أزمة الرهن العقاري و إصلاح النظام المالي الدولي

Texte intégral

(1)‫ر‬ ‫ا‬ ‫وزارة ا‬. ‫ا‬. ‫ا‬ ‫وا‬. ‫ا‬ ‫ا‬. ‫"!‬ ‫آ‬. ‫ا‬ ‫ا‬. ‫وه ان‬. ‫ا م ا*) ( د ‪ % ،‬م ا ‪ $‬و ا‬ ‫‪ ( ),‬د و ا ‪$‬‬ ‫ا ر‪ -‬ا آ را‬ ‫آ ة‬. ‫دة ا‬ ‫‪:‬ا‬. ‫ج‬. ‫ا‬. ‫!‪ 3‬إ‪ %‬اد ا ‪1‬‬ ‫‪ !" #‬ا‬. ‫ا‬. ‫د‬. ‫د دو‬. ‫‪ /‬ع‪:‬‬. ‫‪:‬‬. ‫‪ 6 7‬إ‪ 5‬اف‪:‬‬ ‫ا&‪ %‬ذ ‪ :‬زا" ي )!( ‪'%‬‬ ‫أ‪ :%‬ء‬. ‫أ‪.‬د )‪. #/ " ) 0‬‬ ‫أ‪.‬د زا" ي )!( ‪'%‬‬ ‫‪6‬‬ ‫أ‪.‬د )‪7) 0‬ز" ن‬ ‫د ‪ /‬آ )‪9/7‬‬. ‫ما‬. ‫ا‬. ‫ر‬. ‫أ‪%‬‬ ‫أ‪%‬‬ ‫أ‪%‬‬ ‫أ‪%‬‬. ‫ذا‬ ‫ذا‬ ‫ذا‬ ‫ذ‬. ‫‪:‬‬. ‫‪ 8‬ا ‪)8‬‬. ‫‪ ' !3‬ا ‪3‬‬ ‫‪ ' !3‬ا ‪3‬‬ ‫‪ ' !3‬ا ‪3‬‬ ‫‪) :‬أ(‬. ‫ا ‪ 8$‬ا !‬. ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2013-2012 :‬‬ ‫‪1‬‬. ‫وه‬ ‫وه‬ ‫!‬ ‫وه‬. ‫ان‬ ‫ان‬ ‫ن‬ ‫ان‬. ‫ر‪4‬‬ ‫( را‬ ‫‪8‬‬ ‫‪8‬‬.

(2) ‫إهــــــــــــــــ اء‬ ‫‪@ @âïy‹Üa æ¼‹Üa a âi‬‬ ‫! ‪ " # $‬وأد‪%‬‬ ‫وا ي وأن أ‬ ‫و‬ ‫ا أ‬ ‫أن أ‬ ‫"رب أوز‬ ‫‪ + ) ' (.‬دك ا ‪6>". ,- .‬ق ا? ا ‪7% ،' A3‬رة ا ‪ ،‬ا‪. 19 "B‬‬ ‫إ ‪ C‬ا أ‪ F‬رت ) ‪7‬ر ‪ #/‬ا ‪ G 6‬و‪ F /‬ا ‪ 9‬ض درب ‪ ، /‬زه ة !‪ #‬ا إن ‪ J3‬ا ‪K‬ه‪7‬ر !‪0‬‬ ‫أ ' إ ‪ #L‬ه ‪ ،‬وا‬. ‫‪7‬‬. ‫‪ J3‬آ ورود وآ ‪7‬ز ا ‪ ' 3‬ه‪"6‬‬ ‫أ‪ /‬ا ‪M‬‬. ‫إ‪C‬ا‪M‬‬. ‫ا يأ ‪N L0 C‬ا‬ ‫و"‪) F M‬‬. ‫‪0‬‬. ‫‪ A9/‬ا?‪.‬‬ ‫‪7‬ى‪ !P ،‬ا&‪ C!L‬ا ي " ‪7‬ن ‪!L‬‬. ‫اا‬ ‫‪6‬و ‪S‬‬. ‫و‬. ‫إ ‪ ./ > C‬ا (!‪ .‬ا ‪6 % #T‬ي و‬. ‫"‪T‬‬. ‫ة‪ ،‬زو‬. ‫ا‬. ‫‪ 6‬ا "‪ 0‬رووا )‪ ' 4 6‬ا ‪K‬آ‬. ‫إ ‪K C‬ا‪ F 4‬ا ‪M‬‬. ‫ا‬. ‫وإ ‪ C‬آ‬. ‫‪L0‬‬. ‫‪AL‬‬. ‫' وأ‪ #! ' #/‬و '‬. ‫أه ي‬. ‫ا ‪.K"K3‬‬. ‫اب أرض ا ‪ 0S7‬و ‪7 6‬ا ‪/‬‬. ‫'‪.‬‬. ‫‪KL‬ة وآ ا ‪.‬‬ ‫أ‪ Z!/‬ا&" م‪.‬‬. ‫ا‪Y /‬‬. ‫ا ‪ T‬ام ‪ ' !L \ 0 J! F 0‬ا ‪ ، "KM‬وأ‪ F‬روا‬ ‫‪ 3‬وه ان‪ T ،‬ن‬. ‫‪#L‬‬. ‫! وأ‬. ‫‪6‬اء ‪ X 3F T Q W( %W‬و‪F‬‬ ‫إ ‪ C‬آ أ‪%‬‬. ‫ة‪L‬‬. ‫‪ QF‬و‪ Q9RL‬ود‪ ،Q L‬أ) ا ‪ QA9/ K"K3‬ا?‪.‬‬. ‫إ‪C‬‬ ‫إ ‪ C‬ا ! ‪7‬ن و‪7 ! U F‬ن‬. ‫و‬. ‫‪، (/‬‬. ‫و‪# #/‬‬. ‫درب ا ‪7S '!3‬ال‬. ‫أن ! ت ‪ C!L‬أ"‪K ،' "6‬اه' ا? ‪L‬‬ ‫‪ ' 3‬ور‬. ‫‪ ،‬وآ ز ‪ 4W‬وز ‪W‬‬. ‫وز و أ‬. ‫‪.‬‬. ‫ه‪1‬ا‪...‬‬. ‫‪2‬‬. ‫ة درا‪%‬‬. ‫^ ا _‪K‬اء‪.‬‬ ‫ا ‪6‬را‪> ^ %‬‬.

(3) ‫و ‪2 3$‬‬ ‫‪Z‬ا‬ ‫و‪!L‬‬. ‫‪ 6‬ر) " ‪0‬‬. ‫' ‪ '` ،'!3F 0TF‬ا‬. ‫‪3 ) !L J‬‬. ‫ا ‪ '!3‬و"‬. ‫‪W‬ة وا ‪W‬م ‪^ C!L‬‬. ‫ت‬. ‫‪ Q!#%‬و ‪3" 0‬‬. ‫ا ‪0 !3‬‬. ‫‪C!L‬‬. ‫!‪Q‬‬. ‫‪ 6 % 6‬ا !‪ G‬و‪Q a C!L‬‬. ‫و> ‪ Q#‬أ ‪.0 3‬‬ ‫)‪6‬ا" "‪8‬‬. ‫أن أ (‪6‬م ) ‪ 3‬ن و ا ‪ T8‬ا _‪"K‬‬. ‫‪ 0‬آ ن ‪ Q‬ا ‪ Y9‬ا ‪#T‬‬. ‫ا&‪ %‬ذ ا ‪6‬آ ‪7‬ر " زا‪ 2‬ي ( ‪ " 45 3‬ا ي آ ن ‪8‬‬. ‫ا‪ _F‬ز ه ا ا ‪3‬‬ ‫‪W^ 0 Q 9F‬ل ‪F‬‬. ‫‪ Q 4‬و ‪ Q A/W‬ا (‬. ‫آ أو ‪ Q‬ا ‪ YL& T8‬ء _ ا‬. ‫و ‪ Sc‬ا‬. ‫ا‪J 7‬‬. ‫‪.‬‬ ‫‪ ' 3% C!L 8‬و >‪ #‬ه' ( اءة و ( ' ه ا‬. ‫ا ‪..d #‬‬ ‫آ‬. ‫"‪79‬‬. ‫أن أ ‪ T‬آ أ‪%‬‬. ‫' ا ‪7!3‬م ا‬. ‫ا ‪ T‬ام‬. ‫د" و ‪7!L‬م ا‬. ‫‪.‬‬ ‫‪ 0‬ا&‪ %‬ذ "( (‬. ‫آ أو ‪ Q‬ا ‪ T8‬إ ‪ C‬آ‬ ‫آ‬. ‫أ‪ C F‬أن أ ‪ T‬آ‬. ‫‪7%‬اء ) ‪F ،Q 7 ، 7!3‬‬. ‫‪6 0‬م‬. ‫‪ +‬ا ‪ 3‬در " ‪F C!L‬‬. ‫"‪ 6‬ا ‪73‬ن و ا‬. ‫‪ ،‬و ‪ L6 ) C /‬ء‪.‬‬. ‫‪3‬‬. ‫‪Q 4‬ا(‬. ‫‪6L‬ة دا^ و ^ رج ا _ ‪3‬‬.

(4) 4.

(5) ‫)‪ 9‬س ا‬ ‫ا‬. ‫‪ 27‬ت‬ ‫ا ‪: ;.‬‬. ‫‪ 27‬ت‬. ‫ا ‪12................................................,,,,........................................................... 42 3‬‬ ‫أ‪ -‬إ ‪T‬‬ ‫ب‪-‬‬. ‫ا ‪6‬را‪13..............................................................................................: %‬‬. ‫_ ا ‪6‬را‪13...............................................................................................: %‬‬. ‫ت‪ -‬أه‬. ‫ا ‪6‬را‪15................................................................................................: %‬‬. ‫ث‪ R^ -‬ا ‪6‬را‪16................................................................................................: %‬‬ ‫ج‪ -‬ا ‪6‬را‪ %‬ت ا )( ‪16............................................................................................:‬‬. ‫ا ;‪ .‬ا=ول‪:‬‬ ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا‪ AB‬ر ا م ?ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪:-‬‬. ‫‪19...................................................................................................................... 6‬‬ ‫ا ‪ C +‬ا=ول‪ :‬أ‪ -5 5‬ت ا=ز‪ /‬ت ا‬ ‫ا ‪ .!R‬ا ول ‪ :‬ه ا ز‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا‬. ‫و ‪ > L‬ه ‪21.............................................................‬‬ ‫ا‪3‬‬. ‫‪7 9 _1‬م ا&ز ت ا‬ ‫‪ > L _2‬ا&ز ت ا‬ ‫‪ -1‬أ‪ #%‬ب ا&ز ت ا‬ ‫ا ‪C +‬ا‪E‬‬. ‫‪21.......................................................................‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : F P‬أ‪ #%‬ب ا&ز ت ا‬ ‫‪ -2‬ا ‪q8‬ة ا ر"‬. ‫‪21............................................................... :-‬‬. ‫‪24.....................................................................‬‬. ‫و ا ‪q8‬ة ا ر"‬ ‫ا‪3‬‬. ‫‪25 ......................................................................‬‬. ‫‪p‬ز ت ا‬. ‫‪ :‬أ ‪7‬اع و ‪F/‬‬. ‫‪p‬ز‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪25..........................‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ات ا=ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪27...........................................................‬‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪52................................................... :-‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ول ‪ :‬أ‪7F‬اع ا&ز ت ‪52......................................................................................‬‬ ‫ف ‪52.........................................................................................‬‬. ‫‪ _ 1‬أز‬. ‫اا‬. ‫‪ _ 2‬أز‬. ‫ا (‪ 6‬ا‬. ‫‪ _3‬أز‬. ‫ا ‪7"6‬ن ‪53..............................................................................................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : F P‬ا ‪c‬‬. ‫‪52...................................................................................... #‬‬ ‫د" ! ‪ 3‬ض ‪p‬ز ت ا‬. ‫ات ا‪u‬‬. ‫‪_1‬ا ‪c‬‬. ‫ات ا‬. ‫! )‬. ‫‪%‬تا‬. ‫‪_2‬ا ‪c‬‬. ‫ات ا‬. ‫! )‬. ‫‪4‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪56...................................‬‬. ‫د" ا ‪56.................................................. !T‬‬ ‫‪7%p‬اق ا‬. ‫ا ‪!T‬‬. ‫‪5‬‬. ‫و ا (‪57............................ "6‬‬.

(6) ‫ا ‪ C +‬ا ‪ : C E‬ا ‪ 2 K‬ت ا ;‪ J‬ة ?ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪58................................................. :-‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪ " AF :‬آ ‪58...........................................................................................K‬‬ ‫‪" AF :‬‬. ‫رآ‪59..................................................................................... w‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪F P‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪" AF : d P‬‬. ‫‪60.................................................................................... T‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ا)‪" AF : y‬‬. ‫"‪K‬س ‪62.....................................................................................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪ " AF :‬ا ‪ #‬ر" ت ‪64...................................................................................‬‬ ‫‪ :!M%‬ا ;‪66 ......................................................................................................... .‬‬. ‫ا ;‪ .‬ا ‪: E‬‬ ‫‪OP‬ة و أ‪ +5‬ب أز‪ :/‬ا ه‪ ,‬ا ‪ 3‬ري ) و‪.‬م‪.‬أ‬. ‫م ‪2008‬‬. ‫‪68...................................................................................................................... 6‬‬ ‫ا ‪ C +‬ا=ول‪ :‬ا ‪OP‬ة ا ر‪? :-Q2‬ز‪ :/‬ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪70 .............................................. :-‬‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪7 9 :‬م ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪71.............................................................................‬‬ ‫‪ C 3 -1‬ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪71................................................................................‬‬ ‫‪^ -2‬‬ ‫‪ -3‬ا‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‪72............................................................................‬‬. ‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬. ‫ا ‪4‬‬. ‫&‪7%‬اق ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‬. ‫ا ‪6‬ول ا (‪6‬‬. ‫‪73.............................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : F P‬إ"_ ) ت و ‪ #!%‬ت ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‪73...............................................................‬‬ ‫‪ -1‬إ"_ ) ت ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪73............................................................................‬‬ ‫‪ #!% - 2‬ت ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪74.............................................................................‬‬ ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : d P‬ه ‪7% T‬ق ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ا‬ ‫ا ‪ .!R‬ا ا)‪q8F : y‬ة أز‬ ‫ا ‪C +‬ا‪E‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‬. ‫‪ :‬أ‪ +5‬ب ا=ز‪ :/‬ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪ :‬ا&‪ #%‬ب ا ‪#‬‬. ‫‪6‬ة ا‬. ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫"‪78.................................. T‬‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪86............ ........................................................ :-‬‬. ‫ة ‪p‬ز‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪86......................................................‬‬. ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫"‪87....................................... T‬‬. ‫‪ -1‬ا‪ 9 F‬ض أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة‬ ‫‪ -2‬ا ‪7‬ل‬. ‫"‪75........................................................... T‬‬. ‫ا ‪ P%‬ر‬. ‫ا‬. ‫‪6‬ة ا‬. ‫{ ا (‪ R‬ع ا ‪ (3‬ري ‪90.................................................‬‬. ‫‪7 -3‬ر"‪ G‬ا ( وض ا ه ‪93...........................................................................‬‬. ‫‪6‬‬.

