P ARTIE IV. S ITUATION F INANCIERE
CONTRATS DE LOCATION
VIII.3. Analyse du Compte de Résultat consolidé IFRS
Tableau 91 : Evolution du compte de résultat consolidé du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2017 2018 Δ% 2019 Δ%
Intérêts et produits assimilés 4 403 899 5 022 271 14,04% 4 831 529 -3,80%
Intérêts et charges assimilés 1 493 973 1 480 073 -0,93% 1 759 777 18,90%
MARGE D’INTERÊTS 2 909 926 3 542 198 21,73% 3 071 752 -13,28%
Commissions perçues 459 778 474 473 3,20% 529 691 11,64%
Commissions servies 9 356 8 749 -6,49% 19 616 >100%
MARGE SUR COMMISSIONS 450 422 465 724 3,40% 510 075 9,52%
Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la JV par Résultat 51 855 8 441 -83,72% 567 910 >100%
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 27 228 509 703 >100%
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat -18 787 58 207 >100%
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la JV par Capitaux propres -65 935 36 813 >100%
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 2 847 36 870 >100%
Rémunération des instruments de CP comptabilisés en CP non recyclables (dividendes) -68 782 -57 99,92%
Gains ou pertes nets sur instruments financiers disponibles à la vente 394 482 -100%
Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR
Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR
Produits nets des activités d'assurance
Produits des autres activités 280 134 224 040 -20,02% 104 986 -53,14%
Charges des autres activités 158 025 203 784 28,96% 218 287 7,12%
PRODUIT NET BANCAIRE 3 928 794 3 970 684 1,07% 4 073 249 2,58%
Charges générales d'exploitation 1 709 978 1 917 785 12,15% 1 950 814 1,72%
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et
corporelles 337 522 247 125 -26,78% 407 995 65,10%
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 881 294 1 805 774 -4,01% 1 714 440 -5,06%
Coût du risque 1 002 042 743 189 -25,83% 930 774 25,24%
RESULTAT D'EXPLOITATION 879 252 1 062 585 20,85% 783 666 -26,25%
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence
Gains ou pertes nets sur autres actifs 62 300 224 207 >100% 68 895 -69,27%
Variations de valeurs des écarts d'acquisition
RESULTAT AVANT IMPÔTS 816 952 838 378 2,62% 852 561 1,69%
Impôts sur les bénéfices 224 659 217 217 -3,31% 233 063 7,30%
RESULTAT NET 592 293 621 161 4,87% 619 498 -0,27%
Résultat hors groupe 17 678 -4 943 <-100% -16 180 <-100%
RESULTAT NET PART DU GROUPE 574 615 626 104 8,96% 635 678 1,53%
Résultat par action (En dirhams) 14 15 7,14% 15 1,53%
Résultat dilué par action (En dirhams) 14 15 7,14% 15 1,53%
Source : CAM
Crédit Agricole Du Maroc 194 | P a g e
a. Evolution du PNB:
Tableau 92 : Evolution du produit net bancaire du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2017 2018 Δ% 2019 Δ%
Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la JV par Résultat 51 855 8 441 -83,72% 567 910 >100%
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 27 228 509 703 >100%
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat -18 787 58 207 >100%
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la JV par Capitaux propres -65 935 36 813 >100%
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables 2 847 36 870 >100%
Rémunération des instruments de CP comptabilisés en CP non recyclables (dividendes) -68 782 -57 99,92%
Gains ou pertes nets sur instruments financiers disponibles à la vente 394 482 -100%
Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR
Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par CP en actifs financiers à la JVR
Au terme de l’exercice 2018, le produit net bancaire a enregistré une progression de 1,07%, pour s’établir à 3,97 Mrds Dhs. Cette évolution résulte de :
La hausse de la marge d’intérêt de 21,73% pour s’établir à 3 542 MDH. Cette progression est due à l’effet conjugué de la progression des intérêts et produits assimilés (+14,04%) et de la baisse des Intérêts et charges assimilés (-0,93%) ;
La hausse de la marge sur commissions de 3,40% pour s’établir à 466 MDH. Cette progression est principalement due à la hausse des commissions nettes des opérations avec la clientèle (+3,01%) et des produits sur moyens de paiement (+6,88%) ;
La baisse Gains nets sur instruments financiers disponibles à la vente de 100% ;
La baisse des produits des autres activités de 20,02% à 224 MDH contre 280 MDH en 2017.
