Banque d’Investissement Attijari Finances Corp

Attijari Finances Corp. regroupe les activités de Conseil en fusion et acquisition, en origination de dette privée ainsi qu’en introduction en bourse et en marché primaire Actions.

Attijari Finances Corp. intervient activement sur le marché marocain dans diverses opérations stratégiques et de marché :

 Opérations de fusion et acquisition Faits marquants 2014

 AKWA Group : Conseil de AKWA Group dans le cadre du placement d’une société d’investissement ciblant le marché africain du stockage ou de la distribution pétrolière et ou de GPL;

 Lafarge Ciments : Conseil de Lafarge Ciments dans le cadre de l'opération de fusion-absorption de Lafarge Bétons et Lafarge Granulats par Lafarge Ciments ;

 CDCI : Conseil de CDCI dans le cadre de l’ouverture de son capital au profit de Retail Holding et Amethis Finance ;

 Groupe Palmeraie Développement : Conseil du groupe Palmeraie Développement dans le cadre de la cession de ses actifs hôteliers ;

 SNI : Conseil de SNI dans le cadre de la cession de ses actifs d’exploitation détenus dans Marona.

Faits marquants 2013

 Attijariwafa bank : Conseil d’Attijariwafa bank dans le cadre de l'acquisition de 55% du capital de la BIA Togo auprès de l'Etat togolais ;

 Groupe Aksal et de Marjane Holding : Conseil et accompagnement du consortium constitué du Groupe Aksal et de Marjane Holding pour la réponse à l’appel à manifestation d’intérêt lancé par la SAPT (Société d’Aménagement du Port de Tanger) pour le développement et la gestion de la composante commerce du projet de reconversion de la zone portuaire de Tanger Ville.

 Opérations de marché : actions Faits marquants 2014

 Conseil des Initiateurs composés de : Wilmar, AXA Assurance Maroc, CMR, CNIA Saada Assurance, MAMDA, RCAR, RMA Asset Management et Wafa Assurance dans le cadre de l’Offre Publique d’Achat (OPA) visant les actions Cosumar ;

 SNI : Conseil de SNI dans le cadre de l’Offre Publique de Vente (OPV) des actions Lesieur Cristal (22,8% du capital) détenues par la SNI pour un montant de 581 millions de dirhams ;

 Résidences Dar Saada : Conseil de Résidences Dar Saada dans le cadre de son introduction en bourse par augmentation de capital d’un montant de 1,1 Mrd dh.

Faits marquants 2013

 Compagnie Gervais Danone : Conseil de la Compagnie Gervais Danone dans le cadre de l’Offre Publique d’Achat Obligatoire visant les actions de la société Centrale Laitière ;

 Attijariwafa bank : Conseil d’Attijariwafa bank dans le cadre de l’augmentation de capital par conversion optionnelle des dividendes 2012 en actions nouvelles ;

 Jorf Lasfar Energy Company (JLEC) : Conseil de Jorf Lasfar Energy Company (JLEC) dans le cadre de son introduction en bourse par augmentation de capital d’un montant de 1,0 milliard de dirhams.

 Opérations de marché : dette privée Faits marquants 2014

 Tanger Med Port Authority (TMPA) : Conseil de Tanger Med Port Authority (TMPA) dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire garanti par l’Etat d’un montant de 300 millions de dirhams ;

 Attijariwafa bank : Conseil de Attijariwafa bank dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné de 1,2 milliard de dirhams ;

 Wafasalaf : Conseil de Wafasalaf dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné non coté d’un montant de 200 Mdh.

Faits marquants 2013

 Tanger Med Port Authority (TMPA) : Conseil de Tanger Med Port Authority (TMPA) dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire garanti par l’Etat d’un montant de 1,0 milliard de dirhams ;

 Attijariwafa bank : Conseil de Attijariwafa bank dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné de 1,25 milliard de dirhams.

Au 31 décembre 2014, les comptes sociaux d’Attijari Finances Corp. font apparaître un chiffre d’affaires de 45,4 millions de dirhams, et un résultat net de 29,8 Mdh.

