M. Ismail DOUIRI : Directeur Général - Pôle Finance, Transformation et Opérations (37 ans) Ismail DOUIRI est diplômé de l’Ecole Polytechnique de Paris, de l’Ecole Nationale Supérieure des
I.2. Analyse du bilan
2006 2007 2008 Var.
07/06
Var.
08/07
Actif 142 776 168 240 204 825 17,8% 21,7%
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor
public, Service des chèques postaux 14 619 16 093 13 526 10,1% -15,9%
Créances sur les établissements de crédit et
assimilés 24 155 31 499 36 298 30,4% 15,2%
Créances sur la clientèle 67 952 87 332 108 423 28,5% 24,2%
Créances acquises par affacturage 983 428 791 -56,5% 85,0%
Titres de transaction et de placement 19 642 16 269 27 330 -17,2% 68,0%
Autres actifs 1 799 2 743 3 051 52,5% 11,2%
Titres d'investissement 3 544 2 920 2 764 -17,6% -5,3%
Titres de participation et emplois assimilés 6 169 6 618 8 081 7,3% 22,1%
Immobilisation en crédit bail et en location 36 245 334 >100,0% 36,2%
Immobilisations incorporelles 1 453 1 537 1 654 5,8% 7,6%
Immobilisations corporelles 2 424 2 556 2 572 5,5% 0,6%
Passif 142 776 168 240 204 825 17,8% 21,7%
Banques centrales, Trésor public, Service des
chèques postaux 5 0 0 ns ns
Dettes envers les établissements de crédit et
assimilés 5 230 8 055 19 167 54,0% >100,0%
Dépôts de la clientèle 120 905 136 420 151 664 12,8% 11,2%
Titres de créances émis 1 713 3 334 ns 94,6%
Autres passifs 2 308 3 377 7 862 46,3% >100,0%
Provisions pour risques et charges 588 594 466 1,0% -21,5%
Provisions réglementées 250 250 83 0,0% -66,7%
Dettes subordonnées 3 071 6 094 ns 98,5%
Fonds propres 13 489 14 761 16 153 9,4% 9,4%
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
I.2.1. Analyse des principaux postes du bilan Crédits
L’encours des crédits par type de produit et par client a évolué, comme suit, sur la période considérée :
2006 2007 2008 Var.
07/06
Var.
08/07 Créances sur les établissements de crédits et
assimilés (C1) 24 155 31 499 36 298 30,4% 15,2%
Créances sur la clientèle (C2) 68 934 87 760 109 214 27,3% 24,4%
Crédits de trésorerie et à la consommation 34 590 43 489 47 191 25,7% 8,5%
Crédits à l’équipement 16 238 18 664 21 468 14,9% 15,0%
Crédits immobiliers 15 515 22 857 35 988 47,3% 57,4%
Autres crédits 127 1 417 2 764 >100,0% 95,0%
Créances acquises par affacturage 983 428 791 -56,5% 85,0%
Créances en souffrance nettes de provision 792 228 129 -71,2% -43,4%
Intérêts courus à recevoir 689 677 883 -1,7% 30,4%
Total crédits (C1) + (C2) 93 089 119 259 145 512 28,1% 22,0%
Mdh- Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
En 2007, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank enregistre une progression de 28,1%, portée notamment par :
- la croissance des crédits immobiliers (+47,3%) à 22,9 Mrds Dh ;
- la hausse de l’encours des crédits de trésorerie et à la consommation (+25,7%) ; - la croissance des créances sur les établissements de crédit (+30,4%) ;
- le repli des créances en souffrance nettes de provision (-71,2%) à 228 Mdh.
En 2008, l’encours des crédits d’Attijariwafa bank s’établit à 145,5 Mrds Dh, soit une progression de 22,0%, par rapport à fin 2007. Cette évolution s’explique principalement par les éléments suivants :
- la croissance des crédits immobiliers (+57,4%) suite à la hausse de la demande et au reclassement en crédit immobilier de certains crédits, sur instruction de Bank Al-Maghrib ; - la hausse de 8,5% des crédits de trésorerie et à la consommation ;
- l’augmentation de 15,0% des crédits à l’équipement ;
- le recul des créances en souffrance nettes de provision (-43,4%) à 129 Mdh.
La structure des crédits de la banque reste marquée par une prédominance des crédits de trésorerie et à la consommation qui représentent, cumulativement, une moyenne de 48,7% sur les trois derniers exercices.
2 006 2007 2008
Crédits de trésorerie et à la consommation 51,6% 50,4% 44,1%
Crédits à l’équipement 24,2% 21,5% 20,0%
Crédits immobiliers 22,8% 26,2% 33,2%
Autres crédits 1,4% 1,9% 2,7%
Total crédits* 100,0% 100,0% 100,0%
Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Y compris les créances en souffrance et les intérêts courus à recevoir
Dépôts
L’encours des dépôts clientèle par type de produit a évolué, comme suit, sur la période considérée :
2006
Mdh- Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
En 2007, l’encours agrégé des dépôts a progressé de 12,8% à 136,4 Mrds Dh. Cette évolution s’explique principalement par la hausse des comptes à vue créditeurs de 16,0 Mrds Dh et des autres comptes créditeurs (+35,0% à 5,6 Mrds Dh).
A fin 2008, les dépôts de la clientèle ont atteint près de 151,7 Mrds Dh, en croissance de 11,2% par rapport à fin 2007, sous l’effet de la progression de 10,7% des comptes d’épargne et de l’augmentation des autres comptes créditeurs (+8,7 Mrds Dh).