Au terme de l’exercice 2019, le produit net bancaire a enregistré une progression de 2,58% par rapport à fin 2018, pour s’établir à 4,1 Mrds Dhs. Cette évolution résulte des progressions suivantes :
La croissance des gains nets sur instruments financiers à la juste valeur par Résultat de plus de 100%
notamment due à la réalisation de bénéfices sur le portefeuille de titres du CAM (BDT de transaction: +268,94 MDH et OPCVM: +268,99 MDH) ;
La hausse de la marge sur commissions de 9,52% pour s’établir à 510 MDH. Cette hausse est portée par la progression des commissions nettes des opérations avec la clientèle (+4,41%) et des produits sur moyens de paiement (+26 MDH).
Par ailleurs, la rubrique rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables a connu une progression de plus de 100% suite à la variation des provisions des éléments suivants :
Du Résultat des opérations sur immobilisations financières au nivau des comptes sociaux ( provisions sur participations) qui passe de 79 MDH à 37 MDH ;
Retraitements effectués au niveau des comptes consolidés (éliminations intragroupes) qui passent de 14 MDH à 37 MDH.
Les produits sur autres activités, quant à eux, sont en recul de 53,14% suite aux reclassement des comptes relatifs :
Aux plus ou moins value de cession sur immobilisations d'exploitation;
Aux produits sur titres (pour se conformer aux dispositions de la norme IFRS 9).
Crédit Agricole Du Maroc 195 | P a g e Analyse du PNB par Pôle d’activité :
Au terme du mois de Décembre 2018, la répartition du PNB du Groupe CAM par Pôle d’activité fait ressortir la prépondérance de la banque de détail avec un poids de près de 95%. Le micro-crédit représente près de 2,63% du PNB consolidé.
Au terme de l’exercice 2019, la répartition du PNB du Groupe CAM par Pôle d’activité fait ressortir la prépondérance de la banque de détail avec un poids de 94%. Le micro-crédit quant à lui représente 2,4% du PNB consolidé.
Tableau 93 : Contribution des Filiales au PNB
PNB (En KDH) CAM HOLDAGRO TEF TARGA CAM LEASING CAM
Au terme de l’exercice 2017, la contribution du CAM au PNB consolidé du Groupe s’élève à 93%. La contribution des filiales reste très minoritaire et fait principalement ressortir ARDI (3%).
Au 31 Décembre 2018, le PNB consolidé du GCAM s’explique principalement par la contibution du CAM (94%). La contribution des filiales reste très minoritaire et fait essensiellement ressortir les participations de ARDI (2,5%) et de TEF (1,4%).
Au terme de l’exercice Décembre 2019, le PNB consolidé du GCAM relève principalement de la contribution du CAM (94%). La participation des filiales à la formation du PNB consolidé reste très faible avec notamment ARDI (2,4%), ainsi que TEF (1,3%) et le duo MSIN/MAROGEST (1,3%).
Tableau 94 : Evolution de la Marge d’Intérêt du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2 017 2018 Δ% 2019 Δ%
Au terme de l’exercice 2018, la marge d’intérêt est en hause de 21,73% et ressort à 3,5 Mrds Dhs. Cette évolution est principalement due à :
une hausse de 19,54% des opérations de prêts/emprunts avec la clientèle (+663 MDH) ; une augmentation de 20,61% des actifs disponibles à la vente (+10 MDH).
Au 31 Décembre 2019, la marge d’intérêt est en recul de 13,28% et ressort à 3,1 Mrds Dhs.
Crédit Agricole Du Maroc 196 | P a g e Tableau 95 : Evolution de la Marge sur commissions du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2 017 2018 Δ% 2019 Δ%
Commissions nettes sur opérations 417 786 430 842 3,13% 448 960 4,21%
avec les établissements de crédit
avec la clientèle 415 872 428 409 3,01% 447 316 4,41%
sur titres 1 914 2 433 27,12% 1 644 -32,43%
de change
sur instruments financiers à terme
Prestation de services bancaires et financiers 32 636 34 882 6,88% 61 115 75,20%
Produits nets de gestion d’OPCVM
Produits nets sur moyen de paiement 32 636 34 882 6,88% 61 115 75,20%
Assurance Autres
Produits nets de commissions 450 422 465 724 3,40% 510 075 9,52%
Source : CAM
Au 31 Décembre 2018, la Marge sur commissions est en hausse de 3,40% et ressort à 466 MDH. Cette évolution est principalement due à une hausse de 3,01% des commissions nettes sur opérations avec la clientèle.