(7) ‫‪ -4‬ار ‪ 9‬ع ‪ 9!T‬ا ( وض ذات أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ا ‪ M‬ة ‪95............................................‬‬ ‫‪ U3: -5‬ا‬. ‫اف ‪ C!L‬ا ‪ %c‬ت ا‬. ‫) و ا‪u‬‬. ‫‪6L -6‬م ا ‪K‬ام ا ‪ %c‬ت ا‬ ‫ا ‪3‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪98............................................‬‬. ‫) > ‪6‬وق ا (‪ 6‬ا ‪6‬و‬. ‫و ا ‪ Z #‬ا ‪6‬و‬. ‫|‪ 8F‬ء و‬. ‫( ‪& ) ،‬ه‪6‬اف ا&‪ % %‬ا‬. ‫أ‪q8F‬ت ‪ 0‬أ ! ‪100 ........................................:‬‬. ‫‪ -7‬ا ‪ M‬ات ا ( ‪ F7F‬و ا ‪7 7 T‬‬. ‫)‪6‬أت‬. ‫‪ 3#%‬ت ا ( ن ا ‪101............. :‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪102..............................................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : F P‬ا&‪ #%‬ب ا ‪ M‬ا ‪#‬‬ ‫‪ K_L -1‬ا ‪K‬ا‪F‬‬. ‫ا‬ ‫ا‬. ‫ة ‪p‬ز‬. ‫‪6‬ة ا& "‪102 ............................................. T‬‬. ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫‪ -2‬ا ‪ K_3‬ا _ ري ‪103...................................................................................‬‬ ‫‪ -3‬ا ‪104........................................................................................... F7"6‬‬ ‫اض ‪105......................................................‬‬. ‫‪ '~ 3 -4‬ا ‪W %‬ك ‪ G" S 0L‬ا‬. ‫‪ :!M%‬ا ;‪107...................................................................................................... : .‬‬. ‫ا ;‪ .‬ا ‪: C E‬‬ ‫‪ ST‬ر أز‪ :/‬ا ه‪ ,‬ا ‪ 3‬ري‬ ‫‪109 ................................................................................................................... 6‬‬ ‫ا ‪ C +‬ا=ول ‪ ST :‬ر ا=ز‪:/‬‬. ‫ا‪ . UV‬د ا‬. ‫‪111.............................................................‬‬. ‫ة ‪p‬ز‬. ‫‪ C!L‬ا‬. ‫د ا& "‪111.................................... T‬‬. ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫‪6‬ة ا& "‪111................................. T‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ول ‪:‬ا‪ `B‬ر ا ‪ M‬ا ‪#‬‬. ‫ا ‪K‬ا‪F‬‬. ‫‪K -1‬ا"‪ 6‬ا ‪K_3‬‬. ‫"‪112........................................................................ T‬‬. ‫‪K -2‬ا"‪ '_/ 6‬ا ‪7"6‬ن ا‬ ‫‪ -3‬د^‪7‬ل ا‬. ‫دا‬. ‫‪ -4‬ا ‪ 9 F‬ض‬. ‫‪ 3%‬ا‬. ‫‪ -5‬ار ‪ 9‬ع ‪63‬ل ا ‪R#‬‬. ‫"‪T‬‬. ‫و‪ 3:‬ا آ‪7‬د ‪113.................................................‬‬ ‫ف ا ‪!39‬‬. ‫!‪6‬و ر ا& "‪114....................................... T‬‬. ‫‪115.............................................................................‬‬. ‫‪ -6‬ار ‪ 9‬ع ‪63‬ل ا ‪116............................................................................ ' Y‬‬ ‫‪ -7‬ا ‪ 9 F‬ض‬ ‫‪!( -8‬‬ ‫‪-9‬‬. ‫ا&>‪7‬ل ا‬ ‫_ ^ ‪4‬‬. ‫ا ‪ (3‬رات‪117...................................................................‬‬ ‫آ‪0‬‬. ‫و أ>‪7‬ل ا‬. ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫‪6‬ة ا& "‪117.............. T‬‬. ‫` وات ا&‪117.............................................................. %‬‬. ‫‪7‬‬.

(8) ‫ة ‪p‬ز‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : F P‬ا‪ `B‬ر ا ‪ M‬ا ‪#‬‬. ‫د ا ‪6‬و ‪119........................................‬‬. ‫‪ C!L‬ا‬. ‫‪ -1‬ا‪ 9 F‬ض ‪63‬ل ا ‪119............................................................................. 7‬‬ ‫‪ -2‬ار ‪ 9‬ع ‪ 63‬ت ا ‪121..........................................................................' Y‬‬ ‫‪123.............................................,...............................‬‬. ‫‪ -3‬ار ‪ 9‬ع ‪63‬ل ا ‪R#‬‬. ‫‪ -4‬ا‪ 9 F‬ض أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة‪124............................................................................‬‬ ‫‪ -5‬أ` ا&ز‬. ‫‪ C!L‬ا _ رة ا ر‬. ‫‪ -6‬أ` ا ز‬. ‫‪ C!L‬ا ‪ P %‬ر ا& ‪ #‬ا ‪#‬‬. ‫‪ -7‬أ` ا ز‬. ‫‪ C!L‬ا‪ 3%‬ر ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ : d P‬ا‪ `B‬ر ا ‪ M‬ا ‪#‬‬ ‫ا ‪ .!R‬ا ا)‪ à : y‬ر ا ز‬ ‫ا ‪C +‬ا‪E‬‬. ‫‪ ST :‬ر ا=ز‪:/‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪ à :‬ر ا&ز‬. ‫‪ C!L‬ا ‪6‬ول ا ‪131........................................... ) 3‬‬. ‫‪ C!L‬ا ‪c‬‬. ‫ا‬. ‫‪127.................................................‬‬. ‫ف ‪129...............................................................‬‬. ‫ة ‪p‬ز‬. ‫‪6 -1‬ا‪ L‬ت ا&ز‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪125..................................................‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫د"‬. ‫ات ا‬. ‫ا ‪6‬ول ا ‪132......................... ) 3‬‬. ‫‪ C!L‬ا _‪K‬ا‪152.................................................... 4‬‬. ‫ا‪ . UV‬د ا ‪ 3‬ي و ا ‪157................................................ . -‬‬ ‫‪ C!L‬ا‬. ‫د ا (‪6‬ي‪157...............................................................‬‬. ‫‪ à -1‬ر ا&ز‬. ‫‪ C!L‬أ‪7%‬اق رأس ا ل ‪157.......................................................:‬‬. ‫‪ à -2‬ر ا&ز‬. ‫‪ L‬ا ‪ 7‬ا (‪158.............................................................: "6‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ à : F P‬ر ا ز‬ ‫‪-1‬‬. ‫‪ C!L‬ا‬. ‫( ‪% K_L G‬‬. ‫‪160 ............................................................‬‬. ‫د ا‪3‬‬ ‫! ‪7‬از‪ F‬ت‬. ‫دول ا ‪160...........................................: ' 3‬‬. ‫‪161...............................................................:‬‬. ‫‪ à -2‬ر ا&ز‬. ‫‪7% C!L‬ق ا ‪3‬‬. ‫‪ à -3‬ر ا&ز‬. ‫‪ C!L‬أ‪7%‬اق ا !‪ y‬و ا ‪ 6‬ت ‪165...............................................:‬‬. ‫‪ :!M%‬ا ;‪176.......................................................................................................: .‬‬. ‫‪8‬‬.

(9) ‫ا ;‪ .‬ا ا(‪:W‬‬ ‫‪7/ [\%‬ا‪ :9Z‬أز‪ :/‬ا ه‪ ,‬ا ‪ 3‬ري و إ!‪M‬ح ا ‪ K‬م ا‬. ‫ا و‬. ‫‪177.....................................................................................................................6‬‬ ‫ا ‪ C +‬ا=ول ‪7/ [\% :‬ا‪ :9Z‬ا=ز‪ :/‬ا‬. ‫‪179........................... ........................... :-‬‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ول ‪7 •R^ :‬ا‬. ‫ا&ز‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪7 •R^ : F P‬ا‬. ‫ا&ز‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫دو ‪185..................................................‬‬. ‫ع ا ‪6‬ول ا‬. ‫‪ -1‬إ‬. ‫‪ L‬ا ‪ #T‬ى ‪185.............................................................‬‬. ‫‪-2‬‬. ‫‪ (R‬ا&ورو ‪187..............................................................................‬‬. ‫‪-3‬‬. ‫)‪189.......................................................................................... 0 T‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪7 : d P‬ا‬ ‫ا ‪C +‬ا‪E‬‬. ‫"‪179............................................. T‬‬. ‫ا‬. ‫ا&ز‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪ :‬إ!‪M‬ح ا ‪ K‬م ا‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪ :‬أدوات‬. ‫ا و ‪195.....................................................................‬‬. ‫ا‪ #‬ا ‪A‬ما‬. ‫‪" 3 -1‬‬. ‫‪191........................................................ ) L‬‬ ‫ا ‪6‬و ‪195............ ................................................‬‬. ‫_ ) زل ‪195.............................................................................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪6 > : F P‬وق ا (‪ 6‬ا ‪6‬و‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫و إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫‪200.......................................‬‬. ‫‪ -1‬إ>‪W‬ح ‪ AF‬م ا‪ u‬اض و ز" دة ‪200..........................................................Q _/‬‬ ‫‪ -2‬إ>‪W‬ح ‪ AF‬م ا‬ ‫‪ -3‬إ‪ L‬دة ا ‪A‬‬. ‫و ا&>‪7‬ات‬ ‫آ ‪ 9‬إدارة ا‬. ‫ا‬. ‫‪6‬وق ‪201..........................................‬‬. ‫‪ S‬ا ‪A‬‬. ‫‪201...............................................‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا ‪ L7 _ : d P‬ا ‪ 0" 83‬و إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬ ‫‪–1‬‬. ‫_ ‪ L7‬ا ‪0" 83‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫وا ‪ " 7 ) 0R‬ت ا‬. ‫‪203........................................‬‬ ‫‪6‬ة ا‬. ‫"‪7" T‬‬. ‫)‪# 7F 15-14‬‬. ‫‪203...(2008‬‬ ‫‪-2‬‬. ‫_ ‪ L7‬ا ‪0" 83‬‬. ‫‪6‬ة ا& "‪7" T‬م) )‪ 04‬أ " ‪(2008‬‬. ‫‪6‬ن ) ‪ " 7‬ت ا‬. ‫‪204.............‬‬ ‫ا ‪ .!R‬ا ا)‪ : y‬ا‬. ‫د ا‪W%u‬‬. ‫‪ -1‬أ‪ #%‬ب ا ز‬ ‫‪ -2‬ا !‪7‬ل ا ( ‪/‬‬. ‫و إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬ ‫‪0‬و‬. ‫ا ‪6‬و ‪208.........................................‬‬. ‫‪ AF‬ا‬. ‫د ا‪W%u‬‬. ‫‪209.........................................‬‬. ‫‪ _ 3‬ا ز‬. ‫‪7A 0‬ر ا‬. ‫‪210......................‬‬. ‫د ا‪W%u‬‬. ‫‪ :!M%‬ا ;‪214......................................................................................................... .‬‬. ‫‪9‬‬.

(10) ‫ا ‪216................................................................................................................: $ Q‬‬ ‫‪ : ` U‬ا _ اول ‪221........................................................................................................‬‬ ‫‪ : ` U‬ا=‬. ‫ل ‪223.........................................................................................................‬‬. ‫‪ : ` U‬ا ‪ .‬در و ا‬. ‫ا‪226..........................................................................................WZ‬‬. ‫‪10‬‬.

(11) 11.

