FIA de droit français
FCPE REAUMUR ACTIONS
RAPPORT SEMESTRIEL au 28/06/2019
Société de Gestion : Ostrum Asset Management Dépositaire : Caceis Bank
Commissaire aux comptes : KPMG Audit
Ostrum Asset Management 43 avenue Pierre Mendès France-75013 Paris France–Tél. : +33 (0)1 78 40 80 00 www.ostrum.com
• ETAT DU PATRIMOINE EN EUR
a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et
financier. 1 228 187 842,88
Montant à l'arrêté périodique * Eléments de l'état du patrimoine
b) Avoirs bancaires 52 185 770,41
c) Autres actifs détenus par l'OPC 124 209 987,27
d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) 1 404 583 600,56
e) Passif -58 445 963,88
f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) 1 346 137 636,68
* Les montants sont signés
NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART
•
Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en
circulation Valeur nette d'inventaire par part
REAUMUR ACTIONS C/D 1 346 137 636,68 85 102 15 817,93
3
A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.
422-1 du code monétaire et financier.
Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
87,52 83,88
Pourcentage actif net *
Pourcentage total des actifs
**
Eléments du portefeuille titres
C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.
3,72 3,57
D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4 ° du I de l’article R. 214-32-18 du code monétaire et financier.
E) Les autres actifs. 0,57 0,55
ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES
•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine
** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
Couronne suedoise SEK 14 713 257,36 1,09 1,05
Euro EUR 1 163 382 623,09 86,42 82,83
Franc suisse CHF 50 091 962,43 3,72 3,57
TOTAL 1 228 187 842,88 91,24 87,44
Pourcentage
actif net * Pourcentage total des actifs **
Titres Devise En montant (EUR)
RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE
•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine
** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
5
France 41,69 39,95
Allemagne 22,79 21,85
Pays-bas 6,62 6,34
Espagne 6,21 5,95
Suisse 3,72 3,57
Italie 3,52 3,38
Royaume uni 2,43 2,33
Irlande 1,87 1,79
Belgique 1,28 1,23
Suede 1,09 1,05
TOTAL 91,24 87,44
Pourcentage
actif net * Pourcentage total des actifs **
Pays
RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR
•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine
** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
Pourcentage
actif net * Pourcentage total des actifs **
Nature d'actifs Organismes de placement collectif
OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et
équivalents d'autres pays 0,57 0,55
Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE
Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés
Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés
Autres organismes non européens
Autres Autres Actifs
TOTAL 0,57 0,55
RÉPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE
•
* Se reporter au f) de l’état du patrimoine
** Se reporter au d) de l’état du patrimoine
7
Acquisitions Cessions Eléments du portefeuille titres
Mouvements (en montant)
A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.
422-1 du code monétaire et financier.
Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
235 107 009,23 150 459 718,29
C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.
D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4 ° du I de l’article R. 214-32-18 du code monétaire et financier.
E) Les autres actifs.
• MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR
DISTRIBUTION EN COURS DE PERIODE
•
Part
€ Montant brut
unitaire (2)
€ Crédit d'impôt
(1)
€ Montant net
unitaire
Dividendes versés
Dividendes à verser
REAUMUR ACTIONS
28/05/2019 516,53 31,58 548,11
REAUMUR ACTIONS
(1) Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur.
(2) Le montant brut unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur.
INFORMATIONS DIVERSES
•
Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :
Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris
Ostrum Asset Management - 43 avenue Pierre Mendès France - 75013 - Paris
EUR
TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)
Prêts de titres
Emprunts de titres
Mise en pension
Prise en pension
TRS – Total Return Swap
a) Titres et matières premières prêtés
Montant 57 991 552,43
% de l’actif net* 4,51%
*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie
b) Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue
Montant 57 991 552,43
% de l’actif net 4,31%
c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement
d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation
( 2 n d _le v el
s CREDIT AGRICOLE CIB
FRANCE 51 343 300,00
( 2 n d _le v el
s NATIXIS
FRANCE 4 679 662,17
( 2 n d_l e v el
s MORGAN STANLEY & CO INTL LONDRES
ROYAUME UNI 1 968 590,26
e) Type et qualité des garanties (collatéral)
Type- Actions - Obligations - OPC - TCN
- Cash 58 096 038,07
Rating
Monnaie de la garantie
- EURO 58 096 038,07
Prêts de titres
Emprunts de titres
Mise en pension
Prise en pension
TRS – Total Return Swap
9 g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches
Moins d'1 jour 1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois
3 mois à 1 an Plus d'1 an Ouvertes
h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches
Moins d'1 jour1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois
3 mois à 1 an Plus d'1 an
Ouvertes 57 991 552,43
i) Données sur la réutilisation des garanties
Montant maximal (%)Montant utilisé (%)
Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros
j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC
Caceis BankTitres
Cash 58 096 038,07
k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC
TitresCash
l) Données sur les revenus et les coûts ventilés
Revenus- OPC 197 043,35
- Gestionnaire - Tiers Coûts
- OPC 39 221,59 6 856,71
- Gestionnaire - Tiers
EUR
TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)
Prêts de titres
Emprunts de titres
Mise en pension
Prise en pension
TRS – Total Return Swap e) Type et qualité des garanties (collatéral)
Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de NIM International définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation NIM International définie des niveaux de sur- collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur. Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres.
i) Données sur la réutilisation des garanties
Les OPCVM doivent impérativement réinvestir l’intégralité de leurs garanties cash (ie. montant maximal = montant maximal utilisé = 100%), mais ne peuvent réutiliser leurs garanties titres (ie. montant maximal
= montant utilisé = 0%).
