DES ALPES
1.7 ACTIVITéS ET RéSuLTATS DE L’ENTITé SuR bASE INDIVIDuELLE
1.7.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle
2011
+ 0,1 % +10,9 % +18,7 %
+ 9,2 % + 12,3 %
+ 2,8 % +15,4 % +18,5 %
2012 2013
5 344 1 438
2 041
1 865
1 707
2 263
1 866
2 022
2 612
1 918 5 836
6 552
Dépôts à vue Epargne
Terme
Comptes ordinaires
29 %
Comptes ordinaires
34 %
Livrets
29 %
Livrets
26 %
PEL
9 %
PEL
10 %
PEP
2 %
PEP
2 %
A terme
31 %
A terme
28 %
STRuCTuRE DES RESSouRCES 2013 ET 2012
2013
2012
ENCouRS DE CRéDITS EN moyENNE ANNuELLE STRuCTuRE DES CRéDITS 2013 ET 2012
(en millions d’euros)
Le coefficient d’emplois (rapport crédits / dépôts) en encours moyens annuels, ressort ainsi à 131 % en 2013 contre 142 % en 2012, illustrant la réduction très significative des besoins de financement obtenue sur la période.
(en millions d’euros) 2013 2012 2013/2012
marge d’intérêts et revenus de titres de portefeuille 172 160,8 6,9%
Commissions nettes 109,7 107 2,5%
divers 2,8 3 -5,2%
produit net bancaire 284,5 270,9 5%
frais généraux -183,1 -179 2,3%
Résultat Brut d’exploitation 101,4 91,9 10,3%
Coût du risque -28,6 -32,9 -12,9%
gains pertes actifs immobilisés -7,9 -0,1
Résultat courant avant impôts 64,9 59,0 10,1%
impôts -24,4 -15,5 57,4%
résultat exceptionnel et frbg 7,9 0
Résultat net 48,4 43,5 11,2%
la marge d’intérêts
La vision analytique de la marge d’intérêts permet de mieux appréhender la variation obtenue :
(en millions d’euros) 2013 2012 % n-1
marge d’intermédiation 144,7 129,7 11,6%
marge opérations change et divers 3,9 3,2
marge d’intérêts clientèle 148,6 132,9 11,8%
Intérêts nets opérations financières 12,7 17,7
dividendes 10,7 10,2
Marge financière 23,4 27,9 -16,3%
2011
- 6,1 % +10,3 % + 4,6 %
+ 6,6 % + 3,7 %
+1 % + 5,6 % +1,2 %
2012 2013
7 752 2 607
4 327
818
2 727
4 773
768
2 761
5 039
775
8 268 8 575
Court terme Habitat
Equipement
Habitat euros
48 %
Habitat euros
46 % Court terme
9 %
Court terme 10 %
Habitat CHF 11 %
Habitat CHF 11 % Equipement
32 %
Equipement 33 %
2013
2012
L’augmentation soutenue des encours de dépôts et de crédits associée à la baisse, par deux fois, des taux réglementés en 2013, ont favorisé la forte hausse de la marge d’intermédiation. Au-delà de la réduction des besoins de liquidité, les efforts entrepris pour sécuriser et optimiser le refinancement interbancaire se sont poursuivis en profitant du contexte de taux bas perdurant en 2013. Le maintien de cette politique de gestion financière prudente et nécessaire au vu de l’évolution des exigences prudentielles, s’est traduit par un rallongement des maturités de refinancement et la mobilisation chaque fois que possible de créances éligibles de bonne qualité, notamment au travers des véhicules dédiés du Groupe. Dans la perspective des nouvelles normes réglementaires Bâle III concernant la liquidité (ratio LCR), la Banque a complété sa réserve de liquidité pour la porter à 263 millions d’euros, réserve constituée exclusivement de titres d’Etat Français (OAT et assimilés).
La gestion des participations, a procuré des revenus de dividendes à hauteur de 10,7 millions d’euros, dont 6,6 millions d’euros en provenance de la Banque de Savoie.
Au final la marge d’intérêts ressort en progression significative de 6,9 % à 172 millions d’euros.
les commissions
Constituées des produits perçus sur la vente de produits et services bancaires et financiers, déduction faite des charges sur moyens de paiement, les commissions nettes se sont élevées à 109,7 millions d’euros en hausse de 2,5 % par rapport à 2012, favorisées par la forte augmentation des opérations de renégociations de taux et de remboursements anticipés de crédits alors que les flux d’affaires
commissionnés et confiés par nos différentes clientèles sont restés de bon niveau dans une conjoncture peu porteuse.
le produit net bancaire
Au total, le Produit Net Bancaire s’affiche en hausse de 5 % à 284,5 millions d’euros.
le résultat brut d’exploitation
Les frais généraux sont en augmentation de 2,3 %, niveau conforme aux attentes et impacté par les effets de nouvelles dispositions fiscales et sociales non compensées par l’entrée en vigueur du CICE (crédit d’impôt compétitivité emploi), alors que l’enveloppe d’intéressement et participation bénéficie de la bonne tenue des résultats d’exploitation.
Le résultat brut d’exploitation progresse ainsi de 10,3 % à 101,4 millions d’euros.
le coût du risque
Le coût du risque est à nouveau en repli sensible à 28,6 millions d’euros (-12,9 %) traduisant l’amélioration progressive et avérée de la qualité des risques dans une période qui reste difficile.
