CROISSANCE DIVERSIFIEE

(1)

Société de gestion : Natixis Investment Managers International Dépositaire : Caceis Bank

Commissaire aux comptes : KPMG Audit

RAPPORT SEMESTRIEL

au 30 juin 2020

OPCVM de droit français

CROISSANCE DIVERSIFIEE

(2)

2 • ETAT DU PATRIMOINE EN EUR

a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et

financier. 662 963 643,34

Montant à l'arrêté périodique * Eléments de l'état du patrimoine

b) Avoirs bancaires 215 914 369,68

c) Autres actifs détenus par l'OPC 344 782 737,73

d) Total des actifs détenus par l'OPC (lignes a+b+c) 1 223 660 750,75

e) Passif -296 006 690,89

f) Valeur nette d'inventaire (lignes d+e = actif net de l'OPC) 927 654 059,86

* Les montants sont signés

NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART

•

Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en

circulation Valeur nette d'inventaire par part

CROISSANCE DIVERSIFIEE R 438 124 035,62 4 227 686,6828 103,63

CROISSANCE DIVERSIFIEE I C 475 004 704,71 31 827,3631 14 924,41

CROISSANCE DIVERSIFIEE EGEVAL C/D 16 108 364,97 458 598,6434 35,12

C

(3)

A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.

422-1 du code monétaire et financier.

Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

52,38 39,78

Pourcentage actif net *

Pourcentage total des actifs

**

Eléments du portefeuille titres

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

18,97 14,40

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs. 9,52 7,23

ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES

•

* Se reporter au f) de l’état du patrimoine

** Se reporter au d) de l’état du patrimoine

(4)

4

Couronne danoise DKK 3 132 898,17 0,34 0,26

Dollar canadien CAD 20 496 689,66 2,21 1,68

Dollar us USD 112 137 820,54 12,07 9,16

Euro EUR 512 963 608,09 55,20 41,92

Franc suisse CHF 14 232 626,88 1,53 1,16

TOTAL 662 963 643,34 71,34 54,18

Pourcentage

actif net * Pourcentage total des actifs **

Titres Devise En montant (EUR)

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR DEVISE

•

(5)

Etats unis amerique 13,12 9,96

France 12,33 9,36

Italie 8,28 6,29

Espagne 7,35 5,58

Allemagne 6,20 4,71

Pays-bas 4,04 3,07

Canada 3,37 2,56

Portugal 3,36 2,55

Luxembourg 2,66 2,02

Suisse 1,64 1,24

Autriche 1,29 0,98

Belgique 1,28 0,97

Irlande 1,16 0,88

Finlande 1,06 0,80

Royaume uni 0,78 0,59

Norvege 0,75 0,57

Suede 0,61 0,47

Australie 0,49 0,37

Roumanie 0,43 0,33

Danemark 0,34 0,26

Slovaquie 0,23 0,17

Cote d'ivoire 0,15 0,11

Pologne 0,13 0,10

Lituanie 0,13 0,10

Mexique 0,11 0,08

Republique de coree 0,05 0,04

Japon 0,04 0,03

TOTAL 71,34 54,18

Pourcentage

Pays

RÉPARTITION DES ACTIFS DU A), B), C), D) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR PAYS DE RÉSIDENCE DE L'ÉMETTEUR

•

(6)

6

Pourcentage

Nature d'actifs Organismes de placement collectif

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et

équivalents d'autres pays 9,54 7,23

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres pays Etats membres de l'UE

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations cotés

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etats membres de l'UE et organismes de titrisations non cotés

Autres organismes non européens

Autres Autres Actifs

TOTAL 9,54 7,23

RÉPARTITION DES AUTRES ACTIFS DU E) DU PORTEFEUILLE TITRES, PAR NATURE

•

(7)

Acquisitions Cessions Eléments du portefeuille titres

Mouvements (en montant)

A) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L.

422-1 du code monétaire et financier.

Et B) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.

545 910 950,70 274 370 670,55

C) Les titres financiers éligibles et les instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières.

102 262 253,77

D) Les titres financiers éligibles nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du code monétaire et financier.

E) Les autres actifs. 613 575 636,58 568 820 916,17

• MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE EN EUR

DISTRIBUTION EN COURS DE PERIODE

•

Part

€ Montant brut

unitaire (2)

€ Crédit d'impôt

(1)

€ Montant net

unitaire

Dividendes versés

Dividendes à verser

CROISSANCE DIVERSIFIEE EGEVAL

(1) Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur.

(2) Le montant brut unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution conformément aux dispositions fiscales en vigueur.

INFORMATIONS DIVERSES

•

Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :

Etablissement dépositaire : Caceis Bank - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris

Natixis Investment Managers International - 43 avenue Pierre Mendès France - 75013 -

Paris

(8)

•

TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap

8 a) Titres et matières premières prêtés

Montant 130 246 044,19

% de l’actif net* 14,76%

*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie

b) Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue

Montant 130 246 044,19 100 881 946,45

% de l’actif net 14,02% 10,86%

c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement

FRANCE EMPRUNT D'ETAT

FRANCE 10 760 539,93

BANQUE EUROPEENNE D'INVESTISSEMENT LUXEMBOURG

10 500 331,22

L OREAL SA

FRANCE 8 191 304,70

CONFEDERATION SUISSE SCHWEIZERISCHE EIDGENOSSENSCHAFT SUISSE

7 693 633,63

SANOFI

FRANCE 6 143 531,80

SCHNEIDER ELECTRIC SE

FRANCE 5 842 621,44

NOVARTIS AG

SUISSE 5 782 759,13

CARREFOUR SA

FRANCE 5 726 426,58

ESPAGNE

ESPAGNE 3 984 703,88

GENMAB

DANEMARK 3 132 898,17

d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation

(2 n d _l e vel

s NATIXIS ASSET MANAGEMENT FINANCE

FRANCE 130 246 044,19

( 2 n d_l e v el

s NATIXIS ASSET MANAGEMENT FINANCE

FRANCE 100 881 946,45

(9)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap e) Type et qualité des garanties (collatéral)

Type

- Actions 55 449 919,27

- Obligations 41 400 345,83 - OPC

- TCN

- Cash 57 869 270,08 100 729 214,64

Rating

Monnaie de la garantie

- EURO 124 845 788,79 100 729 214,64

- COURONNE DANOISE 3 132 898,17

- DOLLAR US 12 508 221,34

- FRANC SUISSE 14 232 626,88

f) Règlement et compensation des contrats

Triparties

Contrepartie centrale

Bilatéraux X X

g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches

Moins d'1 jour

1 jour à 1 semaine

1 semaine à 1 mois 289 949,29 1 à 3 mois

3 mois à 1 an 144 382,67

Plus d'1 an 38 593 103,86

Ouvertes 57 165 935,10

h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches

Moins d'1 jour

1 jour à 1 semaine 1 semaine à 1 mois 1 à 3 mois

3 mois à 1 an Plus d'1 an

Ouvertes 130 246 044,19 100 881 946,45

(10)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap

10 i) Données sur la réutilisation des garanties

Montant maximal (%) Montant utilisé (%)

Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros

j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC

Caceis Bank

Titres 96 850 265,10

Cash 57 869 270,08

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Titres

Cash

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

Revenus

- OPC 19 059,54 214 804,40

- Gestionnaire - Tiers Coûts

- OPC 33 627,21 5 860,49

- Gestionnaire - Tiers

(11)

•

TRANSPARENCE DES OPERATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES ET DE LA REUTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS – REGLEMENT SFTR – en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS – Total Return Swap e) Type et qualité des garanties (collatéral)

Le collatéral reçu doit être conforme à la politique de NIM International définie afin de garantir un haut niveau de qualité et de liquidité ainsi qu'une absence de corrélation directe avec la contrepartie de l'opération. En complément, la politique de collatéralisation NIM International définie des niveaux de sur- collatéralisation adaptés à chaque type de titres pour faire face le cas échéant à la variation de leur valeur. Enfin un dispositif d'appel de marges quotidien est en place afin de compenser les variations de mark to market des titres.

i) Données sur la réutilisation des garanties

Les OPCVM doivent impérativement réinvestir l’intégralité de leurs garanties cash (ie. montant maximal = montant maximal utilisé = 100%), mais ne peuvent réutiliser leurs garanties titres (ie. montant maximal

= montant utilisé = 0%).

