Prediction rule mining in an Ambient Intelligence context

Texte intégral

(1)Prediction rule mining in an Ambient Intelligence context Benoit Vuillemin. To cite this version: Benoit Vuillemin. Prediction rule mining in an Ambient Intelligence context. Artificial Intelligence [cs.AI]. Université de Lyon, 2020. English. �NNT : 2020LYSE1120�. �tel-02934428�. HAL Id: tel-02934428 https://tel.archives-ouvertes.fr/tel-02934428 Submitted on 9 Sep 2020. HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of scientific research documents, whether they are published or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.. L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés..

(2) fș ðǆļŞðŞö ff Ƽ ƧƥƧƥ]Á,ƦƧƥ. G,, &, &o o &, ]ǆ¤fJº,J, &, ]Áof ļś÷Ş÷ö ÎŰ Ťöĕĳ ðö. īǆ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷. īÎŰðö öŞĳÎŞð ]ƌļĳ Ʀ. Ēǂ&ǂ G,J. öêĒöŞêĒö ðö ŞĄČīöŤ ðö śŞ÷ðĕêūĕļĳ ðÎĳŤ Űĳ êļĳūöƋūö ðǆJĳūöīīĕČöĳêö ĲéĕÎĳūö Şöðĕêūĕļĳ ŞŰīö ĲĕĳĕĳČ ĕĳ Îĳ Ĳéĕöĳū JĳūöīīĕČöĳêö êļĳūöƋū. ļŰūöĳŰö śŰéīĕŝŰöĲöĳū īö ƥƭǈƥƬǈƧƥƧƥƽ śÎŞ. öĳļĕū ºŰĕīīöĲĕĳ ,êļīö &ļêūļŞÎīö fș ƪƦƧ ,êļīö &ļêūļŞÎīö JĳċļŞĲÎūĕŝŰö öū eÎūĒ÷ĲÎūĕŝŰöŤ ś÷êĕÎīĕū÷ ðö ðļêūļŞÎū Ƽ JĳċļŞĲÎūĕŝŰö. &öƅÎĳū īö ĥŰŞƌ êļĲśļŤ÷ ðö Ƽ eĲö ,] @]]G ,AGo¤ GfJƽ ĲÎī. ŞļċöŤŤöŰŞöƽ ļŞéļĳĳö ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷. Ş÷Ťĕðöĳūö. eǂ @o¤fJ,ǔºJA,ƽ Ēĕīĕśśö eǂ ,JAfJ,ƽ ÎūŞĕêĨ eǂ GeJfƽ ĕöŞŞöǔĳūļĕĳö eǂ fo]Jƽ Ĳöðöļ. ŞļċöŤŤöŰŞƽ GÎŞéĕĳ JĳŤūĕūŰūö ļċ öêĒĳļīļČƌ ŞļċöŤŤöŰŞ ðöŤ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷Ťƽ AŞöĳļéīö Jf eÎęūŞö ðö ļĳċ÷ŞöĳêöŤƽ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷ ]ƌļĳ Ʀ &ĕŞöêūöŰŞ ðö öêĒöŞêĒö fƽ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷ ðö ]ļŞŞÎĕĳö. ÎśśļŞūöŰŞ ÎśśļŞūöŰŞ ,ƋÎĲĕĳÎūöŰŞ ,ƋÎĲĕĳÎūöŰŞ. eĲö Gƽ ÎīĕĲÎ eĲö fJ o]ƽ ļƕöĳĳ eĲö eJAfofƽ ]ÎöūĕūĕÎ eǂ &,]GJfǔo¤]ƽ ]ĕļĳöī. ŞļċöŤŤöŰŞö ðöŤ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷Ťƽ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷ ]ƌļĳ Ʀ ĒöŞêĒöŰŞöƽ oŞÎĳČö ]ÎéŤ ]Îĳĳĕļĳ eÎęūŞö ðö ļĳċ÷ŞöĳêöŤƽ ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷ ]ƌļĳ Ʀ ĒöŞêĒöŰŞƽ oŞÎĳČö ]ÎéŤ ]Îĳĳĕļĳ. &ĕŞöêūŞĕêö ðö ūĒĄŤö ļǔðĕŞöêūŞĕêö ðö ūĒĄŤö ļǔöĳêÎðŞÎĳūö ļǔöĳêÎðŞÎĳū öū ĕĳƅĕū÷.

(3) ĕĕ.

(4) ¤ĳĕƅöŞŤĕū÷. īÎŰðö öŞĳÎŞð Ǔ ]Áof Ʀ. "ENJOJTUSBUFVS QSPWJTPJSF EF M6OJWFSTJUÏ 1SÏTJEFOU EV $POTFJM "DBEÏNJRVF 7JDF1SÏTJEFOU EV $POTFJM E"ENJOJTUSBUJPO 7JDF1SÏTJEFOU EV $POTFJM EFT &UVEFT FU EF MB 7JF 6OJWFSTJUBJSF 7JDF1SÏTJEFOU EF MB $PNNJTTJPO EF 3FDIFSDIF %JSFDUFVS (ÏOÏSBM EFT 4FSWJDFT. . 'SÏEÏSJD '-&63: . )BNEB #&/ )"%*% . %JEJFS 3&7&. 1IJMJQQF $)&7"--*&3 . +FBO'SBOÎPJT .03/&9 . 1JFSSF 30--"/%. oeof, f, %ÏQBSUFNFOU EF 'PSNBUJPO FU $FOUSF EF 3FDIFSDIF FO #JPMPHJF )VNBJOF 'BDVMUÏ E0EPOUPMPHJF 'BDVMUÏ EF .ÏEFDJOF FU .BÕFVUJRVF -ZPO 4VE $IBSMFT .ÏSJFVY 'BDVMUÏ EF .ÏEFDJOF -ZPO&TU *OTUJUVU EFT 4DJFODFT FU 5FDIOJRVFT EF MB 3ÏBEBQUBUJPO *453. *OTUJUVU EFT 4DJFODFT 1IBSNBDFVUJRVFT FU #JPMPHJRVFT *4#1. %JSFDUSJDF .NF "OOF.BSJF 4$)055 %PZFOOF .NF %PNJOJRVF 4&69 %PZFOOF .NF $BSPMF #63*--0/ %PZFO . (JMMFT 30%& %JSFDUFVS . 9BWJFS 1&3305 %JSFDUSJDF .NF $ISJTUJOF 7*/$*(6&33". oeof, ȓ &,,e,f &, J,f , ȓ , Gfo]oAJ, %ÏQBSUFNFOU (ÏOJF &MFDUSJRVF FU EFT 1SPDÏEÏT (&1. %ÏQBSUFNFOU *OGPSNBUJRVF %ÏQBSUFNFOU .ÏDBOJRVF &DPMF 4VQÏSJFVSF EF $IJNJF 1IZTJRVF &MFDUSPOJRVF $1& -ZPO. *OTUJUVU EF 4DJFODF 'JOBODJÒSF FU E"TTVSBODFT *4'". *OTUJUVU /BUJPOBM EV 1SPGFTTPSBU FU EF M&EVDBUJPO *OTUJUVU 6OJWFSTJUBJSF EF 5FDIOPMPHJF EF -ZPO 0CTFSWBUPJSF EF -ZPO 1PMZUFDIOJRVF -ZPO 6'3 #JPTDJFODFT 6'3 EFT 4DJFODFT FU 5FDIOJRVFT EFT "DUJWJUÏT 1IZTJRVFT FU 4QPSUJWFT 45"14. 6'3 'BDVMUÏ EFT 4DJFODFT. ĕĕĕ. %JSFDUSJDF .NF 3PTBSJB '&33*(/0 %JSFDUFVS . #FI[BE 4)"3*"5 %JSFDUFVS . .BSD #6''"5 %JSFDUFVS (ÏSBSE 1*(/"6-5 %JSFDUFVS . /JDPMBT -&#0*4/& "ENJOJTUSBUFVS 1SPWJTPJSF . 1JFSSF $)"3&:30/ %JSFDUFVS . $ISJTUPQIF 7*50/ %JSFDUSJDF .NF *TBCFMMF %"/*&%JSFDUFVS &NNBOVFM 1&33*/ "ENJOJTUSBUSJDF QSPWJTPJSF .NF ,BUISJO (*&4&-&3 %JSFDUFVS . :BOOJDL 7"/106--& %JSFDUFVS . #SVOP "/%3*0-&55*.

(5) ĕƅ.

(6) ÷ŤŰĲ÷ $FUUF UIÒTF USBJUF EV TVKFU EF MJOUFMMJHFODF BNCJBOUF GVTJPO FOUSF MJOUFMMJHFODF BSUJmDJFMMF FU MJOUFSOFU EFT PCKFUT -PCKFDUJG EF DF USBWBJM FTU EFYUSBJSF EFT SÒHMFT EF QSÏEJDUJPO Ë QBSUJS EFT EPOOÏFT GPVSOJFT QBS MFT PCKFUT DPOOFDUÏT EBOT VO FOWJSPOOFNFOU BmO EF QSPQPTFS BVY VUJMJTBUFVST EFT BVUPNBUJTBUJPOT /PUSF QSJODJQBMF NPUJWBUJPO SFQPTF TVS MB DPOmEFOUJBMJUÏ MFT JOUFSBDUJPOT FOUSF VUJMJTBUFVST FU MFYQMJDBCJMJUÏ EV GPODUJPOOFNFOU EV TZTUÒNF %BOT DF DPO UFYUF QMVTJFVST DPOUSJCVUJPOT POU ÏUÏ BQQPSUÏFT -B QSFNJÒSF FTU VOF BSDIJUFDUVSF EJOUFMMJHFODF BNCJBOUF RVJ GPODUJPOOF MPDBMFNFOU FU USBJUF MFT EPOOÏFT QSPWFOBOU EVO TFVM FOWJSPOOFNFOU DPOOFDUÏ -B TFDPOEF FTU VO QSPDFTTVT EF EJTDSÏUJTBUJPO TBOT B QSJPSJ TVS MFT EPOOÏFT EFOUSÏF QFSNFUUBOU EF QSFOESF FO DPNQUF MFT EJĊÏSFOUFT EPOOÏFT QSPWFOBOU EF EJWFST PCKFUT -B USPJTJÒNF FTU VO OPVWFM BMHPSJUINF EF SFDIFSDIF EF SÒHMFT TVS VOF TÏSJF UFNQPSFMMF RVJ ÏWJUF MFT MJNJUBUJPOT EFT BMHPSJUINFT EF MÏUBU EF MBSU -BQQSPDIF B ÏUÏ WBMJEÏF QBS EFT UFTUT TVS EFVY CBTFT EF EPOOÏFT SÏFMMFT &OmO MFT QFSTQFDUJWFT EF EÏWFMPQQFNFOU EV TZTUÒNF TPOU QSÏTFOUÏFT. ƅ.

(7) ƅĕ.

(8) éŤūŞÎêū ɨJT UIFTJT EFBMT XJUI UIF TVCKFDU PG "NCJFOU *OUFMMJHFODF UIF GVTJPO CFUXFFO "SUJmDJBM *OUFM MJHFODF BOE UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT ɨF HPBM PG UIJT XPSL JT UP FYUSBDU QSFEJDUJPO SVMFT GSPN UIF EBUB QSPWJEFE CZ DPOOFDUFE PCKFDUT JO BO FOWJSPONFOU JO PSEFS UP QSPQPTF BVUPNBUJPO UP VTFST 0VS NBJO DPODFSO SFMJFT PO QSJWBDZ VTFS JOUFSBDUJPOT BOE UIF FYQMBJOBCJMJUZ PG UIF TZTUFNT PQFSBUJPO *O UIJT DPOUFYU TFWFSBM DPOUSJCVUJPOT XFSF NBEF ɨF mSTU JT BO BNCJFOU JOUFMMJHFODF BSDIJUFDUVSF UIBU PQFSBUFT MPDBMMZ BOE QSPDFTTFT EBUB GSPN B TJOHMF DPOOFDUFE FO WJSPONFOU ɨF TFDPOE JT B EJTDSFUJ[BUJPO QSPDFTT XJUIPVU B QSJPSJ PO UIF JOQVU EBUB BMMPXJOH UP UBLF JOUP BDDPVOU EJĊFSFOU LJOET PG EBUB GSPN WBSJPVT PCKFDUT ɨF UIJSE JT B OFX BMHP SJUIN GPS TFBSDIJOH SVMFT PWFS B UJNF TFSJFT XIJDI BWPJET UIF MJNJUBUJPOT PG TUBUFPGUIFBSU BMHPSJUINT ɨF BQQSPBDI XBT WBMJEBUFE CZ UFTUT PO UXP SFBM EBUBCBTFT 'JOBMMZ QSPTQFDUT GPS GVUVSF EFWFMPQNFOUT JO UIF TZTUFN BSF QSFTFOUFE. ƅĕĕ.