Par ailleurs, en cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par la règlementation, uniquement être :
- placées en dépôts ;
- investies dans des obligations d’Etat de haute qualité ; - utilisées dans une prise en pension livrée ;
- investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme.
Pour les opérations réalisées par NAM Finance, en mode agent ou en mode principal, les sommes reçues au titre du collatéral espèces sur les opérations de cessions temporaires de titres sont investies sur un compte de dépôts rémunéré.
k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC
Toutes les garanties financières fournies par l'OPC sont transférées en pleine propriété.
l) Données sur les revenus et les coûts ventilés
La société de gestion a confié à Natixis Asset Management Finance pour le compte de l’OPCVM la réalisation des opérations de prêts de titres et de mises en pension.
Les revenus de ces opérations sont restitués à l’OPCVM. Ces opérations engendrent des coûts qui sont supportés par l’OPCVM. La facturation de Natixis Asset Management Finance ne peut excéder 40% des revenus générés par ces opérations et est déduite des produits comptabilisés par l’OPCVM.
Les montants présentés n’intègrent pas la rémunération du placement en compte de dépôt des garanties
financières reçues en espèces.
11
Dépôts
COCIEUR EUR 57 892 257,78 57 888 668,29 4,30
TOTAL Dépôts 57 888 668,29 4,30
Devise Qté Nbre ou
nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net
Actions et valeurs assimilées
Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé
ALLEMAGNE
ALLIANZ SE EUR 218 207 46 259 884,00 3,43
BASF SE EUR 305 515 19 528 518,80 1,45
BAYER EUR 104 627 6 375 969,38 0,47
BEIERSDORF NOM EUR 81 072 8 557 149,60 0,64
BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR 244 573 15 919 256,57 1,18
CONTINENTAL AG O.N. EUR 119 404 15 309 980,88 1,14
DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 2 442 392 37 153 667,10 2,76
DEUTSCHE WOHNEN AG RTS 08-07-19 EUR 567 000
DEUTSCHE WOHNEN SE EUR 567 000 18 297 090,00 1,36
FRESENIUS MEDICAL EUR 263 220 18 172 708,80 1,35
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG AG EUR 46 741 10 315 738,70 0,77
SAP SE EUR 334 114 40 347 606,64 3,00
SIEMENS AG-REG EUR 392 361 41 040 960,60 3,05
SIEMENS HEALTHINEERS AG EUR 796 853 29 571 214,83 2,20
TOTAL ALLEMAGNE 306 849 745,90 22,80
BELGIQUE
ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV EUR 221 743 17 260 475,12 1,28
TOTAL BELGIQUE 17 260 475,12 1,28
ESPAGNE
BANCO SANTANDER S.A. EUR 4 300 000 17 546 150,00 1,30
ENAGAS SA EUR 432 266 10 145 283,02 0,75
IBERDROLA S.A. EUR 2 373 000 20 801 718,00 1,55
INDITEX EUR 1 328 737 35 145 093,65 2,61
TOTAL ESPAGNE 83 638 244,67 6,21
FRANCE
AEROPORTS DE PARIS EUR 35 830 5 560 816,00 0,41
AIR LIQUIDE EUR 115 746 14 242 545,30 1,06
AIRBUS SE EUR 122 001 15 211 084,68 1,13
AXA EUR 747 068 17 257 270,80 1,28
BNP PARIBAS EUR 758 053 31 660 083,55 2,35
DANONE EUR 235 340 17 532 830,00 1,30
DASSAULT SYSTEMES EUR 75 553 10 600 085,90 0,79
ESSILORLUXOTTICA EUR 197 137 22 621 470,75 1,68
PORTEFEUILLE TITRES AU 28/06/2019
• EN EUR
HERMES INTERNATIONAL EUR 2 160 1 369 872,00 0,10 Devise Qté Nbre ou
nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net
LEGRAND SA HOLDING EUR 282 994 18 196 514,20 1,35
L'OREAL EUR 107 411 26 906 455,50 2,00
LVMH (LOUIS VUITTON - MOET HENNESSY) EUR 47 070 17 618 301,00 1,31
MICHELIN - CATEGORIE B EUR 334 600 37 324 630,00 2,77
ORANGE EUR 2 052 615 28 459 506,98 2,11
SAFRAN SA EUR 188 473 24 284 746,05 1,80
SAINT-GOBAIN EUR 336 372 11 529 150,30 0,86