Au 31 Décembre 2019, la Marge sur commissions est en hausse de 9,52% et ressort à 510 MDH. Cette progression est principalement due à la hausse de 26 MDHdes produits nets sur moyens de paiement et de 19 MDH des commissions nettes sur opérations avec la clientèle.
c. Coefficient d’exploitation bancaire:
Tableau 96 : Evolution du coefficient d’exploitation bancaire du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2 017 2018 Δ% 2019 Δ%
Produit Net Bancaire 3 928 794 3 970 684 1,07% 4 073 249 2,58%
Charges générales d’exploitation 1 709 978 1 917 785 12,15% 1 950 814 1,72%
Coefficient d'Exploitation 43,52% 48,30% +4,78 pts 47,89% -0,41 pts
Source : CAM
Au 31 Décembre2018, le coefficient d’exploitation bancaire du GCAM est en hausse de 4,78 points et ressort à 48,30%. L’évolution constatée est principalement due à une hausse du PNB moins importante que celle enregistrés par le poste « charges générales d’exploitation » suite à l’impact de la baisse du résultat sur opérations de marché.
Au terme de l’exercice 2019, le coefficient d’exploitation du GCAM s’est établi à 47,89%, en amélioration de 41 points de base par rapport à l’exercice précédent suite à une progression du PNB et une maîtrise de l’évolution des charges générales d’exploitation .
Crédit Agricole Du Maroc 197 | P a g e
d. Analyse des Charges Générales d’Exploitation :
Tableau 97 : Evolution des Charges Générales d’Exploitation du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2 017 2018 Δ% 2019 Δ%
Charges de personnel 1 102 707 1 147 019 4,02% 1 199 399 4,57%
Impôts et taxes 48 313 34 505 -28,58% 37 751 9,41%
Charges externes 493 677 593 298 20,18% 656 449 10,64%
Autres charges générales d'exploitation 65 280 142 963 >100% 183 035 28,03%
Annulation Charges relatives aux contrats de location76 -125 820
Charges Générales d'Exploitation 1 709 978 1 917 785 12,15% 1 950 814 1,72%
Source : CAM
Au terme de l’exercice 2018, les CGE du GCAM ressortent 1 918 MDH, en progression de 12,15% par rapport à fin 2017. Cette évolution est principalement due à une hausse :
Des autres charges générales d’exploitation de plus de 100% passant ainsi de 65 MDH à 143 MDH ; Des charges externes de 20,18% passant ainsi de 494 MDH à 593 MDH, essentiellement due à la variation du montant des charges externes du CAM (+63 MDH) dont les principales composantes sont :
Les loyers de location simple pour 105 MDH (soit 21% du total des charges externes) ;
Les frais d’entretien et de réparation pour 97 MDH (soit 19% du total des charges externes) ;
Autres charges externes (39% des charges externes) faisant principalement ressortir : - Frais d'actes et de contentieux : 38 MDH (+70% comparativement à 2017) ;
- Frais d'électricité eau chauffage & combustibles : 30 MDH (+21% relativement à 2017) ; - Frais postaux & de télécommunications : 57 MDH (+10% comparativement à 2017).
Au 31 Décembre 2019, les charges générales d’exploitation sont en hausse de 1,72% et ressortent à 1 951 MDH.
Cette variation est principalement due à :
La maîtrise de l’évolution de l’ensemble des composantes (notamment celle des charges de personnel qui représentent plus de 60% de la rubrique : +52 MDH, soit 4,57%).
L’impact de l’annulation des charges relatives au contrats de location (-126 MDH) suite à l’entrée en vigueur de la norme IFRS 16 relative aux contrats de location.
e. Résultat Brut d’Exploitation:
Tableau 98 : Evolution du résultat brut d’exploitation du Groupe Crédit Agricole du Maroc
En KDH 2 017 2018 Δ% 2019 Δ%
PNB 3 928 794 3 970 684 1,07% 4 073 249 2,58%
Charges générales d'exploitation 1 709 978 1 917 785 12,15% 1 950 814 1,72%
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations incorporelles et corporelles 337 522 247 125 -26,78% 407 995 65,10%
Résultat Brut d'Exploitation 1 881 294 1 805 774 -4,01% 1 714 440 -5,06%
Source : CAM
Au 31 Décembre 2018, le résultat brut d’exploitation est en baisse de 4,01% par rapport à 2017, pour s’établir à 1 806 MDH, et ce suite à une baisse des DAP de 26,78%.
Au terme de l’exercice 2019, le résultat brut d’exploitation est en baisse de 5,06% par rapport à 2018, pour s’établir à 1,71 Mrds Dhs. Cette évolution s’explique essentiellement par une augmentation des Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles de 65,10% (+161 MDH) suite à l’impact de l’application de la norme IFRS 16 (dotations sur droits d’utilisation).