(9) ƅĕĕĕ.

(10) öĲöŞêĕöĲöĳūŤ ŰƋ öĳêÎðŞÎĳūŤ öū ĲöĲéŞöŤ ðŰ ĥŰŞƌ +F UJFOT UPVU EBCPSE Ë SFNFSDJFS .NF 4BMJNB )"44"4 EBWPJS BDDFQUÏ EÐUSF NB EJSFDUSJDF EF UIÒTF .FSDJ QPVS UPO FODBESFNFOU UPO ÏDPVUF QPVS BWPJS USPVWÏ MF TUBHF EF mO EÏUVEFT FU MBODÏ FO DPPSEJOBUJPO BWFD MÏRVJQF *". E0SBOHF MJOJUJBUJWF EF MB UIÒTF 6O JNNFOTF NFSDJ Ë .NF 3P[FOO /*$0- TBOT RVJ MB UIÒTF OBVSBJU QBT QV TF GBJSF .FSDJ QPVS UPO FODBESFNFOU FYDFQUJPOOFM UFT RVFTUJPOT QFSUJOFOUFT UB QBUJFODF FU QPVS NBWPJS TVQQPSUÏ EVSBOU DFT USPJT BOT 6O ÏOPSNF NFSDJ BVTTJ Ë . -JPOFM %&-1)*/106-"5 RVJ B CJFO WPVMV NFODBESFS QBS QVS JOUÏSÐU TDJFOUJmRVF .FSDJ QPVS UB QFSTQJDBDJUÏ UB CPOOF IVNFVS UPO BQQPSU TDJFO UJmRVF DPOTJEÏSBCMF FU UB NÏNPJSF BCTPMVNFOU QIÏOPNÏOBMF .FSDJ BVTTJ QPVS UPVT DFT EÏCBUT QBTTJPOOÏT RVJ POU BOJNÏ MB UIÒTF .FSDJ Ë .NF -BFUJUJB ."5*(/0/ RVJ B CJFO WPVMV FODBESFS MB UIÒTF .FSDJ QPVS UB EJTQPOJCJMJUÏ UFT DPNNFOUBJSFT RVJ POU UPVKPVST WJTÏ KVTUF FU UPO BQQPSU TDJFOUJmRVF UPVU BV MPOH EF MB UIÒTF .FSDJ BVY SBQQPSUFVST . 1IJMJQQF '063/*&37*(&3 FU . 1BUSJDL 3&*(/*&3 EPOU MFT ÏDIBOHFT POU ÏUÏ QBSUJDVMJÒSFNFOU JOUÏSFTTBOUT .FSDJ QPVS WPT SFUPVST TVS MB UIÒTF &OmO NFSDJ BVY BVUSFT NFNCSFT EV KVSZ .NF "NBM &- '"--") 4&()306$)/* . 1JFSSF"OUPJOF $)".1*/ FU . "NFEFP /"10-* .FSDJ QPVS WPT RVFTUJPOT QFSUJ OFOUFT FU WPUSF JOUÏSÐU QPVS DF TVKFU ĕƋ.

(11) ŰƋ êļīīĄČŰöŤ ðǆoŞÎĳČö öū ðŰ ]JJ +BJ VO SFNFSDJFNFOU UPVU QBSUJDVMJFS Ë BESFTTFS Ë MÏRVJQF *". E0SBOHF -BCT -BOOJPO DIF[ RVJ KBJ QV FĊFDUVFS NPO TUBHF EF mO EÏUVEFT FU DFUUF UIÒTF $F GVSFOU RVBUSF BOOÏFT NBH OJmRVFT QBTTÏFT Ë WPT DÙUÏT .FSDJ QPVS UPVUFT MFT PQQPSUVOJUÏT RVF WPVT NBWF[ PĊFSUFT WPUSF CPOOF IVNFVS WPT WBMFVST WPUSF FYQFSUJTF FU TVSUPVU WPUSF ÏDPVUF 6O NFSDJ QBSUJDVMJFS Ë $ISJTUJBO ,BUFMM /JDPMBT 1BUSJDL -PÕD $ÏESJD %PNJOJRVF $ZSJM (JMEBT +VMJFO 3ÏHJT +PBDIJN -ÏOBÕD -VDJF +PTFQI ɨÏP "MFYBOESF (FPSHFT ɨJFSSZ $MÏNFOU :BOO 7JODFOU FU KFO PVCMJF TßSFNFOU CFBVDPVQ USPQ 7PVT NF NBORVF[ EÏKË .FSDJ Ë MÏRVJQF 4." EV MBCPSBUPJSF -*3*4 BJOTJ RVBVY BVUSFT EPDUPSBOUT EF DF MBCPSB UPJSF EF NBWPJS BDDVFJMMJ DIBMFVSFVTFNFOU MPST EF NFT TÏKPVST Ë -ZPO. ĲÎ ċÎĲĕīīö " NFT QBSFOUT NFSDJ JOmOJNFOU QPVS WPUSF ÏEVDBUJPO QPVS NBWPJS QPVTTÏ Ë EPOOFS MF NBY JNVN EBOT DF RVF KF GBJT QPVS WPT WBMFVST JODVMRVÏFT FU WPUSF TPVUJFO TBOT GBJMMF .PJ BVTTJ KF WPVT EPJT UPVU " NB HSBOEF TVS "VSÏMJF VO JNNFOTF NFSDJ +F QFVY FOmO UF SÏQPOESF EBOT NB QSPQSF UIÒTF .FSDJ EF DSPJSF FO NPJ 5V WPJT KBJ GPODÏ 1SPmUF CJFO EF MB NFSWFJMMFVTF GBNJMMF RVF UV BT QV CÉUJS BWFD .BSD FU (BTQBSE " NPO CFBVGSÒSF .BSD NFSDJ EF NBWPJS BQQSJT Ë MÉDIFS QSJTF FU Ë UPVKPVST WPJS MB WJF EV CPO DÙUÏ .FSDJ Ë UPOUPO 4FSHF EF NBWPJS USBOTNJT MB QBTTJPO EF MJOGPSNBUJRVF FU NFSDJ Ë UPOUPO (JMMFT FU UBUB 7ÏSPOJRVF EF NBWPJS TPVUFOV EVSBOU UPVUFT DFT BOOÏFT .FSDJ Ë NFT HSBOETQBSFOUT EV DÙUÏ EF NFT EFVY QBSFOUT QPVS MFVS BNPVS FU MFVS BJEF EFQVJT EF OPNCSFVTFT BOOÏFT 1ÏQÏ UV OBT NBMIFVSFVTFNFOU QBT QV NF WPJS EPDUFVS NBJT KFTQÒSF RVF UV SFQPTFT FO QBJY &OmO VO ÏOPSNF NFSDJ Ë NB DPNQBHOF *OTVO RVJ NB TPVUFOV FU NB BJEÏ Ë Z WPJS DMBJS EBOT DFT QÏSJPEFT EJODFSUJUVEFT .BJOUFOBOU RVF MB UIÒTF FTU UFSNJOÏF JM OPVT SFTUF UPVUF VOF WJF Ë CÉUJS . ĲöŤ ÎĲĕŤ .FSDJ FOmO Ë NFT BNJT QPVS BWPJS ÏUÏ MË Ë DIBRVF JOTUBOU QPVS MFT NFJMMFVST NPNFOUT DPNNF QPVS MFT QJSFT %BOT MF EÏTPSESF NFSDJ Ë 7JODFOU "MFYBOESF (VJMMBVNF $BNJMMF +JTFPO 1JFSSF $PSFOUJO %JNJUSJ -VD 4FVOKBF .BUUIJFV +FBO1JFSSF (JTFPL FU "YFM +BJ IÉUF EF QBSUBHFS EBWBOUBHF EF CPOT NPNFOUT FO WPUSF DPNQBHOJF . Ƌ.

(12) ]ĕŤū ļċ @ĕČŰŞöŤ . 5SBOTQPTJUJPO PG UIF EFWJDFT JOWFOUFE BU UIF 9FSPY -BC JOUP UPEBZT XPSME *MMVTUSBUJPO PG B TVQFSWJTFE MFBSOJOH BMHPSJUIN ɨF EJĊFSFOU MBZFST PG "N* JOTQJSFE CZ <0MBSV FU BM > 4DSFFOTIPU PG UIF 4NBSU "3 )PNF BQQMJDBUJPO TIPXDBTJOH B DPOOFDUFE CVMC 1PTJUJPOJOH PG UIF UIFTJT JO UIF "N* EPNBJO . "CTUSBDU WJFX PG UIF "N* TZTUFN ɨF m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ɨF "N* TZTUFN XJMM OFFE QSFQSPDFTTJOH BMHP SJUINT UP DMFBO BOE UBLF JOUP BDDPVOU UIF EJĊFSFOU LJOET PG FWFOUT TFOU CZ UIF DPOOFDUFE PCKFDUT &YBNQMF PG B GSFRVFOU TFRVFODF JO B UJNF TFSJFT &YBNQMF PG B GSFRVFOU QBUUFSO JO B UJNF TFSJFT . . . Ƌĕ. . .

(13) ]ĕŤū ļċ @ĕČŰŞöŤ "CTUSBDU WJFX PG UIF TZTUFN ɨJT EJBHSBN QSFTFOUT UIF GVODUJPOBM BSDIJUFDUVSF PG UIF "N* TZTUFN BMMPXJOH UP TFBSDI GPS IBCJUT "CTUSBDU WJFX PG UIF TZTUFN ɨJT EJBHSBN PVUMJOFT UIF BSDIJUFDUVSF PG UIF "N* TZTUFN JODMVEJOH UIF GFFECBDLT . $SFBUJPO PG BO BVUPNBUJPO XJUIJO UIF *P5 .BTIVQ JOUFSGBDF "SDIJUFDUVSF PG UIF QSPQPTFE "N* TZTUFN &YBNQMF PG NFSHJOH UXP UJNF TFSJFT CBTFE PO UIF UJNF PG BSSJWBM PG FWFOUT &YBNQMF PG BEEJOH UJNF JOEJDBUPST UP B UJNF TFSJFT )FSF IPVS BOE XFFLEBZ JOEJDBUPST BSF BEEFE .PDLVQ PG B HSBQIJDBM QSFTFOUBUJPO PG B SVMF *NQMFNFOUBUJPO PG UIF "N* TZTUFN ɨF TZTUFN JT OPU BEBQUJWF BT JU TUBOET CVU UIF NBJO DPNQPOFOUT BSF QSFTFOU . . "SDIJUFDUVSF PG UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN &YBNQMF PG B UJNF TFSJFT PG DBUFHPSJDBM FWFOUT *U JT QPTTJCMF UP ESBX B DVSWF EBTIFE PO UIF mHVSF PO UIF CBTJT UIBU BT MPOH BT UIFSF JT OP OFX FWFOU UIF TFMFDUFE DBUFHPSZ EPFT OPU DIBOHF 4BNF UJNF TFSJFT BT JO m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ĊFDUJWF BT JO mHVSF %BUB GSPN UIF WPMUBHF TFOTPS NPOJUPSJOH UIF LJUDIFO PWFO +BOVBSZ 0SBOHF)PNF EBUBCBTF <$VNJO FU BM B> 3FQSFTFOUBUJPO PG B EFOESPHSBN SFTVMU PG UIF IJFSBSDIJDBM DMVTUFSJOH PG UIF TFHNFOUT TIPXO JO mHVSF E $VUUJOH PG UIF EFOESPHSBN BU SFTVMUJOH JO OFX HSPVQT PG TFHNFOUT UIBU XJMM GPSN BUPNT 3FTVMU PG UIF DIPJDF PG UIF EJTUBODF WBMVF PO UIF GPSNFE BUPNT BOE UIF TJM IPVFUUF *MMVTUSBUJPO XJUI EBUB GSPN UIF LJUDIFO UFNQFSBUVSF TFOTPS UBLFO PO +BOVBSZ 0SBOHF)PNF EBUBCBTF <$VNJO FU BM B> . &YBNQMF JMMVTUSBUJOH UIF QSPCMFNT PG UIF OPUJPO PG TVQQPSU PO UJNF TFSJFT EFmOFE JO <.BOOJMB FU BM > &YBNQMF PG DPOWFSTJPO PG B UJNF TFSJFT JOUP USBOTBDUJPOT &YBNQMFT PG UJNF TFSJFT 4VQQPSU DBMDVMBUJPO FYBNQMFT &BDI DPMVNO SFQSFTFOUT B TUFQCZTUFQ FYBN QMF PG TVQQPSU DBMDVMBUJPO &YBNQMFT PG SVMFT BOE UJNF TFSJFT &YQBOE$POEJUJPO 4FBSDI "SFB &YQBOE1SFEJDUJPO 4FBSDI "SFB /VNCFS PG SVMFT BOE FYFDVUJPO UJNF 543VMF(SPXUI PO 0SBOHF)PNF 0). BOE $POUFYU"DU!") ") Ƌĕĕ. . . . . .