(12) ‫ا ‪:42 3‬‬. ‫! • ا ‪7Y‬ء ‪ C!L‬از‬. ‫إن ه ‪ N‬ا&‪ S‬و‪/‬‬ ‫‪6‬ى آ ن ا ‪ 3‬ون ا ‪6‬و‬ ‫ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪W>u‬ح ا ‪ 'A‬ا (‪ "6‬و ا‬. ‫‪) J9 L‬‬. ‫ا‬. ‫)‪ 63‬از‬. ‫د ا‪3‬‬. ‫‪.‬‬. ‫آ‪ F7‬ا‪ 0 J(!RF‬ا‬ ‫ز‬. ‫دا‬. ‫‪ J!3‬ا ‪7%‬اق ا‬. ‫ا‬. ‫آ‬. ‫"‪ T‬ا ي "‪N7 F T8‬‬. ‫‪7‬‬. ‫‪ F 3‬ا‪ ) R:‬ت و ا^ ‪ W‬ت ' "‪6 8‬ه‬. ‫ا‬. ‫‪ 0‬أز‬. ‫ا‪3‬‬. ‫~ ت ‪ _ F‬إ اط ا ‪ %c‬ت ا‬. ‫ا‬. ‫ا ‪6 0L A‬رة ا ( ض ‪ C!L‬إر ع أ‬ ‫!_‬. ‫ا‪F 4‬‬. ‫ا‬. ‫أز‬. ‫ا‬. ‫‪6(3‬ة‬. ‫‪7‬ي ‪6L‬ة‬. ‫ا ‪F‬‬. ‫‪ 9 F„) K‬ض ‪ '_/‬و‬ ‫‪TL‬‬. ‫‪W "7‬‬. ‫دا‬. ‫)‬. ‫ا ‪7 #‬ك ا‬. ‫آ‪"K‬‬. ‫ا (‪ R‬ع ا‬. ‫‪6‬اه ا ‪ C‬آ ا‬ ‫ا‪" 7‬تا‬. ‫‪J!P‬‬. ‫‪6‬ة ا‬. ‫‪#!% †4 F‬‬. ‫و ‪LR‬ت ا‬. ‫ا ‪. ' 3‬و ‪ 0L † F 6‬ه ‪ N‬ا ز‬ ‫ةا‬. ‫ط ا( ض ‪ ،‬و ا‬. ‫ا ‪ F Y) # R‬ت‬. ‫ه‬. ‫ا‪ C‬ا‬. ‫ز‬. ‫‪ 0" P‬و ا‬. ‫ه ‪ N‬أز‬ ‫!‪، 0 T‬‬. ‫‪7‬ى ا ‪W %‬ك و ا ‪ P %‬ر ‪ ،‬و أدى ا ‪6/ C‬وث ه‪K‬ة‬. ‫‪ C!L .‬ه ‪ N‬ا ز‬ ‫وا‬. ‫‪،‬ا‬. ‫(‪ '"6‬ا ( وض ا ‪ C‬ا ( ‪\M) ، 0 :‬‬. ‫وط ا ( وض ا (‪6‬‬. ‫‪C!L‬‬. ‫"‪ T‬و>‬. ‫و (‪6‬‬. ‫"‪T‬‬. ‫ا ه‪7‬ن ا ‪ (3‬ر" رد"‚ ا ‪L7‬‬. ‫!( ض ‪7%‬اء ) ‪7‬ك _ ر" أو ‪ %c‬ت ا ا‪. :‬‬. ‫ادى ا ‪ C‬ا ‪`q‬‬. ‫‪#‬‬. ‫ا ‪AF‬‬. ‫‪d ) ،‬‬. ‫‪ w9F‬ا ‪. J 7‬‬ ‫‪q8F‬ت ه ‪ N‬ا ز‬. ‫ا‬. ‫أوت ‪ 0 63 2007‬ا‪ U L‬ا ز ت‬. ‫‪ 6( .‬آ‪ 0L J98‬ه‪8‬‬. ‫‪ ، # 0‬إ ان ه ‪ N‬ا ‪ ) R:‬ت ‪ 0 J!3‬ا ز‬. ‫آ‬. ‫ا ‪M) ' 3‬‬. ‫دا‪3‬‬. ‫ا ‪ T‬د ا ‪#T‬‬. ‫‪7R^ 0 T‬رة ه ‪ N‬ا ز‬. ‫أز ت‬. ‫إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م‬. ‫‪.‬‬ ‫‪N‬ا ز‬. ‫ا‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪ ،‬و ا ‪ C‬إ~ ر ا ‪ C‬أي‬. ‫‪ à‬ر ‪#‬‬. ‫ا ‪ % T3F‬ت ا ز‬. ‫د" ت ا ‪ ، ' 3‬و ذ ‪ Z‬ر…' ا _ ‪7‬د ا ‪ #T‬ة‬ ‫"‪ T‬و ا‬ ‫ا‪ 8 F‬ت )‬. ‫د" ‪6"6L‬ة ‪،‬‬ ‫ة ‪ C!L‬ا (‪ R‬ع ا‬ ‫‪ C!L‬ا‬. ‫‪12‬‬. ‫د" ت ا‬. ‫د ا ور) ‪.‬‬ ‫‪L‬‬. ‫! ‪ : G‬را آ‪ #‬ا‬. ‫‪ cS # ##‬ا‬ ‫وا‬ ‫د ا ‪. !T‬‬. ‫د" ت آ دول‬ ‫و ‪ à‬ر …‬.

(13) ‫و ‪ U 7‬در‬. ‫‪`q‬‬. ‫و ‪7‬ة ا وا)• ا ‪C‬‬. ‫)‪R‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪(%‬‬. ‫و‬. ‫‪ y:7‬ا ‪•R‬‬ ‫‪6‬ود"‬. ‫أ‪ -‬إ‬. ‫‪7‬ا‬. ‫ا ز‬. ‫ه‪ N‬ا ز‬. ‫"‪c‬آ‪ : 6‬ورة ا‬. ‫ا‬. ‫ا‪ C!L / 9F‬ا ‪7%‬اق ا‬. ‫د ا‪3‬‬. ‫‪ ،‬و ه ا أدى ا ‪7 C‬ا ‪ G‬ا _ ‪7‬د‬. ‫ا‪3‬‬. ‫آ‪ #‬ة‬. ‫ا‬. ‫‪ ،‬و (‪J ) 6‬‬. ‫‪ ،‬و ‪ 0T‬ه ‪ N‬ا ‪ •R‬ا‬ ‫اء ا>‪ /W‬ت ‪( L‬‬. ‫‪7‬د دو‬. ‫و ا‬. ‫ا ‪A‬ما‬. ‫د" أو‪J :‬‬ ‫ا‪3‬‬. ‫‪.‬‬. ‫‪ :‬ا ‪: C +‬‬‫‪ 63‬ا ز‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا‬. ‫‪7%‬ق ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‬ ‫‪،‬و‬. ‫‪7A y‬‬. ‫)‬ ‫‪7‬ا‬. ‫‪،‬‬. ‫آ دو ) ز ت ‪ C!L‬در‬. ‫‪،‬‬. ‫‪ ،‬أآ‪#‬‬. ‫‪6‬ي "‪7‬ا ‪ Q‬ا ‪0 ' 3‬‬. ‫ورا ) ‪7%‬اق ا‬. ‫) ‪ N‬ا ‪6‬را‪%‬‬. ‫‪ 0L ) W‬ا ‪c‬ال ا ‪4‬‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫^‪ •R‬إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫ؤل ا ‪4‬‬. ‫و"‪ 9‬ع ‪0‬ا‬. ‫‪:‬‬. ‫ا ‪ !‚%‬ا ‪ L 9‬ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪:‬‬ ‫ا‪3‬‬. ‫؟‬. ‫أز‬. ‫؟‬ ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪ ،‬و آ ‪ 9‬إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫؟‬. ‫ب‪ :-_9 / -‬ا را‪ 6 3 : :5‬ه ‪ N‬ا ‪6‬را‪ C!L %‬ا‬ ‫ا ‪6‬را‪ %‬و ا‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري و‬. ‫ه‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري و أ‪ ) #%‬؟‬. ‫ه ا‪ `B‬ر ا ‪W 3 7‬ز‬ ‫ه ^‪7 •R‬ا‬. ‫‪ C 3‬از‬. ‫‪ L‬وا ‪F‬‬. ‫؟‪.‬‬. ‫ه‪ 7‬ا ‪ S‬ر ا ‪ A‬ي ا ‪ 3‬م ‪p‬ز ت ا‬ ‫‪q8F C 3‬ة أز‬. ‫‪ y‬ا ‪7‬ا‪6) ، /‬ا"‬. ‫و ا ‪7 #‬ك ‪ '` ،‬ا (‪ L R‬ت ا‬. ‫‪0‬‬. ‫) ‪0L‬‬. ‫ؤ‬. ‫~ ‪7‬ره ا ‪ •R^ " … C‬ا ‪7‬ا‬. ‫‪ ،‬وا ‪ 3‬ف ‪ C!L‬آ‬ ‫و ا>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫‪13‬‬. ‫† ا ‪9>7‬‬. ‫ا !!‬. ‫‪7‬ا‪ .F‬ا ز‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫ول ‪!T8‬‬ ‫ا‬. ‫‪،‬‬. ‫‪ ،‬و ا ‪ L‬د ‪ C!L‬ا‬. ‫)‪6‬ا"‬ ‫ا ‪y‬‬.

(14) ‫وا‬. ‫در ا ‪%‬‬ ‫!‪ U‬ا‬. ‫ا‬. ‫درة ‪ 0L‬ا ‪ %c‬ت ا‬ ‫و ا‪3‬‬. ‫در ا ‪%‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪ ،‬و آ ا )‪ \3‬ا ‪ F #‬ت ا‬. ‫‪0‬أ‬ ‫ا‪9‬‬. ‫ه ا ا ‪7:7‬ع ‪،‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا‪9‬‬. ‫إ ‪ C‬أ‪ #%‬ب ا&ز‬ ‫ا‪9‬‬. ‫ا‪u‬‬. ‫ا ‪ :d P‬و ‪^ 6‬‬. ‫ول ا‪ `B‬ر ا ‪M‬‬. ‫ا ‪#‬‬. ‫دا‪3‬‬. ‫و ا (‪6‬ي‪.‬‬. ‫أ ا‪9‬‬ ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫ول ا ‪q8‬ة ا ر"‬. ‫ا‬. ‫ا ا)‪:y‬‬. ‫إ ‪ C‬إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪ à‬ر أز‬. ‫ات ا ز ت ا‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري‬. ‫و‪.‬م ‪.‬أ ‪ 3‬م‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪،‬‬. ‫‪p‬ز‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫‪ C!L‬ا‪u‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪W^ 0 ،‬ل ‪0 P #‬‬. ‫دا‪3‬‬. ‫‪ 3‬ض ^‪7 •R‬ا‬. ‫‪W^ 0‬ل ‪0 P #‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪،‬‬. ‫‪.‬‬ ‫!‬. ‫ة ‪W‬ز‬. ‫‪W^ 0 ،‬ل `‪`W‬‬. ‫‪d/ #‬‬. ‫‪.‬‬. ‫ا ‪ R " : F P‬ق إ ‪ C‬ا ‪q8‬ة و أ‪ #%‬ب أز‬ ‫ا‬. ‫د" و ا _‪W‬ت و‬. ‫‪7‬ل ‪:0 Y " d / ،‬‬ ‫ا‪3‬‬. ‫‪ ،‬و أ‪7F‬اع و ‪c‬‬. ‫ة ‪p‬ز ت ا‬. ‫‪W^ 0 ، 2008‬ل ‪0 P #‬‬. ‫‪78 C!L‬را‬. ‫‪. N7‬‬. ‫ا&ول‪ :‬و " ول ا‪ Su‬ر ا ‪ 3‬م ‪p‬ز ت ا‬ ‫إ‪C‬ا ‪" A‬تا ‪9‬‬. ‫) ‪:u‬‬. ‫ا ‪ y‬ا ‪!3‬‬. ‫^‪ R‬ا ‪ d #‬ا ‪ C‬أر)‪3‬‬. ‫ول أ‪ % %‬ت ا&ز ت ا‬ ‫) ‪:u‬‬. ‫ا آد‬. ‫أو‬. ‫‪ ،‬و ا ! ( ت ا ‪!3‬‬. ‫‪6‬ة ‪W^ 0‬ل ا ‪ 8‬ات ا‬. ‫ا ‪6‬ور" ت و ا ‪7>7! JF F‬ل ا ‪ C‬ا ‪ †4‬ا‬ ‫!‬. ‫تا‬. ‫ا&^ ى ‪7% ،‬اء ) ‪WS‬ع ا ‪#‬‬. ‫‪W^ 0‬ل ‪7‬ا ‪ C!L 3‬ا ‪ ، JF F‬و آ ‪ Z‬ا‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫وا (‬. ‫درة ‪L‬‬. ‫و ‪0L‬‬. ‫ول ^‪7 •R‬ا‬. ‫‪,‬‬. ‫‪14‬‬. ‫‪:u ) ،‬‬. ‫أز‬. ‫إ ‪ à C‬ر ا ز‬. ‫‪C!L‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري و إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م‬ ‫ا&ز‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪:u ) ،‬‬.

(15) ‫و ‪ 6 3‬ه ‪ N‬ا ‪6‬را‪ C!L %‬ا ‪ 9‬ه ' ا‬ ‫ا=ز‪ : :b :/‬ا&ز‬. ‫‪:‬‬. ‫ا ‪68‬ة و ا ( • ‪ ،‬و أ َز َم ‪ 0L‬ا ‪ 8‬ء ‪ :‬ا ‪ ، Q L Z‬و ا َ‪َq‬زم’ ‪ :‬ا َ‪’G Y‬‬. ‫و آ ٌ ‪qَ : 0 !# 0 ) Gُْ : G" S‬زم’ ‪ .‬أ ا!\‪63 0 '… # : 'M‬د ‪ 9" 3‬ت ا&ز‬ ‫إ أن ه ك ‪ ) 8‬آ‪ #‬ا ) ‪ 0‬ه ‪ N‬ا ‪ 9" 3‬ت و ‪7 6‬ل ا&ز‬ ‫ا ‪ d #‬ا&ول ‪ 0‬ا ‪9‬‬ ‫ا ‪K‬م ا‬ ‫ا‬ ‫ا‬. ‫و‬. ‫) أ‪AF‬‬. ‫ا ول( ‪.‬‬. ‫ا و‬. ‫‪:‬ه‪ L7 _ 7‬ا (‪7‬ا‪ 6L‬ا&‪ % %‬ا‬. ‫‪ ،‬و ا _ ‪6‬ة‬. ‫أ>‪J #‬‬. ‫‪6‬دة‬. ‫‪ Q 3‬ه ‪ N‬ا ‪!T‬‬. ‫‪،‬‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ %c‬ت ا‬. ‫ا ‪ 9‬ت ) و ‪7‬ن وودز ) ‪ " 7‬ت ا‬. ‫‪ WL 'A‬ت ا ‪6‬ول‬ ‫‪yY‬‬. ‫‪6‬ة ا& "‪T‬‬. ‫‪W 3‬‬. ‫ا ‪6‬ان‬. ‫!(‪7‬ا‪ 6L‬ا ‪3‬‬. ‫‪ L‬م ‪. 1944‬‬. ‫ت‪ -‬أه ‪ :-‬ا ‪: C +‬‬ ‫اآ ‪7:7 .‬ع از‬ ‫ا ‪7‬ات ا ^ ة ‪،‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري و ا>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫~ آ‪7‬ن ا ‪7%‬اق ا‬. ‫‪K‬ء ‪ 0‬ا ‪7%‬اق ا ‪3‬‬. ‫" >‪ M‬ة ‪ J W d / ،‬ا ‪6‬ود ) ‪ 0‬ا ‪7%‬اق ا !‬ ‫آ‪#‬‬ ‫ا‬ ‫ا ‪`q‬‬. ‫‪ ،‬و ‪ 6‬أ>‪ 0 {#‬ا ‪c‬آ‪ 6‬أن أز‬ ‫دي ‪ ،‬و ‪ `q 0 J!9" 0‬ا‬. ‫‪ ،‬وأ>‪ {#‬ا ‪ ' 3‬آ!‪7% ) P ) Q‬ق‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ) ‪ ) P‬ا‪B‬‬ ‫ة و ا‪M‬‬. ‫ا ‪#‬‬. ‫ا‬. ‫أ>‪J #‬‬. ‫ا ‪#‬‬. ‫ا ‪ 6‬ة !‪8‬ط‬. ‫ة أ‪ ، 6/‬و إن آ ‪ JF‬در‬. ‫!‪ U‬و ( ‪ 3 #R‬ا ر ‪ #‬ط ) ‪ Z‬ا ‪7‬ق ‪.‬‬ ‫و ‪0‬ه‬. ‫ول ا ز‬. ‫‪6#‬و أه‬. ‫ا ‪ 3‬ض &‪ ) #%‬و ‪ à‬ره و ا _ ‪7‬د ا ‪6‬و‬ ‫و ‪6‬ى اه‬ ‫ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫أه‬. ‫^>‬. ‫(‪ #‬أو ا‬. ‫ا>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬ ‫ه‬. ‫ا‬. ‫‪6‬ي‬. ‫ا‬. ‫‪ C!L‬ا‬. ‫ا‪ S‬ره ا ‪ A‬ي ا ‪ 3‬م ‪ ،‬و‬. ‫‪6‬ت‬. ‫ذ‪،Z‬‬. ‫ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪ # ،‬ن ‪6‬ى ‪/ _F‬‬. ‫و ‪ 0 6 ! ، N "7R‬ا ز ت ا‬. ‫‪ /‬ل و ‪. L7‬‬. ‫‪15‬‬.