Par ailleurs, en cas de réception de garanties financières en espèces, celles-ci doivent, dans des conditions fixées par la règlementation, uniquement être :

- placées en dépôts ;

- investies dans des obligations d’Etat de haute qualité ; - utilisées dans une prise en pension livrée ;

- investies dans des organismes de placement collectif (OPC) monétaire court terme.

Pour les opérations réalisées par NAM Finance, en mode agent ou en mode principal, les sommes reçues au titre du collatéral espèces sur les opérations de cessions temporaires de titres sont investies sur un compte de dépôts rémunéré

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Toutes les garanties financières fournies par l'OPC sont transférées en pleine propriété.

l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

La société de gestion a confié à Natixis Asset Management Finance pour le compte de l’OPCVM la réalisation des opérations de prêts de titres et de mises en pension.

Les revenus de ces opérations sont restitués à l’OPCVM. Ces opérations engendrent des coûts qui sont supportés par l’OPCVM. La facturation de Natixis Asset Management Finance ne peut excéder 40% des revenus générés par ces opérations et est déduite des produits comptabilisés par l’OPCVM.

Les montants présentés n’intègrent pas la rémunération du placement en compte de dépôt des garanties

financières reçues en espèces .

(12)

1 2

Obligations et valeurs assimilées

Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ALLEMAGNE

ALLEMAGNE 1.0% 15-08-24 EUR 499 999 540 522,83 0,06

Devise Qté Nbre ou

nominal Valeur actuelle % Actif Désignation des valeurs Net

ALLIANZ SE 1.301% 25-09-49 EUR 1 000 000 976 548,55 0,11

BUND 4.25% 04/07/39 EUR 2 400 000 4 586 154,62 0,49

BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.0% 15-02-30 EUR 6 000 000 6 298 680,00 0,67 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.25% 15-02-29 EUR 10 900 000 11 703 958,09 1,25 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.5% 15-02-28 EUR 6 550 000 7 139 730,86 0,76 BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.25% 15-08-48 EUR 4 500 000 6 193 202,71 0,67

CONTINENTAL 0.0% 12-09-23 EUR 400 000 391 436,00 0,04

DBR 2 1/2 08/15/46 EUR 1 000 001 1 701 966,24 0,18

GERMANY 0.5% 15-02-26 EUR 1 1,07

KFW 0 09/30/26 EUR 1 600 000 1 646 648,00 0,18

KFW 0.01% 05-05-27 EMTN EUR 1 700 000 1 751 103,51 0,19

KFW 0.05% 29-09-34 EMTN EUR 1 200 000 1 218 722,39 0,13

KFW 0.25% 15-09-25 EUR 500 000 521 073,85 0,06

KFW 0.375% 15-03-23 EUR 500 000 513 262,43 0,06

KFW 0.5% 28-09-26 EMTN EUR 800 000 852 074,25 0,09

LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 0.5% 28-02-29 EUR 1 000 1 070,50

MERCK FINANCIAL SERVICES 0.005% 15-12-23 EUR 1 000 000 996 442,32 0,11 NRW BANK EX LANDESBANK NORDRHEINWESTF 0.75% 30-

06-28 EUR 500 000 539 395,55 0,06

SAP SE 0.125% 18-05-26 EUR 3 700 000 3 708 784,21 0,40

TELEFONICA DEUTSCH FINANCE 1 1.75% 05-07-25 EUR 100 000 106 873,16 0,01

TOTAL ALLEMAGNE 51 387 651,14 5,52

AUSTRALIE

AUSTRALIA NEW ZEA BANKING GRP LTD GTO 1.125% 21-11-

29 EUR 200 000 200 082,05 0,02

CW BK AUST 0.5% 11-07-22 EMTN EUR 200 000 203 341,41 0,02

NATL AUSTRALIA BANK 0.25% 20-05-24 EUR 2 000 000 2 016 979,04 0,23

NATL AUSTRALIA BANK 0.625% 30-08-23 EUR 500 000 512 896,24 0,06

ORIGIN ENERGY FINANCE 1.0% 17-09-29 EUR 800 000 760 900,94 0,08

TELSTRA CORPORATION 1.375% 26-03-29 EUR 200 000 215 437,36 0,02

TLSAU 1 04/23/30 EUR 297 000 306 868,66 0,03

WESTPAC BANKING 0.375% 05-03-23 EUR 300 000 303 812,28 0,03

TOTAL AUSTRALIE 4 520 317,98 0,49

AUTRICHE

AUST GOVE BON 0.75% 20-10-26 EUR 1 300 000 1 407 842,67 0,15

AUST GOVE BON 2.4% 23-05-34 EUR 3 900 000 5 236 218,53 0,56

AUSTRIA GOVERNMENT BONDT 2.1% 20-09-17 EUR 600 000 1 199 438,90 0,13

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020

• EN EUR

(13)

ERSTE GR BK 0.25% 26-06-24 EUR 500 000 511 293,05 0,06 Devise Qté Nbre ou

ERSTE GR BK 0.375% 16-04-24 EUR 400 000 402 662,44 0,04

ERSTE GR BK 1.0% 10-06-30 EMTN EUR 200 000 191 611,55 0,02

RAGB 0 3/4 02/20/28 EUR 1 500 000 1 633 718,11 0,18

TOTAL AUTRICHE 10 582 785,25 1,14

BELGIQUE

BELFIUS BANK 0.375% 13-02-26 EUR 500 000 490 927,21 0,05

BELFIUS BANK 0.375% 24-10-23 EUR 1 000 000 1 026 646,97 0,11

BELFIUS BANK 0.625% 30-08-23 EUR 500 000 508 823,74 0,05

BELGIQUE 3% 06/34 EUR 500 001 703 307,37 0,08

BELGIQUE 3.75% 22/06/2045 EUR 1 300 000 2 294 048,12 0,26

BELGIQUE 4% 28/03/2032 EUR 1 200 000 1 783 338,66 0,19

BELGIQUE 4.25% 03/41 EUR 1 1,78

BELGIQUE 5%04-35 OLO EUR 800 000 1 379 544,55 0,15

BELGIUM GOVERNMENT BOND 0.8% 22-06-27 EUR 150 000 162 083,88 0,02

BELGIUM GOVERNMENT BOND 1.7% 22-06-50 EUR 300 000 391 438,73 0,04

CCBGBB 1 10/26/24 EUR 100 000 102 477,56 0,01

ELIA TRANSMISSION BELGIUM NV 0.875% 28-04-30 EUR 100 000 102 478,82 0,01

ING BELGIE NV 0.01% 20-02-30 EUR 1 000 000 1 014 016,34 0,11

KBC GROUPE E3R+0.55% 24-11-22 EUR 300 000 299 151,87 0,03

KBC GROUPE 0.875% 27-06-23 EUR 200 000 203 972,97 0,02

TOTAL BELGIQUE 10 462 258,57 1,13

CANADA

BANK OF MONTREAL 0.25% 17-11-21 EUR 1 000 000 1 004 312,38 0,11

BANK OF NOVA SCOTIA TORONTO E3R+0.6% 05-10-22 EUR 200 000 200 833,60 0,02 BANK OF NOVA SCOTIA TORONTO 0.01% 18-03-25 EUR 500 000 506 569,52 0,05 BANK OF NOVA SCOTIA TORONTO 0.375% 23-10-23 EUR 800 000 819 905,77 0,09

CAN IMP BK 0.25% 27-09-23 EUR 1 000 000 1 017 184,38 0,11

CCDJ 0.05 11/26/27 EUR 300 000 303 941,75 0,03

EXPORTATION ET DEVELOPPEMENT CANADA 0.25% 07-03-26 EUR 800 000 822 961,10 0,09 FED DES CAISSES DESJARDINS DU QUEBEC 0.25% 27-09-21 EUR 800 000 805 108,59 0,09

