Activité du secteur bancaire

A fin 2007, le secteur bancaire marocain comprend 16 institutions⁷ (contre 17 en 2004) suite à la fusion-absorption de la BMAO par le Crédit Agricole du Maroc.

Globalement, la part de l’Etat dans le secteur bancaire a baissé ces dernières années, suite à la cession d’une partie de ses participations dans les banques publiques. Cette tendance devrait se confirmer dans les prochaines années, compte tenu de l’amendement des textes organisant le Crédit Populaire du Maroc et le Crédit Agricole du Maroc visant à ouvrir davantage leur capital aux investisseurs privés. A fin 2007, l’actionnariat public était majoritaire dans 5 banques et 4 sociétés de financement.

Parallèlement, l’actionnariat étranger s’est développé à la faveur de nouvelles prises de participations dans les banques. Ainsi, les intérêts étrangers contrôlaient, à fin 2007, 5 banques et détenaient des parts significatives dans 4 autres banques.

A fin 2007, 14 établissements de crédit, dont 6 banques, étaient cotés en bourse, représentant au total plus de 27% de la capitalisation boursière.

La consolidation récente du secteur a mené à une forte concentration de ce dernier avec six grandes banques (Attijariwafa bank, BCP, BMCE bank, BMCI, SGMB, CDM) contrôlant 96,93% des crédits et 98,18% des dépôts en 2008.

6 Le ratio de solvabilité a été relevé à 10% à partir de fin décembre 2008.

7 Source : Rapport annuel de Bank Al-Maghrib sur le contrôle, l’activité et les résultats des établissements de crédit en 2007.

En 2007, Bank Al-Maghrib a poursuivi les efforts destinés à aligner le secteur bancaire national, au niveau de sa gestion globale, sur les meilleurs standards mondiaux. Ainsi, des avancées importantes ont été réalisées au titre de la consolidation de la solidité et de la rentabilité du système bancaire, de même qu’en matière de règles comptables et prudentielles. En outre, des progrès notables ont été accomplis dans le domaine de l’assainissement du pôle bancaire public.

Les conclusions du rapport de la mission d’évaluation du secteur financier marocain, effectuée en novembre 2007 par une équipe conjointe du Fonds Monétaire International et de la Banque Mondiale, confirment la solidité ainsi que la rentabilité du secteur bancaire. En effet, celui-ci dispose d’une capitalisation appropriée, au regard des risques encourus, et il fait preuve d’une résilience aux chocs potentiels.

Au titre de l’année 2007, l’activité des banques a progressé à un rythme soutenu par rapport à 2006.

Cette croissance a reposé, à l’actif, sur l’accroissement des crédits, lié notamment à l’essor des prêts immobiliers et au financement d’opérations exceptionnelles de privatisation, et au passif, sur l’augmentation des dépôts de la clientèle favorisée par l’élargissement du réseau bancaire.

Selon les indicateurs relevés par le Groupement Professionnel des Banques du Maroc, au niveau de la fonction de collecte de l’épargne, l’ensemble des ressources drainées par les banques commerciales s’est établi à 387,9 Mrds Dh à fin 2006, à 462,7 Mrds Dh en 2007 et à 535,2 Mrds Dh en 2008, en progression de 19,3% en 2007 et de 15,7% en 2008.

Les comptes chèques et les comptes courants, qui représentent un encours de 213,3 Mrds Dh en 2006, de 263,3 Mrds Dh en 2007 et de 280,6 Mrds Dh en 2008, continuent de fournir la plus importante contribution aux ressources bancaires avec en moyenne 52,4% des ressources collectées.

Dépôts

L’activité bancaire se caractérise par une forte concentration. En effet, six banques collectent près de 98,5% du total des dépôts de clientèle.

Ainsi, les parts de marché en termes de ressources des six principaux acteurs bancaires sur le marché marocain pour l’année 2008, se présentent comme suit :

Parts de marché AWB BCP BMCE BMCI CDM SGMB Cumul*

Dettes envers les établissements

de crédit 36,4% 49,8% 9,6% 2,7% 0,3% 0,3% 99,0%

Dépôts de la clientèle 29,9% 29,9% 16,4% 7,8% 5,7% 8,8% 98,5%

Titres de créances émis 12,2% 0,0% 9,4% 29,8% 16,7% 26,9% 95,0%

Total ressources 29,0% 28,4% 16,0% 8,6% 6,2% 9,7% 98,2%

Source : GPBM - * PDM calculée sur l’encours des six premières banques marocaines.

Les quatre premières banques (Attijariwafa bank, BCP, BMCE, SGMB) collectent près de 83,1% des dépôts du marché. Attijariwafa bank se positionne en tête de liste, avec une part de marché de 29,0%, suivie de la BCP, avec une part de marché de 28,4%.

Crédits

Les six plus grandes banques commerciales du pays distribuent 96,9% du total des engagements.

Le tableau ci-dessous résume les parts de marché, au niveau des crédits à l’économie, des 6 principaux acteurs sur le marché bancaire marocain pour l’année 2008 :

Parts de marché AWB BCP BMCE BMCI CDM SGMB Cumul*

Créances sur les sociétés de

financement 36,9% 22,5% 15,2% 8,1% 2,1% 15,0% 99,8%

Créances sur la clientèle 28,0% 26,0% 15,0% 10,3% 7,3% 9,8% 96,6%

Total crédits 29,0% 25,6% 15,0% 10,1% 6,7% 10,4% 96,9%

Source : GPBM - * PDM calculée sur l’encours des six premières banques marocaines.

A fin 2008, Attijariwafa bank détient une part de marché de 29,0%, suivie de la BCP et de la BMCE avec respectivement 25,6% et 15,0% de part de marché. La part de marché cumulée des quatre plus grandes banques commerciales du Royaume en matière de crédits (Attijariwafa bank, BCP, BMCE, SGMB) s’élève à 80,1%.

Source : GPBM - PDM calculée sur l’encours des six premières banques marocaines.

Engagements hors bilan

En cumulé, les six premières banques marocaines représentent 95,5% des engagements donnés par l’ensemble des banques.

Les parts de marché au niveau des engagements hors bilan des six principaux acteurs sur le marché bancaire marocain pour l’année 2008, se présentent comme suit :

Parts de marché AWB BCP BMCE BMCI CDM SGMB Cumul*

Total des engagements

donnés 30,5% 26,5% 14,2% 11,0% 5,3% 8,1% 95,5%

Source : GPBM - * PDM calculée sur l’encours des six premières banques marocaines

A fin 2008, le cumul des parts de marché des quatre plus grandes banques commerciales du pays en matière d’engagements hors bilan (Attijariwafa bank, BCP, BMCE, BMCI) s’élève à 82,1%.

Attijariwafa bank détient une part de marché de 30,5% suivie de la BCP et de la BMCE.

Parts de marché ressources au 31.12.2008 Parts de marché crédits au 31.12.2008

29,0%