(14) ]ĕŤū ļċ @ĕČŰŞöŤ )JTUPHSBN PG UIF BUPNT HSPVQFE CZ UIFJS TVQQPSU JO $POUFYU"DU!") )JTUPHSBN PG UIF BUPNT HSPVQFE CZ UIFJS TVQQPSU JO 0SBOHF)PNF &WPMVUJPO PG UIF BWFSBHF JOUFSFTU PG UIF SVMFT GPVOE CZ 543VMF(SPXUI BD DPSEJOH UP UIF TJ[F PG UIF XJOEPX /VNCFS PG SVMFT GPS 53VMF(SPXUI PO 0SBOHF)PNF 0) BOE $POUFY U"DU!") ") . . %JWFSTJUZ PG UIF PCKFDUT GSPN UIF 0SBOHF)PNF EBUBCBTF <$VNJO FU BM B> 1MBOOJOH PG UIF mSTU XFFL PG UIF 0SBOHF)PNF EBUBCBTF FYDFSQU GSPN UIF 0SBOHF)PNF EPDVNFOUBUJPO <$VNJO FU BM B> 4DSFFOTIPU PG UIF TVSWFZ EJTQMBZJOH BVUPNBUJPO QSPQPTBMT . Ƌĕĕĕ.

(15) Ƌĕƅ.

(16) ]ĕŤū ļċ ÎéīöŤ . "MMFOT UIJSUFFO UFNQPSBM SFMBUJPOTIJQT CFUXFFO FWFOUT 5BLFO GSPN <"MMFO > . . %BUBCBTF DIBSBDUFSJTUJDT BOE QBSBNFUFST BQQMJFE UP 543VMF(SPXUI . . $ .BQQJOH UBCMF CFUXFFO UIF PCKFDUT QSFTFOU JO UIF 0SBOHF)PNF EBUBCBTF <$VNJO FU BM B> BOE UIFJS NBOVBMMZ EFmOFE GVODUJPOBMJUZ . Ƌƅ.

(17) Ƌƅĕ.

(18) fļĲöĳêīÎūŰŞö êŞļĳƌĲŤ "*. "SUJmDJBM *OUFMMJHFODF. "N*. "NCJFOU *OUFMMJHFODF. 6CJ$PNQ. 6CJRVJUPVT $PNQVUJOH. ƌĲéļīŤ δt. %BUB PCTFSWBUJPO QFSJPE VTFE JO UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN. Δtr. %VSBUJPO VTFE UP EJWJEF B UJNF TFSJFT JOUP MJNJUFE TVCTFUT XIJDI XJMM CFDPNF USBOTBDUJPOT. θclu. ɨSFTIPME VTFE JO UIF DMVTUFSJOH BMHPSJUIN QSFTFOU JO UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN. θseg. ɨSFTIPME VTFE JO UIF TFHNFOUBUJPO BMHPSJUIN QSFTFOU JO UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN. A. 4FU PG BMM BUPNT. a. "UPN DBUFHPSJDBM EBUB EFTDSJCJOH B WBSJBUJPO DPNJOH GSPN BO PCKFDU CVJMU BGUFS QSFQSPDFTTJOH PG UIF FWFOUT. Ac. .VMUJTFU PG BUPNT SFQSFTFOUJOH UIF DPOEJUJPO PG B SVMF Ƌƅĕĕ.

(19) fļĲöĳêīÎūŰŞö Ao. 4FU PG BMM BUPNT TFOU CZ UIF PCKFDU o. Ap. .VMUJTFU PG BUPNT SFQSFTFOUJOH UIF QSFEJDUJPO PG B SVMF. category. $BUFHPSZ PG BO PCKFDU JF B TFOTPS JOUFSGBDF PS BDUVBUPS. d. %JTUBODF NFBTVSF CFUXFFO UXP TFHNFOUT. datatype. 5ZQF PG EBUB TFOU CZ BO PCKFDU FJUIFS RVBOUJUBUJWF PS DBUFHPSJDBM. desc. 4FU PG EFTDSJQUPST PG UIF WBMVF SFQSFTFOUFE CZ BO BUPN. duration. %VSBUJPO PG B TFHNFOU. E. 4FU PG BMM UIF FWFOUT TFOU CZ BMM DPOOFDUFE PCKFDUT. e. &WFOU QSJNBSZ BOE VOQSPDFTTFE EBUB TFOU CZ BO PCKFDU. ei. &WFOU PCTFSWFE BU UJNFTUBNQ ti. Eo. 4FU PG BMM FWFOUT TFOU CZ UIF PCKFDU o. end. &OE UJNFTUBNQ GPS UIF TMJEJOH XJOEPX VTFE JO 543VMF(SPXUI. I. *UFNTFU TFU PG BMM FWFOUT PS BUPNT PCTFSWFE BU B QSFDJTF UJNFTUBNQ. int. *OUFSFTU PG B SVMF EFUFSNJOJOH XIFUIFS B SVMF JT SFMJBCMF PS OPU. iter. *UFSBUPS VTFE GPS NVMUJQSPDFTTJOH JO 543VMF(SPXUI. mean. .FBO PG B TFHNFOU. minint. .JOJNVN JOUFSFTU GPS B SVMF UP CF SFMJBCMF VTFE JO 543VMF(SPXUI. minsup. .JOJNVN BCTPMVUF TVQQPSU GPS B SVMF UP CF GSFRVFOU VTFE JO 543VMF(SPXUI. O. 4FU PG BMM PCKFDUT JO UIF FOWJSPONFOU. o. 0CKFDU QSFTFOU JO UIF FOWJSPONFOU. r. 1SFEJDUJPO SVMF. relSup. 3FMBUJWF TVQQPSU EFUFSNJOJOH XIFUIFS B SVMF JT GSFRVFOU PS OPU. s. 4FHNFOU. start. 4UBSU UJNFTUBNQ GPS UIF TMJEJOH XJOEPX VTFE JO 543VMF(SPXUI. sup. "CTPMVUF TVQQPSU EFUFSNJOJOH XIFUIFS B SVMF JT GSFRVFOU PS OPU. t. 5JNF TUBNQ. ti. 5JNF TUBNQ PDDVSSJOH BU QPTJUJPO i JO UIF UJNF TFSJFT. TR. 4FU PG USBOTBDUJPOT. tr. 5SBOTBDUJPO Ƌƅĕĕĕ.

(20) fļĲöĳêīÎūŰŞö TS. 5JNF TFSJFT PG FWFOUT. T S ref. 3FQSFTFOUBUJWF UJNF TFSJFT SFTVMU PG UIF TFHNFOUBUJPO BMHPSJUIN PG UIF QSF QSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN. T S sim. 4JNQMJmFE UJNF TFSJFT SFTVMU PG UIF TFHNFOUBUJPO BMHPSJUIN PG UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF "N* TZTUFN. T Sa. 5JNF TFSJFT PG BUPNT. T Ss. 5JNF TFSJFT PG TFHNFOUT. value. 7BMVF PG BO FWFOU. variation. 7BSJBUJPO PG B TFHNFOU. window. 5JNF GSBNF JO XIJDI UIF SVMFT NVTU PDDVS VTFE JO 543VMF(SPXUI. ƋĕƋ.

(21) ƋƋ.

(22) ļĳūöĳūŤ *OUSPEVDUJPO. . $POUFYU *OUSPEVDUJPO 6CJRVJUPVT $PNQVUJOH 6CJ$PNQ .BJOGSBNFT NVMUJQMF VTFST QFS NBDIJOF 1FSTPOBM $PNQVUJOH POF VTFS QFS NBDIJOF 6CJRVJUPVT $PNQVUJOH NVMUJQMF NBDIJOFT QFS VTFS . 1SPCMFNT 4VNNBSZ "SUJmDJBM *OUFMMJHFODF "* )JTUPSZ BOE EFmOJUJPO 1IJMPTPQIJDBM EFCBUFT 5FDIOJRVFT 4VNNBSZ "NCJFOU *OUFMMJHFODF "N* &OWJSPONFOU UFTU QMBUGPSNT *OUFSBDUJPOT *OUFMMJHFODF $PODMVTJPO . . . 3FTFBSDI RVFTUJPOT *OUSPEVDUJPO . . ƋƋĕ. . .

(23) ļĳūöĳūŤ . . . . 6TFST )PX UP QSPWJEF UIF BVUPNBUJPO *O XIBU QIZTJDBM GPSN XJMM UIF "N* TZTUFN CF 4VNNBSZ &OWJSPONFOU %FmOJUJPOT %BUB 4VNNBSZ "VUPNBUJPO 1PTTJCMF TUSVDUVSFT 4VNNBSZ $POUJOVPVT JNQSPWFNFOU PG UIF TZTUFN $PODMVTJPO . "SDIJUFDUVSF *OUSPEVDUJPO "SDIJUFDUVSF 'SPN FWFOUT UP BUPNT UP QSFEJDUJPO SVMFT UP VTFSGSJFOEMZ BVUPNBUJPO QSPQPTJUJPOT UP GFFECBDLT UP BDUJWF BVUPNBUJPO "OTXFST UP UIF QSPCMFNT PG UIF QSFWJPVT DIBQUFS "EBQUBUJPO 5BLJOH VTFST JOUP BDDPVOU 0QUJNJ[BUJPO PG DPNQVUBUJPO UJNF $VSSFOU JNQMFNFOUBUJPO $PODMVTJPO 1SFQSPDFTTJOH *OUSPEVDUJPO $BUFHPSJDBM FWFOUT 2VBOUJUBUJWF FWFOUT 4FHNFOUBUJPO $POWFSTJPO JOUP UJNF TFSJFT PG TFHNFOUT $MVTUFSJOH $PODMVTJPO 3VMF NJOJOH *OUSPEVDUJPO #BDLHSPVOE *OQVU B UJNF TFSJFT PG BUPNT 0VUQVU QSFEJDUJPO SVMFT %BUB TUSVDUVSFT JO SVMF NJOJOH 7BMJEBUJPO PG B SVMF 4UBUF PG UIF BSU 3VMF NJOJOH PO UJNF TFSJFT 1BSUJBMMZPSEFSFE SVMF NJOJOH ƋƋĕĕ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(24) ļĳūöĳūŤ. . . . 4DJFOUJmD QSPCMFNT "EBQUJOH UJNF TFSJFT UP 53VMF(SPXUI 543VMF(SPXUI *OQVUT 0VUQVUT .FUSJDT 3FDPSEJOH PG SVMF PDDVSSFODFT 1SJODJQMFT "MHPSJUIN &YQFSJNFOUT BOE SFTVMUT 3FTVMUT PG 543VMF(SPXUI PO UXP EBUBCBTFT $PNQBSJTPO CFUXFFO 53VMF(SPXUI BOE 543VMF(SPXUI $PODMVTJPO . . &WPMVUJPOT *OUSPEVDUJPO %BUBCBTFT GPS "N* BDUJWJUZ EJTDPWFSZ 3FMFWBOU BTQFDUT PG FYJTUJOH EBUBCBTFT 4IPSUDPNJOHT PG FYJTUJOH EBUBCBTFT 4VNNBSZ 1SFQSPDFTTJOH $BUFHPSJDBM FWFOUT 2VBOUJUBUJWF FWFOUT 3VMF NJOJOH &TUJNBUJPO PG UIF QBSBNFUFST "MUFSOBUJWFT JO UIF SVMF TUSVDUVSF 5JNF JOEJDBUPST BOE PUIFS DPOUFYUVBM JOGPSNBUJPO $PNQVUBUJPOBM PQUJNJ[BUJPO %JTQMBZ PG BVUPNBUJPO QSPQPTBMT 1FSTQFDUJWFT GPS UIF SFQSFTFOUBUJPO PG BVUPNBUJPO QSPQPTBMT 5SBOTDSJQUJPO PG UIF SVMFT *OUFSBDUJPOT BOE VTFS GFFECBDL $PODMVTJPO . . . . . . . . . $PODMVTJPO. . " 1SFQSPDFTTJOH. . # 543VMF(SPXUI. . $ %BUBCBTFT. . % 4VSWFZ. . ƋƋĕĕĕ.