NATL BANK OF CANADA 0.25% 24-07-23 EUR 500 000 509 792,36 0,05

Q 0 10/15/29 EUR 900 000 886 072,50 0,10

ROYAL BANK OF CANADA 0.05% 19-06-26 EUR 1 000 000 1 017 232,81 0,11

ROYAL BANK OF CANADA 0.125% 23-07-24 EUR 900 000 895 844,95 0,10

ROYAL BANK OF CANADA 0.25% 28-06-23 EUR 400 000 407 068,96 0,04

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(14)

1 4

TORONTODOMINION BANK THE 0.375% 25-04-24 EUR 700 000 703 772,04 0,08

TOTAL CANADA 10 844 609,67 1,17

COTE D'IVOIRE

AFRICAN DEVELOPMENT BANK 0.5% 21-03-29 EUR 1 300 000 1 373 158,75 0,15

TOTAL COTE D'IVOIRE 1 373 158,75 0,15

ESPAGNE

BANC DE BADE 0.625% 10-06-24 EUR 500 000 517 505,86 0,06

BANCO DE BADELL 0.125% 10-02-28 EUR 100 000 102 053,53 0,01

BANCO NTANDER 0.125% 04-06-30 EUR 1 000 000 1 024 275,89 0,11

BANCO NTANDER 1.125% 17-01-25 EUR 100 000 102 023,32 0,01

BANCO SANTANDER SA 0.25% 19-06-24 EUR 600 000 599 450,42 0,06

BANKIA 0.75% 09-07-26 EUR 600 000 586 575,93 0,06

BANKIA 0.875% 25-03-24 EUR 300 000 299 321,49 0,03

BANKINTER 0.625% 06-10-27 EUR 500 000 474 425,12 0,05

BANKINTER 0.875% 05-03-24 EUR 1 000 000 1 017 522,74 0,11

BANKINTER 1.0% 05-02-25 EUR 200 000 211 637,74 0,02

BBVA 0.375% 02-10-24 EMTN EUR 100 000 97 630,24 0,01

BBVA 0.75% 04-06-25 EMTN EUR 500 000 504 410,17 0,05

BBVA 1.125% 28-02-24 EMTN EUR 700 000 707 092,55 0,08

BBVA 2.575% 22-02-29 EMTN EUR 200 000 205 612,31 0,02

BCO SANT CENT 1.125% 27-11-24 EUR 500 000 533 732,91 0,06

CAIXABANK 0.625% 01-10-24 EMTN EUR 800 000 783 201,32 0,08

CAIXABANK 1.0% 17-01-28 EUR 500 000 544 898,92 0,06

CAIXABANK 1.375% 19-06-26 EMTN EUR 1 000 000 1 000 329,73 0,11

CAIXABANK 1.75% 24-10-23 EMTN EUR 1 100 000 1 134 836,10 0,12

ESPAGNE 4.2%170105-310137 EUR 3 379 000 5 204 783,10 0,57

ESPAGNE 4.70% 30/07/41 EUR 2 100 000 3 649 483,68 0,39

ESPAGNE 4.8%08-24 EUR 8 900 000 10 706 171,11 1,16

ESPAGNE 5.15% 10/28 EUR 1 700 000 2 441 886,87 0,26

ESPAGNE 5.4% 31/01/2023 EUR 1 650 000 1 933 385,47 0,21

IBERDROLA FINANZAS SAU 1.25% 28-10-26 EUR 400 000 427 939,98 0,05

IBESM 1 03/07/24 EUR 1 000 000 1 032 000,48 0,11

INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 0.0% 31-10-22 EUR 300 000 302 005,50 0,03

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(15)

INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL 0.2% 31-01-24 EUR 300 000 304 504,82 0,03 Devise Qté Nbre ou

KUTXABANK 0.5% 25-09-24 EUR 100 000 96 067,38 0,01

NT CONS FIN 0.375% 27-06-24 EUR 600 000 593 433,82 0,06

NT CONS FIN 1.0% 27-02-24 EMTN EUR 500 000 508 698,81 0,05

NT CONS FIN 1.125% 09-10-23 EUR 700 000 718 288,88 0,08

SPAI GOVE BON 1.3% 31-10-26 EUR 1 000 1 088,96

SPAI GOVE BON 1.95% 30-04-26 EUR 1 000 1 119,15

SPAIN GOVERNMENT BOND 0.4% 30-04-22 EUR 19 000 000 19 300 207,81 2,09

SPAIN GOVERNMENT BOND 1.45% 30-04-29 EUR 100 000 110 162,27 0,01

SPGB 0 1/2 04/30/30 EUR 665 000 672 343,60 0,07

TELEFONICA EMISIONES SAU 1.069% 05-02-24 EUR 200 000 206 464,55 0,02

TOTAL ESPAGNE 63 512 914,74 6,82

ETATS UNIS AMERIQUE

AAPL 0 11/15/25 EUR 600 000 600 159,00 0,06

AMERICAN HONDA FIN 0.35% 26-08-22 EUR 600 000 599 891,43 0,06

AMERICAN HONDA FIN 1.6% 20-04-22 EUR 700 000 716 880,50 0,08

AT T 0.25% 04-03-26 EUR 600 000 579 559,15 0,06

BAXTER INTL 0.4% 15-05-24 EUR 300 000 302 319,31 0,03

CA LA 0.125% 22-09-22 EUR 800 000 801 351,96 0,09

CITIGROUP 0.5% 29-01-22 EMTN EUR 400 000 403 076,99 0,04

EXXON MOBIL 0.142% 26-06-24 EUR 100 000 99 958,33 0,01

FIDELITY NATL INFORMATION SCES 0.75% 21-05-23 EUR 600 000 605 080,81 0,07 INTL BK FOR RECONS DEVELOP 0.0% 21-02-30 EUR 2 000 000 2 026 970,00 0,22 INTL DEVELOPMENT ASSOCIATION 0.0% 19-10-26 EUR 700 000 714 297,50 0,08

JPM CHASE 0.389% 24-02-28 EMTN EUR 1 400 000 1 370 482,49 0,15

JPM CHASE 1.09% 11-03-27 EMTN EUR 700 000 719 064,16 0,08

LGATE 0.5% 06-03-26 EUR 600 000 615 192,86 0,07

MARSH AND MC LENNAN COMPANIES 1.349% 21-09-26 EUR 300 000 317 630,85 0,03

MC DONALD S 0.625% 29-01-24 EUR 1 000 000 1 011 981,86 0,11

METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I 0.0000010% 23-09-

22 EUR 700 000 699 391,00 0,08

METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING I 0.375% 09-04-24 EUR 600 000 604 411,81 0,07 MORGAN STANLEY CAPITAL SERVICE 1.0% 02-12-22 EUR 500 000 509 299,84 0,05

PEPSI 0.25% 06-05-24 EUR 1 900 000 1 913 661,78 0,21

PEPSI 0.75% 18-03-27 EUR 600 000 623 584,85 0,07

PROCTER AND GAMBLE 0.5% 25-10-24 EUR 200 000 206 337,79 0,02

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(16)

1 6

WELLS FARGO AND 0.625% 14-08-30 EUR 1 600 000 1 521 789,81 0,16

WI TREASURY SEC 2.5% 31-01-21 USD 22 400 000 20 423 225,88 2,19

TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE 41 331 318,88 4,45

FINLANDE

CRH FI SERV 1 0.875% 05-11-23 EUR 1 000 000 1 017 120,41 0,11

FINNVERA OYJ 1.25% 14-07-33 EUR 300 000 352 179,05 0,04

MUNICIPALITY FINANCE 0.05% 06-09-29 EUR 2 000 000 2 038 199,67 0,22

NORDEA BK PUBL 0.875% 26-06-23 EUR 400 000 406 359,53 0,04

OP CORPORATE BANK 0.375% 19-06-24 EUR 400 000 396 879,42 0,04

OP CORPORATE BANK 0.375% 26-02-24 EUR 700 000 710 616,36 0,08

TOTAL FINLANDE 4 921 354,44 0,53

FRANCE

ACACB 0 1/2 02/19/26 EUR 100 000 104 715,56 0,01

ACACB 0 1/8 12/16/24 EUR 800 000 816 320,44 0,09

AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMEN 0.0% 25-03-25 EUR 700 000 708 239,00 0,08

