ses activités d’affacturage dans le cadre du Plan Strong Commitment I (voir le paragraphe 5.1

« Histoire et évolution » du présent document de base) vers ces seuls pays dans lesquels il dispose d’une taille critique lui permettant de conduire ses activités dans des conditions de rentabilité optimisée.

Au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013, l’offre d’affacturage a représenté 69 millions d’euros de produit net bancaire, soit 5 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe Coface.

Le tableau suivant présente l’évolution de la contribution de cette offre au chiffre d’affaires consolidé du Groupe Coface au cours de la période 2011-2013 et pour les trimestres clos les 31 mars 2013 et 2014 (en millions d’euros et en pourcentage du total du chiffre d’affaires consolidé du Groupe Coface) :

Produit net bancaire et pourcentage du chiffre d’affaires consolidé

Au 31 mars Au 31 décembre

2014 2013 2013 2012 2011

Affacturage 16 4 % 16 4 % 69 5 % 77 5 % 99 7 %

Le schéma suivant illustre le mécanisme de l’affacturage :

L’affacturage (ou factoring) est une technique financière par laquelle une société d’affacturage (le factor) finance le poste clients d’entreprises en acquérant leurs créances clients et, le cas échéant, gère celui-ci en assurant leur recouvrement pour son propre compte et en supportant les pertes éventuelles avec, dans certains cas, un droit de recours contre l’entreprise. L’offre d’affacturage du Groupe Coface permet ainsi aux entreprises de financer leur poste client et d’optimiser leur trésorerie :

 en disposant immédiatement de liquidités dès la cession de leurs créances (sous réserve de la consignation d’une retenue de garantie) ;

 en assainissant leur compte clients, en l’absence de recours (via le transfert des risques de non-paiement et de recouvrement) ; et

 en finançant leur croissance sans être freinée par leur besoin en fonds de roulement.

Le Groupe Coface allie ses activités d’affacturage avec son expertise en matière d’assurance-crédit afin d’offrir les produits suivants :

 full factoring with recourse : produit d’affacturage avec recours au client en cas d’impayés ;

 full factoring without recourse : produit alliant les services de l’affacturage et l’assurance-crédit. Ainsi, en cas de sinistre, le client est couvert par l’assurance-crédit pour ses factures impayées ;

 inhouse factoring with or without recourse : le client gère la relation avec son acheteur, en particulier en cas d’impayé notamment pour préserver sa relation commerciale ;

 reverse factoring : le client du Groupe Coface est ici l’acheteur, qui propose à son fournisseur un paiement par l’intermédiaire de la société d’affacturage (factor) ;

 maturity factoring : produit dérivé du full factoring pour lequel le financement se fait à l’échéance de la facture.

Cautionnement

En complément de ses activités principales d’assurance-crédit et en s’appuyant sur sa capacité de gestion du risque débiteur, le Groupe Coface propose dans certains pays (essentiellement en Allemagne, en Autriche, en Italie et en France), des solutions de cautionnement à ses assurés afin de répondre à leurs besoins spécifiques sur certains marchés.

Le cautionnement consiste en un engagement qui permet, en cas de défaillance éventuelle ou de manquements par le débiteur (le cautionné) à ses obligations contractuelles, de couvrir le bénéficiaire de la caution (le créancier). La garantie apportée par une caution permet à une entreprise de rassurer ses partenaires commerciaux ou financiers, de différer un paiement immédiat et/ou de ne pas réduire ses capacités d’emprunt. De plus, dans certaines activités, obtenir une caution est une obligation incontournable pour accéder à certains marchés.

Les cautions ont une durée le plus souvent déterminée (de quelques semaines à sept ans maximum dans le portefeuille du Groupe Coface) et peuvent être partagées entre plusieurs acteurs de marché (généralement banques et assureurs).

Au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013, cette offre a représenté 58 millions d’euros de chiffre d’affaires, soit 4 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe Coface.

Le tableau suivant présente l’évolution de la contribution de cette offre au chiffre d’affaires consolidé du Groupe Coface au cours de la période 2011-2013 et pour les trimestres clos les 31 mars 2013 et 2014 (en millions d’euros et en pourcentage du total Groupe Coface) :

Part du chiffre d’affaires consolidé Au 31 mars Au 31 décembre

2014 2013 2013 2012 2011

Cautionnement 14 4 % 15 4 % 58 4 % 60 4 % 59 4 %

Le Groupe Coface propose une gamme de cautions spécifiques, à l’exclusion des cautions purement financières ou environnementales, qui ont pour objectif d’aider les entreprises à emporter des marchés, en France ou à l’étranger :

 cautions de marché : caution de soumission (garantissant à l’acheteur que le vendeur ayant répondu à l’appel d’offre, pourra réellement, s’il emporte le marché, offrir les prestations annoncées dans sa réponse à l’appel d’offres), caution de bonne fin/bonne exécution (garantissant à l’acheteur que le vendeur exécutera le contrat), caution de restitution d’avance (engagement de restituer l’avance versée par l’acheteur, au cas où le vendeur ne poursuivrait pas le marché), caution de retenue de garantie (garantissant d’éventuelles malfaçons apparues pendant la période de garantie) ;

 cautions de sous-traitance : visant à garantir le paiement des sous-traitants que l’entreprise fait intervenir ; et

 cautions en douane : permettant de bénéficier de crédits de droits, ou encore, sur certains marchés, de garantir des sommes exigibles au titre de contributions indirectes ou d’accises, ou d’en différer le paiement.

Autres services

Dans certains pays, essentiellement en Europe Centrale, le Groupe Coface offre des produits d’information et de recouvrement à des entreprises dépourvues d’assurance-crédit. Au 31 décembre 2013, cette activité a représenté un chiffre d’affaires consolidé de 44 millions d’euros.