Il intègre une reprise de provision collective de 0,3 million d’euros et une reprise nette de la provision constituée au titre de risques sectoriels à hauteur de 0,1 million d’euros.
Cette évolution traduit l’amélioration constante des portefeuilles de crédits, compensée par une approche restée prudente, au regard des difficultés persistantes de l’environnement ; le taux de couverture des encours douteux par les provisions ressort ainsi à 55 % et 65 % si l’on y ajoute les provisions collectives et sectorielles.
gains et pertes sur actifs immobilisés
Une dépréciation portant sur une ligne de titres de
participation a été constatée au cours de l’exercice à hauteur de 7,8 millions d’euros. Cette provision pour dépréciation sur titres de participation a abouti à ajuster le prix de revient de la participation à une valeur jugée prudente, compte tenu des perspectives négatives offertes par les performances boursières et économiques de la société concernée.
Après prise en compte de ces éléments, le résultat courant avant impôts ressort en hausse de 10,1 % à 64,9 millions d’euros.
autres éléments
Une reprise du Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) a été enregistrée pour un montant de 7,8 millions d’euros.
résultat net
Le résultat net, après déduction d’une charge d’impôts de 24,4 millions d’euros, s’établit à 48,4 millions d’euros, en progression de 11,2 % par rapport à 2012.
proposition d’affectation du résultat
Pour l’exercice 2013, le Conseil d’Administration constate que le résultat de l’exercice se traduit par un bénéfice net de 48 394 964,37 euros.
1.7.2 Analyse du bilan de la Banque Populaire des Alpes Le total du Bilan est de 12,07 milliards d’euros, en progression de 2%.
Bilan actif déc-13 déc-12 var. Bilan passif déc-13 déc-12 var.
trésorerie et assimilé 2 011,1 2 353,5 -14,5% trésorerie et assimilé 3 906 4 069,3 -4,0%
disponibilités 81,9 61,2 dettes envers les établ. de crédits 3 171,5 3 263,6 Créances sur établ. de crédits 1 609 2 089,7 dettes représentées par un titre 645,5 725,7
Titres à revenu fixe et de plact 320,2 202,6 dette surbordonnée 80 80
Crédits clientèle 9 127 8 549,5 6,8% dépôts clientèle 6 914,3 6 408,6 7,9%
actif immobilisé 676,5 768,9 -12% Capitaux propres et ass. 895,1 1 107,3 -19,2%
titres de participation 380,5 473,5 frbg 56,8 64,7
titre de filiales 249,1 249,1 Capital 422,5 512,5
immobilisations 46,8 46,2 réserves, primes, ran 367,4 486,6
résultats de l’exercice 48,4 43,5
autres actifs 251,3 153,4 63,8% autres passifs 350,5 240 46%
total 12 065,8 11 825,2 2% total 12 065,8 11 825,2 2%
d’un portefeuille de titres détenus à long terme dans différentes structures à caractère régional. BPCE SA a opéré une réduction de capital au cours de l’exercice 2013 qui s’est traduite par une diminution de 40 M€ de la participation détenue par la Banque Populaire des Alpes.
De même les titres de participation ont été réduits de 40 M€ suite au remboursement anticipé des titres super subordonnés de BPCE SA émis début 2012.
Les autres postes du passif sont :
• Les passifs divers tels que les comptes de régularisation et créditeurs divers ;
• Les capitaux propres et FRBG, comprenant l’affectation du résultat de l’exercice précédent. La diminution des capitaux propres constatée sur la période est due à l’annulation des CCI consécutive à leur rachat par la Banque courant 2013 pour un montant de 252 millions d’euros. Ces CCI étaient intégralement souscrits par Natixis (cf. note 1.2.1 capital principaux postes
Les crédits clientèle à l’actif s’élèvent à 9 127 millions d’euros à fin décembre 2013, en hausse de 6,8 % de date à date et de 3,7 % en encours moyens sur la période.
Les dépôts de la clientèle au passif atteignent 6 914 millions d’euros et progressent de 7,9% à date et de 12,3% en encours moyens.
Cette collecte très soutenue en ressources clientèle permet de réduire une nouvelle fois et de façon significative l’impasse clientèle (dépôts – crédits) à l’origine de l’essentiel des besoins de refinancement de la Banque.
Les autres postes de l’actif comprennent :
• Les actifs divers tels que les comptes de régularisation et débiteurs divers ;
• Les valeurs immobilisées – immobilisations, filiales et participations financières - notamment les participations au capital de BPCE et de la Banque de Savoie, complétées Après intégration du report à nouveau créditeur de 22 276 652,89 euros, le Conseil d’Administration propose à l’Assemblée Générale d’affecter de la manière suivante, conformément aux statuts, la somme de 70 671 617,26 euros qui constitue le bénéfice distribuable :
• 2 419 748,22 euros au titre de la réserve légale (5% du bénéfice net de l’exercice) ;
• 10 093 537,26 euros par attribution d’un intérêt aux parts sociales calculé au taux de 2,50 % (ces intérêts seront mis en paiement à compter du 16 juin 2014) ;
• 1 200 euros par affectation à la réserve spéciale sur opérations mécénat – œuvres d’art ;
• 45 000 000 euros au titre de la réserve spéciale ;
• 13 157 131,78 euros en report à nouveau créditeur.