AIR LIQ FIN 0.625% 20-06-30 EUR 800 000 825 972,38 0,09

AIR LIQ FIN 1.0% 02-04-25 EMTN EUR 400 000 417 757,26 0,04

AIRBUS GROUP SE 1.625% 07-04-25 EUR 99 000 102 442,60 0,01

AXA BANK EUROPE 0.25% 09-06-40 EUR 800 000 804 578,03 0,09

BNP PAR 0.5% 04-06-26 EUR 400 000 395 693,42 0,04

BNP PAR 0.5% 19-02-28 EMTN EUR 1 400 000 1 367 436,84 0,15

BNP PAR 1.125% 28-08-24 EUR 1 000 000 1 032 047,95 0,11

BOUYGUES 1.125% 24-07-28 EUR 500 000 521 667,47 0,06

BPCE 0.625% 26-09-23 EMTN EUR 600 000 612 663,85 0,07

BPCE 0.625% 26-09-24 EMTN EUR 100 000 100 601,64 0,01

BPCE 0.875% 31-01-24 EMTN EUR 300 000 304 292,34 0,03

BPCECB 0.01 05/27/30 EUR 500 000 505 792,43 0,05

BPIFRANCE FINANCEMENT 0.05% 26-09-29 EUR 700 000 700 995,76 0,08

BQ POSTALE HOME LOAN SFH 1.0% 04-10-28 EUR 500 000 552 903,35 0,06

BQ POSTALE 1.375% 24-04-29 EUR 700 000 735 510,52 0,08

CA HOME LOAN 0.05% 29-08-22 EUR 400 000 403 730,31 0,04

CA 1.0% 03-07-29 EMTN EUR 900 000 971 868,58 0,10

CA 1.625% 05-06-30 EMTN EUR 2 700 000 2 719 472,55 0,30

CA 1.75% 05-03-29 EMTN EUR 700 000 758 254,34 0,08

CADES 0.125% 25-10-23 EMTN EUR 500 000 509 526,12 0,05

CIE GEN DES ETS MICHELIN 0.875% 03-09-25 EUR 200 000 208 307,77 0,02

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(17)

CNPFP 2 3/4 02/05/29 EUR 300 000 333 375,07 0,04 Devise Qté Nbre ou

COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN 0.625% 15-03-24 EUR 900 000 911 098,29 0,10 COUNCIL EUROPE DEVELPT BANK 0.75% 24-01-28 EUR 200 000 216 874,74 0,02 COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK 0.0% 10-04-26 EUR 2 000 000 2 046 920,00 0,22

DEXIA MUN 0.375% 23-06-25 EUR 2 000 000 2 068 004,93 0,22

ENGIE 0.375% 11-06-27 EMTN EUR 3 500 000 3 496 415,14 0,39

ENGIE 0.375% 28-02-23 EMTN EUR 300 000 302 578,65 0,03

ENGIE 1.375% PERP EUR 200 000 195 767,14 0,02

ENGIE 1.375% 22-06-28 EMTN EUR 600 000 633 706,03 0,07

ESSILORLUXOTTICA 0.375% 05-01-26 EUR 2 000 000 2 003 104,79 0,22

FRAN GOVE BON 1.25% 25-05-36 EUR 1 1,17

FRAN GOVE BON 1.5% 25-05-31 EUR 500 001 589 792,00 0,06

FRANCE GOVERNMANT BOND OAT 1.5% 25-05-50 EUR 1 1,26

FRANCE GOVERNMANT BOND OAT 5.5% 25-04-29 EUR 100 000 152 617,16 0,02

FRANCE 1.75% 25-11-24 EUR 9 200 000 10 246 399,96 1,11

GROUPE DANONE 0.395% 10-06-29 EUR 100 000 100 905,31 0,01

HSBC FRANCE 0.25% 17-05-24 EUR 1 300 000 1 304 816,59 0,14

KERING 0.25% 13-05-23 EMTN EUR 1 300 000 1 307 933,21 0,14

LEGRAND 0.5% 09-10-23 EUR 100 000 101 384,75 0,01

LEGRAND 0.625% 24-06-28 EUR 600 000 606 067,19 0,07

LVMH MOET HENNESSY 0.125% 28-02-23 EUR 400 000 400 840,77 0,04

LVMH MOET HENNESSY 0.75% 07-04-25 EUR 100 000 102 678,71 0,01

OAT4,5%25AVR41 EUR 1 1,85

ORANGE 0.5% 15-01-22 EMTN EUR 300 000 302 692,12 0,03

ORANGE 1.0% 12-09-25 EMTN EUR 1 000 000 1 040 797,79 0,11

ORANGE 1.25% 07-07-27 EMTN EUR 300 000 316 578,06 0,03

OSEOFI 0 5/8 05/25/26 EUR 1 000 000 1 048 180,68 0,11

PERNOD RICARD 1.125% 07-04-25 EUR 1 100 000 1 139 645,66 0,12

PSA BANQUE FRANCE 0.5% 12-04-22 EUR 400 000 395 031,84 0,04

REPUBLIQUE FRANCAISE 2.5% 25/05/2030 EUR 700 000 889 915,42 0,10

SANOFI 0.0% 21-03-22 EMTN EUR 2 700 000 2 705 724,00 0,29

SANOFI 1.0% 01-04-25 EMTN EUR 200 000 209 546,07 0,02

SCHNEIDER ELECTRIC SE 0.0000010% 12-06-23 EUR 300 000 299 881,50 0,03

SG SFH 0.75% 29-01-27 EUR 1 000 000 1 071 886,23 0,12

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(18)

1 8

THALES 0.0% 31-05-22 EMTN EUR 1 900 000 1 892 428,50 0,20

THALES 0.25% 29-01-27 EMTN EUR 100 000 98 981,37 0,01

TOTAL CAPITAL INTL 0.696% 31-05-28 EUR 1 300 000 1 322 594,25 0,14

TOTAL 1.023 03/04/27 EUR 1 000 000 1 046 518,29 0,11

TOTAL 1.75% PERP EMTN EUR 500 000 496 926,06 0,05

UNEDIC 0 03/05/30 EUR 1 000 000 995 980,00 0,11

UNIBAIL RODAMCO SE 1.0% 27-02-27 EUR 400 000 390 111,05 0,04

UNION NAT INTERPRO EMPLOI COMM IND 0.5% 20-03-29 EUR 700 000 733 445,76 0,08

VEOLIA ENVIRONNEMENT 0.8% 15-01-32 EUR 2 100 000 2 106 221,47 0,23

VEOLIA ENVIRONNEMENT 1.25% 15-04-28 EUR 900 000 949 388,61 0,10

WORLDLINE 0.5% 30-06-23 EMTN EUR 2 500 000 2 501 693,49 0,27

TOTAL FRANCE 71 876 679,43 7,73

IRLANDE

BK IRELAND GROUP 1.0% 25-11-25 EUR 400 000 395 666,37 0,04

BK IRELAND MORTGAGE BANK 0.625% 14-03-25 EUR 300 000 313 807,07 0,03 FCA BANK SPA IRISH BRANCH 1.25% 21-06-22 EUR 300 000 299 018,01 0,03 IRELAND GOVERNMENT BOND 1.35% 18-03-31 EUR 1 100 000 1 263 686,10 0,14