(16) ‫ث‪ :\% -‬ا را‪: :5‬‬ ‫ا‪WRF‬‬ ‫ا&‪ % %‬ا‬. ‫‪ 3 #S 0‬إ ‪T‬‬. ‫)‪_ 3‬‬. ‫ا‪d #‬‬. ‫‪:‬‬. ‫ ا ‪ S‬ر ا ‪ A‬ي ا ‪ 3‬م ‪p‬ز ت ا‬‫ ‪q8F‬ة أز‬‫ا ‪#‬‬ ‫ ‪ à‬ر أز‬‫‪ -‬أز‬. ‫‪7:7‬ع ا ‪ d #‬و ‪ G‬ا ‪7 9‬ل ا&ر)‪3‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪ ،‬و ‪ C!L‬ا‪) #%‬‬. ‫ا ‪ #%‬ب ا ‪#‬‬. ‫‪)،‬‬. ‫ة و ا‪M‬‬. ‫ة‪.‬‬ ‫دا‪3‬‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪ C!L‬ا‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ‪ ،‬و آ ‪ 9‬إ>‪W‬ح ا ‪ A‬م ا‬. ‫و ‪ C!L‬ا‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫و ا (‪6‬ي ‪.‬‬. ‫دا‪3‬‬ ‫‪.‬‬. ‫ج‪ -‬ا را‪ 5‬ت ا ‪: :3( J‬‬ ‫ه ‪ Z‬ا ‪ 0 6"63‬ا ‪6‬را‪ %‬ت ا )( ‪ 0 ،‬أ) زه ‪:‬‬ ‫•‬. ‫إ) اه ' ‪ 6#L‬ا ‪ K"K3‬ا _ ر ‪ "(2009) ،‬ا=ز‪ :/‬ا‬. ‫إ!‪M‬ح ا ‪ K‬م ا‬ ‫>د ‪ J‬ا‪' 3‬‬ ‫‪q8F‬‬. ‫ا و‬. ‫ا=ز‪ :/‬ا‬. ‫‪L J _F‬‬. ‫_ ‪ N‬ه ‪ N‬ا&ز‬. ‫ا&ز ت ا‬ ‫•‬. ‫ا ه‪ 0‬ا ‪ (3‬ري ا‬. ‫اوث ‪ ، 2008‬و ‪ L‬ض ا ‪7 . T‬ه ه و ) ‪( (/ 0‬‬. ‫و ا‪ `B‬ر ا‬. ‫ردود أ ‪3‬‬. ‫" ‪ ،‬و ا ي ) ‪d‬‬. ‫أز‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا‬. ‫‪ L '` ،‬ض ‪ U 7‬ا ‪6‬ول ا‬. ‫!‪9‬‬. ‫و أ‪ #%‬ب‬ ‫‪0# ،‬‬. ‫‪6 0L U8T ،‬ى ‪6‬رة ه ‪ N‬ا ‪ %c‬ت ‪7 C!L‬ا‬. ‫(‪. #‬‬. ‫‪ 6#L‬ا ‪ 6#L .!R‬ا‬ ‫‪ :-‬ا ‪ :-) .‬ا‬. ‫ول ‪ Q‬ا ‪P3‬‬. ‫‪ :-‬و‬. ‫‪0‬‬. ‫‪ " ( 2009) 6‬ا ‪72‬ن ا ‪ :-) .‬ا‬. ‫‪ ) :‬أز‪ :/‬ا ه‪ ,‬ا ‪ 3‬ري ا=‪2 /‬‬‫و )‪0‬‬. ‫‪7A‬ر‬. ‫‪16‬‬. ‫‪ E‬ة و‬. ‫("‪،‬وا ي‬. ‫ا‪ Q!/‬و ا‪7F‬ا‪ QL‬و ‪ à‬ر‪ N‬آ ‪9‬‬.

(17) ‫ا ‪ '` ، _ 3‬أ~‬ ‫ا‬. ‫‪%‬تا‬. ‫دور ا‬. ‫د" و ا ‪ Z #‬و _ ) زل‬. ‫‪.‬‬ ‫•‬. ‫ا ‪6‬اوي ا ‪" ( 2009) Ž 8‬ا‪V‬ز‪ :/‬ا‬. ‫" ‪ ،‬و ا ي ) ‪ Q d‬أ‪ #%‬ب و ‪6‬ور ا&ز‬ ‫)‪ \3‬ا !‪7‬ل ا ( ‪/‬‬. ‫)‪ 63‬ا&ز‬. ‫•‬. ‫‪c‬اد ‪6 /‬ي )‬. ‫" ‪ ،‬و (‪6‬‬. ‫ءت ه ‪ N‬ا ‪6‬را‪%‬‬. ‫ا اه ‪ ،‬و‬. ‫‪7‬ا‪ .F‬ا !‬. ‫ا _‪ 6"6‬ا‬. ‫‪6‬ف ‪ 0‬أ‬. ‫ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪ ،‬و ‪ J: L‬ا ‪6‬را‪%‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪.‬‬. ‫‪0‬ا‬. ‫ا (‪6‬ي ا ‪6‬و‬. ‫!‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪ 9$ 5‬و ' ‪9 7‬‬. ‫‪ "( 2009) 7‬إ!‪M‬ح ا ‪ K‬م ا ‪ 3‬ي و ا‬. ‫و إ‪ S‬ر‪ N‬ا ‪%c‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪WL‬ج ا ‪P3‬‬. ‫( ' ا ‪7‬ا ‪ y‬ا ‪ !T ) G!3‬و ‪3‬‬ ‫‪،‬‬. ‫‪7:‬ء ا&ز‬ ‫‪6‬ا‬. ‫أداء ا ‪ A‬م‬ ‫د" ا ‪6‬و‬. ‫‪ { W 6"6‬و أ‪ w%‬ا ‪ A‬م ا (‪6‬ي‬. ‫( ‪ G‬ا‪ ( %u‬ار ا‪u‬‬. ‫‪17‬‬. ‫ا‬. ‫ا‪u‬‬. ‫ا و‬. ‫دي و ا (‪6‬ي ا ‪6‬و‬. ‫‪.‬‬.

(18) َ. 18.

(19) ‫‪T‬‬. ‫‪ T‬ار ا&ز ت ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ا ه م ‪ ،‬ه‪6‬دت ا ‪ ( %‬ار ا‬ ‫ا‬. ‫ا‬. ‫دي و ا‬. ‫أ‪ 9 L‬أز‬. ‫‪ AF‬ا ‪ 89‬ا&‪AF‬‬ ‫‪6‬ه‪7‬ر ‪ /‬د‬. ‫و آن ذ‪Z‬‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫د ‪ ،‬إذ ا‬. ‫ح ا‪' 3‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫!‬. ‫‚‬. ‫‪6(3‬ة &‪F‬‬. ‫‪ ،‬أز‬. ‫ا ‪6‬و ر ‪ ،‬ا&ز‬. ‫‪ N‬ا&ز‬. ‫‪ N‬ا&ز‬. ‫أد^!‪ J‬ا‬. ‫ا ‪ A‬تا‬ ‫‪7/‬ل ‪6‬رة ا ‪73‬‬ ‫‪3‬‬. ‫‪(F‬‬. ‫‪C!L‬‬. ‫ا ‪4‬‬. ‫ا‪9 3‬‬. ‫أآ ‪ ، 1989 )7‬و>‪ 7‬إ ‪C‬‬ ‫ا ه‪0‬‬. ‫إ ‪ C‬أز‬. ‫‪ ) R:u #/‬ت و إ^ ‪ W‬ت‬ ‫ا ‪ ، Q 9F J 7‬ا&ز‬. ‫و ا‬ ‫د ا& "‪T‬‬. ‫‪`q‬‬. ‫‪ ،‬و ‪7‬ة ا وا)• ا‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪،‬و‬. ‫‪ 0‬ا&ز ت ا‬. ‫ق ‪ ، %a‬إ‪:‬‬. ‫‪ •( J‬أز‬. ‫‪ !/‬ا آ‪7‬د و ا ‪ T‬د‪ ،‬و ‪ U 7‬در‬ ‫ا&‪7%‬اق ا ‪3‬‬. ‫‪J##‬‬. ‫‪ ،‬أز‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ M‬ا‪ .... 4‬ا ‪. Ž‬‬. ‫ا&^ ة ه‬. ‫‪ L‬و إ‪، F F‬‬. ‫‪6‬ه‪7‬ر‬. ‫‪ ،‬و آ ‪6) JF‬ا" ه ‪ N‬ا&ز ت و‬ ‫أز‬. ‫‪7‬ب‬. ‫‪7R‬ي ‪6L C!L‬ة أز ت‬. ‫أداء‬ ‫!‬. ‫و ‪7%‬‬. ‫ا ‪ 3‬ت و أز‬. ‫آ دول ا ‪.' 3‬‬. ‫د" ت ا ‪6!#‬ان ‪6( ،‬‬. ‫أ^‪ R‬أز ت ا ( ن ‪ 21‬و ا ي آ ‪JF‬‬. ‫‪ !3‬أز‬. ‫‪(:‬‬. ‫!‪6‬ول ا ‪3‬‬. ‫‪ '` 1929‬ا ` ‪ 0‬ا&‪7%‬د ‪ ، 1987‬و !‬. ‫ا ‪ (3‬ري ا‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫‪ 9T) •#‬ءة ا ‪7‬ق ا‬. ‫أز ت ا&‪7%‬اق ا‬. ‫‪S‬‬. ‫دي و ا‬. ‫و ‪ y‬و أ` آ‪ C!L 0" #‬إ‬. ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫ا ي " ‪wT3‬‬. ‫‪%‬‬. ‫‪ ،‬و آ _ ا ‪ 9F‬ح‬. ‫‪ Z! N6 8‬ا ‪6‬ول‪ ،‬ا‪ 8 F‬ت ه ‪ N‬ا&ز ت ‪8‬‬. ‫!‪p‬ز ت ا‬ ‫‪/‬د‬. ‫ا ‪ 0 6"63‬ا ‪6‬ول ~ ه ة ‪ P‬ة !(!‪ G‬و‬. ‫‪7A y‬‬. ‫‪K L‬ة ‪ 0L‬إ"_ د ‪7!/‬ل‬ ‫(‪G‬‬. ‫و ‪ '` 0‬ا‬. ‫آ دول ) &ز ت ‪ C!L‬در‬. ‫)‪R‬‬ ‫ا‬. ‫د" وإ‪F‬‬. ‫د"‬. ‫إ ‪ C‬دول أ^ ى‪.‬‬. ‫‪19‬‬. ‫ر"‬ ‫! ‪،‬و‪/‬‬. ‫ا‬. ‫د ا‪3‬‬. ‫‪% %‬‬. ‫أز‬. ‫‪،‬‬. ‫د ا‪3‬‬ ‫ا‪C!L / 9F‬‬ ‫‪،‬و‬. ‫‪ N‬ا&ز ت ‪،‬‬ ‫ا‪ % T3F‬ت ا&ز‬. ‫ا و ‪J9‬‬. ‫أ` ر ‪7T‬ك‬ ‫‪6/‬ود‬.

(20) ‫وه ا‬. ‫"(‪7‬د‪ F‬إ ‪ S C‬ح ا‬. ‫‪:‬‬. ‫ؤل ا‬. ‫‪6/ .#%‬وث ا&ز ت ا‬ ‫ه أ‪7F‬اع و ‪c‬‬ ‫و‬. ‫ه ا ‪" A‬تا ‪9‬‬. ‫ة‬. ‫ا‪3‬‬. ‫؟‬. ‫؟‬. ‫| ) ‪ 0L‬ه ‪ N‬ا‬. ‫ؤ ت‬. ‫ا ‪ C +‬ا=ول‪6 :‬‬. ‫إ‪ S‬ر ‪ L‬م ‪7/‬ل ا&ز ت‪7 9 ،‬‬. ‫ا ر"‬. ‫ا‪9‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫ات ا&ز ت ا‬. ‫؟‬. ‫ا&ول إ ‪:C‬‬ ‫‪ ،‬أ‪7F‬ا‪ ، L‬أ‪ ، ) #%‬و ا ‪q8‬ة‬. ‫‪p‬ز ت‪.‬‬. ‫أ ا ‪C +‬ا‪E‬‬. ‫‪ : 3 :‬إ ‪ C‬أ‪7F‬اع ا&ز ت ا‬. ‫وا ‪c‬‬. ‫ا&ز ت‪.‬‬ ‫ا ‪ C +‬ا ‪ :C E‬ا ‪ " A‬ت ا ‪9‬‬. ‫ة ‪W‬ز ت ا‬. ‫‪20‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪.‬‬. ‫ات ا‬. ‫د"‬. ‫‪N‬‬.