Donnée au

31.12.2012

Donnée au 31.12.2013

Donnée au 31.12.2014

Données au 30.06.2015

Var.

13/12

Var.

14/13

Dénomination sociale Attijari Finances Corp.

Siège social 163, avenue Hassan II

Nombre de titres détenus 100 000 actions 100 000 actions 100 000 actions 100 000 actions Montant du capital social 10 000 000 Dh 10 000 000 Dh 10 000 000 Dh 10 000 000 Dh

% de capital détenu 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

% des droits de vote 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Chiffre d’affaires 47,6 Mdh 40,3 Mdh 45,4 Mdh 2,7 Mdh -15,3% 12,7%

Résultat net 30,3 Mdh 20,0 Mdh 29,8 Mdh 20,6 Mdh* -34,0% 49,0%

Montant des dividendes perçus en N par Attijariwafa bank au titre de

l’exercice N-1 35,0 Mdh 35,0 Mdh 22,0 Mdh Néant 0,0% -37,1%

Source : Attijari Finances Corp. - Données sociales - * dont dividendes perçus de 30,0 Mdh

Note d’information Attijariwafa bank – Emission d’obligations subordonnées 135

Wafa Gestion

L’exercice 2005 a vu l’émergence de Wafa Gestion, opérateur de référence sur les métiers de la gestion d’actifs, issu de la fusion d’Attijari Management, Wafa Gestion et Crédit du Maroc Gestion.

Wafa Gestion gère plusieurs OPCVM couvrant l’ensemble des classes d’actifs, pour le compte d’investisseurs institutionnels, de grandes entreprises et de particuliers.

Faits marquants 2014 ³¹

Au terme de l’année 2014, Wafa Gestion a totalisé un encours sous gestion de 85,5 milliards de dirhams en progression de 29,1% par rapport à l’exercice précédent. La filiale de gestion d’actifs consolide ainsi son positionnement de leader sur le marché avec une part de marché de 28,6% en encours moyen.

L’année 2014 a été marquée par :

 l’obtention par Wafa Gestion de la certification internationale ISAE 3402 Type I pour la conformité de son dispositif de contrôle interne ;

 la confirmation par l'agence Fitch Ratings de la note Asset Manager nationale « Highest Standards (mar) » de Wafa Gestion. « Highest Standards » est la meilleure note sur l’échelle de notation Fitch Ratings ;

 la confirmation par l'agence Fitch Ratings de la note ‘AAAmmf (mar)’ au fonds monétaire "Attijari Monétaire Jour" géré par Wafa Gestion. Cette note, la meilleure sur l’échelle de notation Fitch Ratings, indique une forte capacité de cet OPCVM à préserver le capital et à maintenir la liquidité en limitant les risques de crédit, de marché et de liquidité sur le marché marocain.

Faits marquants 2013

En clôturant l’année 2013 avec un encours sous gestion de 66,3 Mrds Dh, Wafa Gestion a consolidé son rang de première société de gestion d’actifs au Maroc avec une part de marché de 27,0 %.

À fin décembre 2013, l’encours moyen sous gestion de Wafa Gestion s’est élevé à 66,95 Mrds à fin décembre 2013.

En outre, l’année 2013 a principalement été marquée par :

 l’attribution par l’agence Fitch Ratings de la note « AAAmmf(mar) » aux fonds monétaires "Attijari Monétaire Jour" et "CDM Securite Plus" gérés par Wafa Gestion ;

 la confirmation par l’agence Fitch Ratings de la note Asset Manager nationale « Highest Standards (mar) » de Wafa Gestion ;

 le classement par World Finance de Wafa Gestion en tant que gagnant du Best Investment Management Company, 2013, au Maroc.

