Présentation des résultats produits par L’ALM Melody

Ici, il faudra noter que le respect des ratios de suivi de la liquidité tant localement que pour le groupe ; impacte sur la structure du bilan de la SGBS. En termes de liquidité, les résultats produits par l’ALM Melody diffèrent selon leurs destinations.

Pour l’utilisation locale elle produit en interne les tableaux « en encours ou en stocks » qui présentent l’encours des engagements (stocks) à honorer à un instant « T » ; et les tableaux « en tombées », ceux-ci présentent les excédents ou les déficits de liquidité auquel la banque fera face à un moment donné selon l’échéancier.

Pour l’utilisation groupe, elle produit uniquement le tableau « en tombées » (reporting TRANSFO), en s’appuyant sur une reconversion des comptes du PCB en norme IAS grâce à magnitude.

La section suivante, nous présentera les résultats de la gestion du risque de liquidité par l’approche ALM tant en interne que pour les besoins du groupe.

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6.1.1. Les résultats fournis pour les besoins locaux

Pour les besoins interne, en termes de gestion du risque de liquidité, la SGBS a adopté l’outil ALM Melody.

Les décisions de gestion à prendre en aval sur la base des résultats produits par le dispositif sont limitées par le respect des ratios règlementaire bancaire en vue d’une optimisation de la liquidité dans l’espace UEMOA.

En ce qui concerne les ratios règlementaires, la SGBS comme toutes les banques du Sénégal doit établir le coefficient de liquidité à court terme (3 mois) et le ratio de transformation (DEC 2062).

Les résultats découlant du dispositif ALM et des ratios règlementaires seront présentés dans nos prochaines sections.

6.1.1.1. Les résultats règlementaires

Pour les besoins règlementaires en matière de gestion du risque de liquidité de façon traditionnel, toute banque doit établir le coefficient de liquidité court terme et le coefficient de couverture des emplois à moyen et long termes par des ressources stables selon l’échéancier propre à chaque espace.

 Coefficient de liquidité à court terme

Pour répondre aux obligations de la règlementation, en termes de gestion du risque de liquidité, la SGBS comme toutes les banques du Sénégal établit le coefficient de liquidité à court terme (3 mois) que nous rappelons doit être au moins égale à 75%. Ce coefficient se présente ainsi qu’il suit au 31/05/2011:

Coefficient de liquidité à court terme (CL) = quotité x (caisse +opérations avec les établissements de crédit +opérations avec la clientèle +CB +opérations sur titres +autres comptes)/quotité x (opérations avec les établissements de crédit + opérations avec la clientèle + autres comptes + hors bilan).

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CL (données en millions de FCFA) =(100% x 14.772 + 100% x 63.846 + 86% x 106.980 + 53% x 42.657 +100% x 1.676) / (100% x 16.490 + 60% x 346.483 +75% x 5.351 +15% x 74.670).

CL = 195.063 / 240.465

Coefficient de Liquidité =81,12%

Coefficient de Liquidité à court terme = 81,12%

 coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources

stables

Encore appelé ratio de transformation, La SGBS doit également établir le coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources stables en couvrant l’échéancier des postes concernés de 2 ans à plus de 10 ans. Ce coefficient (ratio) devra être au moins égale à 75%.

Il se présente ainsi qu’il suit au 31/05/2011 :

Coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources stables = fonds propres effectifs + opérations avec les établissements de crédit +opérations avec la clientèle + opérations sur titre et opération diverses / opérations avec les établissements de crédit +opérations avec la clientèle + opérations sur titre et opération diverses+ crédit-bail et opérations assimilées + valeurs immobilisées + éléments à déduire des emplois à moyens et à long terme.

Coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources stables (donnée en millions FCFA) = 65.100 + 72.250 + 8.200 / 169.300 + 1.450 + 1.300 +9.400 Coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources stables = 145.550 / 181.450

Coefficient de couverture des emplois à moyen et long terme par des ressources stables = 80,21% ou ;

Ratio de transformation = 80,21%

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6.1.1.2. Les résultats à l’endroit de la direction financière

La gestion du risque de liquidité par l’approche ALM se traduit à travers des décisions de gestion prises en aval sur la base des résultats (positions de liquidité en tombées selon les échéanciers définis) produits par le dispositif ALM.

La position de liquidité en encours résulte de la différence entre le total actif et le total passif structurel échéancier à taux fixe. Nous rappelons que l’analyse porte uniquement sur le bilan structurel à taux fixe.

Nous allons porter notre analyse sur les résultats produits sur ces échéanciers afin de parvenir à une meilleure interprétation desdits résultats.