(25) ƋƋĕƅ.

(26) JĳūŞļðŰêūĕļĳ Ēö ĲļŤū śŞļċļŰĳð ūöêĒĳļīļČĕöŤ ÎŞö ūĒļŤö ūĒÎū ðĕŤÎśśöÎŞǂ Ēöƌ ƆöÎƅö ūĒöĲŤöīƅöŤ ĕĳūļ ūĒö ċÎéŞĕê ļċ öƅöŞƌðÎƌ īĕċö Űĳūĕī ūĒöƌ ÎŞö ĕĳðĕŤūĕĳČŰĕŤĒÎéīö ċŞļĲ ĕūǂ eÎŞĨ »öĕŤöŞ. )FSF JT UIF CBTJD QSFNJTF UIBU MFE UP UIJT UIFTJT UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT JT B GVOEBNFOUBM USFOE UIBU XJMM DIBOHF OPU POMZ UIF XPSME PG DPNQVUJOH CVU BMTP PVS TPDJFUZ JO UIF DPNJOH EFDBEFT 4JODF UIF T XF IBWF TFFO BO FYQMPTJPO JO UIF TBMF PG DPOOFDUFE PCKFDUT BOE JO UIFJS EJWFSTJmDBUJPO <#PTDIF FU BM > 'PS FYBNQMF NBOZ PG VT IBWF B TNBSUQIPOF B QFS TPOBM EFWJDF DPOOFDUFE UP TFWFSBM OFUXPSLT BOE XIPTF QPTTJCMF VTFT BSF JOmOJUF $PNQVUFST QSFWJPVTMZ CFJHF UPXFST XJUI B TDSFFO PO B EFTL IBWF BMTP TFFO B QSPGPVOE NVUBUJPO ɨF UPXFST TUJMM FYJTU CVU OP MPOHFS SFQSFTFOU UIF NBKPSJUZ PG TBMFT *OEFFE OFX GPSN GBDUPST IBWF BQQFBSFE TVDI BT UPVDI UBCMFUT BOE VMUSBCPPLT NBLJOH UIFTF EFWJDFT NPSF QPSUBCMF BOE EJ WFSTJGZJOH UIFJS VTFT &WFSZEBZ PCKFDUT BSF BMTP CFHJOOJOH UP CF DPOOFDUFE TVDI BT UFMFWJTJPOT XBUDIFT CVMCT TXJUDIFT PS MPDLT 'JOBMMZ OFX DBUFHPSJFT PG PCKFDUT IBWF FNFSHFE XIPTF GVODUJPO EFQFOET PO UIJT DPOOFDUJWJUZ TQFDJmD UP UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT TVDI BT B USBDLFS UP FBTJMZ mOE LFZT DBMMFE B LFZ mOEFS 5PEBZ NBOVGBDUVSFST BSF USZJOH UP NBLF BMM QPTTJCMF PCKFDUT DPOOFDUFE "OE FWFO JG TPNF FYBNQMFT BSF BNVTJOH SFHBSEJOH UIFJS JOUFSFTU <8PVL > UIJT VOEFSMZJOH USFOE NBZ MFBE UP VTFT UIBU XFSF OPU QPTTJCMF KVTU B GFX ZFBST BHP TVDI BT EFUFDUJOH CSFBLEPXOT PO DBST PS IFMQJOH QFPQMF JO EJTUSFTT ɨFTF DPOOFDUFE PCKFDUT BSF WFSZ EJWFSTF UPEBZ CVU UIFZ BMM QSPWJEF TFSWJDFT 8F EJTUJO HVJTI UXP NBJO DBUFHPSJFT PG PCKFDUT TFOTPST XIJDI NPOJUPS UIF FOWJSPONFOU BOE BDUVBUPST XIJDI BDU PO JU " RVJDL FYBNQMF XPVME CF B EPPS PQFOJOH TFOTPS UP TFF JG B EPPS JT PQFO PS OPU BOE B DPOOFDUFE CVMC BDUJOH PO UIF CSJHIUOFTT PG B TQBDF -FU VT UBLF UIF GPMMPXJOH Ʀ.

(27) JĳūŞļðŰêūĕļĳ FYBNQMF XIFO B VTFS DPNFT IPNF IF PQFOT UIF EPPS BOE UIFO UVSOT PO UIF MJHIU JO UIF MJWJOH SPPN ɨJT DBO UIFSFGPSF CF PCTFSWFE CZ B EPPS PQFOJOH TFOTPS BOE B DPOOFDUFE CVMC )PXFWFS UIF NBJO QSPCMFN XJUI DPOOFDUFE PCKFDUT BT XF LOPX UIFN UPEBZ JT UIBU UIFZ BSF NBOBHFE JOEFQFOEFOUMZ PG FBDI PUIFS ɨFSF JT PGUFO BO BQQMJDBUJPO UP DPOUSPM B TQFDJmD UZQF PG PCKFDU CVU UIFSF BSF GFX TZTUFNT UP PQFSBUF UIFTF PCKFDUT JO TZOFSHZ UP FOIBODF UIF TFSWJDFT PĊFSFE *O UIF QSFWJPVT FYBNQMF UIF VTFS DBO UVSO UIF CVMC PO PS PĊ WJB BO BQQMJDBUJPO PO IJTIFS TNBSUQIPOF BOE NPOJUPS UIF EPPS WJB BOPUIFS BQQMJDBUJPO *O UIJT UIFTJT XF UBLF B mSTU TUFQ UP NBLF UIFTF PCKFDUT XPSL JO TZOFSHZ UISPVHI B TZT UFN UIBU PSDIFTUSBUFT UIF TFSWJDFT QSPQPTFE CZ UIF DPOOFDUFE PCKFDUT XIPTF HPBM JT UP PĊFS DVTUPNJ[FE BVUPNBUJPOT *O UIF QSFWJPVT FYBNQMF UIF QVSQPTF JT UP BVUPNBUF UIF MJHIUJOH BDDPSEJOH UP UIF EBUB SFUVSOFE CZ UIF EPPS PQFOJOH TFOTPS TP UIBU UIF VTFS OP MPOHFS IBT UP EP TP 'PS UIFTF QSPQPTBMT UP CF BEBQUFE UP UIF FOWJSPONFOU BOE DVTUPNJ[FE GPS VTFST JU JT OFDFTTBSZ GPS UIF TZTUFN UP BOBMZ[F UIF EBUB GSPN UIF DPOOFDUFE PCKFDUT UP mOE IBCJUT UIBU DBO MFBE UP BVUPNBUJPO ɨVT UIF TDJFOUJmD QSPCMFN PG UIJT UIFTJT JT EFmOFE JO UIJT NBOOFS XF IBWF JO B QIZTJDBM FOWJSPONFOU POF PS TFWFSBM QFSTPOT BOE TFWFSBM DPOOFDUFE PCKFDUT SFUVSOJOH EBUB PWFS UJNF XJUIPVU OFDFTTBSJMZ B mYFE TBNQMJOH GSFRVFODZ BOE XIJDI DBO CF RVBOUJUBUJWF PS DBUFHPSJDBM )PX DBO XF BOBMZ[F UIFTF IFUFSPHFOFPVT UJNFTUBNQFE EBUB DPNJOH GSPN NVMUJQMF TPVSDFT BOE XJUIPVU B QSJPSJ LOPXMFEHF PO UIFTF EBUB UP PCTFSWF SFHVMBSJUJFT BOE JEFOUJGZ QSFEJDUJPOT JO PSEFS UP mOE IBCJUT JO UIJT FOWJSPONFOU BOE UP QSPQPTF BVUPNBUJPO UP VTFST JO B DPOUFYU PG TFSWJDF PSDIFTUSBUJPO ɨJT JT B WFSZ DPNQMFY BOE EJċDVMU TVCKFDU UP UBDLMF DPNCJOJOH TFWFSBM EPNBJOT UIBU BSF FYQMBJOFE JO UIJT UIFTJT BNCJFOU JOUFMMJHFODF BSUJmDJBM JOUFMMJHFODF EBUB QSPDFTTJOH FS HPOPNJDT VCJRVJUPVT DPNQVUJOH BSF POMZ B GFX PG UIFN ɨJT UIFTJT OPU POMZ SBJTFT TDJFOUJmD JTTVFT JU BMTP SBJTFT TPDJFUBM JTTVFT CZ QVUUJOH VTFST BU UIF IFBSU PG UIF TZTUFNT EFTJHO ɨF UIFTJT TVCKFDU CFJOH BUZQJDBM UIF PVUMJOF PG UIF UIFTJT IBE UP CF BT XFMM JU HVJEFT UIF SFBEFS XIFUIFS BO FYQFSU JO UIF mFME PS B OFPQIZUF GSPN UIF EFmOJUJPO PG UIF DPOUFYU UP UIF QSPCMFNT UP CF TPMWFE UIFO mOBMMZ UP UIF QSPQPTFE TZTUFN JUT SFTVMUT BOE JUT QFSTQFDUJWFT *U JT TUSVDUVSFE BT GPMMPXT *O UIF mSTU DIBQUFS XF UBLF B TUFQ CBDL CZ MPPLJOH BU B OPOFYIBVTUJWF IJTUPSZ PG DPN QVUJOH ɨJT TIPXT UIBU UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT JT OPU B QBTTJOH GBE CVU B GVOEBNFOUBM USFOE UIFPSJ[FE JO UIF T BT VCJRVJUPVT DPNQVUJOH ɨJT IJTUPSZ BMTP JEFOUJmFT UIF NBJO JT TVFT FODPVOUFSFE CZ UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT BT XF LOPX JU UPEBZ DPNNVOJDBUJPO CFUXFFO PCKFDUT FBTF PG VTF QFSTPOBMJ[BUJPO DPOmEFOUJBMJUZ TFDVSJUZ 5P NFFU UIFTF DIBMMFOHFT XF GPDVT PO UIF mFME PG BNCJFOU JOUFMMJHFODF UIF GVTJPO PG BSUJmDJBM JOUFMMJHFODF BOE VCJRVJUPVT DPNQVUJOH 8F DPODMVEF UIJT DIBQUFS XJUI UIF NBJO QVSQPTF PG UIF UIFTJT UP QSPQPTF B TFS WJDF PSDIFTUSBUPS JF B TZTUFN UIBU PQFSBUFT UIF EJĊFSFOU PCKFDUT QSPWJEJOH BVUPNBUJPO JO B DPOOFDUFE FOWJSPONFOU ɨJT BMMPXT VT UP IBWF NPSF DPNQMFY TFSWJDFT CFDBVTF UIFZ JODMVEF EJĊFSFOU DPOOFDUFE PCKFDUT *O UIF TFDPOE DIBQUFS XF JEFOUJGZ UIF SFTFBSDI RVFTUJPOT BEESFTTFE JO UIF UIFTJT XIJDI NPUJWBUFE TPNF DIPJDFT 'PS FYBNQMF UIF JTTVF PG DPOmEFOUJBMJUZ MFBET VT UP DPOTJEFS B TZTUFN UIBU PQFSBUFT MPDBMMZ JO BO FOWJSPONFOU BOE OPU JO UIF DMPVE *O BEEJUJPO DVSSFOU BSUJmDJBM JOUFMMJHFODF UFDIOJRVFT BOE UIF EBOHFSPVT TJUVBUJPOT UIFZ NBZ DBVTF PO UIF FOWJSPONFOU BSF MFBEJOH VT UP MFU UIF DPOUSPM PG UIJT TZTUFN UP UIF VTFST ɨF BNCJFOU JOUFMMJHFODF POMZ NBLFT BVUPNBUJPO QSPQPTBMT XIJDI UIF VTFS DBO BDUJWBUF BU XJMM ɨJT SBJTFT B NBKPS DIBMMFOHF UIF VOEFSTUBOEJOH PG UIFTF QSPQPTBMT BOE UIFSFGPSF UIF TFNBOUJDT UP CF BQQMJFE UP UIFN 8F BMTP DIBSBDUFSJ[F UIF EBUB UIBU DBO CF PCUBJOFE GSPN DPOOFDUFE PCKFDUT BOE UIF QPTTJCMF GPSNT PG BVUPNBUJPO QSPQPTBMT 5BLJOH JOUP BDDPVOU UIFTF IFUFSPHFOFPVT EBUB XIJDI DBO BMTP CF TFOU Ƨ.