IRLANDE 5.4%09-130325 EUR 4 850 947 6 273 181,20 0,68

ZURICH FINANCE IRELAND DESIGNATED 1.875% 17-09-50 EUR 2 200 000 2 195 590,21 0,24

TOTAL IRLANDE 10 740 948,96 1,16

ITALIE

BTPS 4 3/4 09/01/44 EUR 1 300 000 1 970 470,27 0,21

CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S 0.25% 17-01-

28 EUR 700 000 721 361,00 0,08

CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA S 1.0% 25-03-

27 EUR 700 000 757 919,63 0,08

ENI 1.0% 11-10-34 EMTN EUR 377 000 377 356,43 0,04

INTE 0.75% 04-12-24 EMTN EUR 200 000 198 714,75 0,02

ITAL BUON POL 0.65% 15-10-23 EUR 1 000 1 013,17

ITAL BUON POL 1.6% 01-06-26 EUR 6 600 000 6 914 920,26 0,74

ITALIAN REPUBLIC 0.85% 15-01-27 EUR 5 000 000 5 003 899,32 0,54

ITALIE 1.35% 15-04-22 EUR 9 000 000 9 230 283,44 0,99

ITALIE 3.50% 01/03/2030 EUR 1 000 1 218,95

ITALIE 5%09-010940 EUR 1 500 000 2 279 057,93 0,25

ITALIE 5.75% 02-33 EUR 1 400 000 2 110 977,38 0,23

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 0.35% 01-11-21 EUR 12 200 000 12 278 625,02 1,32 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.0% 15-07-22 EUR 13 000 000 13 305 082,14 1,42 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.45% 01-03-36 EUR 3 000 000 2 928 625,87 0,32 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.85% 15-05-24 EUR 1 200 000 1 266 987,65 0,14 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.0% 01-02-28 EUR 1 000 1 079,78

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.45% 01-09-33 EUR 2 600 000 2 905 627,03 0,31

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(19)

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.45% 01-10-23 EUR 2 000 000 2 150 506,94 0,23 Devise Qté Nbre ou

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.95% 01-09-38 EUR 5 500 000 6 484 225,30 0,70 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 3.0% 01-08-29 EUR 3 000 000 3 514 537,42 0,38 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 3.45% 01-03-48 EUR 1 900 000 2 425 133,88 0,26

ITALY 1.65% 01-03-32 EUR 1 000 1 034,33

TRASMISSIONE ELETTRICITA RETE NAZIONALE 1.0% 10-04-

26 EUR 98 000 101 366,20 0,01

TOTAL ITALIE 76 930 024,09 8,27

JAPON

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP 0.819% 23-07-23 EUR 400 000 409 520,03 0,04

TOTAL JAPON 409 520,03 0,04

LITUANIE

LITH 2.125% 29-10-26 EMTN EUR 1 000 000 1 170 325,85 0,13

TOTAL LITUANIE 1 170 325,85 0,13

LUXEMBOURG

BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 0.0% 25-03-25 EUR 700 000 719 316,50 0,08 BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 0.05% 13-10-34 EUR 1 000 1 016,22

BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 0.1% 15-10-26 EUR 1 200 000 1 249 107,74 0,13 BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 1.125% 13-04-33 EUR 700 000 816 309,03 0,09 BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 1.5% 16-10-48 EUR 600 000 820 407,44 0,09 COMMUNAUTE EUROPEENNE BRU 1.25% 04-04-33 EUR 200 000 233 738,59 0,03

EIB 0 3/8 05/15/26 EUR 1 000 000 1 055 363,15 0,11

ESM 0 3/4 09/05/28 EUR 1 1,10

EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 0.125% 17-10-23 EUR 1 400 000 1 432 591,39 0,15 EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 0.2% 17-01-24 EUR 200 000 205 425,51 0,02 EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 0.875% 10-04-35 EUR 1 000 1 130,07

EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 0.95% 14-02-28 EUR 800 000 886 166,34 0,10 EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 1.45% 05-09-40 EUR 200 000 254 278,97 0,03 EUROPEAN STABILITY MECHANISM 0.01% 04-03-30 EUR 100 000 102 447,79 0,01 EUROPEAN STABILITY MECHANISM 0.1% 31-07-23 EUR 200 000 204 031,15 0,02 EUROPEAN STABILITY MECHANISM 0.5% 05-03-29 EUR 2 900 000 3 110 670,90 0,34

NESTLE FIN 0.125% 12-11-27 EUR 1 000 997,64

NESTLE FIN 1.125% 01-04-26 EUR 212 000 224 799,63 0,02

NOVNVX 0 1/2 08/14/23 EUR 200 000 204 437,51 0,02

SCMNVX 0 3/8 11/14/28 EUR 900 000 906 163,58 0,10

SWISS RE FINANCE LUX 2.534% 30-04-50 EUR 500 000 529 171,88 0,06

WHIRLPOOL EMEA FINANCE SARL 0.5% 20-02-28 EUR 1 300 000 1 213 963,76 0,13

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(20)

20

MEXIQUE

AMERICA MOVIL 0.75% 26-06-27 EUR 1 000 000 984 178,29 0,11

TOTAL MEXIQUE 984 178,29 0,11

NORVEGE

DNB BANK A 0.25% 09-04-24 EUR 800 000 806 532,27 0,09

DNB BANK ASA 1.125% 20-03-28 EUR 300 000 299 395,64 0,03

DNB BOLIGKREDITT 0.625% 19-06-25 EUR 500 000 523 258,80 0,06

SANTANDER CONSUMER BANK AS 0.125% 25-02-25 EUR 2 200 000 2 116 019,75 0,23 SANTANDER CONSUMER BANK AS 0.75% 01-03-23 EUR 100 000 100 325,74 0,01 SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT 0.125% 14-05-26 EUR 800 000 816 118,25 0,09

TELENOR AS 0.25% 14-02-28 EMTN EUR 500 000 496 999,73 0,05

TOTAL NORVEGE 5 158 650,18 0,56

PAYS-BAS

ABN AMRO BK E 0.875% 14-01-26 EUR 2 000 000 2 142 988,42 0,23

ABN AMRO 4.125% 28/03/2022 EUR 1 000 000 1 083 324,32 0,12

ALLIANDER 0.375% 10-06-30 EMTN EUR 2 000 000 2 027 742,05 0,22

ALLIANZ FIN II 0.0% 14-01-25 EUR 200 000 200 418,00 0,02

ALLIANZ FIN II 0.25% 06-06-23 EUR 200 000 201 991,62 0,02

ALVGR 0 7/8 01/15/26 EUR 400 000 419 996,12 0,05

BMW FIN 0.625% 06-10-23 EMTN EUR 500 000 507 402,83 0,05

BNG BANK NV 0.5% 26-11-25 EMTN EUR 100 000 104 581,18 0,01

BNG BANK NV 0.75% 11-01-28 EUR 200 000 215 035,02 0,02

BV FOR ZURICH INSURANCE 2.75% 19-02-49 EUR 200 000 217 694,66 0,02

DE VOLKSBANK NV 0.75% 25-06-23 EUR 1 000 000 1 012 478,84 0,11

DE VOLKSBANK NV 1.0% 08-03-28 EUR 2 000 000 2 187 266,16 0,24

DSM 0 1/4 06/23/28 EUR 1 300 000 1 299 703,14 0,14

EDP FIN 0.375% 16-09-26 EMTN EUR 650 000 643 039,35 0,07

EDP FIN 1.625% 26-01-26 EMTN EUR 188 000 199 840,25 0,02

EDPPL 1 7/8 10/13/25 EUR 800 000 870 310,69 0,09

ENEL FINANCE INTL NV 1.125% 16-09-26 EUR 11 000 11 653,44

ENEXIS HOLDING NV 0.625% 17-06-32 EUR 1 900 000 1 931 952,01 0,21

HEIANA 1 5/8 03/30/25 EUR 300 000 319 324,48 0,03

HEINEKEN NV 1.25% 07-05-33 EUR 3 400 000 3 430 269,55 0,38

ING GROEP NV 1.0% 20-09-23 EUR 200 000 205 962,84 0,02

KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV 0.25% 26-06-25 EUR 98 000 97 649,27 0,01

NEDER GASU 0.375% 03-10-31 EUR 400 000 401 154,85 0,04

NETHERLANDS GOVERNMENT 0.5% 15-01-40 EUR 6 850 000 7 612 601,89 0,83 NETHERLANDS GOVERNMENT 0.75% 15-07-27 EUR 1 600 000 1 753 277,77 0,19

RABOBK 0.75% 29-08-23 EUR 200 000 204 018,30 0,02

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(21)

SHELL INTL FINANCE BV 0.5% 08-11-31 EUR 300 000 289 700,31 0,03 Devise Qté Nbre ou