Ainsi au 31/03/2011 (date de l’élaboration du dispositif ALM à la SGBS), les positions de liquidité en encours se présentent ainsi qu’il suit (données en millions de FCFA)

Tableau 8 : Position de liquidité en encours à taux fixe POSITION EN

ENCOURS MOIS 0 MOIS 1 MOIS 2 MOIS 3 MOIS 6

ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 TOTAL ACTIFS STRUCTURELS A TAUX FIXE 740 019 457 258 438 502 417 181 366 268 308 067 216 462 139 696 69 901 42 954

Actifs bilan structurels à

taux fixe 587 027 457 258 438 502 417 181 366 268 308 067 216 462 139 696 69 901 42 954

Actifs hors-bilan

structurels à taux fixe 152 992 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASSIFS STRUCTURELS A TAUX FIXE

724 678 504 464 495 385 483 238 454 881 406 051 329 319 245 260 169 601 66 933

Passifs bilan structurels à

taux fixe 571 686 504 464 495 385 483 238 454 881 406 051 329 319 245 260 169 601 66 933

Passifs hors-bilan

structurels à taux fixe 152 992 0 0 0 0 0 0 0 0 0

POSITION EN TAUX

FIXE -15 341 47 205 56 883 66 057 88 613 97 984 112 856 105 564 99 700 23 978

Source : ALM Melody 2011 SGBS

Le tableau en « encours » présente à diverses échéances, l’encours des actifs et des passifs auquel la SGBS devra faire face dans l’avenir.

Les positions en taux fixe sont obtenues en faisant une différence entre le total passif et le

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Quant-au tableau en « tombée » il retrace la différence entre les entrées de cash et les sorties de cash selon les pas de temps ou échéancier.

Les tombées de liquidité sont obtenues en faisant la différence entre les positions en encours à taux fixe sur deux intervalles de pas de temps. Un gap négatif correspond à un déficit de liquidité ou à un manque de liquidité et un gap positif correspond à un excédent de liquidité sur lequel il faudra faire des projections dans l’avenir.

Dans la limite de « moins d’un (01) mois à 5 ans », les tombées en liquidité se présentent ainsi qu’il suit au 31/03/2011 (données en millions de FCFA)

Tableau 9 : Position de liquidité en tombées à taux fixe

POSITION EN TOMBEE MOIS 0-1 MOIS 1-2 MOIS 2-3 MOIS 3- 6 MOIS 6-12 ANNEE 1-2 ANNEE 2-3 ANNEE 3-4 ANNEE 4-5 ANNEE 5-6 POSITION EN TAUX FIXE -63 296 -9 548 -9 044 -21 385 -8 282 -12 147 9 164 7 423 77 281 981 Source : ALM Melody 2011 SGBS

6.1.2. Les résultats fournis à l’endroit du groupe

Pour les besoins du groupe, la SGBS présente le reporting transfo. Les positions sont présentées uniquement en tombées et les comptes y afférents en IAS grâce à une reconvention sur la base de la magnitude.

La SGBS présente « en tombées » l’ensemble de toutes ses devises, et fait ressortir les trois (03) devises les plus significatives dont le FCFA (en IAS : XOF).

Nous, nous allons présenter les résultats sur la limite de « moins d’un (01) mois à 5 ans », et sur les données toutes devises.

Le tableau ci-dessous présente les positions en tombées toutes devises confondues (en IAS) (données en millions de XOF)

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Tableau 10 : Tableau en tombées toutes les devises

BILAN Toutes devises en

MXOF (Tombées) Moins de 1 mois

De 1 à 3 mois De 3 à 6 mois De 6 mois à 1 an De 1 à 2 ans De 2 à 5 ans TOTAL ACTIFS 310 715 40 001 50 787 58 549 92 869 175 121 Actifs Bilan 141 546 40 001 50 787 58 549 92 869 175 121 Actifs Hors-bilan 169 169 0 0 0 0 0 TOTAL PASSIFS 249 929 21 679 29 819 50 503 80 618 270 859 Passifs bilan 80 760 21 679 29 819 50 503 80 618 270 859 Passifs hors-bilan 169 169 0 0 0 0 0

Gap en flux simples 60 786 18 321 20 967 8 046 12 251 -95 738

Source: ALM Melody, reporting transfo 2011 SGBS

Les résultats fournis par l’ALM Melody sur la base de la présentation des comptes en PCB diffèrent de ceux présentés sur la base des normes IAS/IFRS.

Ceci est dû au fait que le principe de reclassement des comptes du PCB en norme IAS/IFRS sont diamétralement opposés pour certains compte du bilan.

Notons que la SGBS présente les résultats « en tombées » en norme IAS/IFRS afin de faciliter la consolidation de ses compte au niveau de la Banque de détail Hors France Métropolitaine (BHFM) qui à son tour consolidera ses comptes avec le groupe Société Général (SG).