(28) UFNQPSBMMZ JO BO JSSFHVMBS XBZ JT BMTP POF PG UIF NBJO QSPCMFNT PG UIF UIFTJT ɨFO JO UIF UIJSE DIBQUFS XF EFUBJM UIF BSDIJUFDUVSF PG UIF EFTJSFE BNCJFOU JOUFMMJHFODF TZTUFN ɨJT BSDIJUFDUVSF JT JOUFOEFE UP BEESFTT UIF JTTVFT SBJTFE JO UIF QSFWJPVT DIBQUFST *O UIJT TZTUFN EBUB PG WBSJPVT UZQFT BSF QSFQSPDFTTFE JO PSEFS UP VOJGZ UIFN ɨFO B TFBSDI GPS QSFEJDUJPO SVMFT JT NBEF PO UIFTF QSFQSPDFTTFE EBUB JO PSEFS UP EJTDPWFS IBCJUT BOE UIFSFGPSF BVUPNBUJPO QSPQPTBMT ɨFTF QSPQPTBMT BSF UIFO TFOU UP VTFST XIP DBO BDDFQU UIFN PS OPU ɨFO UIF TZTUFN JNQSPWFT CBTFE PO VTFS GFFECBDL BOE BQQMJFT UIF BDDFQUFE BVUPNBUJPOT *O UIJT UIFTJT UIF GPDVT IBT CFFO PO EBUB QSFQSPDFTTJOH BOE UIF TFBSDI GPS QSFEJDUJPO SVMFT XIJDI BSF EFUBJMFE JO UIF GPMMPXJOH DIBQUFST ɨF OFYU UXP DIBQUFST EFTDSJCF UIF BMHPSJUINT VTFE JO UIF JNQMFNFOUBUJPO PG UIF TZTUFN $IBQUFS GPVS TQFDJmFT UIF BMHPSJUINT VTFE JO UIF QSFQSPDFTTJOH QBSU PG UIF EBUB BMMPXJOH UIF EJĊFSFOU UZQFT PG EBUB UP CF VOJmFE $IBQUFS mWF SFWFBMT UIF TFBSDI GPS SVMFT ɨJT QBSU DPOUBJOT TPNF PG UIF NBKPS DPOUSJCVUJPOT PG UIF UIFTJT TVDI BT B OFX BMHPSJUIN GPS TFBSDIJOH SVMFT UIBU BEESFTTFT TFWFSBM QSPCMFNT JO UIF TUBUF PG UIF BSU JO UIJT mFME 'JOBMMZ JO UIF TJYUI BOE mOBM DIBQUFS XF EJTDVTT UIF QSPTQFDUT GPS UIF QSPQPTFE TZTUFN ɨFTF QFSTQFDUJWFT FYUFOE XFMM CFZPOE UIF TJNQMF TDJFOUJmD GSBNFXPSL BOE BJNT UP QSPWJEF BEWJDF PO UIF EFWFMPQNFOU PG GVUVSF BNCJFOU JOUFMMJHFODF TZTUFNT SFHBSEJOH JOUFSBDUJPOT XJUI VTFST JOUFMMJHJCJMJUZ SFTQFDU GPS UIFJS QSJWBDZ TZTUFN JNQSPWFNFOU GSPN VTFS GFFECBDL BOE BMTP UFDIOJDBM BTQFDUT TVDI BT UIF TUSVDUVSF PG UIF QSFEJDUJPO SVMFT PS UIF QSFQSPDFTTJOH PG EBUB 5P TVN VQ UIJT JT B WBTU BOE WFSZ WBSJFE TVCKFDU SBJTJOH TFWFSBM QSPCMFNT 4P MFU VT HFU TUBSUFE CZ UBLJOH BO PWFSWJFX PG UIF IJTUPSZ PG DPNQVUJOH UP HFU B DMFBSFS JEFB PG XIFSF UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT JT IFBEJOH BOE XIBU SFNBJOT UP CF EPOF UP HFU UIFSF. ƨ.

(29) Ʃ.

(30) ĒÎśūöŞ Ʀ. ļĳūöƋū ƦǂƦ. JĳūŞļðŰêūĕļĳ. ɨJT UIFTJT QSFTFOUT B TZTUFN MPPLJOH GPS QSFEJDUJPOT JO EBUB GSPN DPOOFDUFE PCKFDUT TDBUUFSFE JO BO FOWJSPONFOU 5P DMBSJGZ UIF NPUJWBUJPOT UIBU MFE UP UIJT UPQJD XF EFmOF JO UIJT DIBQUFS JUT DPOUFYU BOE UIF NBJO PCKFDUJWFT 8F mSTU GPDVT PO B TIPSU IJTUPSZ PG DPNQVUJOH XJUI B GPDVT PO 6CJRVJUPVT $PNQVUJOH 6CJ$PNQ UP BSHVF UIBU UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT JT B GVOEBNFOUBM USFOE BOE UP JEFOUJGZ UIF NBKPS JTTVFT PG UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT BT XF LOPX JU UPEBZ 8F BMTP QSFTFOU UIF NBKPS TDJFOUJmD EPNBJOT SFMBUFE UP UIF UIFTJT XJUI B EFTDSJQUJPO PG TPNF PG UIF TVCEPNBJOT SFMBUFE UP UIF UIFTJT "SUJmDJBM *OUFMMJHFODF "* BOE "NCJFOU *OUFMMJHFODF "N* . ƦǂƧ. ¤éĕŝŰĕūļŰŤ. ļĲśŰūĕĳČ ǐ¤éĕ ļĲśǑ. "T TUBUFE JO UIF JOUSPEVDUJPO XF XBOU UP QSPQPTF B TZTUFN UIBU PSDIFTUSBUFT UIF TFSWJDFT QSP WJEFE CZ UIF DPOOFDUFE PCKFDUT ɨF GBDU UIBU XF BSF JO BO FOWJSPONFOU QPQVMBUFE CZ DPO OFDUFE PCKFDUT PG BMM LJOET JT OP DPJODJEFODF *O UIF T BOE T .BSL 8FJTFS <8FJTFS > $IJFG 4DJFOUJTU BU UIF 1BMP "MUP 3FTFBSDI $FOUFS UIFPSJ[FE UIJT UZQF PG FOWJSPONFOU XIFSF DPNQVUFST SFNBJO JO UIF CBDLHSPVOE UP IFMQ UIF VTFS BT 6CJRVJUPVT $PNQVUJOH *U JT JOUFSFTUJOH UP BOBMZ[F UIF IJTUPSZ PG DPNQVUFS TDJFODF VOEFS UIF QSJTN PG UIJT UIFPSZ ƪ.

(31) ĒÎśūöŞ Ʀǂ. ļĳūöƋū. CFDBVTF JU NBLFT JU QPTTJCMF UP JEFOUJGZ UIF NBKPS QSPCMFNT UIBU TUJMM SFNBJO TPNF PG XIJDI UIF UIFTJT BUUFNQUT UP TPMWF "DDPSEJOH UP .BSL 8FJTFS UIFSF BSF UISFF NBKPS FSBT PG DPNQVUJOH .BJOGSBNFT 1FSTPOBM $PNQVUFST BOE 6CJ$PNQ XIJDI XJMM CF EFUBJMFE JO UIF GPMMPXJOH. ƦǂƧǂƦ. eÎĕĳċŞÎĲöŤƼ ĲŰīūĕśīö ŰŤöŞŤ śöŞ ĲÎêĒĕĳö ǐƦƮƩƥǔƦƮƬƥǑ. *O UIF T UIF mSTU FMFDUSPOJD DPNQVUFST BQQFBSFE ɨFZ UPPL VQ B MPU PG TQBDF UPPL ZFBST UP EFWFMPQ QSPEVDF BOE JOTUBMM BOE VTFE B USFNFOEPVT BNPVOU PG FMFDUSJDJUZ )PXFWFS UIFZ BMMPXFE BVUPNBUFE DBMDVMBUJPOT XIJDI NBEF UIFN FYUSFNFMZ VTFGVM EFTQJUF UIFJS TIPSUDPN JOHT ɨVT TFWFSBM VTFST XFSF XPSLJOH PO B TJOHMF QPXFSGVM NBDIJOF %VSJOH UIF 4FDPOE 8PSME 8BS DPNQVUFST TVDI BT UIF ;VTF ; JO (FSNBOZ QSPWJEFE TUBUJTUJDBM BOBMZTJT ɨF #PNCF NBEF JO QBSU CZ "MBO 5VSJOH BOE UIF $PMPTTVT TFSJFT JO UIF 6OJUFE ,JOHEPN NBEF JU QPTTJCMF UP CSFBL UIF TFDSFU DPEFT VTFE CZ UIF FOFNZ ɨVT GSPN UIF EBXO PG DPNQVUFS TDJFODF DPNQVUFST XFSF OPU POMZ VTFE UP EP DBMDVMBUJPOT ɨFZ XFSF BMTP VTFE UP NBLF B TFSJFT PG MPHJDBM BDUJPOT ɨF QIZTJDBM FMFNFOUT GPS NBLJOH MPHJDBM BDUJPOT XFSF mSTU FMFDUSPNFDIBOJDBM NBDIJOFT UIFO CFDBNF WBDVVN UVCFT "MUIPVHI GVOEBNFOUBM GPS UIF DPNQVUFST PG UIF UJNF UIFZ XFSF BMTP UIFJS NBJO MJNJUBUJPO *OEFFE UIFZ DPVME WFSZ FBTJMZ CSFBL NBLJOH UIF EFWJDF VOSFMJBCMF <3BOEBMM UI > ɨF JOWFOUJPO PG UIF 5SBOTJTUPS B SFQMBDFNFOU PG UIF WBDVVN UVCF JO UIF MBUF T TPMWFE UIPTF QSPCMFNT "T B SFTVMU DPNQVUFST CFDBNF NPSF BOE NPSF DPNNPO JO UIF EFDBEFT UIBU DBNF BGUFS CFDBVTF UIFZ XFSF DIFBQFS UP NBOVGBDUVSF BOE NPSF SFMJBCMF $PNQVUFST DBNF JOUP DPNQBOJFT JO UIF GPSN PG NBJOGSBNFT BO FOUJSF SPPN XBT VTFE UP TUPSF UIF NBDIJOF BOE QSPHSBNT DPVME CF FYFDVUFE BNPOH PUIFST XJUI QFSGPSBUFE QBQFS UBQFT $PNQVUFST XFSF CFDPNJOH NPSF BOE NPSF QPXFSGVM UIBOLT UP UIF NJOJBUVSJ[BUJPO PG DPNQPOFOUT ɨF mFMET PG BQQMJDBUJPO PG UIFTF NBDIJOFT IBWF FYQBOEFE GSPN UIF HVJEBODF PG TQBDFTIJQT JO UIF /"4" UP 4LFUDIQBE B SFBMUJNF BOE JOUFSBDUJWF ESBXJOH TZTUFN .BJOGSBNFT BSF TUJMM VTFE UPEBZ GPS BQQMJDBUJPOT XJUI B IJHI OFFE GPS DPNQVUJOH QPXFS )PXFWFS GSPN UIF MBUF T POXBSET UIFZ XFSF DPNQFUJOH XJUI DPNQVUFST UIBU XFSF DFS UBJOMZ MFTT QPXFSGVM CVU NVDI TNBMMFS JO TJ[F. ƦǂƧǂƧ. öŞŤļĳÎī. ļĲśŰūĕĳČƼ ļĳö ŰŤöŞ śöŞ ĲÎêĒĕĳö ǐƦƮƬƥǔƧƥƦƥǑ. ƦǂƧǂƧǂƦ. &öĲļêŞÎūĕƕÎūĕļĳ ļċ êļĲśŰūöŞŤ. ɨF JODSFBTF JO QPXFS BOE NJOJBUVSJ[BUJPO MFE UP UIF JOWFOUJPO PG UIF NJDSPQSPDFTTPS CZ *OUFM JO ɨF NJDSPQSPDFTTPS JT CBTFE PO UIF QSJODJQMFT PG UIF QSPDFTTPS UIF DFOUSBM DPNQPOFOU PG UIF DPNQVUFS UIBU BMMPXT MPHJDBM BDUJPOT XJUI MFTT QPXFS CVU JO B NVDI TNBMMFS TJ[F 8JUI UIJT DPNQPOFOU BOZPOF XJUI HPPE FMFDUSJDBM BOE FMFDUSPOJD TLJMMT DPVME CVJME UIFJS PXO DPNQVUFS ɨJT JOOPWBUJPO MFE UP UIF DSFBUJPO PG UIF mSTU PQFSBUJOH TZTUFNT MJLF $1. CZ (BSZ ,JMEBMM <$PNQVUFS $ISPOJDMFT > BOE TPNF IBOECVJMU DPNQVUFST DPVME CF TPME UP UIF QVCMJD MJLF UIF "QQMF * JO )PXFWFS UIF EFNPDSBUJ[BUJPO CFHBO JO UIF MBUF T BOE T XJUI UIF NBTT QSPEVD UJPO PG QFSTPOBM DPNQVUFST UIF "QQMF ** JO XBT POF PG UIF mSTU QFSTPOBM DPNQVUFST TPME JO NJMMJPOT PG VOJUT $PNQVUFST FOUFSFE IPNFT BOE PċDFT CFDBVTF UIF BQQMJDBUJPOT PG UIFTF NBDIJOFT XFSF NVMUJQMF JO UIF GPSN PG QSPHSBNT UIBU DPVME CF QVSDIBTFE JO TUPSFT ɨVT UXP DPNQVUFST PG UIF TBNF NPEFM DPVME CF EJTUJOHVJTIFE CZ UIF QSPHSBNT JOTUBMMFE BOE UIF EBUB SFDPSEFE PO UIFN ɨF DPNQVUFS CFDBNF QFSTPOBM UP UIF VTFST ɨF JOUSPEVDUJPO PG UIF *#. 1$ JO DPOUSJCVUFE UP UIJT EFNPDSBUJ[BUJPO ɨJT NB DIJOF XBT TPME XJUI BO PQFSBUJOH TZTUFN .JDSPTPGU .4%04 XIJDI DPVME CF JOTUBMMFE PO ƫ.