SIEMENS FINANCIERINGSMAATNV ZCP 20-02-26 EUR 1 500 000 1 488 525,00 0,16 SIEMENS FINANCIERINGSMAATNV 0.3% 28-02-24 EUR 700 000 708 665,71 0,08 SIEMENS FINANCIERINGSMAATNV 0.375% 06-09-23 EUR 400 000 405 929,51 0,04

SLB 0 1/4 10/15/27 EUR 900 000 853 399,77 0,09

TOTAL PAYS-BAS 33 047 897,35 3,56

POLOGNE

POLAND GOVERNMENT INTL BOND 1.0% 07-03-29 EUR 1 100 000 1 186 658,53 0,13

TOTAL POLOGNE 1 186 658,53 0,13

PORTUGAL

BCO NT TOT 1.25% 26-09-27 EUR 100 000 111 424,28 0,01

CAIXA ECONOMICA MONTEPIO GERAL CEMG 0.125% 14-11-

24 EUR 1 000 000 1 001 908,93 0,11

CAIXA ECONOMICA MONTEPIO GERAL CEMG 0.875% 17-10-

22 EUR 100 000 102 471,19 0,01

PGB 2.2 10/17/22 EUR 17 800 000 19 181 338,85 2,06

PORT OBRI DO 2.875% 21-07-26 EUR 5 000 000 6 013 187,57 0,65

PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT 0.475% 18-10-30 EUR 1 500 000 1 503 867,46 0,16 PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT 2.125% 17-10-28 EUR 2 100 000 2 446 410,89 0,26 PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT 4.125% 14-04-27 EUR 699 999 896 868,88 0,10

PORTUGAL REPUBLIQUE 4.1% 15-02-45 EUR 1 1,61

TOTAL PORTUGAL 31 257 479,66 3,36

REPUBLIQUE DE COREE

THE EXP IMP KOREA 0.625% 11-07-23 EUR 500 000 510 375,66 0,05

TOTAL REPUBLIQUE DE COREE 510 375,66 0,05

ROUMANIE

ROMANIAN GOVERNMENT INTL BOND 2.375% 19-04-27 EUR 3 900 000 4 001 790,27 0,43

TOTAL ROUMANIE 4 001 790,27 0,43

ROYAUME UNI

ANZ NEW ZEALAND INTLLDN 0.5% 17-01-24 EUR 300 000 307 719,43 0,03

BP CAP MK 0.831% 08-11-27 EMTN EUR 900 000 893 079,96 0,10

CASA LONDON 0.5% 24-06-24 EMTN EUR 1 300 000 1 298 621,47 0,14

COCACOLA EUROPEAN PARTNERS 1.125% 12-04-29 EUR 400 000 413 906,63 0,04 COCACOLA EUROPEAN PARTNERS 1.5% 08-11-27 EUR 1 000 000 1 079 843,11 0,12

DIAGEO FINANCE PLC 0.25% 22-10-21 EUR 900 000 903 077,98 0,10

HSBC 0.875% 06-09-24 EUR 100 000 102 790,21 0,01

RENTOKIL INITIAL 0.875% 30-05-26 EUR 400 000 398 664,44 0,04

UBS AG LONDON 0.75% 21-04-23 EUR 1 600 000 1 628 415,12 0,18

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(22)

2 2

SLOVAQUIE

EUSTREAM AS 1.625% 25-06-27 EUR 2 100 000 2 124 163,95 0,23

TOTAL SLOVAQUIE 2 124 163,95 0,23

SUEDE

STADSHYPOTEK AB 0.375% 13-03-26 EUR 1 000 000 1 038 610,41 0,11

STADSHYPOTEK AB 0.5% 11-07-25 EUR 500 000 522 716,02 0,06

SVENSKA HANDELSBANKEN AB 0.5% 18-02-30 EUR 1 700 000 1 674 481,75 0,18

SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.0% 15-04-25 EUR 800 000 835 821,59 0,09

SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.625% 05-03-29 EUR 300 000 311 012,38 0,03

SWEDBANK AB 0.4% 29-08-23 EMTN EUR 1 000 000 1 011 451,12 0,11

VATFAL 0 1/2 06/24/26 EUR 300 000 301 151,88 0,03

VATTENFALL AB 0.05% 15-10-25 EUR 1 000 991,52

TOTAL SUEDE 5 696 236,67 0,61

SUISSE

CRED SUIS SA GROUP AG 0.65% 14-01-28 EUR 600 000 586 733,48 0,07

UBS GROUP AG 0.25% 29-01-26 EUR 400 000 393 673,50 0,04

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou

ass. 466 410 315,26 50,19

TOTAL Obligations et valeurs assimilées 466 410 315,26 50,19

TOTAL SUISSE 980 406,98 0,11

Titres de créances

Titres de créances négociés sur un marché réglementé ou assimilé

CANADA

CANA TREA BILL ZCP 04-02-21 CAD 31 400 000 20 496 689,66 2,21

TOTAL CANADA 20 496 689,66 2,21

UNIT STAT TREA BIL ZCP 03-12-20 USD 21 500 000 19 130 646,67 2,06

TOTAL Titres de créances négo. sur marchés régl. ou

ass. 99 703 062,98 10,73

TOTAL Titres de créances 99 703 062,98 10,73

Organismes de placement collectif

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d'autres pays

FRANCE

H2O MULTIBONDS IC EUR 50 8 568 512,00 0,92

TOTAL FRANCE 8 568 512,00 0,92

IRLANDE

H20 MULTI AGGREGATE - I EUR (HEDGED) EUR 80 132 9 974 030,04 1,07

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(23)

iShares III PLC - iShares EUR Aggregate Bond UCITS ETF EUR 44 584 5 680 006,06 0,61

TOTAL IRLANDE 15 654 036,10 1,68

LUXEMBOURG

LOOMIS MULT.INC.CL.IA USD C.3D USD 720 412 11 699 519,10 1,26

LOOMIS SAYLES EMERG. MKT CORP. BOND FUND IAC USD 131 700 14 258 754,40 1,54

NIFLI IG CO BD QAC USD 103 267 11 826 767,76 1,27

TOTAL LUXEMBOURG 37 785 041,26 4,07

ROYAUME UNI

H2O EUROSOVEREIGN PART SI C EUR 250 750 26 499 260,00 2,85

TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés

aux non professionnels et équivalents d'autres pays 88 506 849,36 9,52

TOTAL Organismes de placement collectif 88 506 849,36 9,52

TOTAL ROYAUME UNI 26 499 260,00 2,85

Titres reçus en garantie

Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

ABN AMRO GROUP GDR EUR 5 132 39 341,91

ADIDAS NOM. EUR 10 521 2 457 705,60 0,26

AIR LIQUIDE EUR 6 384 819 705,60 0,09

ASM INTERNATIONAL N.V. EUR 3 071 422 416,05 0,05

ASML HOLDING NV EUR 9 476 3 097 704,40 0,33

CAPGEMINI SE EUR 12 419 1 266 117,05 0,14

CARREFOUR EUR 416 316 5 726 426,58 0,62

COVESTRO AG EUR 6 163 208 617,55 0,02

COVIVIO SA EUR 2 721 175 504,50 0,02

DAIMLER AG-REGISTERED SHARES EUR 19 389 700 815,41 0,08

DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 728 10 879,96

ETABLISSMENTS COLRUYT EUR 6 899 337 844,03 0,04

EURAZEO EUR 255 11 633,10

EURONEXT NV - W/I EUR 2 836 253 113,00 0,03

FRESENIUS EUR 1 616 71 297,92 0,01

GENMAB DKK 10 518 3 132 898,17 0,34

INGENICO EUR 77 10 934,00

KONE OY B NEW EUR 20 487 1 254 214,14 0,13

L'OREAL EUR 28 671 8 191 304,70 0,87

NESTLE NOM. CHF 7 684 756 234,12 0,08

NOKIA (AB) OYJ EUR 753 122 2 928 514,90 0,32

NOVARTIS AG NOMINATIF CHF 74 670 5 782 759,13 0,62

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(24)