31 Source : Attijariwafa bank

Wafa Gestion a clôturé l’exercice 2014 sur un encours géré de près de 85,5 Mrds Dh, en progression de

Siège social 163, avenue Hassan II

Montant du capital social 4 900 000 Dh 4 900 000 Dh 4 900 000 Dh 4 900 000 Dh

Montant des dividendes perçus en N par Attijariwafa bank au titre de

l’exercice N-1 47 Mdh 47,6 Mdh 39,0 Mdh Néant 1,3% -18,1%

Source : Attijariwafa bank – Données consolidées

* 34% détenus par AMUNDI. - ** Chiffres provisoires

Wafa Investissement

Wafa Investissement est la filiale d’Attijariwafa bank dédiée à la gestion des participations en capital-risque. En termes d’activité, Wafa Investissement a réalisé la cession de sa filiale SIFAP pour un montant de 24 Mdh, la restructuration financière de la Compagnie Industrielle du Lukus (CIL) et la prise de participation dans Mifa Télécom.

Le chiffre d’affaires de Wafa investissement est constitué de cession de participations et/ou de service à ces participations (contrat de service).

Au titre de l’exercice 2014, le résultat net de Wafa Investissement s’établit à -3,0 Mdh contre -13,1 Mdh au 31 décembre 2013.

Donnée au

Siège social 163, avenue Hassan II - Casablanca

Nombre de titres détenus 550 000 actions 550 000 actions 550 000 actions 550 000 actions

Montant des dividendes perçus en N par Attijariwafa bank au titre de l’exercice N-1

Néant Néant Néant Néant Na Na

Source : Attijariwafa bank - Données sociales

Note d’information Attijariwafa bank – Emission d’obligations subordonnées 137

Attijari Invest

Attijari Invest, filiale d’Attijariwafa bank dédiée au Private Equity, a été créée en 2005 afin d’offrir aux investisseurs des instruments financiers à rentabilité élevée et au risque maîtrisé. Elle a pour mission le montage, la mise en place puis la gestion de fonds d’investissement. La structure a procédé, l’année de sa création, au lancement de deux fonds d’investissement, Agram Invest, d’une taille de 200 Mdh, dédié à l’agro-industrie et le fonds Igrane, d’une taille de 126 Mdh, destiné à la région Souss Massa Drâa.

Outre Agram Invest et Igrane, Attijari Invest gère trois autres fonds d’investissement. Il s’agit de Moroccan Infrastructure Fund, dédié aux secteurs d’infrastructure, H Partners-Morocco Hospitality Investment Fund, spécialisé dans l’immobilier touristique et enfin, Attijari Capital Développement qui investit dans des PME opérant dans différents secteurs, notamment les télécommunications et la presse.

Faits marquants 2014 ³²

L’année 2014 a principalement été marquée par :

 la réalisation du désinvestissement total d’une société leader de la restauration collective au Maroc ;

 la prise de participation dans une entreprise opérant dans la distribution, l’installation et la maintenance d’équipements médicaux ;

 la structuration de deux nouveaux Fonds d’investissement dans le cadre de la politique de développement régional du Groupe Attijariwafa bank.

Faits marquants 2013

Les réalisations d’Attijari Invest en 2013 ont porté principalement sur :

 la concrétisation de trois opérations d’investissement dans les secteurs de l’agro-industrie et de l’électronique & mécatronique ;

 la réalisation d’une opération de désinvestissement dans le domaine de l’agroalimentaire ;

 la diversification de son offre de financement, par la création de nouvelles structures d’investissement, notamment dédiée à l’Afrique.

Au titre de l’exercice 2014, Attijari Invest a réalisé un chiffre d’affaires de près de 17,0 Mdh, soit une hausse de 5,7% par rapport à l’exercice 2013. Son résultat net a suivi la même tendance haussière et a affiché une progression de 67,3% à près de 8,0 Mdh à fin 2014.

Siège social 163, avenue Hassan II - Casablanca

Nombre de titre détenus 50 000 actions 50 000 actions 50 000 actions 50 000 actions

Montant des dividendes perçus en N par Attijariwafa bank au titre de

l’exercice N-1 Néant Néant Néant Néant Na Na

Source : Attijariwafa bank - Données sociales

32 Source : Attijariwafa bank