(32) ƦǂƧǂ ¤éĕŝŰĕūļŰŤ ļĲśŰūĕĳČ ǐ¤éĕ ļĲśǑ PUIFS NBDIJOFT DBMMFE i1$ $MPOFTw ɨF PQFSBUJOH TZTUFN TFSWFE BT BO JOUFSNFEJBUF MBZFS CFUXFFO UIF QIZTJDBM DPNQVUFS BOE UIF QSPHSBNT ɨVT B QSPHSBN XBT OP MPOHFS DSFBUFE GPS B TJOHMF DPNQVUFS NPEFM CVU GPS BO PQFSBUJOH TZTUFN XIJDI JUTFMG XBT DPNQBUJCMF XJUI B TFU PG DPNQVUFST UIBU DPVME CF EJĊFSFOU ɨF EFNPDSBUJ[BUJPO PG 1$ $MPOFT BOE UIF GBDU UIBU UIFSF XBT POMZ POF NBJO PQFSBUJOH TZTUFN BU UIF UJNF MFE UP UIF EJWFSTJmDBUJPO PG BQQMJDBUJPOT ɨF JOUSPEVDUJPO PG UIF HSBQIJDBM VTFS JOUFSGBDF BOE NPVTF IBT NBEF DPNQVUFST FBTJFS UP VTF GBDJMJUBUJOH UIF FOUSZ PG DPNQVUFST JOUP UIF IPNF ɨFTF UXP BEWBODFT GSPN UIF 9FSPY 3F TFBSDI $FOUFS XFSF CSPVHIU UP UIF HFOFSBM QVCMJD CZ UIF .BDJOUPTI JO BOE 8JOEPXT JO UIF GPMMPXJOH ZFBST ɨJT MFE UP B QFSJPE PG NVUVBM BUUSBDUJWFOFTT CFUXFFO QSPHSBN EFWFMPQFST BOE UIF HFOFSBM QVCMJD EFWFMPQFST XFSF BUUSBDUFE UP UIF OPX DBMMFE TPGUXBSF NBSLFU CFDBVTF UIFZ DPVME DSFBUF QSPHSBNT UIBU NJMMJPOT PG DPNQVUFST DPVME SVO GPS NJMMJPOT PG QFPQMF *O BEEJUJPO QFPQMF XFSF BUUSBDUFE UP DPNQVUFST CFDBVTF UIFZ DPVME EP VTFGVM UIJOHT GPS UIFN CVTJOFTT BQQMJDB UJPOT MJLF TQSFBETIFFUT PS XPSE QSPDFTTJOH FOUFSUBJONFOU MJLF HBNFT BOE DSFBUJWF UPPMT MJLF NVTJD TBNQMJOH ɨF OFFE GPS NJOJBUVSJ[BUJPO GPS JOUFSOBM DPNQPOFOUT BOE UIF NBDIJOFT UIFNTFMWFT IBT DPOUJOVFE 1FPQMF XBOUFE NPSF QPXFS JO UIFJS DPNQVUFST BT XFMM BT NPSF QPSUBCJMJUZ ɨVT MBQUPQT BQQFBSFE JO UIF T BOE UIFO CFDBNF UIJOOFS MJHIUFS BOE NPSF FċDJFOU PWFS UJNF .FBOXIJMF PUIFS DBUFHPSJFT PG DPNQVUFST IBWF CFHVO UP FNFSHF TVDI BT HBNF DPOTPMFT DFMM QIPOFT .1 QMBZFST PS 1FSTPOBM %JHJUBM "TTJTUBOUT 8JUI UIF JODSFBTF JO QPXFS PWFS UJNF NPSF BOE NPSF BEWBODFE BQQMJDBUJPOT XFSF BWBJMBCMF UP UIF QVCMJD TVDI BT NVMUJNFEJB QJDUVSF BOE WJEFP FEJUJOH ɨF PSJHJOBM WJTJPO PG .JDSPTPGUT GPVOEFST JO UIF T CFDBNF B SFBMJUZ i" DPNQVUFS PO FWFSZ EFTL BOE JO FWFSZ IPNFw <#FBVNPOU > CVU UIF EFNPDSBUJ[BUJPO PG DPNQVUFST CFDBNF SFBMMZ JNQPSUBOU XJUI UIF JOUSPEVDUJPO PG UIF *OUFSOFU. ƦǂƧǂƧǂƧ. JĳūöŞĳöū. ɨF OFFE UP DPOOFDU FYJTUJOH NBDIJOFT IBT JODSFBTFE BT UIF NBDIJOFT UIFNTFMWFT IBWF CFDPNF NPSF DPNNPO ɨF QPUFOUJBM GPS JOGPSNBUJPO USBOTNJTTJPO CFUXFFO NBDIJOFT XBT FOPSNPVT BOE SFTFBSDI PO DPOOFDUJPOT BOE QSPUPDPM DPNNVOJDBUJPO XBT DBSSJFE PVU CFUXFFO UIF T BOE UIF MBUF T NBJOMZ JO UIF NJMJUBSZ <)BVCFO > PS JO MBSHF SFTFBSDI PSHBOJ[BUJPOT TVDI BT $&3/ <#FSOFST-FF > ɨF *OUFSOFU FTTFOUJBMMZ B DPNQVUFS OFUXPSL CFDBNF QVCMJDMZ BDDFTTJCMF XPSMEXJEF JO UIF MBUF T "U UIF CFHJOOJOH PG JUT QVCMJD BDDFTT JU XBT QPTTJCMF UP CSPXTF XFC QBHFT DPNQPTFE PG UFYU BOE JNBHFT TFOE FNBJMT BOE FYDIBOHF mMFT #FGPSF UIF *OUFSOFU TPNF OFUXPSLT PG JOUFSDPOOFDUFE NBDIJOFT XFSF BDDFTTJCMF UP UIF QVCMJD TVDI BT UIF .JOJUFM JO 'SBODF CVU UIFZ DPOTJTUFE POMZ PG DPOTVNJOH DPOUFOU <$PNQVUFS $ISPOJDMFT > 0O UIF *OUFSOFU BOZPOF DBO IPTU B XFC QBHF PS FYDIBOHF EBUB XJUI PUIFST +VTU MJLF QFSTPOBM DPNQVUJOH UIF EFNPDSBUJ[BUJPO PG UIF *OUFSOFU IBT MFE UP B NVMUJQMJDB UJPO BOE EJWFSTJmDBUJPO PG JUT BQQMJDBUJPOT NVTJD BOE WJEFP TUSFBNJOH TPDJBM NFEJB POMJOF TIPQQJOH 8JUI UIFTF TFSWJDFT UIF *OUFSOFU IBT CFDPNF UIF NBJO SFBTPO UP CVZ B DPNQVUFS "T NFOUJPOFE FBSMJFS NPSF BOE NPSF EJĊFSFOU EFWJDFT XFSF CFHJOOJOH UP BQQFBS JODSFBT JOH UIF OVNCFS PG DPNQVUFST QFS QFSTPO )PXFWFS POF QSPEVDU DBUFHPSZ BDDFMFSBUFE UIJT USBOTJUJPO JO UIF MBUF T UIF TNBSUQIPOF Ƭ.

(33) ĒÎśūöŞ Ʀǂ. ļĳūöƋū. . .