76Il s’agit des comptes de location et charges locatives (impact IFRS 16)
Crédit Agricole Du Maroc 198 | P a g e Tableau 99 : Contribution des Filiales au RBE
RBE
Au terme de l’exercice 2017, la contribution du CAM au RBE consolidé du Groupe s’élève à 1 826 MDH. S’agissant des filiales, la part la plus importante reste celle de la Fondation ARDI avec 43 MDH.
Au terme du mois de Décembre 2018, le RBE consolidé du GCAM est principalement lié au RBE enregistré par le CAM (1 798 MDH). La contribution des filiales reste très minoritaire et fait principalement ressortir ARDI avec 41 MDH et MSIN avec 28 MDH.
Par ailleurs, la participation d’AAB est en baisse notamment suite à une augmentation des charges générales d’exploitation de 43 MDH (charges de personnel : +12 MDH ; charges externes : +28 MDH) parallèllement à une augmentation moins importante du PNB (+3 MDH).
Au terme de l’exercice Décembre 2019, le RBE consolidé du GCAM est principalement lié au RBE enregistré par le CAM (1 756 MDH). La contribution des filiales reste très minoritaire et fait principalement ressortir ARDI avec 34 MDH et le duo MSIN/MAROGEST avec 28 MDH.
f. Coût du risque:
Tableau 100 : Evolution du coût du risque du Groupe Crédit Agricole du Maroc (2016 et 2017)
En KDH 2 016 2 017 Δ%
Dotations aux provisions 1 627 775 1 960 577 20,45%
Provisions pour dépréciation des prêts et créances 1 298 547 996 428 -23,27%
Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l’échéance (hors risque de taux)
Provisions engagements par signature 9 380 1 636 -82,56%
Autres provisions pour risques et charges 319 847 962 513 >100%
Reprises de provisions 1 866 089 1 761 201 -5,22%
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 901 458 431 463 -52,14%
Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)
Reprises de provisions engagements par signature 2 000 - -100 %
Reprises des autres provisions pour risques et charges 966 631 1 329 738 37,56%
Variation des provisions 238 315 -199 377 <-100%
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes) Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées 302 577 390 767 29,15%
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées 872 171 502 013 -42,44%
Décote sur les produits restructurés
Récupérations sur prêts et créances amorties 33 023 90 115 >100%
Coût du risque 903 410 1 002 042 10,92%
Source : CAM
A fin Décembre 2017, le coût du risque s’élève à 1 002 MDH, en progression de 10,92% comparativement à 2016.
Cette évolution s’explique par la hausse des dotations aux provisions pour risques et charges de plus de 100%.
Cette variation est principalement due à l’ effort de provisionnement supplémentaire réalisé par le CAM en couverture des risques généraux de la banque, dont principalement des déclassements assainissements, des compléments de provisions et des besoins pour décote .
Crédit Agricole Du Maroc 199 | P a g e Tableau 101 : Evolution du coût du risque du Groupe Crédit Agricole du Maroc (2018 et 2019)
En KDH 2 018 2 019 Δ%
Dépréciation sur actifs sains (Bucket 1 et 2) 248 155 11 683 -95,29%
Bucket 1 : Pertes de crédit attendues sur 12 mois 70 074 -88 498 <-100%
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (y compris EPS) 70 074 -88 498 <-100%
Instruments de dettes comptabilisés à la JV par OCI recyclables
Bucket 2 : Pertes de crédit attendues à maturité 178 081 100 181 -43,74%
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (y compris EPS) 178 081 100 181 -43,74%
Instruments de dettes comptabilisés à la JV par OCI recyclables
Bucket 3: Dépréciation sur actifs dépréciés -189 705 -218 752 -15,31%
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (y compris EPS) -189 705 -218 752 -15,31%
Instruments de dettes comptabilisés à la JV par OCI recyclables
Risques et Charges -65 115 -100 937 -55,01%
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions -6 665 -308 006 <-100%
Plus ou moins-values réalisées sur les instruments de dettes comptabilisés en CP recyclables
Gains ou pertes réalisés sur les instruments de dettes comptabilisés en coût amorti
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables -967 332 -659 535 31,82%
Récupérations sur prêts et créances 230 808 36 767 -84,07%
Comptabilisés au coût amorti 230 808 36 767 -84,07%
Suite à l’entrée en vigueur de la norme IFRS 9, certaines annexes ont été mises à jour dont celle du coût du risque.
Le tableau 102 est le nouveau modèle permettant de présenter l’impact sur le coût du risque selon les buckets.
(notion introduite par l’IFRS 9).
