OSTRUM SUSTAINABLE EURO SOVEREIGN 1-3

Société de gestion : Natixis Investment Managers International Dépositaire : Caceis Bank

Commissaire aux comptes : Mazars

RAPPORT SEMESTRIEL

au 30 juin 2020

OPCVM de droit français

OSTRUM SUSTAINABLE EURO SOVEREIGN 1-3

Natixis Investment Managers International 43 avenue Pierre Mendès France - 75013 Paris France – Tél. : +33 (0)1 78 40 80 00 www.im.natixis.com

2

• ETAT DU PATRIMOINE EN EUR

a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et

financier. 26 556 359,68

Montant à l'arrêté périodique * Eléments de l'état du patrimoine

b) Avoirs bancaires 260 788,52

c) Autres actifs détenus par l'OPC 4 150 701,68

d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) 30 967 849,88

e) Passif -3 685 876,07

f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) 27 281 973,81

* Les montants sont signés

NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART

•

Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en

circulation Valeur nette d'inventaire par part OSTRUM SUSTAINABLE EURO

SOVEREIGN 1-3 C 27 281 973,81 8 688,2520 3 140,09

3

A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.

422-1 du code monétaire et financier.

Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

94,98 83,68

Pourcentage actif net *

Pourcentage total des actifs

**

Eléments du portefeuille titres

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

2,36 2,08

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs.

ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES

•

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

4

Euro EUR 25 912 557,42 94,98 83,68

Franc suisse CHF 643 802,26 2,36 2,08

TOTAL 26 556 359,68 97,34 85,75

Pourcentage

actif net * Pourcentage total des actifs **

Titres Devise En montant (EUR)

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE

•

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

5

Allemagne 27,58 24,30

France 25,80 22,73

Espagne 13,53 11,92

Italie 10,24 9,02

Pays-bas 7,49 6,60

Irlande 5,26 4,64

Belgique 3,91 3,44

Suisse 2,36 2,08

Finlande 1,11 0,98

Autriche 0,07 0,06

TOTAL 97,34 85,75

Pourcentage

actif net * Pourcentage total des actifs **

Pays

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR

•

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

6

Pourcentage

actif net * Pourcentage total des actifs **

Nature d'actifs Organismes de placement collectif

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés

Autres organismes non européens

Autres Autres Actifs

TOTAL

RÉPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE

•

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

7

Acquisitions Cessions Eléments du portefeuille titres

Mouvements (en montant)

A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.

422-1 du code monétaire et financier.

Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

10 915 822,26 9 852 605,52

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs.

• MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR

INFORMATIONS DIVERSES

•

Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :

Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris

Natixis Investment Managers International - 43 avenue Pierre Mendès France - 75013 -

Paris

EUR

•

TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap

8 a) Titres et matières premières prêtés

Montant 4 085 867,35

% de l’actif net* 15,12%

*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie

b) Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue

Montant 4 085 867,35

% de l’actif net 14,98%

c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement

ESPAGNE

ESPAGNE 846 143,67

HEINEKEN NV

PAYS-BAS 599 120,06

CONFEDERATION SUISSE SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT SUISSE

580 530,34

FRANCE EMPRUNT D'ETAT

FRANCE 558 571,16

ABN AMRO GROUP NV

PAYS-BAS 327 614,18

NOKIA OYJ

FINLANDE 303 777,40

ASML HOLDING NV

PAYS-BAS 132 394,50

NOVARTIS AG

SUISSE 63 271,92

L OREAL SA

FRANCE 54 854,40

VINCI SA

FRANCE 38 868,00

d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation

FINANCE

FRANCE 4 085 867,35

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap

9 e) Type et qualité des garanties (collatéral)

Type

- Actions 1 591 877,76

- Obligations 2 019 624,45 - OPC

- TCN

- Cash 63 968,88

Rating

Monnaie de la garantie

- FRANC SUISSE 643 802,26

- EURO 3 031 668,83

f) Règlement et compensation des contrats

Contrepartie centrale

Bilatéraux X X

g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches

1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois

3 mois à 1 an

Plus d'1 an 2 003 127,10

Ouvertes 1 608 375,11

h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches

1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois

3 mois à 1 an Plus d'1 an

Ouvertes 4 085 867,35

i) Données sur la réutilisation des garanties

Montant utilisé (%)

Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap

10 j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC

Caceis Bank

Titres 3 611 502,21 3 611 502,21

Cash 63 968,88

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Cash

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

- OPC 818,02 854,43

- Gestionnaire - Tiers Coûts

- OPC 330,09

- Gestionnaire - Tiers

11 e) Type et qualité des garanties (collatéral)

Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de NIM International définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation NIM International définie des niveaux de sur- collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur.

Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres.

i) Données sur la réutilisation des garanties

Les OPCVM doivent impérativement réinvestir l’intégralité de leurs garanties cash (ie. montant maximal = montant maximal utilisé = 100%), mais ne peuvent réutiliser leurs garanties titres (ie. montant maximal = montant utilisé = 0%).