(21) ‫ا ‪ C +‬ا=ول‪ :‬أ‪ -5 5‬ت ا=ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪:-‬‬. ‫(‪63 6‬دت و ا^ !‪ J9‬ا‪B‬راء ‪7/‬ل و‪U" 3 y:‬‬ ‫‪7 9 6"6‬م‬ ‫!‬. ‫و د ‪p G‬ز‬. ‫أ‪ % %‬ت ا&ز ت ا‬ ‫ا \‪-1g‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫>‪6 .3‬ا ‪ ،‬و ار ‪ "q‬أن ‪F‬‬ ‫‪ ،‬و ا ي ‪Q JL 9‬‬. ‫ه ا&ز ت ا‬. ‫ا‪WRF‬‬. ‫ا ‪ .!R‬ا&ول ‪:‬‬. ‫‪.0L‬‬. ‫و‪ > L‬ه‪.‬‬. ‫ا \ ‪ -2 g‬ا&‪ #%‬ب و ا ‪q8‬ة ا ر"‬ ‫ا \ ‪ / :1 g‬ه‪ :-‬ا=ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪p‬ز‬. ‫‪ ،‬و ) ‪ Z‬أ>‪J #‬‬. ‫‪p‬ز ت ا‬. ‫‪.‬‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪:‬‬‫د" ‪ 0 0‬أن ا&‪ %‬س‬. ‫‪ 0‬أراء ا‬. ‫ا‬. ‫د ه‪ 7‬ا ‪7‬ازن و ا ‪ ( %‬ار‬. ‫‪ ،‬و أن ا ‪ P %‬ء ه‪ 7‬ا&ز ت ‪ 0T ،‬ا ‪7‬ا ‪ 3 " y‬رض ‪ y‬ذ ‪ 63" ' d / Z‬ه ك دو‬ ‫ا‪' 3‬ا‬ ‫)‬. ‫ده‬. ‫( ا‬. ‫‪ d / ،‬أ>‪ J #‬ا ( ‪6L‬ة ه ا&ز ت و ا ‪ 8‬آ ا‬. ‫ا ‪ P %‬ء ه ه‪ 7‬ا ‪ ( %‬ار ‪ ،‬و ‪3‬‬. ‫ه ا ا ‪ 9‬ع إ ‪7 9 C‬م ا&ز ت ا‬ ‫‪79;/ - 1‬م ا=ز‪ /‬ت ا‬ ‫‪ 6 7‬إ‪%‬‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ه ا&ز ت و ‪ > L‬ه‬. ‫‪:-‬‬. ‫ا ا ‪ 6!#‬أو ذ ‪، Z‬‬. ‫ا^ ‪ ( L W‬و ا‪ R:‬ا) ‪ /‬دا و ‪‚ 9‬‬ ‫ا ‪ %c‬ت ا‬. ‫و ‪c‬‬. ‫‪ R %،‬ق‬. ‫و‪ > L‬ه ‪.‬‬. ‫ت ‪6"6L " T‬ة ‪ /‬و ‪p 6/7 U" 3 '"6( J‬ز‬. ‫‪ U3:‬و ‪7%‬ء أداء ا ‪ A‬م ا‬. ‫د" ‪،‬‬. ‫وآ!‬. ‫‪6‬ل ‪C!L‬‬. ‫‪ 'A3‬ا ‪ 3‬ر"‪ C!L G9 U‬آ‪» F7‬‬ ‫" ‪ 3#‬ا‪ F‬ر‬. ‫)‪ \3‬ا ‪7‬از‪ F‬ت ا‬. ‫ات أدا‪ 6 " ، 4‬أ` ر ذ ‪ Z‬آ!‪ Q‬إ ‪ C‬ا (‪ L R‬ت ا&^ ى « ‪.1‬‬ ‫‪F0‬‬. ‫` ‪ ،‬ا=ز‪ :/‬ا ‪ ، :-‬ا ;‪79‬م و ا=‪ +5‬ب ‪78 d ) ،‬ر ‪ C!L‬ا ‪ y 7‬ا‬ ‫‪ 6#L - 1‬ا?‬ ‫‪ ، www.pidegypt.org/arabic/azma.doc‬ر"‪ Ž‬ا‪WSu‬ع ‪.2009/04/12 :‬‬. ‫‪21‬‬. ‫‪:‬‬.

(22) ‫ء‬7% Q ‫ن‬7T" ‫اق ا ل و ا ي‬7%‫أ‬ ‫ال‬7 &‫ ا‬Q 7 C!L ‫در‬. ‫ اب‬R:‫ » ا‬0L ‫ رة‬#L. … ‫ن‬7T" ‫ق ا ل‬7% ‫أن‬. ‫ا‬. ‫إن ا&ز‬. ‫ر‬6 ‚ % "7 3 ‫ ا‬S. ‫ا ^ روا‬. .(‫ ن‬T8 Z"‫ر‬6" ) 1 « "‫ ر‬P % ‫ ص ا‬9 ‫ ا‬Y ‫" ' أ‬6 ‫ن‬7T" 0" ‫ ء ا‬c‫ ه‬C ‫ ءة إ‬9T) F1. … ’ 9 ‫ث‬6/ ‫ أو‬U 7 » F‫ أ‬C ‫إ‬. 8. :. ‫ا‬. .2 « ‫ة‬. ‫ز‬p. !3 ‫م ا‬7 9 ‫أ ا‬. K ‫ ا‬Q 6 ‫ و‬،U L ‫ و‬،‫ إ` رة‬Q y 7. F2. :‫ أ^ ى ى أن‬U" ‫ ر‬3 C ‫إ‬ ‫ى‬7. C!L 3 7. … ‫ر‬7 ‫اث و أ‬6/&. ‫ م أو‬A ‫ اف دا^ ا‬S‫ أ‬C!L 6"68 ‫ا‬. '‫اآ‬. `q ‫ ا‬C ‫إ‬. ‫ و‬6"‫ا‬K »0L ‫ رة‬#L. ‫ ا ) ) ت ا‬Z! » F‫ أ‬C!L. ‫ ر ا&ز‬# L‫ ا‬0T ". ‫ دات‬L‫ ا‬Z ‫ و آ‬، ‫ات‬6 ‫ ' و ا‬%&‫ ر ا‬3%‫ أ‬، ‫ار‬6>u‫_' ا‬/ ، ‫ف‬W ^ ‫ ه ا ا‬، ‫ف‬ .4« ‫ه‬ 4F. G L ‫ د و‬/ ‫ل‬W ^‫ اب و ا‬R:‫ ا‬: Fq) "‫د‬ ‫آ ن‬. ‫از‬K ‫اه‬. 3# " 6 ‫و‬. ‫ ات ا‬M ‫ا‬. !"7S ‫ة‬. ‫ ا‬/ ‫ا‬0. ‫ ( ار‬% ‫د" أي ا‬. ‫آ‬. ‫ل ا‬63 ‫ و‬، 9. 4K. 9F ‫ د" و‬Q ‫^ ر‬. F3. ‫ ع‬9 ‫اه ا > ) ر‬7A ‫" ا‬6(. ‫ا&ز‬. :u ) ، Q!‫ م آ‬A ‫ م أو ا‬A ‫ ا‬0 .3 « ‫آ‬7!% ‫و‬. C!L 4K ‫` آ! أو‬c. :u ). _. ‫ ا‬y4‫دا‬7 ‫ا‬. ‫م‬K! " ‫ ض‬9 F ‫و ا‬. 9" 3 0T " ‫آ‬. ‫ ت ا‬F‫از‬7 ‫ ا‬. .. " ’ 9 ‫و‬ ‫ ت ا‬%c ‫ا‬. 1. - FREDRIC –MISHKAN , financial polices and the prevention of financial crises in emerging market countries , a paper of the nber conference economics of financial crises emerging market countries , Columbia université , New York, décembre 2000, p1 , à partir du site d’internet : www.citeseerx.ist.psu.edu , consulté le : 18/05/2011. 13 ‫ ص‬، 2008 ، ‫ ا ( ه ة‬، W2‫ز‬7 ‫ و ا‬P ‫ و ا‬: +\ ‫ ال‬5‫ ا‬، ‫ ت‬-;P J ‫ ت ) ا‬/‫ إدارة ا=ز‬، ‫ة‬7 !L 6 ‫ ا‬- 2 13‫ ص‬، WZ ‫ ا‬i; ، ‫ة‬7 !L 6 ‫ ا‬- 3 4. - Barthalon Eric, Crises Financières: Revue Problèmes économiques, n 2595,1998. 22.

(23) ‫" ‪9" 3 0T‬‬. ‫)‬. ‫)‪Fq‬‬. ‫‪ #L‬رة ‪ ~ » 0L‬ه ة ‪ 3‬ف ) ‪ ، _4‬و ‪ A 0‬ه ه‬. ‫ا‪ F‬ر ا ‪7#‬ر> و ‪6/‬وث ‪ Y‬ر) ت ‪ "6(F‬آ‪ #‬ة و ( ر) ‪ ،‬و )‪R‬‬. ‫دا‪4‬‬. ‫‪ 3 0 /‬ف )‪ ^ T8‬ص‪ » Fq) :‬ا‪ F‬ر ا ‪ A‬م ا‬ ‫‪ 0‬ا ‪ %c‬ت ا‬. ‫‪ y‬ا‪ TF‬ش ‪ /‬د‬. ‫و… ا‬. ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫‪6‬و‬. ‫ا ‪ M‬ات ا‬. ‫‪ ،‬وه ا‬. ‫ا‬. ‫آ "! ‪ » :‬ا ‪6‬ه‪7‬ر ا د‬. ‫ا‬. ‫‪ 8‬ا ‪A‬ما‬. ‫!‬. ‫أداء‬. ‫‪#!%‬‬. ‫ا‪ Fu‬ج و ا ‪3‬‬ ‫ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫" _' ‪L‬‬. ‫‪،‬و‬. ‫ه‬. ‫ا‬. ‫دي ا ‪6#‬وي ‪ 6#L‬ا ‪” 9‬‬. ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫‪6‬ه‪7‬ر آ‪#‬‬. ‫‪6F‬‬. ‫ا ‪6‬ه‪7‬ر‬. ‫‪ 0‬ا ‪6‬ول ‪ ،‬و ا ) ب ا ‪ !T‬أو ا _‪4K‬‬. ‫) ‪ U" 3 Q‬ا‬. ‫ا‪! 3‬‬. ‫دي ا ‪.2« !T‬‬. ‫ا ‪8‬طا‬. ‫‪6‬و‬. ‫‪ 0‬أ) ز ‪%‬‬. ‫‪5F‬‬. ‫‪6L 89) )7‬د آ‪#‬‬. ‫و‪KF‬و ‪ 6 L‬ا ‪ 9" 3‬ت ا )( " ‪ 0T‬ا (‪7‬ل أن ا&ز‬ ‫أو _ ‪L7‬‬. ‫«‪.1‬‬. ‫ا‬. ‫و أ‪ 3%‬ر ا&‪، ' %‬‬. ‫‪0‬‬. ‫_ ‪L7‬‬ ‫‪p Q9" 3‬ز‬. ‫أو _ ‪L7‬‬ ‫‪Q‬ا ‪4‬‬. ‫‪ 0‬ا ‪6‬ول ‪ ،‬و‬ ‫‪ ،‬و ا ي " ‪wT3‬‬. ‫" _' ‪ Q L‬أ` ر ‪#!%‬‬. ‫‪ 0‬إ‪ L‬دة ‪7‬ز"‪ y‬ا ‪7^6‬ل و ا ‪ P‬وات‬. ‫‪R‬ع‬. ‫) ‪ 0‬ا&‪7%‬اق‬. ‫«‪. 3‬‬. ‫‪7F‬‬. ‫و "‪ 0 ”/W‬ا‪ 3 %‬اض ه ‪ N‬ا ‪ 9" 3‬ت أن ه ك ‪> L‬‬. ‫‪ 8‬آ )‬. ‫‪T8‬‬. ‫‪ { W‬ا&ز ت و ه ‪:‬‬ ‫‪-‬ا‬. ‫إ‪C‬ا‬. ‫ذ ا ( ار‪.‬‬. ‫ ‪6L‬م ا (‪6‬رة ‪ C!L‬ا ‪ c#‬ا ‪6/& ) G 6‬اث‪.‬‬‫‪R(F -‬‬. ‫‪7‬ل إ ‪ C‬ا& ‪ Y‬أو ا&‪7%‬أ‪.‬‬. ‫‪ 6#L‬ا ( در ‪ w‬ا _ ‪ - $ ، 0‬ا=ز‪ /‬ت ا‪ . UV‬د‪ i/? :2‬و ا ‪7-‬م ‪ ،‬ا ‪%c‬‬ ‫‪ - 1‬د‪ F‬ل أر‪، 6 7F‬‬ ‫و ا ‪7‬ز"‪ ) y‬وت ‪ ، 1992 ،‬ص‪. 12-11‬‬ ‫‪ ،‬ا ‪ 27‬ا و ‪ ،‬دار ‪M /‬وي ‪ L ، P‬ن ‪ ، 1999 ،‬ص ‪. 200‬‬ ‫‪ L-2‬ت ( ا‬ ‫‪ - 3‬ا ‪6#‬وي ‪ 6#L‬ا ‪ ،” 9‬إدارة ا=‪75‬اق ا ‪ K ،:-‬ة ‪ ! /‬ة‪ ،‬دار ا ‪ T9‬ا ‪ ، ) 3‬ا ( ه ة‪ ،1999 ،‬ص ‪.39‬‬. ‫ا_ ‪3‬‬. ‫‪23‬‬. ‫!‪8‬‬.