(34) . @ĕČŰŞö ƦǂƦƼ 5SBOTQPTJUJPO PG UIF EFWJDFT JOWFOUFE BU UIF 9FSPY -BC JOUP UPEBZT XPSME. ƦǂƧǂƨ. ¤éĕŝŰĕūļŰŤ. ļĲśŰūĕĳČƼ ĲŰīūĕśīö ĲÎêĒĕĳöŤ śöŞ ŰŤöŞ ǐƧƥƦƥǔƸǑ. ƦǂƧǂƨǂƦ Ēö ļŞĕČĕĳÎī ƅĕŤĕļĳ ɨF NBJO JEFB PG 6CJ$PNQ BDDPSEJOH UP .BSL 8FJTFS XBT UIBU DPNQVUFST XPVME BDU BT B CBDLHSPVOE GPS UIF VTFST FOWJSPONFOU "DDPSEJOH UP IJN JO UIF FSB PG UIF 1FSTPOBM $PN QVUFS NBDIJOFT XFSF B GPDVT PG BUUFOUJPO GPS VTFST *U XBT PO UIFTF DPNQVUFST UIBU QSPHSBNT XFSF FYFDVUFE NPWJFT XFSF QMBZFE NVTJD MJTUFOFE UP *OUFSOFU DPOTVNFE FUD *O 6CJ$PNQ NBDIJOFT XPVME BTTJTU UIF VTFS IFMQ IJN UP EP BDUJPOT BOE XPVME OP MPOHFS SFQSFTFOU B DFO UFS PG BUUFOUJPO ɨF FOWJSPONFOU XPVME CFDPNF QPQVMBUFE CZ NVMUJQMF NBDIJOFT VTBCMF CZ BOZPOF 8JUI UIJT JO NJOE .BSL 8FJTFST UFBN PG SFTFBSDIFST IBE EFWFMPQFE TFWFSBM QSPEVDU DBUF HPSJFT "NPOH UIF CFTU LOPXO BSF UIF iUBCTw JODITDBMF NBDIJOFT JO UIF TQJSJU PG UIF 1PTUJU " QFSTPOBM CBEHF IBT CFFO EFWFMPQFE JO UIJT DBUFHPSZ *U XBT VTFE UP VOMPDL EPPST BVUPNBUF UIF GPSXBSEJOH PG UFMFQIPOF DBMMT BOE JODMVEFE B UPVDI TDSFFO UP EJTQMBZ UIF DBMFOEBS BOE TFOE NFTTBHFT ɨFO DPNF UIF iQBETw <8BOU FU BM > EJHJUBM UBCMFUT JO UIF TQJSJU PG B TIFFU PG QBQFS XJUI B TDSFFO BOE B TUZMVT UIBU DBO CF VTFE CZ BOZPOF 'JOBMMZ iCPBSETw MBSHF TDSFFOT VTFE UP EJTQMBZ DPOUFOU EVSJOH NFFUJOHT BT TFFO JO mHVSF 5P SFBDI UIJT FSB UFDIOJDBM BEWBODFT IBWF CFFO JEFOUJmFE IBSEXBSF XJUI FċDJFOU BOE JOFYQFOTJWF DPNQVUFST OFUXPSL POF TIPSUSBOHF BOE POF MPOHSBOHF BOE TPGUXBSF GPS BQ QMJDBUJPOT JO UIF VCJRVJUPVT FOWJSPONFOU #VU B NBJO EBOHFS IBE BMSFBEZ CFFO JEFOUJmFE CZ SFTFBSDIFST BU UIF UJNF UIF QPTTJCMF MBDL PG QSJWBDZ iIVOESFET PG DPNQVUFST JO FWFSZ SPPN BMM DBQBCMF PG TFOTJOH QFPQMF OFBS UIFN BOE MJOLFE CZ IJHITQFFE OFUXPSLT IBWF UIF QPUFO UJBM UP NBLF UPUBMJUBSJBOJTN VQ UP OPX TFFN MJLF TIFFSFTU BOBSDIZ +VTU BT B XPSLTUBUJPO PO B MPDBMBSFB OFUXPSL DBO CF QSPHSBNNFE UP JOUFSDFQU NFTTBHFT NFBOU GPS PUIFST B TJOHMF SPHVF UBC JO B SPPN DPVME QPUFOUJBMMZ SFDPSE FWFSZUIJOH UIBU IBQQFOFE UIFSFw <8FJTFS > . 1FSNJTTJPO HJWFO CZ #JMM 4DIJMJU GPS UIF UPQ MFGU QIPUP BOE .BUUIFX .VMCSZ GPS UIF DFOUFS QIPUP ɨBOLT UP 3PCFSU 4 .VMCSZ GPS LJOEMZ QVUUJOH NF JO DPOUBDU XJUI .BUUIFX .VMCSZ. ƭ.

(35) ƦǂƧǂ ¤éĕŝŰĕūļŰŤ ļĲśŰūĕĳČ ǐ¤éĕ ļĲśǑ ƦǂƧǂƨǂƧ. Ēö ŞöÎīĕūƌ. *O UIF FBSMZ T UIF TFSWJDFT PĊFSFE CZ UIF *OUFSOFU NBEF JU QPTTJCMF GPS JU UP CF XJEFTQSFBE JO IPNFT BOE PċDFT 4FWFSBM UFDIOJDBM BEWBODFT NBEF JU QPTTJCMF UP NBLF UIF *OUFSOFU BDDFTTJ CMF GSPN BOZXIFSF B TIPSUSBOHF OFUXPSL DBMMFE 8J'J BOE UIF OFX HFOFSBUJPOT PG MPOHSBOHF NPCJMF OFUXPSLT ɨJT BMMPXFE NPCJMF QIPOFT UP FWPMWF JOUP B OFX DBUFHPSZ PG EFWJDFT TNBSU QIPOFT ɨFZ JOUFHSBUFE BMM NPCJMF QIPOF TFSWJDFT 1FSTPOBM %JHJUBM "TTJTUBOUT BOE *OUFSOFU BDDFTT #VU EFTQJUF UIJT UIFZ XFSF EJċDVMU GPS UIF HFOFSBM QVCMJD UP VTF EVF UP UIFJS VTFS JOUFSGBDF BOE DPNQMFY JOQVUT ɨF JOUSPEVDUJPO PG UIF J1IPOF JO MFE UP B TJNQMJmDBUJPO PG UIF TNBSUQIPOF DBUFHPSZ *OEFFE CPUI UIF VTFS JOUFSGBDF BOE UIF JOQVU NFUIPE IBWF CFDPNF TJNQMFS NBJOMZ CBTFE PO B UPVDI TDSFFO ɨF JOUSPEVDUJPO PG UIFTF OFX TNBSUQIPOFT IBT MFE UP BO JOUFOTJmDBUJPO PG SFTFBSDI PO FNCFEEFE UFSNJOBMT "T B SFTVMU JO QBSBMMFM XJUI TNBSUQIPOFT PUIFS GPSNT PG DPNQVUFST IBWF FWPMWFE BOE CFDPNF NPSF XJEFTQSFBE EJHJUBM UBCMFUT VTFE BU IPNF BOE JO UIF PċDF BOE JOUFSBDUJWF CPBSET VTFE JO NFFUJOHT PS UP UFBDI B DPVSTF ɨVT UIF PCKFDUT JOWFOUFE BOE UIFPSJ[FE BU UIF 1BMP "MUP 3FTFBSDI $FOUFS IBWF mOBMMZ GPVOE UIFJS TVDDFTTPST ɨF iUBCTw IBWF CFDPNF TNBSUQIPOFT UIF iQBETw EJHJUBM UBCMFUT BOE UIF iCPBSETw JOUFSBDUJWF CPBSET "OE XJUI EJĊFSFOU TIPSU BOE MPOHSBOHF OFUXPSLT BMM UIFTF EFWJDFT XFSF BCMF UP DPNNVOJDBUF XJUI FBDI PUIFS 'VSUIFSNPSF XJUI UIFTF TNBSUQIPOFT IBSEXBSF NBOVGBDUVSFST DPVME DSFBUF OFX UZQFT PG EFWJDFT XIJDI XFSF DPOOFDUFE UP UIF QIPOF WJB BO BQQMJDBUJPO ɨJT MFE UP UIF FNFSHFODF PG UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT *P5 5PEBZ XF UFOE UP DPOOFDU BMM UIF PCKFDUT JO UIF IPVTF 'SPN UIF DBS UP UIF SFGSJHFSBUPS FWFSZUIJOH DBO CF DPOOFDUFE UP UIF *OUFSOFU TIBSF EBUB GSPN POCPBSE TFOTPST BOE UBLF BDUJPO PO UIF FOWJSPONFOU .BSL 8FJTFST WJTJPO JT CFHJOOJOH UP DPNF USVF DPOOFDUFE PCKFDUT TNBMM FOFSHZ FċDJFOU DPNQVUFST BSF JOUFHSBUFE JOUP UIF FOWJSPONFOU JO UIF CBDLHSPVOE IFMQJOH UIF VTFS UP EP BDUJPOT $POOFDUFE PCKFDUT BTTJTU VTFST OP MPOHFS SFQSFTFOU B GPDVT PG BUUFOUJPO BOE EP OPU OFDFTTBSJMZ IBWF BO PXOFS ɨFZ BSF DPOOFDUFE CZ EJĊFSFOU OFUXPSLT MPOHSBOHF MJLF NPCJMF OFUXPSLT BOE TIPSUSBOHF MJLF #MVFUPPUI PS 8J'J ɨF FSB PG 6CJ$PNQ IBT CFHVO. ƦǂƧǂƩ ŞļéīöĲŤ ɨJT TIPSU IJTUPSZ FYQMBJOT IPX 6CJ$PNQ XBT CPSO BOE FYJTUT UPEBZ *U IJHIMJHIUT TFWFSBM EZOBNJDT UIBU IBWF FYJTUFE TJODF UIF CFHJOOJOH PG DPNQVUJOH t ɨF DPOTUBOU NJOJBUVSJ[BUJPO PG DPNQPOFOUT BOE NBDIJOFT JO MJOF XJUI UIFJS JODSFBTJOH QPXFS t ɨF EJWFSTJmDBUJPO PG UIFTF NBDIJOFT BOE UIFJS VTFT t ɨF OFFE UP TJNQMJGZ UIFJS VTF UP CF BDDFQUFE CZ UIF HFOFSBM QVCMJD UISPVHI UIF FYBN QMFT PG UIF HSBQIJDBM JOUFSGBDF BOE TNBSUQIPOFT t ɨF OFFE UP NBLF UIF NBDIJOFT XPSL UPHFUIFS FJUIFS CZ VOJGZJOH UIFJS DIBSBDUFSJTUJDT PS CZ DPOOFDUJOH UIFN JO B TJOHMF OFUXPSL .BSL 8FJTFST UIFPSZ CFDBNF B SFBMJUZ XF BSF JO UIF FSB PG 6CJ$PNQ 5PEBZ BOZ PCKFDU DBO CF DPOOFDUFE TVDI BT EPPS PQFOJOH TFOTPST CVMCT UFMFWJTJPOT PCKFDU MPDBUPST DBNFSBT TIVUUFST FMFDUSJDBM PVUMFUT TQFBLFST BMBSN DMPDLT XBUDIFT TXJUDIFT .BOZ DBUFHPSJFT PG DPOOFDUFE PCKFDUT FYJTU BMMPXJOH UP NPOJUPS UIF FOWJSPONFOU BOE NBLF SFNPUF BDUJPOT 'FX Ʈ.