La structure des dépôts est marquée par une prédominance des comptes à vue créditeurs qui représentent, cumulativement, une moyenne de 55,6%.
Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Dépôts non rémunérés ** Y compris les intérêts courus à payer
Ratio de transformation de la banque
A fin 2007, le taux de transformation d’Attijariwafa bank a été relevé à 67,0%, dénotant une meilleure distribution des crédits.
Cette tendance se poursuit en 2008 avec un taux de transformation qui s’établit à 74,6%.
2006
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés * Créances sur la clientèle + provisions de créances sur la clientèle
Structure des Ressources d’Attijariwafa bank
Les ressources d’Attijariwafa bank se composent principalement des fonds propres, des dettes envers les établissements de crédit et des dépôts de la clientèle.
2006
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
En 2007, les dépôts de la clientèle représentent 93,3% des ressources d’Attijariwafa bank. Pour leur part, les fonds propres et assimilés de la banque enregistrent une progression de 32,2%, liée principalement à l’émission d’emprunts obligataires subordonnés totalisant 3,0 Mrds Dh.
En 2008, les fonds propres et assimilés de la banque enregistrent une progression de 24,8%, par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution s’explique principalement par l’émission de deux emprunts obligataires subordonnés d’un montant total de 3 Mrds Dh.
Les dépôts de la clientèle représentent 87,1% des ressources de la banque à fin 2008.
I.2.2. Maîtrise des risques – Ratio de solvabilité Répartition des créances en souffrance nettes des provisions
Mdh – Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
Les créances en souffrance sur la clientèle sont classées selon leur degré de risque, en trois catégories, en créances pré-douteuses, en créances douteuses et en créances compromises, conformément à la réglementation en vigueur. Attijariwafa bank procède à cette classification de ses créances en souffrance depuis l’exercice 2004, conformément à la circulaire n°19/G/2002 de Bank Al-Maghrib. Les provisions correspondantes doivent être constatées, déduction faite des garanties détenues (sûretés, hypothèques) et des agios réservés, et ce, à hauteur d’un minimum de 20%, 50% et 100% respectivement.
L’encours des créances en souffrance nettes des provisions s’inscrit en recul de 43,4% sur la période 2007-2008, pour s’établir à 129 Mdh en 2008.
Ratios de maîtrise des risques
Taux de couverture (décaissement et signature) 78,9% 87,6% 89,5% +8,7 pts +1,9 pts Taux de contentieux15
Taux de contentieux (décaissement) 6,4% 4,3% 3,5% -2,1 pts -0,8 pts
Taux de contentieux (décaissement et signature) 5,2% 3,5% 2,8% -1,7 pts -0,7 pts
Taux de contentieux du secteur * 7,9% 8,7% 6,3% +0,8 pts -2,4 pts
Mdh - Source Attijariwafa bank – Comptes agrégés * source : GPBM
Le taux de contentieux d’Attijariwafa bank a enregistré un recul en 2007 comme 2008, avec respectivement des taux de contentieux de 3,5% et de 2,8%. Ainsi, en 2008, ce taux demeure inférieur à celui du système bancaire (Banques commerciales hors CAM et CIH) qui s’établit à 6,3%.
Parallèlement, le taux de couverture des créances en souffrance de la banque a connu une hausse régulière, atteignant 87,6% en 2007 et 89,5% en 2008, sous l’effet de l’importance des garanties détenues par la banque.
Les dotations et reprises de provisions relatives aux créances en souffrance, y compris les pertes nettes sur créances irrécouvrables, ont évolué comme suit :
Mdh - Source : Attijariwafa bank - Comptes agrégés * Créances sur la clientèle + provisions de créances sur la clientèle
La charge de risque nette a connu une légère hausse, de 0,08 points en 2007, corrélativement à l’évolution simultanée des dotations nettes aux provisions pour créances en souffrance et de l’encours brut des crédits.
A fin 2008, la charge de risque nette a enregistré une hausse de 0,25 points, pour s’établir à 0,55%, en raison de l’augmentation des dotations aux provisions pour créances en souffrance (+15,9%) et de la baisse des reprises de provisions (-11,7%).
14 Provisions sur créances en souffrance/ Créances en souffrance
15 Créances en souffrance/Encours brut de crédit
Le niveau des ratios de solvabilité en vigueur s’établit comme suit :
Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés
Le ratio de solvabilité16 de la banque, traduisant sa capacité à faire face à l’ensemble de ses engagements par le biais de ses fonds propres, s’est établi à 9,75% en 2006 et à 11,77% à fin 2007. Ce niveau demeure supérieur à celui du ratio de solvabilité réglementaire qui est de 8%.
L’amélioration du ratio de solvabilité enregistrée au titre de l’exercice 2007 s’explique par la prise en compte des emprunts obligataires subordonnés d’un montant de 3 milliards de dirhams.
L’année 2008 a été marquée par l’application du nouvel accord sur les fonds propres (Bâle II). Le tableau ci-dessous présente le ratio de solvabilité qui, au titre de l’année 2008, s’est établi à 10,38%. Il convient de noter que ce ratio n’est pas comparable au ratio enregistré au titre de l’année 2007, ce dernier ayant été calculé selon les normes de Bâle I.
Montant
Fonds propres réglementaires – Mdh (1) 14 959
Risques pondérés – Mdh (2) 144 078
Ratio de solvabilité (1) / (2) 10,4%
Source : Attijariwafa bank – Comptes agrégés