Par ailleurs, il est à noter que Les pertes sur les prêts et créances irrécouvrables comprennent :
Les créances, ou fractions de créances, antérieurement couvertes par des provisions, ayant acquis le caractère d'une perte définitive ;
Les créances, ou fractions de créances, ayant acquis le caractère d'une perte définitive et n’ayant pas fait l'objet d'un provisionnement.
Au terme de l’exercice 2018, le coût du risque du GCAM ressort à 743 MDH, en recul de 26% comparativement à Décembre 2017 (-259 MDH) principalement suite à l’impact de l’application de la norme IFRS 9 (-380 MDH) et de l’IAS 37 (+170 MDH). Par ailleurs, nous notons les variations suivantes :
Les pertes sur prêts et créances irrécouvrables s’affichent à -967 MDH, en progression de 8%
comparativement à 2017 où elles ressortaient à 893 MDH ;
Les récupérations sur prêts et créances s’affichent à 231 MDH, contre 90 MDH en 2017, soit une progression de plus de 100% s’expliquant essentiellement par la récupération exceptionnelle de 130 MDh réalisée par le CAM (base sociale) au cours de l’exercice 2018 ;
Les dotations nettes des reprises77 s’affichent à 58 MDH, en baisse de 71% comparativement à décembre 2017 où elle s’affichaient à 199 MDH.
A fin 2019, le coût du risque du GCAM ressort à 931 MDH, en hausse de 25% comparativement à Décembre 2018 (+188 MDH) principalement suite à l’impact de l’application de la norme IFRS 9 (+208 MDH), de l’IAS 37 (-38 MDH) et de l’IFRIC 23 (+18 MDH). Par ailleurs, nous notons les variations suivantes :
Les pertes sur prêts et créances irrécouvrables s’affichent à -660 MDH, soit une variation de 31,82%
comparativement à 2018 où elles ressortaient à 967 MDH ;
Les récupérations sur prêts et créances s’affichent à 37 MDH, contre 231 MDH en 2018, soit une baisse de 84,07%. A noter que la variation constatée est essentiellement due à la récupération exceptionnelle de 130 MDH réalisée par le CAM (base sociale) au cours de l’exercice 2018.
77Dans un objectif purement comparatif (exercice 2017/2018), sont considérés comme dotations nettes des reprises les Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (y compris EPS) relatifs aux Bucket 1, 2 et 3.
Crédit Agricole Du Maroc 200 | P a g e Tableau 102 : Contribution des Filiales au Coût du risque (2019)
En KDH CAM TEF CAM
Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à
l'échéance (hors risque de taux)
Provisions engagements par signature -34 -34
Autres provisions pour risques et charges -304 774 -1 263 -75 -4 500 -700 -1608 -312 920
Reprises de provisions 466 659 558 16 595 99 497 445 563 828 1 048 681
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 401 659 558 16 595 445 417 441 836 698
Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus
jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)
Reprises de provisions engagements par signature
Reprises des autres provisions pour risques et charges 65 000 99 497 146 387 211 983
Variation des provisions -759 523 -17 875 -75 -4 014 -601 497 -137 473 722 -308 006
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers
disponibles à la vente (titres à revenus fixes)
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus
jusqu'à l'échéance
Au terme de l’exercice 2018, le Coût du Risque consolidé du GCAM s’explique principalement par le coût du rique enregistré par le CAM (1 191 MDH). La contribution des filiales reste très minoritaire et fait principalement ressortir ARDI avec près de 35 MDH.
S’agissant des retraitements opérés, il s’agit notamment de l’impact de l’application de la norme IFRS 9 pour un total de 394 MDH, ainsi que la norme IAS 3778 ( 110 MDH).
A fin 2019, le Coût du Risque consolidé du GCAM s’explique principalement par le coût du rique enregistré par le CAM (1 359 MDH). La contribution des filiales reste très minoritaire et fait principalement ressortir ARDI avec près de 27 MDH.
S’agissant des retraitements opérés, il s’agit notamment de l’impact de l’application de la norme IFRS9 pour un total de 328 MDH, ainsi que la norme IAS 37 ( 149 MDH) et l’IFRIC 23 (18 MDH).
78Selon les prérogatives de la norme IAS 37, Une provision doit être comptabilisée lorsque l’entreprise a des obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, ou dont l’échéance ou le montant sont incertains mais son estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont actualisées dès lors que l’effet est significatif.
Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des provisions pour risques et leur affectation aux natures de risques inhérents ; la décomptabilisation des provisions à titre forfaitaire et à caractère général. En 2019, aucun actif ou passif éventuel n’est identifié par le GCAM.