Par ailleurs, en cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par la règlementation, uniquement être :

- placées en dépôts ;

- investies dans des obligations d’Etat de haute qualité ; - utilisées dans une prise en pension livrée ;

- investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme.

Pour les opérations réalisées par NAM Finance, en mode agent ou en mode principal, les sommes reçues au titre du collatéral espèces sur les opérations de cessions temporaires de titres sont investies sur un compte de dépôts rémunéré.

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Toutes les garanties financières fournies par l'OPC sont transférées en pleine propriété.

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

La société de gestion a confié à Natixis Asset Management Finance pour le compte de l’OPCVM la réalisation des opérations de prêts de titres et de mises en pension.

Les revenus de ces opérations sont restitués à l’OPCVM. Ces opérations engendrent des coûts qui sont supportés par l’OPCVM. La facturation de Natixis Asset Management Finance ne peut excéder 40% des revenus générés par ces opérations et est déduite des produits comptabilisés par l’OPCVM.

Les montants présentés n’intègrent pas la rémunération du placement en compte de dépôt des garanties

financières reçues en espèces.

12

Dépôts

COCIEUR EUR 702,77 702,50

TOTAL Dépôts 702,50

Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net

Obligations et valeurs assimilées

Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ALLEMAGNE

ALLEMAGNE 1.75% 07/22 EUR 3 120 000 3 328 928,84 12,20

DEUTSCHLAND 2.00% 04/01/2022 EUR 3 990 000 4 194 830,90 15,37

TOTAL ALLEMAGNE 7 523 759,74 27,57

BELGIQUE

BELGIQUE 4.25% 28/09/2022 EUR 550 000 628 403,28 2,31

BELGIUM 4.25% 28/09/2021 EUR 400 000 437 114,57 1,60

TOTAL BELGIQUE 1 065 517,85 3,91

ESPAGNE

SPAIN GOVERNMENT BOND 0.4% 30-04-22 EUR 2 800 000 2 844 241,15 10,43

TOTAL ESPAGNE 2 844 241,15 10,43

FRANCE

FRANCE 1.75% 25/05/2023 EUR 3 000 000 3 212 960,75 11,77

OAT 3.25% 25/10/2021 EUR 2 890 000 3 101 759,70 11,37

TOTAL FRANCE 6 314 720,45 23,14

IRLANDE

IRLANDE 0.8% 15-03-22 EUR 1 400 000 1 435 978,66 5,26

TOTAL IRLANDE 1 435 978,66 5,26

ITALIE

ITALIE 5.5% 01/09/2022 EUR 50 000 56 748,16 0,21

ITALIE 5.50% 11/22 EUR 2 415 000 2 736 548,33 10,03

TOTAL ITALIE 2 793 296,49 10,24

PAYS-BAS

NEDERLAND 3.25% 07/21 EUR 600 000 642 909,38 2,36

NETHERLAND GOVT 2.25% 15/07/2022 EUR 300 000 324 433,75 1,19

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou

ass. 22 944 857,47 84,10

TOTAL Obligations et valeurs assimilées 22 944 857,47 84,10

TOTAL PAYS-BAS 967 343,13 3,55

Titres reçus en garantie

Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ABN AMRO GROUP GDR EUR 42 736 327 614,18 1,20

ASML HOLDING NV EUR 405 132 394,50 0,49

COVIVIO SA EUR 565 36 442,50 0,13

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020

• EN EUR

13

HEINEKEN EUR 7 301 599 120,06 2,20

Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net

L'OREAL EUR 192 54 854,40 0,20

NOKIA (AB) OYJ EUR 78 122 303 777,40 1,11

NOVARTIS AG NOMINATIF CHF 817 63 271,92 0,23

SANOFI EUR 392 35 534,80 0,13

VINCI (EX SGE) EUR 474 38 868,00 0,14

TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou

ass. 1 591 877,76 5,83

Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

AUST GOVE BON 3.4% 22-11-22 EUR 16 000 17 881,93 0,07

E.ETAT 6%94-25 OAT EUR 400 962 558 571,16 2,05

NETH GOVE 3.75% 15-01-42 EUR 8 949 16 497,35 0,06

SPANISH GOV'T 4.65%2025 EUR 658 000 846 143,67 3,10

SWITZERLAND 4% 11/02/2023 CHF 542 000 580 530,34 2,13

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou

ass. 2 019 624,45 7,41

TOTAL Titres reçus en garantie 3 611 502,21 13,24

Créances représentatives de titres prêtés ITALIE

ITALIE 5.5% 01/09/2022 EUR 3 600 000 4 085 867,35 14,98

TOTAL Créances représentatives de titres prêtés 4 085 867,35 14,98

TOTAL ITALIE 4 085 867,35 14,98

Indemnités sur titres prêtés 104,65

Dettes représentatives des titres reçus en garantie -3 611 502,21 -13,24

Créances 64 027,18 0,23

Dettes -74 373,86 -0,27

Comptes financiers 260 788,52 0,96

Actif net 27 281 973,81 100,00

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR