— Filiales d’assurance 115
— Ressources de trésorerie 115
— Emplois de trésorerie 117
— Marge de solvabilité 118
— Evénements postérieurs à la clôture et affectant les ressources de trésorerie
de la Société 118
4 RAPPORT ANNUEL 2007
2.1 Données financières historiques consolidées
Les données financières historiques consolidées présentées ci-après sont tirées des états financiers consolidés d’AXA et des notes à ces états pour les exercices clos les 31 décembre 2007, 2006, 2005 et 2004, conformément aux normes IFRS.
Les comptes consolidés annuels du Groupe sont arrêtés au 31 décembre, à l’exception des sociétés du Groupe qui ont une date d’arrêté différente, notamment AXA Life Japan qui clôture ses comptes annuels le 30 septembre.
Les données historiques présentées ci-après ne sont qu’un résumé. Elles doivent être consultées avec les états financiers consolidés et les notes afférentes pour les exercices clos les 31 décembre 2007, 2006 et 2005 qui figurent à la Partie V
« États financiers consolidés » du présent rapport annuel.
Les états financiers consolidés sont préparés conformément
aux normes IFRS et interprétations IFRIC émises, définitives et en vigueur au 31 décembre 2007, telles qu’adoptées par la Commission Européenne avant l’arrêté des comptes. Le Groupe ne fait toutefois pas usage de la possibilité ouverte par le « carve out » de ne pas appliquer toutes les dispositions de la comptabilité de couverture imposées par IAS 39. De ce fait, les comptes consolidés du Groupe sont en phase avec les normes IFRS émises par l’IASB (International Accounting Standards Board).
Pour le Groupe AXA, on notera que la date de transition aux IFRS a été le 1er janvier 2004. Le Groupe a préparé son bilan d’ouverture IFRS à cette date. La date d’adoption des normes IFRS par le Groupe a été le 1er janvier 2005.
(En millions d’euros sauf le nombre d’actions)
2007 2006 2005 2004 200
Données De coMPte De résultat conformes aux normes ifrs :
Chiffre d’affaires (a) 93.633 77.966 70.865 66.053
Résultat financier hors coût
de l’endettement net (a) (b) 25.891 32.555 32.693 27.699 Résultat opérationnel avant impôt (a) 7.695 7.626 6.163 5.903
Impôt sur les résultats (a) (1.783) (1.991) (1.454) (1.802)
Résultat net de l’ensemble consolidé (a) 6.391 5.758 4.806 4.266
Résultat net part du Groupe (a) 5.666 5.085 4.318 3.793
Résultat net part du Groupe par action : (c)
— sur une base non diluée (a) (d) 2.77 2.61 2.25 2.06
— sur une base totalement diluée (a) (d) 2.75 2.56 2.22 1.98
autres données :
Nombre d’actions ordinaires en circulation 2.060,8 2.092,9 1.871,6 1.908,4 1.778,1
Dividende par action 1,20 1,06 0,88 0,61 0,38
L E G R O U P E A X A
PARTIE II
(En millions d’euros sauf le nombre d’actions)
1 décembre
2007 2006 2005 2004 200
Données Du Bilan : conformes aux normes ifrs :
Total actif (a) 723.074 711.342 567.107 495.061
Capitaux propres du Groupe (a) 45.642 46.538 36.138 31.058
Capitaux propres du Groupe par action (a) (c) (e) 22,5 22,6 19,7 16,5
(a) Comme décrit dans les Notes 1.10, 1.11.2 et 1.12.2 de la Partie V « Etats financiers consolidés » de ce Rapport Annuel :
(i) après clarification de l’« IFRIC agenda committee » suite à la décision de l’IASB, AXA a reclassé en capitaux propres consolidés les titres subordonnés à durée indéterminée
« TSDI » pour l’année 2006 et avec effet rétrospectif pour 2005 et 2004, avec impact sur le résultat net part du Groupe, (ii) suite à l’adoption de la norme FRS 27 au Royaume-Uni, applicable en IFRS, les provisions relatives aux contrats « With-Profit » et le « Fund for Future Appropriation » ont fait l’objet d’une réévaluation sur une base « réaliste ».
Les frais d’acquisition reportés et les passifs relatifs aux prélèvements et chargements non acquis correspondant à ces contrats ont été annulés. Ces retraitements n’ont pas d’impact sur le résultat net, et (iii) le retraitement des activités hollandaises comme activités discontinues.
(b) inclut les revenus financiers net des frais de gestion des placements, des dépréciations, des plus et moins-values nettes réalisées sur placements, des plus et moins-values latentes sur des placements pour lesquels le risque est supporté par les assurés et sur des actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat, incluant les contrats « With-profit» au Royaume -Uni.
(c) (i)le calcul du résultat par action est établi sur la base du nombre moyen d’actions en circulation pour chaque période présentée et (ii) le calcul des capitaux propres du groupe par action est établi sur le nombre d’unité des actions en circulation pour chaque clôture de la période. Le calcul déduit les actions détenues par AXA et ses filiales (les titres d’autocontrôle) dans le calcul du nombre d’action pondéré en circulation (pour le résultat net par action et l’estimation des capitaux propres du Groupe par action). Le calcul du résultat par action sur une base non diluée et le calcul du résultat par action sur une base totalement diluée pour les trois clôtures des années 2007, 2006, et 2005 est présenté dans la Note 26 « Résultat par action » dans les états financiers consolidés.
(d) Le 14 juin 2006, dans le cadre de financement de l’acquisition de Winterthur, AXA a lancé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription se traduisant par la création de 208.265.897 actions nouvelles (au prix de 19,80 euros avec un cours de bourse de 24,47 euros). Selon l’IAS 33, les augmentations de capital effectuées à un cours inférieur au cours de l’action doivent donner lieu à un ajustement du nombre moyen pondéré d’action de la période et de chaque exercice présenté. Ainsi, la perte de la valeur subie par l’action ancienne représente la valeur théorique du droit de souscription de l’actionnaire ancien et l’opération peut être assimilée à une distribution gratuite d’actions à hauteur de la valeur globale des droits de souscription. Un coefficient d’ajustement (1.019456) qui est égal à la valeur de l’action avant l’opération rapportée à la valeur théorique de l’action après l’opération est appliqué sur le nombre moyen pondéré d’actions en circulation de chaque exercice.
(e) Un dividende annuel est généralement payé chaque année lors de la distribution du résultat de l’exercice précédent après l’Assemblée Générale (qui se tient habituellement en avril ou mai) et avant septembre de l’année même. Les dividendes présentés dans ce tableau se rapportent à l’année de l’exercice clôturée et non à l’année dans laquelle ils sont déclarés et payés. Un dividende de 1,20 € par action sera proposé lors de l’Assemblée Générale d’AXA qui se tiendra le 22 avril 2008. Le dividende sera mis en paiement le 29 avril 2008, la date de détachement du dividende étant fixée au 24 avril 2008.
6 RAPPORT ANNUEL 2007