2 4

SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR 59 088 5 842 621,44 0,63

SIEMENS AG-REG EUR 25 676 2 689 817,76 0,29

SODEXO / EX SODEXHO ALLIANCE EUR 171 10 294,20

SOLVAY EUR 6 363 453 427,38 0,05

VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 109 206 2 186 304,12 0,24

VINCI (EX SGE) EUR 1 225 100 450,00 0,01

TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou

ass. 55 449 919,27 5,96

Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé

AGENCE FRANCAISE DE DEVELOPPEMENT 3.125% 04/01/24 EUR 200 000 227 524,77 0,02

ALD SA E3R+0.43% 27-11-20 EMTN EUR 100 000 99 775,00 0,01

ALLEMAGNE 1.5% 15/05/2024 EUR 20 556 22 401,57

ALLEMAGNE 1.50% 02/23 EUR 16 924,44 18 025,05

AUST GOVE BON 3.4% 22-11-22 EUR 959 000 1 071 798,39 0,12

AUST GOVE BON 3.9% 15-07-20 EUR 279 000 289 949,29 0,03

BANQ EURO DIN 2.0% 15-03-21 USD 11 581 000 10 500 331,22 1,14

BELGIUM GOVERNMENT INTL BOND 1.0% 28-05-30 USD 734 000 656 894,18 0,07

CA HOME LOAN 0.375% 30-09-24 EUR 100 000 103 329,79 0,01

CA HOME 0.375% 21-10-21 EMTN EUR 22 000 22 274,95

CADES 3.375%10-250421 EUR 43 000 44 607,67

CAISSE REFINANCE L'HABITAT 2.4% 17/01/2025 EUR 9 259 10 522,17

COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN 0.875% 21-09-23 EUR 200 000 204 914,70 0,02

CREDIT MUTUEL ARKEA 2.375% 07/23 EUR 200 000 221 298,20 0,02

CRH 3.9% 20/10/2023 EUR 126 277 147 647,95 0,02

DANSKE MORTGAGE BANK 0.01% 14-01-28 EUR 100 000 101 493,14 0,01

E.ETAT 3,40%99-29 OAT INDX EUR 363 723 682 132,49 0,07

E.ETAT 6%94-25 OAT EUR 2 753 022 3 835 173,12 0,42

EMPRUNT ETAT 5,75%01-32 OAT EUR 434 099 763 607,52 0,08

ESPAGNE 4.70% 30/07/41 EUR 926 000 1 609 248,52 0,17

FINLAND GOVERNEMENT BOND 0.5% 15-09-27 EUR 89 000 95 234,93 0,01

FINLAND GOVERNEMENT BOND 0.5% 15-09-28 EUR 295 000 316 836,02 0,03

FRAN GOVE BON 0.5% 25-05-26 EUR 9 932 10 513,87

FRANCE (GOVT OF) 2.25% 10/22 EUR 4 985 013 5 396 477,61 0,59

FRENCH REP 1.0% 25-11-25 EUR 65 745 71 557,25 0,01

MIDGRAD PROSJEKT II 0.375% 26-04-23 EUR 193 000 196 477,54 0,02

NEDERLAND 3.25% 07/21 EUR 352 883 378 119,65 0,04

NETH GOVE 3.75% 15-01-42 EUR 57 916 106 767,31 0,01

NETHERLANDS GOVERNMENT 0.25% 15-07-29 EUR 200 811 212 972,36 0,02

NORDEA MORTGAGE BANK PLC 4.0% 10-02-21 EUR 190 000 198 138,35 0,02

OAT 4.25% 25/10/23 EUR 9 720 11 591,94

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(25)

SOR BOL 0.25% 22-03-21 EMTN EUR 1 177 000 1 183 501,31 0,13 Devise Qté Nbre ou

SPANISH GOV'T 4.65%2025 EUR 1 812 000 2 330 109,91 0,26

SPGB 3.8 04/30/24 EUR 39 000 45 345,45

SWITZERLAND 4% 11/02/2023 CHF 7 183 000 7 693 633,63 0,84

TERRA BOLIGKREDITT AS 2.125% 30/01/2023 EUR 370 000 396 773,67 0,04 UNITED STATES OF AMERICA 2% 15/02/25 USD 1 395 800 1 350 995,94 0,15

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou

ass. 41 400 345,83 4,46

TOTAL Titres reçus en garantie 96 850 265,10 10,42

Créances représentatives de titres prêtés ALLEMAGNE

ALLEMAGNE 1.0% 15-08-24 EUR 6 000 000 6 486 286,89 0,70

DBR 2 1/2 08/15/46 EUR 1 599 999 2 723 141,55 0,29

GERMANY 0.5% 15-02-26 EUR 1 400 000 1 499 232,34 0,16

TOTAL ALLEMAGNE 10 708 660,78 1,15

BELGIQUE

BELGIUM GOVERNMENT BOND 0.8% 22-06-27 EUR 4 000 000 4 322 236,71 0,47

TOTAL BELGIQUE 4 322 236,71 0,47

ESPAGNE

SPAI GOVE BON 1.3% 31-10-26 EUR 2 599 000 2 830 199,73 0,30

SPAIN GOVERNMENT BOND 1.45% 30-04-29 EUR 7 900 000 8 702 819,64 0,94 SPAIN GOVERNMENT BOND 2.35% 30-07-33 EUR 9 000 000 11 108 179,67 1,20

TOTAL ESPAGNE 22 641 199,04 2,44

FRANCE

FRAN GOVE BON 0.25% 25-11-26 EUR 10 000 000 10 452 977,32 1,12

FRAN GOVE BON 1.25% 25-05-36 EUR 1 499 999 1 758 555,88 0,19

FRAN GOVE BON 1.5% 25-05-31 EUR 499 999 589 789,64 0,06

FRANCE GOVERNMANT BOND OAT 1.5% 25-05-50 EUR 4 899 999 6 186 795,79 0,67 FRANCE GOVERNMANT BOND OAT 2.0% 25-05-48 EUR 2 300 000 3 196 131,04 0,34 FRANCE GOVERNMANT BOND OAT 5.5% 25-04-29 EUR 8 900 000 13 582 927,02 1,47

FRANCE 1.75% 25-11-24 EUR 2 800 000 3 118 469,55 0,34

OAT4,5%25AVR41 EUR 6 599 999 12 202 563,65 1,32

REPUBLIQUE FRANCAISE 2.5% 25/05/2030 EUR 6 000 000 7 627 846,44 0,82

THALES 0.25% 29-01-27 EMTN EUR 300 000 296 944,12 0,03

TOTAL FRANCE 59 670 802,19 6,43

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(26)

2 6

ITALIE

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.85% 15-05-24 EUR 8 000 000 8 446 584,35 0,90 Devise Qté Nbre ou

ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.0% 01-02-28 EUR 4 399 000 4 749 937,48 0,51 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.45% 01-09-33 EUR 4 800 000 5 364 234,52 0,58 ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 2.45% 01-10-23 EUR 4 900 000 5 268 742,00 0,57

ITALY 1.65% 01-03-32 EUR 599 000 619 563,63 0,07

TRASMISSIONE ELETTRICITA RETE NAZIONALE 1.0% 10-04-

26 EUR 302 000 312 373,39 0,03

TOTAL ITALIE 24 761 435,37 2,66

PAYS-BAS

ENEL FINANCE INTL NV 1.125% 16-09-26 EUR 189 000 200 227,34 0,02

KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV 0.25% 26-06-25 EUR 302 000 300 919,17 0,03

TOTAL PAYS-BAS 501 146,51 0,05

SUEDE

VATTENFALL AB 0.05% 15-10-25 EUR 599 000 593 919,54 0,06

TOTAL Créances représentatives de titres prêtés 130 246 044,19 14,02

TOTAL SUEDE 593 919,54 0,06

Indemnités sur titres prêtés 4 284,56

Titres donnés en pension ALLEMAGNE

ALLEMAGNE 1.0% 15-08-24 EUR 3 200 001 3 459 354,09 0,37

GERMANY 0.5% 15-02-26 EUR 1 199 999 1 285 055,22 0,14

KFW 0.05% 29-09-34 EMTN EUR 800 000 812 481,60 0,09

LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 0.5% 28-02-29 EUR 1 499 000 1 604 675,98 0,17 TELEFONICA DEUTSCH FINANCE 1 1.75% 05-07-25 EUR 200 000 213 746,31 0,02