(24) ‫! ا=ز‪ /‬ت ا‬. ‫‪-2‬‬. ‫(‪7 6‬ا ت‬. ‫و‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫وط ‪7/‬ل ا ‪ A‬وف ا‬. ‫‪ - 1-2‬ا ; ‪OZ‬ة و‬ ‫‪ ~ J`6/‬وف‬. ‫'‬. ‫‪7‬‬. ‫‪F8‬‬. ‫أز‬. ‫{ ا&‪ % %‬ا ‪7‬ط )‪" / Q‬‬. ‫ارا ‪63) Q‬م ا‬. ‫أ‪ L7:7 w%‬و ‪7‬ا‪!L 6L‬‬. ‫و ه ‪:1‬‬. ‫"_‪ ./ > 6‬ا ( ار ‪Q 9F‬‬. ‫' )‪63‬م ا ‪6 ،y 7‬د ا‬. ‫ه‪N‬ا‬. ‫) ‪7‬ا‬. ‫{ ‪6‬وث أز‬. ‫م ا ‪ :WU7‬إذ‬. ‫" ‪ 0T‬أن‬. ‫‪7T‬ن ‪7‬ة‬. ‫‪: :-‬‬. ‫د و ‪(F‬‬. ‫‪ ،‬و )(‪6‬ر ا ‪q 9‬ة‬. ‫إ إذا‬. ‫آ! أو )‪. Y3‬‬. ‫ن ا ‪ •R‬ا‪T‬‬. ‫‪6/‬وث ا&ز‬. ‫‪ ،‬و ‪6L‬م (‪6‬رة > ‪ ./‬ا ( ار ‪ C!L‬ا‬. ‫ذ ا‪u‬‬. ‫‪C!L‬‬. ‫ا ‪#‬‬. ‫و )(‪6‬ر ‪6L‬م ‪، 3 7‬‬ ‫ا ‪! 9T‬‬. ‫اءات ا ‪4W‬‬. ‫‪.‬‬ ‫‪ - 2-2‬ا ‪2 9‬‬. ‫"_‪ .‬أن‬ ‫ا‬. ‫‪ k .‬ا=‪:-5 5‬‬. ‫)„‪6/‬ى أو )‪ \3‬ا‬ ‫‪q‬‬. ‫د" و ا‬. ‫^‪7R‬رة ا&ز‬. ‫‪6>u‬ار‬ ‫ا ‪6‬ى ا ‪K‬‬ ‫ا‪3‬‬ ‫) ‪^6‬‬. ‫ا‪K‬‬. ‫{ ا&‪% %‬‬ ‫‪N‬ا‬. ‫‪y7‬‬. ‫ا ^ ر ‪)0‬‬. ‫!‪6‬و ‪،‬وه ا "‪3‬‬ ‫{ا‬. ‫‪ ،‬و )(‬. ‫ا&ز‬. ‫‪ Q M‬ا&ز‬. ‫‪ ،‬آ! آ ن ذ ‪ Z‬د ‪6/ C!L W‬‬ ‫"‪ T8‬أ‪6/ > L 6/‬‬. ‫ا و ) ‪& ، wT3‬ن إ‪ /‬س‬ ‫_‪6‬ة ا‬. ‫‪Z‬‬. ‫أن ا‬. ‫{‬. ‫أ‪ F‬إزاء أز‬ ‫ه ا ا ‪7T 6"6‬ن‬. ‫ا ‪ %‬ا ‪ ./ ,/ W2 J‬ر ا ‪ 3‬ار ‪ :‬آ! آ ‪ JF‬ا‬. ‫‪7‬ا‬ ‫ا ي‬. ‫!‪6‬و ‪ ،‬و‬. ‫‪ 3‬ض‬. ‫‪.‬‬. ‫‪ - 3-2‬ا ‪ :Z‬إ‬ ‫ار‬. ‫{ ا&‪% %‬‬. ‫‪ C!L‬رأس ا‬. ‫آ! ‪6/‬ث ‪ ’ 9 6"6‬و…‬ ‫ا‬. ‫و ‪ : :‬إن ا ‪ 8‬آ ا‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫{ا‬. ‫‪6‬ده ه ‪ N‬ا&ز‬. ‫^ ر ا ‪ "6#‬ا&آ‪P‬‬. ‫‪ - 1‬إ) اه ' ‪ 6#L‬ا ‪ K"K3‬ا _ ر‪ ،‬ا=ز‪ :/‬ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪4W‬‬. ‫) ‪7R^ 6 8 d‬ر‬. ‫"‪7T‬ن ‪ Q ) W4 /‬و ) ‪ 0‬ا ‪6#‬ا‪ 4‬ا‬. ‫‪ :-‬و إ!‪M‬ح ا ‪ K‬م ا‬. ‫‪24‬‬. ‫‪ ،‬و ه ا "‪3‬‬. ‫أن‬. ‫آ! آ ن‬. ‫‪6‬ر ا ( ار )‪ G Y‬ا ‪ J 7‬ا ي " { ‪Q‬‬. ‫‪7‬ا‬. ‫‪ ،2009‬ص‪.19‬‬. ‫!‬. ‫" ‪Q 0T‬‬. ‫‪.‬‬. ‫ا و ‪ ،‬ا ‪6‬ر ا _ ‪ 3‬ا‪6 T%u‬ر" ‪،‬‬. ‫‪،‬‬.

(25) ‫ا \ ‪ :2 g‬أ‪ +5‬ب ا=ز‪ /‬ت ا‬ ‫‪ -1‬أ‪ +5‬ب ا=ز‪ /‬ت ا‬ ‫" ‪/ 0T‬‬ ‫!‬. ‫ك‬. ‫‪ :‬و ا ‪OP‬ة ا ر‪M :-Q2‬ز‪ :/‬ا‬‫‪:‬‬‫ا&‪ #%‬ب ا‬. ‫‪ 5 -5 - 1-1‬ت ‪5‬‬ ‫إن‬. ‫‪،‬و‬. ‫‪73‬د إ ‪C‬‬. ‫أآ‪6‬ت ‪ C!L‬و ‪7‬د ‪6L‬ة أ‪ #%‬ب‬. ‫"! ‪:‬‬. ‫ف دورا ه‬. ‫‪ 0‬دور أ‪% %‬‬. ‫ا ‪A‬م ا‬. ‫ا‬. ‫‪63 Z‬دت‬. ‫ا‪ .‬ف‪:‬‬. ‫‪ %‬ت ‪ 3%‬ا‬ ‫‪F‬‬. ‫‪ .#%‬أو ‪، 0 ##%‬‬. ‫‪.‬‬ ‫و ‪ J‬ا&ز ت ا‬. ‫أدت إ ‪6/ C‬وث ا&ز ت و ا‬. ‫ا‬. ‫‪a‬ن وا‪6/u 6/‬اث ا&ز‬. ‫‪c‬دي إ ‪ C‬و ‪7‬ع ا&ز‬ ‫‪6‬را‪ %‬ت ا _ "‪ #‬ا‬. ‫فا‬. ‫أدت إ ‪ C‬ا&ز ت ا‬. ‫‪ 0‬ا&‪ #%‬ب ‪ Y‬ت‬. ‫ا&‪ #%‬ب ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫‪:-‬‬. ‫أز‬. ‫‪78F‬ب ا&ز ت و ه ا ‪ AF‬ا‬ ‫‪،‬آ‬. ‫ا ‪A‬ما‬. ‫‪„ ،‬ذا ا‪ J_ F‬ا ‪6‬ول ‪ 3% % %‬ا‬ ‫‪ 6‬تا ر‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫‪7‬ا‬. ‫ا‬. ‫~ ت )‪ L 63‬م ‪' 1972‬‬. ‫!‪ Q#3‬أ‪ 3%‬ر‬. ‫دورا أ‪% %‬‬. ‫ف ا ‪ 0 6"K" J) P‬ه‪8‬‬. ‫‪& »،‬ز ت و ا ‪K‬ات ا (‪ "6‬و ا‬ ‫إ ) ‪ .#‬ا‪ F‬ر ا ‪9‬‬. ‫أز‬ ‫ا ‪A‬م‬ ‫ا‪9 3‬‬. ‫)) " ‪7‬ن وودز ( ‪ ،‬و ا ) ‪ 3‬د‬. ‫‪6# 0L‬أ `‪ #‬ت أ‪ 3%‬ر > ف ا ‪W 3‬ت «‪.1‬‬ ‫‪9F‬‬. ‫‪ C!3‬آ دو‬ ‫‪ Q !L‬ا ‪9‬‬. ‫‪ > 3% 6"6‬ف ‪W L‬‬. ‫) " ‪7‬ن وودز‬. ‫‪ " / 6 ( C!L‬ا ‪6‬ول ا&‪ YL‬ء‬. ‫‪ L‬م ‪ ، 1944‬و ا‬. ‫‪6/ ' 9‬ة ا&ز‬. ‫ه‪N‬ا ‪9‬‬. ‫أ"‪Y‬‬. ‫ا‪ . F‬اه‬. ‫‪ "63‬أ‪ 3%‬ر > ف ‪! L‬‬. ‫‪ / F‬أ^ ى ‪6/ 6 3‬وث ا&ز ت ا (‪ "6‬ا‬ ‫‪(F '` 0‬‬. ‫( ) ا ‪6‬و ر ‪ ،‬و ه ا را ‪ y‬إ ‪C‬‬. ‫‪J F‬‬. ‫‪6/ 0 :‬ود ‪3‬‬. ‫‪ ،‬أو ‪0‬‬. ‫"‪A‬‬. ‫‪K_L‬‬. ‫‪K‬ان ا ‪ L7 6‬ت ‪ ،‬و‬. ‫‪ L‬ض ا (‪7‬د و ار ‪ 9‬ع أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ا‬. ‫! ‪،‬‬. ‫"‪ 0 6"K‬ا ‪7MY‬ط و‬. ‫ا‬. ‫‪ C!L‬ا (‪ R‬ع ا‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ ،‬ا=‪75‬اق ا ‪ :2 3‬و ا‬. ‫و ا ‪ '_/ 0 \ 9‬ا ‪ 4‬ن ا‬. ‫‪ ) :-‬ا ‪7+‬ر! ت و ‪) ، 9$M P/‬‬. ‫‪-1‬‬ ‫ا ‪ L7#R‬ت ا _ ‪7 TL 0) 3‬ن ‪ ،‬ا _‪K‬ا‪ ، 2000 ، 4‬ص ‪. 27‬‬. ‫‪25‬‬. ‫‪.‬‬. ‫‪ 4‬ا ‪ 3‬و ا ل (‪ ،‬ا _‪K‬ء ا ‪ ، F P‬د"‪7‬ان‬.

(26) ‫و‬ ‫‪_ 3 C!L‬‬. ‫ا ( ) ‪ 6 L‬ا‪ F‬ج ‪ 3% % %‬ا‬ ‫‪ 'A3‬ا ^ ‪ W‬ت ا‬. ‫ا ‪ ! 3‬و ز" دة‬ ‫إ‪C‬‬. ‫ا&‪ 3%‬ر ا‬. ‫فا‬. ‫! ‪،‬‬. ‫إن أز ت ا&‪7%‬اق ا‬ ‫!‬. ‫‪ 3‬رض ا&ه‪6‬اف ا ‪6‬ا^!‬. ‫ن‪،‬‬. ‫‪ ،‬ن ‪6/‬وث أز‬ ‫"‪c‬دي إ ‪C‬‬. ‫‪7‬ى أآ‪7 P‬ا ( ‪ #!R y‬ت ا& ن ا‬ ‫‪- 2-1‬‬. ‫نه‪N‬ا‬. ‫و‪ F‬ت‬. ‫ا ‪c % ! 3‬دي إ ‪C‬‬. ‫‪\9‬‬. ‫^ ‪7‬م ا‬. ‫رف‬. ‫‪\9‬‬. ‫‪.‬‬. ‫ا (‪ "6‬و ا‬. ‫‪ %‬ت ا (‪"6‬‬. ‫‪6L‬‬. ‫و )‪.# ) S ) T‬‬. ‫‪A 6‬‬. ‫ا ‪6‬و ‪.‬‬. ‫!‪ Z‬ا ‪6‬ول ‪ y‬ا&و‪ :‬ع ا (‪ "6‬و ا‬. ‫‪ m3 - 3-1‬ا ‪: :-) ;P‬‬ ‫و "( ‪) 6‬‬ ‫ا‬. ‫‪6L‬م‬. ‫د" ‪> ^ ،‬‬. ‫ا ‪W 3‬ت ا& ‪، #‬‬. ‫د‬. ‫" ‪ 0L U8T ) » G!3‬ا _' ا ( (‬. ‫‪0‬‬. ‫‪ S /W‬ت ا ‪6‬و‬. ‫"‪c‬دي إ ‪6( C‬ان ا ‪ (P‬و ه وب رؤوس ا& ‪7‬ال إ ‪ C‬ا رج‪. « 1‬‬ ‫‪10F‬‬. ‫‪ n # -4-1‬ا ‪ :( U‬ا‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ 7!3‬ت ‪ 0L‬أداء‬. ‫آ‪P‬‬. ‫‪ 0‬ا ‪ 8‬آ ت و ا ‪ %c‬ت‬. ‫‪ :-/7‬و ا‪B‬‬. ‫اف ‪:‬‬. ‫ا ي "‪c‬دي )‪6‬ور‪ N‬إ ‪ \3) y%7 C‬ا‬. ‫رف‬. ‫"{ )‪7 7‬د ‪ %c‬ت ^ رج ا‬. ‫) ا‬. ‫‪ % %‬ت ا‪ u‬اض ا ‪M‬‬ ‫وا‬. ‫‪ ،‬و آ ا ار ‪ 9‬ع ‪ # F‬ا ( وض و ^ > ا ( وض ا د"‚‬. ‫ا‬. ‫‪، 3‬و‬. ‫‪ 0 J T‬ز" دة ‪ '_/‬ا‪ u‬اض‬ ‫‪ A9‬ا‬. ‫رف‪.‬‬. ‫‪ - 5-1‬أز‪ :/‬ا _‪ ) o‬ا ‪o-‬ان ا _ ري ‪:‬‬ ‫ا ي ‪ Q!_%‬ا‬. ‫د ا& "‪T‬‬. ‫^ > ا !‪ #! C!L 3‬ا ‪W %‬ك ‪'` ،‬‬ ‫^ رة ا ‪K‬ان ا _ ري‬ ‫ا‬. ‫! ا‪u‬‬. ‫‪ L‬م ‪6L .# ) 1971‬م ‪6‬رة ا _ ز ا‪Fu‬‬ ‫‪6 K_L‬ر‪ ! 758 N‬ر دو ر ‪ ،‬و ‪ 6‬و>!‪J‬‬. ‫_‬. ‫‪6 K_L 2008 %‬ر‪ ! 410 N‬ر دو ر ‪ 0 % 2.9 ،‬ا †‬. ‫‪ ،‬و ‪ 0‬ا&‪ #%‬ب ا ‪4‬‬ ‫‪ ،‬ا‪ . UV‬د ا ‪= 5 -J‬ز‪ :/‬ا=‪75‬اق ا‬. ‫‪1‬ـ‪ L‬تا‬ ‫‪ ،‬ا ‪63‬د ‪ ، 2007 ، 25‬ص ‪. 15‬‬. ‫ا ا ‪ ، K_3‬ا‪7 %‬اذ ا ‪ y) R‬ا ‪ T 3‬ي ‪C!L‬‬ ‫‪ :-‬ا و ‪ !_ ، :-‬ا ل و ا‬. ‫‪26‬‬. ‫‪ Z ) ، L‬ا ‪ J"7T‬ا‬. ‫‪L‬‬.