SANOFI EUR 648 968 49 263 160,88 3,67
SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR 533 133 42 522 688,08 3,16
SR TELEPERFORMANCE EUR 78 700 13 866 940,00 1,03
THALES EUR 329 730 35 825 164,50 2,66
TOTAL EUR 1 645 203 81 067 377,83 6,03
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD EUR 87 677 11 551 444,75 0,86
VINCI (EX SGE) EUR 234 800 21 146 088,00 1,57
TOTAL FRANCE 555 618 227,05 41,28
IRLANDE
CRH PLC EUR 465 847 13 365 150,43 0,99
KERRY GROUP EUR 112 726 11 836 230,00 0,88
TOTAL IRLANDE 25 201 380,43 1,87
ITALIE
INFR WIRE ITAL SPA EUR 2 940 208 25 373 995,04 1,88
INTESA SANPAOLO SPA EUR 5 718 097 10 761 458,55 0,80
SNAM EUR 2 580 423 11 279 028,93 0,84
TOTAL ITALIE 47 414 482,52 3,52
PAYS-BAS
ASML HOLDING NV EUR 193 033 35 467 883,42 2,63
HEINEKEN EUR 72 870 7 151 461,80 0,53
ING GROEP NV EUR 1 447 987 14 763 675,45 1,10
UNILEVER EUR 592 383 31 728 033,48 2,36
PORTEFEUILLE TITRES AU 28/06/2019 (Suite)
• EN EUR
13
SVENSKA CELLULOSA -B- FREE SEK 246 939 1 886 047,44 0,14
TOTAL SUEDE 14 713 257,36 1,09
Devise Qté Nbre ou
nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net
SUISSE
CIE FIN RICHEMONT N CHF 145 820 10 879 208,18 0,81
DUFRY AG CHF 91 646 6 824 236,75 0,51
NESTLE NOM. CHF 230 840 21 010 213,36 1,55
ROCHE HOLDING AG CHF 46 000 11 378 304,14 0,85
TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou
ass. 1 222 605 903,65 90,82
TOTAL Actions et valeurs assimilées 1 222 605 903,65 90,82
TOTAL SUISSE 50 091 962,43 3,72
Organismes de placement collectif
OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays
FRANCE
OSTRUM SUSTAINABLE TRESORERIE I-C EUR 617,50366 7 709 811,07 0,57
TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés
aux non professionnels et équivalents d'autres pays 7 709 811,07 0,57
TOTAL Organismes de placement collectif 7 709 811,07 0,57
TOTAL FRANCE 7 709 811,07 0,57
Titres mis en déposit
Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé
AIR LIQUIDE EUR 19 800 2 436 390,00 0,18
BNP PARIBAS EUR 17 000 710 005,00 0,05
DANONE EUR 16 488 1 228 356,00 0,09
TOTAL EUR 24 499 1 207 188,23 0,09
TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou
ass. 5 581 939,23 0,41
TOTAL Titres mis en déposit 5 581 939,23 0,41
Créances représentatives de titres prêtés ALLEMAGNE
BAYER EUR 15 000 914 100,00 0,07
TOTAL ALLEMAGNE 914 100,00 0,07
FRANCE
AIR LIQUIDE EUR 110 000 13 535 500,00 1,01
AXA EUR 740 000 17 094 000,00 1,27
VINCI (EX SGE) EUR 230 000 20 713 800,00 1,53
TOTAL FRANCE 51 343 300,00 3,81
ITALIE
SNAM EUR 430 000 1 879 530,00 0,14
TOTAL ITALIE 1 879 530,00 0,14
PORTEFEUILLE TITRES AU 28/06/2019 (Suite)
• EN EUR
PAYS-BAS
HEINEKEN EUR 20 059 1 968 590,26 0,15
TOTAL PAYS-BAS 1 968 590,26 0,15
Devise Qté Nbre ou
nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net
SUEDE
SVENSKA CELLULOSA -B- FREE SEK 246 937 1 886 032,17 0,14
TOTAL Créances représentatives de titres prêtés 57 991 552,43 4,31
TOTAL SUEDE 1 886 032,17 0,14
Indemnités sur titres prêtés 1 181,51
Instruments financiers à terme Engagements à terme ferme
Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé
RF EURCHF 0919 CHF 210 -130 026,57 -0,01
TOTAL Engagements à terme fermes -130 026,57 -0,01
TOTAL Instruments financiers à terme -130 026,57 -0,01
TOTAL Engagements à terme fermes sur marché
réglementé -130 026,57 -0,01
Appel de marge
Appels de marges C.A.Indo en CHF CHF 144 375 130 026,57 0,01
TOTAL Appel de marge 130 026,57 0,01
Créances 488 747,40 0,04
Dettes -58 315 209,99 -4,33
Comptes financiers 52 185 043,09 3,88
Actif net 1 346 137 636,68 100,00