TOTAL ALLEMAGNE 7 375 313,20 0,79

AUSTRALIE

TLSAU 1 04/23/30 EUR 403 000 416 390,81 0,04

TOTAL AUSTRALIE 416 390,81 0,04

BELGIQUE

BELGIQUE 3% 06/34 EUR 499 999 703 304,55 0,08

BELGIQUE 4.25% 03/41 EUR 1 299 999 2 309 673,23 0,24

ELIA TRANSMISSION BELGIUM NV 0.875% 28-04-30 EUR 800 000 819 830,58 0,09

TOTAL BELGIQUE 3 832 808,36 0,41

CANADA

BANK OF NOVA SCOTIA TORONTO 0.01% 18-03-25 EUR 1 000 000 1 013 139,04 0,11

RY 0 1/4 01/29/24 EUR 199 000 203 053,38 0,02

TOTAL CANADA 1 216 192,42 0,13

ESPAGNE

BANCO DE BADELL 0.125% 10-02-28 EUR 700 000 714 374,71 0,08

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(27)

BBVA 0.375% 02-10-24 EMTN EUR 1 100 000 1 073 932,61 0,12 Devise Qté Nbre ou

BBVA 0.75% 04-06-25 EMTN EUR 900 000 907 938,31 0,10

ESPAGNE 4.2%170105-310137 EUR 5 221 000 8 042 075,34 0,87

KUTXABANK 0.5% 25-09-24 EUR 300 000 288 202,14 0,03

SPAI GOVE BON 1.3% 31-10-26 EUR 3 400 000 3 702 454,43 0,40

SPAI GOVE BON 1.95% 30-04-26 EUR 6 999 000 7 832 936,12 0,84

TOTAL ESPAGNE 23 267 419,44 2,51

EXXON MOBIL 0.142% 26-06-24 EUR 3 900 000 3 898 375,04 0,42

FRANCE

AIRBUS GROUP SE 1.625% 07-04-25 EUR 501 000 518 421,66 0,06

BOUYGUES 1.125% 24-07-28 EUR 900 000 939 001,44 0,10

BPCE 0.625% 26-09-24 EMTN EUR 700 000 704 211,49 0,08

COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK 0.05% 21-01-30 EUR 2 000 000 2 051 765,36 0,22

ESSILORLUXOTTICA 0.375% 05-01-26 EUR 2 000 000 2 003 104,80 0,22

GROUPE DANONE 0.395% 10-06-29 EUR 2 700 000 2 724 443,33 0,29

LVMH MOET HENNESSY 0.75% 07-04-25 EUR 1 100 000 1 129 465,84 0,12

PERNOD RICARD 1.125% 07-04-25 EUR 500 000 518 020,75 0,06

SCHNEIDER ELECTRIC SE 0.0000010% 12-06-23 EUR 1 000 000 999 605,00 0,11

SG SFH 0.75% 29-01-27 EUR 1 000 000 1 071 886,23 0,12

SG 0.125% 24-02-26 EUR 3 000 000 2 968 081,72 0,31

TOTAL FRANCE 16 601 528,31 1,79

ITALIE

ENI 1.0% 11-10-34 EMTN EUR 223 000 223 210,83 0,02

ITAL BUON POL 0.65% 15-10-23 EUR 9 599 000 9 725 373,19 1,05

ITALIE 3.50% 01/03/2030 EUR 1 199 000 1 461 525,09 0,16

TOTAL ITALIE 11 410 109,11 1,23

LUXEMBOURG

BANQUE EUROPEAN DINVESTISSEMENT 0.05% 13-10-34 EUR 1 499 000 1 523 312,20 0,16 COMMUNAUTE EUROPEENNE BRU 1.25% 04-04-33 EUR 800 000 934 954,36 0,10

ESM 0 3/4 09/05/28 EUR 1 999 999 2 195 094,97 0,24

EUROPEAN FINL STABILITY FACIL 0.2% 17-01-24 EUR 800 000 821 702,05 0,09

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(28)

2 8

EUROPEAN STABILITY MECHANISM 0.1% 31-07-23 EUR 800 000 816 124,61 0,09 Devise Qté Nbre ou

NESTLE FIN 0.125% 12-11-27 EUR 4 899 000 4 887 461,18 0,52

NESTLE FIN 1.125% 01-04-26 EUR 188 000 199 350,62 0,02

TOTAL LUXEMBOURG 16 402 940,94 1,77

PAYS-BAS

BNG BANK NV 0.5% 26-11-25 EMTN EUR 900 000 941 230,62 0,10

DSM 0 1/4 06/23/28 EUR 1 300 000 1 299 703,14 0,14

EDP FIN 1.625% 26-01-26 EMTN EUR 812 000 863 139,78 0,09

TOTAL PAYS-BAS 3 104 073,54 0,33

PORTUGAL

BCO NT TOT 1.25% 26-09-27 EUR 400 000 445 697,14 0,05

PORTUGAL OBRIGACOES DO TESOURO OT 4.125% 14-04-27 EUR 6 300 001 8 071 832,70 0,87

PORTUGAL REPUBLIQUE 4.1% 15-02-45 EUR 2 999 999 4 839 265,44 0,52

TOTAL Titres donnés en pension 100 881 946,45 10,86

TOTAL PORTUGAL 13 356 795,28 1,44

Dettes représentatives des titres donnés en pension -100 815 578,28 -10,85

Indemnités sur titres donnés en pension 86 363,64 0,01

Dettes représentatives des titres reçus en garantie -98 433 310,54 -10,59 Instruments financiers à terme

Engagements à terme ferme

Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé

EC EURUSD 0920 USD 200 -314 962,38 -0,03

EURO STOXX SM 0920 EUR 728 -190 250,00 -0,02

EURO STOXX 50 0920 EUR 1 269 19 075,00

NQ USA NASDAQ 0920 USD 25 -17 028,00

OSFT TOPIX IN 0920 JPY 75 -267 277,95 -0,03

RP EURGBP 0920 GBP -60 -125 000,00 -0,01

RY EURJPY 0920 JPY -45 28 549,52

S&P TORONTO 6 0920 CAD 30 42 477,53

SP 500 MINI 0920 USD 519 645 186,11 0,07

XEUR FBTP BTP 0920 EUR 60 155 050,00 0,02

XEUR FGBL BUN 0920 EUR -140 -442 200,00 -0,05

XEUR FGBM BOB 0920 EUR -60 -66 000,00 -0,01

XEUR FSMI SWI 0920 CHF 295 -114 409,21 -0,01

Z UKX - LOND 0920 GBP 271 -269 807,48 -0,03

TOTAL Engagements à terme fermes -916 596,86 -0,10

TOTAL Engagements à terme fermes sur marché

réglementé -916 596,86 -0,10

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(29)

Autres instruments financiers à terme Credit Default Swap

BNP ITRAX EUR 5Y S32 EUR 40 000 000 654 529,29 0,07

TOTAL Autres instruments financiers à terme 654 529,29 0,07

TOTAL Instruments financiers à terme -262 067,57 -0,03

TOTAL Credit Default Swap 654 529,29 0,07

Appel de marge

Appels de marges C.A.Indo en £ sterling GBP 358 566,9 394 463,04 0,04 Appels de marges C.A.Indo en $ us USD -353 528,28 -314 764,97 -0,03

Appels de marges C.A.Indo en CAD CAD -64 979,7 -42 477,33

Appels de marges C.A.Indo en CHF CHF 121 760 114 409,21 0,01

Appels de marges C.A.Indo en euro EUR 490 965 490 965,00 0,04

Appels de marges C.A.Indo en yen JPY 28 950 756 238 924,69 0,03

TOTAL Appel de marge 881 519,64 0,09

Créances 22 359 983,78 2,41

Dettes -61 745 890,26 -6,64

Comptes financiers 182 980 271,55 19,69

Actif net 927 654 059,86 99,83

PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2020 (Suite)

• EN EUR

(30)