(27) ‫و ا ‪ y) R‬ا‬. ‫ا ‪ (9‬ت ا ‪3‬‬. ‫‪ C!L %‬ا ‪ Y‬ا‪ ، .4‬و `' إ ‪ M‬ء ا ‪ Y‬ا‪ .4‬ا‬. ‫إ" ادات ‪ "7‬ا ‪ K_3‬ا‬ ‫‪ - 6-1‬ا‬. ‫‪.‬‬ ‫و ا‪ 'M!B‬ت ا‪ . UV‬د‪: :2‬‬. ‫‪ 2‬ا‬. ‫إن ‪6L‬م ‪ ^6‬ا ‪6‬و و ا ‪ L‬د ‪ C!L‬ا‬ ‫و‪7 y:‬د ‪ C!L‬ا ‪W 3‬ت ا‬ ‫ا‬. ‫ا&ز‬. ‫و‬. ‫د ا ‪7‬ق و ‪7‬ى ا ‪ 3‬ض و ا ‪ ، .!R‬و ‪6L‬م‬ ‫‪6‬وث‬. ‫ا ( ‪7‬د ‪ C!L‬ا ‪ 4‬ن ‪ ،‬آ ن ا ‪ .#‬ا ‪4‬‬. ‫‪.‬‬. ‫آ أن ا‬. ‫" ا ‪4 _9‬‬. ‫‪ ' A‬ا&‪ 3%‬ر‬. ‫ة ا&‬. ‫‪c‬دي إ ‪6( C‬ان ا‬ ‫ا ( ‪7‬د‬ ‫ا‬. ‫أ‪0 J (F‬‬. ‫! ‪7‬ق ا‬. ‫‪ ،‬إذ أن ا‬. ‫رف ا‬. ‫ا ‪7‬ق ا‬. ‫! ا‬. ‫‪ 0 U3Y" ،‬إ ‪ F T‬ا ‪ A‬م ا‬ ‫" ا‬. ‫"‬. ‫"‪c‬دي إ ‪C‬‬. ‫" أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ‪ ،‬و ا‬ ‫‪\9‬‬. ‫~ أ‪ 3%‬ر ( ‪ 6‬أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ‪،‬‬. ‫"‪ 0 6"K‬ا ‪ C!L .!R‬ا ‪ 4‬ن ا ‪ \3) 7 F Q 7‬ا (‪ L R‬ت‬. ‫د" ‪.‬‬. ‫‪ - 2‬ا ‪OP‬ة ا ر‪? :-Q2‬ز‪ /‬ت ا‬ ‫‪6‬ت ا&‪7%‬اق ا‬ ‫‪6/‬وث ‪ 7‬ت‬ ‫ا‬. ‫‪،‬وا‬. ‫‪ :‬ع أ>‪7‬ل ه ‪!4‬‬ ‫!‬. ‫ا ‪ 0L U8T‬ا‬. ‫‪J##‬‬. ‫^‪W‬ل ا ( ن ا ‪ 0" 83‬ا‪ F‬رات آ‪ #‬ة‬. ‫‪ 0‬ا&ز ت ‪ . … 9 ،‬ا&‪ /‬ن أدت إ ‪ C‬إ‪6/‬اث `‪ M‬ات ‪:‬‬. ‫د" ت ا ‪6‬و‬ ‫‪%‬ت ا‬. ‫‪ :-‬ا‬. ‫ا‪3‬‬. ‫‪: :-‬‬. ‫د" ا‬ ‫تا‬. ‫‪K‬ت )‬ ‫‪0" P‬‬. ‫‪0‬ا‬. ‫_ ‪ ،‬و‬ ‫‪ 8‬ك‬. ‫‪ L‬ا‪ 8 F‬ره و ‪ 0" #‬أ‪ #%‬ب ‪6/‬و` ‪ ،‬و ‪6‬‬ ‫ا&‪7%‬اق ا‬ ‫"!‬. ‫‪ .!R‬إ‪ L‬دة ه ‪!T‬‬. ‫وا‬. ‫‪J##‬‬ ‫ر"‬. ‫ار ‪ "q‬ا‪ 3 %‬اض )‪ \3‬ه ‪ N‬ا&ز ت )‪M‬‬. ‫‪ ،‬و آ ‪ \3) Z‬ا‬. ‫‪ S‬ا ‪6 7‬ة ‪L‬‬. ‫‪ ،‬و ‪ 0‬أه‬. ‫‪:‬‬ ‫‪ - 1-2‬أز‪ :/‬وو ‪1929 2 J‬‬ ‫)‪ 63‬ا‬. ‫ح ا&ز‬. ‫‪ 'A3‬دول ا ‪W^ ' 3‬ل ‪7 %‬ات ا‬. ‫أو‪ :‬ع ا ‪ 0 L7F ' 3‬ا ‪ ( %‬ار ا ‪#‬‬. ‫ب ا‪3‬‬. ‫ا ‪ W3‬ت ا (‪ "6‬و ا‬. ‫‪27‬‬. ‫ا&و ‪J L ،C‬‬ ‫ا ‪6‬و‬. ‫‪d/‬‬.

(28) ‫ه ا ا ‪ ( %‬ار _ ت ا‪ Fu‬ج و ا _ رة و‬ ‫ا ‪ ( %‬ار ‪ _9F ) C W‬ر أز‬ ‫ا‬ ‫‪7/‬ا‬. ‫' و ا‪ u‬اض ) (‪6‬ار‬. ‫)‪6‬ا" ‪ L‬م ‪C / 1929‬‬. ‫‪ 0 % 40‬إ‬. ‫إ ‪ : C‬ع ا ‪PT‬‬ ‫آ‬. ‫!‪ U‬ا ‪ W3‬ت ا (‪ "6‬وا‬. ‫أآ ‪ d / ، 1929 )7‬ا‪ JY9 F‬ا ‪7‬دا‪6 y4‬ى ا ‪6( ) Z #‬ار‬. ‫‪ ، % 33‬آ ا‪ ! L JY9 F‬ت ا‬ ‫أ! ‪J‬‬. ‫‪ ، 0‬و » آ ن ‪6L‬د ا ‪7 #‬ك‬. ‫‪ L U‬م ‪ 1933‬أآ‪P‬‬. ‫‪ T ) 10000 0‬أي‬. ‫‪6L‬د ا ‪7 #‬ك ا& "‪ T‬وأدى ا‪ F‬ر ه ا ا ‪63‬د ا ‪#T‬‬. ‫‪ ^6 0‬ات ا ‪7‬د‪ > ^ 0 L‬ا‬ ‫‪K‬ت ه ‪ N‬ا&ز‬. ‫‪M‬ر‬. ‫) ‪ 9 F‬ض ا ‪#T‬‬. ‫‪11F‬‬. ‫‪ "7‬ت أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ‪ ،‬و ه ا ‪† F‬‬. ‫ا&‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة ‪K 0L _ F‬ا"‪ 6‬ا ‪ C!L .!R‬ا (‪7‬د‬ ‫‪ "7‬ت أ‪ 3%‬ر ا ‪64 9‬ة‬ ‫‪% 5.2 ) ( 1933‬‬. ‫ا‪ Z#‬ا‬. ‫‪6‬اد ا ( وض ‪،‬‬. ‫ا&‪7%‬اق ا ‪6‬و ‪ ،‬و !‬. ‫ا ي آ ن ار ‪ 9‬ع‬ ‫‪ T‬ن ا ‪ 9 F‬ض ا ‪#T‬‬. ‫آ‪K‬ي ‪7"7‬رك إ ‪% 2.6 C‬‬. ‫‪ . 1929‬و ‪73‬د أ‪ #%‬ب ه ‪ N‬ا&ز‬ ‫أ‪% %‬‬. ‫‪ 0‬ا ‪7 #‬ك‬. ‫' «‪.1‬‬. ‫‪ 0L‬ا‪ 9 F‬ض ا ‪ C!L .!R‬ا ( وض )‪ / T8‬د ( ر‪6#) F‬ا" ا&ز‬. ‫!‬. ‫إ‪C‬‬. ‫ا ‪ 9‬ة ‪-1930‬‬ ‫‪ 0‬ا ‪ 73‬ت‬. ‫"! ‪:‬‬. ‫ار ‪ #‬ط ا (‪ ) 6‬ه‪ .‬و ‪6L‬م ‪7‬ا‬ ‫ا‬. ‫‪ .‬و ‪ 0T‬ه ا‬. ‫و‪ F‬ا ‪T‬‬. ‫ا‬. ‫ا (‪7‬د ا _ ‪ M N‬ات ا ‪ 8‬ط‬. ‫‪T‬‬. ‫‪ #!R‬ت ا ‪7R‬ر ا‬. ‫دي‪ ،‬و ذ ‪63 Z‬م ‪6‬رة ا ‪ A‬م ا (‪6‬ي ‪#! C!L‬‬. ‫دي و‬. ‫ا ‪K‬ا"‪6‬ة إ ‪ C‬ا (‪7‬د‪.‬‬ ‫… ب إ ‪FT‬‬. ‫ا‪6 %‬ام ا‬. ‫! ( أو أه‪6‬اف ا‬. ‫ا‬. ‫ب ا‪3‬‬. ‫‪ L‬ا& "‪T‬‬. ‫‪-1‬‬. ‫) ‪ C!L‬ا‬. ‫(‪.‬‬. ‫د" ^ ر‬. ‫ا ‪W 3‬ت ا ‪ M‬أ^‪W‬‬ ‫)‪ 63‬ا‬. ‫‪ %‬ت ا (‪"6‬‬. ‫( ‪7% G‬اء أه‪6‬اف ا‬ ‫‪7‬ى ا ‪6‬و‬. ‫و ا ‪ #LW‬ت‬. ‫ا&و ‪ C‬و‬. ‫‪KM‬و ا&‪7%‬اق ا ‪3‬‬. ‫أ‪ 3%‬ر ا&وراق ا‬. ‫ا ‪ y‬ا (‪7‬ة ا‬ ‫‪.‬‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ ، p( 5 WZ / ،‬ص ص ‪101-100‬‬. ‫‪28‬‬. ‫د" ا&ور)‬. ‫د" دا^!‬. ‫)‬. ‫‪.‬‬ ‫' { ا‪ 9‬ص أ م‬.

(29) ‫‪3‬‬. ‫ا ‪'A‬ا‬. ‫ا ‪ J 7‬آ ن "‪F 3‬‬. ‫‪ L‬و ار ‪ 9‬ع ‪64 L‬ات ا ‪ /W9‬و آ‪ P‬ة ا ‪W %‬ك‪ ،‬إ أ‪QF‬‬. ‫‪ 0‬ا‪ 9 F‬ض أ‪ 3%‬ر ا ‪7‬اد ا ‪ /W9‬و ‪ U3:‬أ ‪7‬ر ا ‪ 3‬ل و ‪6L‬م ا ‪7‬ا ‪G‬‬. ‫) ‪ 0‬ا ‪W %‬ك و ‪:‬‬. ‫ا‪ Fu‬ج‪.‬‬. ‫ازدادت ا ‪ Y‬ر) ت ا _ ر" و ا‬ ‫ا ‪ "K‬دة ا ( (‬ ‫و ‪0‬ا‬. ‫ه'‬. ‫وا‬. ‫"‬. ‫‪ 3‬أ‪ 3%‬ر ا&‪' %‬‬. ‫أر) ح ا ‪ 8‬آ ت‬ ‫‪ N‬ا&ز‬. ‫!‪ 9‬ت ا ‪ #T‬ى‬. ‫ار ‪ 9‬ع ‪63‬ل ا ‪R#‬‬. ‫‪:‬‬ ‫‪. 1932 % % 25‬‬. ‫إ ‪7/ C‬ا‬. ‫اه ‪K‬از أرآ ن ا ‪ A‬م ا أ‪%‬‬ ‫ا‬. ‫‪w9F‬‬. ‫‪6‬ة ا& "‪T‬‬. ‫)‪q‬آ !‪ d / Q‬ا ‪6‬ت ه ‪ N‬ا&ز‬. ‫‪ Y‬ب آ دول أور) ا ‪. ) M‬‬. ‫(‪6‬ان ا ‪ " A‬ا ‪& T %WT‬دم ‪J %‬‬ ‫ا ‪6‬و أي ‪8‬‬. ‫إ ‪ ^ C‬رج ا ‪ " 7‬ت‬. ‫‪6‬ا‬. ‫‪،‬وا‬. ‫(‪ 7‬ت ا ‪ " A‬ا ‪، T %WT‬و ا‬. ‫‪ 0‬أه' ) ‪7‬ده ‪6L‬م ‪^6‬‬. ‫‪ C!L `c‬ا&^ ) ‪6# G #R‬أ ا ‪7‬ازن‬. ‫ا !( ‪. 4‬‬ ‫ا ‪9 F‬ض‬ ‫ا‪ !TF‬ا و ا"‪R‬‬. ‫إ‬. ‫ا ‪ ^6‬ا ‪S7‬‬. ‫‪)U‬‬. ‫(‪6‬ار ا‬. ‫‪F‬‬. ‫‪) ! #‬ن ‪،‬‬. ‫‪،‬أ ‪، F‬‬. ‫‪.‬‬. ‫~ ‪7‬ر ا ‪ " A‬ا ‪ " AF ) "K T‬ا !‪7‬رد ‪7‬ن " رآ ‪ ، (K‬ه ‪ N‬ا ‪ ~ " A‬ت‬ ‫‪ 0‬ر"‪ Ž‬ا ‪ 0 ) ' 3‬ا‬. ‫ة‪/‬‬. ‫‪ : C!L‬ورة ‪ ^6‬ا ‪7T‬‬ ‫ا‬. ‫ا‬. ‫)‪ 0‬ا‪3‬‬ ‫ةا‬. ‫‪ 0‬ا&و ‪ C‬و ا ‪، F P‬‬ ‫د" و‬. ‫‪c‬و‬. ‫!‬. ‫دي و ذ ‪ \9^ G" S 0L Z‬ا ‪ Y‬ا‪ .4‬و ز" دة ا‪ 9Fu‬ق‬ ‫‪JT‬ا‬. ‫د" ت ا أ‪%‬‬. ‫‪ _ 0‬وز ا ‪ 8‬آ ا‬. ‫‪ N‬ا ‪JP/ " A‬‬ ‫ا !‬. ‫‪ 0‬ا آ‪7‬د‬. ‫‪ /‬ت ا ‪ ، K_3‬و‬. ‫‪Z‬‬. ‫‪ 0L #‬ا ‪ T‬د ا ‪. #T‬‬. ‫‪ - 2-2‬أز‪1987 :/‬‬ ‫إن ا&ز‬ ‫ا ‪ 9 F‬ض ا ‪#T‬‬ ‫) ‪6‬ف‬. ‫ا‬ ‫وا‬. ‫( ‪ G‬ا‪ : 9 F‬ت‬. ‫‪6‬‬. ‫ا ‪6‬و‬. ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫أ‪ 3%‬ر ا&وراق ا‬. ‫أآ ‪ ، 1987 )7‬آ ‪_ F JF‬‬ ‫ا ي أدى إ ‪ C‬ا !_‪7‬ء إ ‪ C‬ا ‪y #‬‬. ‫و ا ي "‪c‬دي إ ‪ C‬ار ‪ 9‬ع آ‪#‬‬. ‫‪29‬‬. ‫ا‪ 3‬ض ‪ ،‬و )‬.

(30) ‫ا‪ : 9 F‬ت‬ ‫‪4‬‬. ‫^‬. ‫ا&‪ 3%‬ر ‪ ،‬و ه ا‬. ‫ه ‪ N‬ا&ز‬. ‫أدى إ ‪ C‬إ ‪ L‬ا ‪C:79‬‬. ‫و ‪0‬‬. ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫‪:‬‬. ‫ز" دة ‪ L‬ض ا&وراق ا‬ ‫ا&‪7%‬اق ا‬. ‫و ا‪%‬‬. ‫ار ا ‪ 9 F‬ض‬. ‫ا‪%‬‬. ‫آ ا^ !‪ J9‬ا‪B‬راء ‪7/‬ل‬ ‫‪7%‬ف ‪ R F‬ق إ‬. ‫أ‪ 3%‬ره‬. ‫ا ‪6‬و ‪.‬‬. ‫» ار ‪ 9‬ع ا ‪ C!L .!R‬ا ‪W 3‬ت ا (‪ ) # F "7‬آ‬ ‫‪،‬و )‬. ‫آ‬. ‫رك و ا ‪ ) ( (0‬ا ‪6‬و ر‬. ‫ا ‪6‬و ر ( ) ا ‪W 3‬ت ا&^ ى «‪.1‬‬. ‫ار ‪6‬ه‪7‬ر‬. ‫‪12 F‬‬. ‫أدت إ ‪6/ C‬وث أز‬. ‫‪ 6"6‬ا&‪ #%‬ب ا‬. ‫أآ ‪ ، 1987 )7‬و ا‬. ‫"! ‪:‬‬. ‫‪ ' ( 0T‬ا&‪ #%‬ب إ ‪ C‬أ‪ #%‬ب ‪ 9T) G!3‬ءة ا ‪7‬ق‪:‬‬ ‫)‪ 7 y‬ت ا ‪ Y‬ر) !‪ 8‬اء ا ‪ FW(LW‬ا ‪– #‬‬. ‫أو‪ %‬ط ا ‪0 ! 3‬‬. ‫ا ‪7#‬ر> ت و ا‪ ( F‬ل ا ‪ 0 0" ^6‬ا ‪ P %‬رات ا ( ( إ ‪ C‬ا ‪ P %‬رات‬ ‫ا‬. ‫‪.‬‬ ‫{ ار ‪ 9‬ع أ‪ 3%‬ر ا&‪ ' %‬إ ‪C‬‬. ‫ا‬. ‫‪ "7‬ت ا‬. ‫' ‪79‬ق )‪PT‬‬. ‫‪73‬د إ ‪C‬‬. ‫" ‪ M#‬أن ‪7T‬ن ‪. !L‬‬. ‫» ا‪ 8 F‬ر ا ‪ 7!3‬ت ا‬. ‫‪6‬ل ‪ C!L‬أز‬. ‫"‪ #‬ا ‪7 7‬ع ) ‪ .#‬ا‪%‬‬. ‫ار ا ‪K_3‬‬. ‫‪K‬ان ا ‪ L7 6‬ت ا& "‪.« 2 T‬‬ ‫‪1 3F‬‬. ‫إ) اه ' ه ‪6‬ي ‪ ،‬ا=وراق ا‬. ‫‪2‬ـ‬. ‫‪ :-‬و أ‪75‬اق رأس ا ل ‪7 ،‬ز"‪q8 y‬ة ا ‪ 3‬رف ا‪6 T%u‬ر" ‪ ، 1997 ،‬ص ص ‪-202‬‬. ‫‪203‬‬. ‫‪30‬‬.

(31) ‫أ‪ +5‬ب أ‪ %‬ى‪:‬‬ ‫~ ‪7‬ر ا ‪PT‬‬. ‫‪0‬ا ‪c‬‬. ‫)‪6‬ا" ‪ ،1988‬وه ا‬ ‫ار ا ‪K_3‬‬. ‫ا‪%‬‬. ‫ات ‪ y‬ا‪ 8 F‬ر ا ‪ 3 7‬ت ‪7/‬ل ‪6/‬وث أز‬. ‫ا ‪K‬ان ا _ ري ا& "‪ ، T‬و ه ا‬ ‫‪0‬‬. ‫‪0‬أ ‪ F‬ا‬. ‫ا ‪-+‬‬. ‫‪"7% ،‬‬. ‫‪ ،‬ا"‪R‬‬ ‫‪7‬از‪F‬‬. ‫ا ‪ ،‬ا‪ !_F‬ا و ا ‪ " 7‬ت‬. ‫‪7‬از‪F‬‬. ‫!‪) 9‬‬. ‫‪J((/‬‬. ‫ا _ ر" ) (‪6‬ار ‪ 61.6‬و‬. ‫‪ L‬م ‪. 1987‬‬. ‫ر‪V / :(01-1 ) 4U‬ت ا ‪ ) -b‬ا ‪o-‬ان ا _ ري‬. ‫ا‬. ‫"‪ N A‬ا ‪ T8‬ا ‪F #‬‬. ‫ا _ ر" ) ‪– #‬‬. ‫د" و ا ) ن ‪7‬ا‪\4‬‬. ‫‪ ! 99.99‬ر دو ر ‪ C!L‬ا ‪7‬ا‬ ‫ا‪P‬‬. ‫‪F‬‬. ‫‪6‬ة ا& "‪K_L J((/ ، T‬ا‬. ‫آ‬. ‫ا‬. ‫"‪ N A‬ا _‪6‬اول ا ‪ F #‬ر ' )‪.( 03-02،1-01،1-1‬‬. ‫ر ' )‪ d / ، (01 -1‬أن آ‬ ‫ا‬. ‫د"‬. ‫‪y‬‬. ‫ان ا‬. ‫م ‪1987‬‬. ‫ري‬ ‫‪99‬‬ ‫‪99,9‬‬ ‫‪61,6‬‬. ‫أ‬. ‫د‬. ‫ا‬. ‫‪-4,4 -14,4‬‬. ‫‪-1,1‬‬ ‫‪1‬‬. ‫ا‬ ‫ن‬. ‫‪-100‬‬. ‫ت‬ ‫ا‬. ‫ا‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ ،‬ا‬. ‫‪\9‬‬ ‫‪\9‬ا(‬. ‫‪-3,3‬‬ ‫‪0‬‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ .‬ر‪:‬‬. ‫‪100‬‬. ‫‪-159‬‬. ‫‪ WZ‬ا ‪ ، p( J‬ص‪. 193‬‬. ‫ا ‪6‬و ر ‪ "K‬دة ا‬ ‫ا ((‬. ‫‪-200‬‬. ‫درات و ا ‪ 0 6‬ا ‪7‬اردات‪،‬‬. ‫! ‪7 7‬دات ) ‪6‬و ر ‪6‬ى ا‬. ‫"‪7P #‬ن ‪ _ C!L‬ت ا‪ P %‬ر أ^ ى أآ‪. F : P‬‬. ‫‪31‬‬. ‫‪ 0" P‬ا& ‪،.F‬‬. ‫" ‪.#‬‬ ‫"_‪' !3‬‬.

(32) ‫ر‪V / :( 01-1) 4U‬ت ا ‪ ) -b‬ا ‪ r$‬ا ‪ ، /73‬ا‪ B‬ج ا ‪.‬‬. ‫ا _ ول ا ‪-+‬‬. ‫‪ ،‬ا ‪M% ،: \+‬ل‬. ‫م)‬. ‫‪(1987-1986‬‬ ‫ا ول‬. ‫ا‪ B‬ج‬. ‫ا ‪ r$‬ا ‪/73‬‬ ‫ا‪ZB‬‬. ‫ا‪.‬‬. ‫ا ‪( % ) : \+‬‬ ‫‪1987/08/01‬‬. ‫‪1986/08/01‬‬. ‫‪2,9‬‬. ‫‪1,6‬‬. ‫‪11‬‬. ‫‪10,6‬‬. ‫‪1,8‬‬. ‫‪0,8‬‬. ‫‪8,9‬‬. ‫‪8,9‬‬. ‫ا‪- \2‬‬. ‫‪5,3‬‬. ‫‪2,2‬‬. ‫‪14,2‬‬. ‫‪13,3‬‬. ‫ا‪(-‬ن‬. ‫‪5,5‬‬. ‫‪2,8‬‬. ‫‪2,8‬‬. ‫‪2,9‬‬. ‫‪ J275‬ا‬. ‫‪2,9‬‬. ‫‪2,5‬‬. ‫‪0,7‬‬. ‫‪0,7‬‬. ‫‪3,7‬‬. ‫‪3,7‬‬. ‫‪10,2‬‬. ‫‪11,6‬‬. ‫‪4,5‬‬. ‫‪2,4‬‬. ‫‪6,0‬‬. ‫‪6,8‬‬. ‫) ‪J‬‬ ‫‪ -‬ا‪ $V‬د‪:2‬‬. ‫أ‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ 2V7‬ت ا‬ ‫ا ‪ .‬ر‪:‬‬. ‫ة ا=‪:- 2 /‬‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ i; ،‬ا‬. ‫ا _ ول ا ‪-+‬‬. ‫‪ ، WZ‬ص‪. 193‬‬. ‫ر‪V / : (02 -1) 4U‬ت ا ‪ ) -b‬ا‪ 5‬ر ا _ ‪ :‬و ا‪M9 5V‬ك و ا ا‪ -%‬ا ‪) :2 3‬‬ ‫‪(1987-1986‬‬ ‫أ‪ 5‬ر ا _ ‪:‬‬. ‫ا ‪7%‬ل ا ‪:2 3‬‬. ‫ا ول‬. ‫‪3,5‬‬. ‫‪-2,2‬‬. ‫‪3,3‬‬. ‫‪0,5‬‬. ‫‪-1,4‬‬. ‫‪3,6‬‬. ‫‪5‬‬. ‫‪2,7‬‬. ‫‪6,5‬‬. ‫ا‪(-‬ن‬. ‫‪0,8‬‬. ‫‪-1,1‬‬. ‫‪-0,8‬‬. ‫‪ J275‬ا‬. ‫‪1,9‬‬. ‫‪-1,2‬‬. ‫‪2‬‬. ‫‪4,4‬‬. ‫‪3,6‬‬. ‫‪7,8‬‬. ‫‪4,3‬‬. ‫‪3,2‬‬. ‫‪2,9‬‬. ‫) ‪J‬‬ ‫أ‬. ‫‪ -‬ا‪ $V‬د‪:2‬‬. ‫ا‪- \2‬‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫ا ‪ 2V7‬ت ا‬ ‫ا ‪ .‬ر‪:‬‬. ‫ة ا=‪:- 2 /‬‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ i; ،‬ا‬. ‫أ‪ 5‬ر ا ‪9 J‬‬. ‫‪ ، WZ‬ص‪.194‬‬. ‫‪32‬‬. ‫م)‬.

(33) ‫)‪V / : (03 -1‬ت ا ‪ ) -b‬أر! ة ا ‪ ( J‬ت ا _ ر‪ 4-U ، :2‬ا‬. ‫ا _ ول ا ‪-+‬‬. ‫‪M‬ت ‪ ،‬ا‪ A - 'V‬ت ا ‪:- 5‬‬. ‫م ‪1987‬‬. ‫ا ول‬. ‫ا ‪J‬ب‬. ‫‪F/‬‬. ‫ا _ ري‬. ‫‪ : -U‬ا‬. ‫ا‪ -A - 'V‬ت ا ‪:- 5‬‬. ‫‪:‬‬. ‫ا‬. ‫ا )‪G‬‬. ‫ا‬. ‫ا )‪G‬‬. ‫‪3,6‬‬. ‫‪71,4‬‬. ‫‪70,6‬‬. ‫‪32,2‬‬. ‫‪34,6‬‬. ‫‪41,6‬‬. ‫‪146,3‬‬. ‫‪141,6‬‬. ‫‪60,9‬‬. ‫‪45,3‬‬. ‫ا‪- \2‬‬. ‫‪5,1‬‬. ‫‪47,2‬‬. ‫‪47,9‬‬. ‫‪21,4‬‬. ‫‪20,7‬‬. ‫ا‪(-‬ن‬. ‫‪90,5‬‬. ‫‪217,8‬‬. ‫‪216,1‬‬. ‫‪69,5‬‬. ‫‪38,5‬‬. ‫‪ J275‬ا‬. ‫‪7,7‬‬. ‫‪171‬‬. ‫‪168,8‬‬. ‫‪19,9‬‬. ‫‪17‬‬. ‫‪-4‬‬. ‫‪73,2‬‬. ‫‪68,1‬‬. ‫‪29,1‬‬. ‫‪15,1‬‬. ‫‪101,9 -152,5‬‬. ‫‪109,5‬‬. ‫‪33,3‬‬. ‫‪36,4‬‬. ‫) ‪J‬‬ ‫أ‬. ‫‪ -‬ا‪ $V‬د‪:2‬‬. ‫ا‬. ‫ا‬. ‫ة ا=‪:- 2 /‬‬. ‫ا ‪ 2V7‬ت ا‬. ‫وان ‪7RL‬ن ‪ i; ،‬ا‬. ‫ا ‪ .‬ر‪:‬‬. ‫‪ ، WZ‬ص‪. 195‬‬. ‫"‪ 0 #‬ا _‪6‬ول ا ‪ F #‬ر ' )‪ (01-1‬أن ‪ 63‬ت ‪ 7 F‬ا‪ Fu‬ج ا‬ ‫‪% 1.8‬‬ ‫ا (‪7‬‬. ‫أ ‪ F‬ا‬ ‫ا‪u‬‬. ‫أ‬. ‫د" ‪ ،‬و ‪%5.5‬‬ ‫) ‪% 0.8 0‬‬. ‫‪ 63‬ت ا ‪R#‬‬. ‫‪"7%‬‬. ‫‪F‬‬. ‫‪ ،‬أ‬. ‫ا‪ !_F‬ا ‪.‬‬. ‫) ‪% 0.4 #‬‬. ‫ا‪ 9‬ة ا‬. ‫ا‪ !_F‬ا (‪ 6‬ار ‪ # F J39‬ا ‪R#‬‬ ‫( "‪#‬‬. ‫)( ‪ J‬ه ‪ N‬ا ‪) ` #‬‬. ‫آ‬. ‫ا †‬. ‫‪0‬أ ‪ F‬ا‬. ‫‪6‬ة ‪0‬‬ ‫‪10.2 0‬‬. ‫د" و ا ) ن و‬. ‫ا‪.‬‬ ‫)‬. ‫ا‪ 9‬ةا‬. ‫أ ‪ F‬ا‬. ‫اوح‬. ‫او‪ 63 J/‬ت ا ‪ "K‬دة‬. ‫د" و ‪% 3.7‬‬. ‫(‪ 6‬ا‪JY9 F‬‬. ‫)‪(1987/08/01-1986/08/01‬‬ ‫‪%‬إ ‪) ، % 11.6 C‬‬. ‫ا )ن‪،‬آ‬. ‫‪L‬‬. ‫)‪0‬‬. ‫ا _‪6‬ول ا ‪ F #‬ر ' ) ‪ 0 #" ،(02-1‬أن ‪ 63‬ت ا ‪M‬‬ ‫‪6‬ة ‪،(1987-1986 ) 0‬‬. ‫‪ % 0.5‬و ‪% 5‬‬. ‫او‪J/‬‬. ‫ا"‪. R‬‬. ‫‪33‬‬. ‫)‪0‬‬. ‫'‬. ‫_ !‪Q‬‬. ‫أ‪ 3%‬ر ا ‪W %‬ك‬ ‫أ ‪ F‬ا‬. ‫د" ) ‪#‬‬.