(36) ĒÎśūöŞ Ʀǂ. ļĳūöƋū. IPVTFT BSF FRVJQQFE XJUI DPOOFDUFE PCKFDUT BU UIF NPNFOU CVU UIJT QSPQPSUJPO JT DPOTUBOUMZ JODSFBTJOH <(SJċUI > )PXFWFS BU UIF NPNFOU PCKFDUT TUJMM DPNNVOJDBUF MJUUMF UPHFUIFS *OEFFE TFWFSBM DPN QFUJOH OFUXPSLT FYJTU GPS UIFTF PCKFDUT #MVFUPPUI 8J'J 4JHGPY ;JHCFF -P3" BSF POMZ FYBNQMFT ɨFTF OFUXPSLT BSF OPU DPNQBUJCMF XJUI FBDI PUIFS 4PNF PCKFDUT NBZ CF DPO OFDUFE UP PUIFST XJUIJO UIF TBNF FDPTZTUFN CVU TFWFSBM FDPTZTUFNT DPFYJTU 6OMFTT BEIFSJOH UP B TJOHMF FDPTZTUFN JU JT OFDFTTBSZ UP VTF TFWFSBM EJĊFSFOU BQQMJDBUJPOT UP BDU PO UIFTF PCKFDUT ɨF BJN JO UIF DPNJOH ZFBST JT UP NBLF UIFTF EJĊFSFOU PCKFDUT XPSL UPHFUIFS XJUI B DPNNPO HPBM " DPOOFDUFE PCKFDU CFJOH B TFU PG TFSWJDFT UIF JEFB PG IBWJOH BMM UIFTF EJĊFSFOU PCKFDUT JOUFSBDU JT QBSU PG UIF EPNBJO PG TFSWJDF PSDIFTUSBUJPO " TFSWJDF PSDIFTUSBUPS JT B QSPHSBN UIBU DIPPTFT UIF PSEFS PG JOWPDBUJPO PG UIF TFS WJDFT UP XIJDI JU JT DPOOFDUFE ɨVT JO B DPOOFDUFE FOWJSPONFOU UIJT DBO TPMWF UIF OPO JOUFSPQFSBCJMJUZ PG PCKFDUT CZ NBLJOH UIFN XPSL UPHFUIFS GPS B DPNNPO QVSQPTF UISPVHI B TJOHMF QSPHSBN *U BMTP NBLFT JU QPTTJCMF UP QSPWJEF NPSF DPNQMFY TFSWJDFT "MTP TVDI TZT UFN NVTU NBLF TFOTF PG JUT NVMUJNPEBM EBUB SFUSJFWFE GSPN UIF EJĊFSFOU DPOOFDUFE PCKFDUT 4FSWJDF PSDIFTUSBUPST BMSFBEZ FYJTU CVU UIF JOUFSBDUJPOT UIFZ BMMPX BSF CBTJD ɨFZ BMMPX UP BDU NBOVBMMZ PO PCKFDUT XJUIJO UIF TBNF JOUFSGBDF TVDI BT i"QQMF )PNFLJUw PS UP NBLF CBTJD SVMFT BT QSPQPTFE CZ *'555 i*G ɨJT ɨFO ɨBUw <#FUUFST > "U QSFTFOU DPOOFDUFE PCKFDUT IBWF OP FBTZ XBZ UP XPSL UPHFUIFS UP BDIJFWF UIF QSJNBSZ WJTJPO PG 6CJ$PNQ 4FSWJDF PSDIFTUSBUPST BSF DVSSFOUMZ JOUFSGBDFT VTFE UP NBLF DPNQMFY TDFOBSJPT NBOVBMMZ ɨVT JU SFNBJOT EJċDVMU UP VTF UIFTF UPPMT BT BOZ DPNQPTJUF TFSWJDF NVTU CF EFTJHOFE CZ UIF VTFS 4P OFDFTTBSJMZ UIF TZTUFN QSPWJEFE JT IJHIMZ DVTUPNJ[FE CFDBVTF JU JT UIF VTFS XIP GFFET JU CVU JU JT TUJMM EJċDVMU UP JNBHJOF BMM UIF TDFOBSJPT UP BVUPNBUF 0OF TPMVUJPO UP UIJT QSPCMFN XPVME CF GPS UIF TZTUFN UP QSPWJEF BVUPNBUJPO PO JUT PXO CBTFE PO UIF IBCJUT PCTFSWFE BNPOH VTFST ɨJT TZTUFN XPVME TUJMM CF DVTUPNJ[FE CVU FBTJFS UP VTF "OPUIFS JTTVF SBJTFE CZ .BSL 8FJTFS JT QSJWBDZ 8JUI PCKFDUT DPNNVOJDBUJOH JO BO FOWJ SPONFOU JU JT UFDIOJDBMMZ QPTTJCMF UP NPOJUPS FWFSZUIJOH UIBU IBQQFOT JO JU "OPUIFS QSPCMFN JT SFMBUFE UP UIF QSFWJPVT POF UIBU PG TFDVSJUZ )BDLJOH JOUP UIFTF DPOOFDUFE PCKFDUT DBO MFBE UP B HPME NJOF PG JOGPSNBUJPO BCPVU UIF FOWJSPONFOU BOE JUT VTFST BOE DBO MFBE UP DPOUSPM PG UIF JOWPMWFE FOWJSPONFOU ɨVT BDDFTT UP BOE DPOUSPM PG UIFTF PCKFDUT NVTU CF DPOUSPMMFE UP BWPJE UIFTF SJTLT ɨF DVTUPNJ[BUJPO PG B DPOOFDUFE FOWJSPONFOU BOE UIFSFGPSF PG UIF TFSWJDF PSDIFTUSBUPS NVTU BMTP CF UBLFO JOUP BDDPVOU UP NBLF JU TVJUBCMF GPS VTFST JO PUIFS XPSET VTFGVM. ƦǂƧǂƪ. ŰĲĲÎŞƌ. *O UIJT TFDUJPO XF IBWF JEFOUJmFE UIF NBJO OFFET JO UIF mFME PG UIF *OUFSOFU PG ɨJOHT JOUFS PQFSBCJMJUZ CFUXFFO PCKFDUT FBTF PG VTF QFSTPOBMJ[BUJPO QSJWBDZ BOE TFDVSJUZ 5P BEESFTT TPNF PG UIFTF JTTVFT PVS UBSHFU TZTUFN JT BO BVUPNBUJD TFSWJDF PSDIFTUSBUPS *U BJNT UP NBLF UIFTF PCKFDUT XPSL UPHFUIFS UP QSPWJEF NPSF DPNQMFY TFSWJDFT *U NVTU UIFSFGPSF PCTFSWF DPMMFDU BOE QSPDFTT NVMUJNPEBM EBUB BT JU DPNFT GSPN EJĊFSFOU DPOOFDUFE PCKFDUT *U PĊFST BVUPNBUJPO CBTFE PO UIF IBCJUT PCTFSWFE BNPOH JUT VTFST XIJDI NBLFT JU NPSF QFS TPOBMJ[FE BOE FBTJFS UP VTF ɨF QSJODJQMFT PG DPOmEFOUJBMJUZ BOE QFSTPOBMJ[BUJPO XJMM CF BU UIF IFBSU PG UIF UIFTJT )PXFWFS UIF TFDVSJUZ BTQFDU JT OPU DPWFSFE IFSF CVU XPSL PO JU NBZ DPNQMFNFOU UIF QSFTFOUFE XPSL 4FBSDIJOH GPS VTFS IBCJUT GSPN SBX EBUB PG DPOOFDUFE PCKFDUT JT B EJċDVMU UBTL *U SFRVJSFT FYUFOTJWF EBUB BOBMZTJT UIBU DBO BEBQU BOE NPEJGZ JUT SFTVMUT BT DIBOHFT BSF QFSDFJWFE JO UIF FOWJSPONFOU BOE BNPOH VTFST ɨF UIFTJT UIFSFGPSF GBMMT XJUIJO UIF TDPQF PG UIF mFME PG "* Ʀƥ.

(37) Ʀǂƨǂ ŞūĕƞêĕÎī JĳūöīīĕČöĳêö ǐJǑ TFFLJOH UP JOUFHSBUF B OPUJPO PG JOUFMMJHFODF JOUP DPNQVUFS QSPHSBNT 8F XJMM EFUBJM UIJT BSFB BOE UIFO GPDVT PO B SFMBUFE SFTFBSDI BSFB DBMMFE "N* XIJDI JT UIF GVTJPO PG 6CJ$PNQ BOE "*. Ʀǂƨ. ŞūĕƞêĕÎī JĳūöīīĕČöĳêö ǐJǑ. 4JODF UIF CFHJOOJOH PG DPNQVUFST TDJFOUJTUT IBWF USJFE UP DSFBUF QSPHSBNT UIBU TJNVMBUF UIF DPHOJUJWF GVODUJPOT PG MJWJOH CFJOHT FTQFDJBMMZ IVNBO CFJOHT ɨJT mFME "* JT FYUSFNFMZ WBTU BOE FYUFOET FWFO NPSF GSPN ZFBS UP ZFBS "* JT WFSZ PGUFO NFOUJPOFE JO UIF NFEJB BOE XJUIJO DPNQBOJFT *U JT BMTP VTFE BOE JNBHJOFE JO UIF BSUJTUJD mFME XJUI FYBNQMFT TVDI BT )"- JO " 4QBDF 0EZTTFZ <,VCSJDL > +BSWJT JO UIF *SPO .BO TFSJFT <'BWSFBV > PS $PSUBOB JO UIF WJEFP HBNF GSBODIJTF )BMP <+POFT > BT XFMM BT *TBBD "TJNPWT i3PCPUTw TFSJFT XIJDI TUBSUFE XJUI UIF CPPL i* 3PCPUw <"TJNPW > #VU XIBU EPFT UIJT mFME SFBMMZ NFBO BOE XIFSF BSF XF OPX 5P EP UIJT XF XJMM BMTP PCTFSWF B TIPSU IJTUPSZ PG "* UP VOEFSTUBOE JUT EFmOJUJPO BOE NBLF B OPOFYIBVTUJWF TUBUF PG UIF BSU UP PCTFSWF XIBU DBO BOE DBOOPU CF EPOF. ƦǂƨǂƦ. GĕŤūļŞƌ Îĳð ðöƞĳĕūĕļĳ. "* IBT B IJTUPSZ UIBU HPFT CBDL UP UIF WFSZ CFHJOOJOHT PG DPNQVUFS TDJFODF "MBO 5VSJOH RVPUFE JO TFDUJPO IBE BTLFE UIF RVFTUJPO i$BO NBDIJOFT UIJOL w JO <5VSJOH > )F QSPQPTFE B UFTU UP FWBMVBUF UIJT UZQF PG NBDIJOF MBUFS DBMMFE UIF 5VSJOH UFTU *U DPOTJTUT JO QVUUJOH B IVNBO CFJOH DBMMFE BO JOUFSSPHBUPS JO B CMJOE WFSCBM DPOGSPOUBUJPO XJUI B DPNQVUFS BOE BOPUIFS IVNBO CFJOH *G UIF JOUFSSPHBUPS JT OPU BCMF UP TBZ XIJDI PG IJT JOUFSMPDVUPST JT UIF DPNQVUFS UIF DPNQVUFS IBT QBTTFE UIF UFTU ɨF %BSUNPVUI XPSLTIPQ JO JT DPOTJEFSFE UP CF UIF GPVOEJOH FWFOU PG UIF "* mFME *U XBT QSPQPTFE CZ +PIO .D$BSUIZ .BSWJO .JOTLZ /BUIBOJFM 3PDIFTUFS BOE $MBVEF 4IBOOPO XIP BSF DPOTJEFSFE UP CF UIF JOWFOUPST PG UIJT mFME *O UIJT XPSLTIPQ UIF UFSN i"*w BOE JUT HMPCBM EFmOJUJPO XFSF EFmOFE "DDPSEJOH UP +PIO .D$BSUIZ "SUJíDJBM *OUFMMJHFODF JT iUIF TDJFODF BOE FOHJOFFSJOH PG NBLJOH JOUFMMJHFOU NBDIJOFT FTQFDJBMMZ JOUFMMJHFOU DPNQVUFS QSPHSBNTw XIFSF JOUFMMJHFODF JT EFmOFE CZ iUIF DPNQVUBUJPOBM QBSU PG UIF BCJMJUZ UP BDIJFWF HPBMT JO UIF XPSME 7BSZJOH LJOET BOE EFHSFFT PG JOUFMMJHFODF PDDVS JO QFPQMF NBOZ BOJNBMT BOE TPNF NBDIJOFTw <.D$BSUIZ > "* IBT B GV[[Z EFmOJUJPO TJODF UIF OPUJPO PG JOUFMMJHFODF JUTFMG JT BMTP GV[[Z ɨJT FYQMBJOT XIZ OPXBEBZT BMNPTU B DFOUVSZ BGUFS UIF CFHJOOJOH PG DPNQVUFS TDJFODF JU JT B HJHBOUJD mFME PG SFTFBSDI UIBU JT IJHIMZ WBMVFE CZ SFTFBSDIFST ɨF mFME PG "* XBT MBVODIFE JOUFSOBUJPOBMMZ BOE CZ UIF MBUF T NPSF BOE NPSF XPSL XFSF CFJOH JOUFHSBUFE JOUP JU 'PS FYBNQMF UIF 1FSDFQUSPO JOWFOUFE JO CZ 'SBOL 3PTFO CMBUU XBT BO JNBHF SFDPHOJUJPO BMHPSJUIN BOE GPSNFE UIF mSTU BSUJmDJBM OFVSBM OFUXPSL <3PTFOCMBUU > ɨFO XJUI UIF SJTF JO QPXFS BOE UIF EFNPDSBUJ[BUJPO PG DPNQVUFST TFWFSBM mFMET EFWFMPQFE "NPOH UIFN .BDIJOF -FBSOJOH BJNFE UP FOBCMF DPNQVUFST UP MFBSO GSPN EBUB PS EFWFMPQNFOUBM MFBSOJOH BJNFE BU TJNVMBUJOH UIF NFDIBOJTNT UIBU FOBCMF UIF MFBSO JOH PG OFX TLJMMT BOE LOPXMFEHF JO MJWJOH CFJOHT PS SPCPUJDT BMTP UBLJOH JOUP BDDPVOU TPDJBM JTTVFT .PSF SFDFOUMZ %FFQ -FBSOJOH B mFME UIBU EFWFMPQT NVDI EFOTFS OFVSBM OFUXPSLT IBT BMMPXFE DPNQVUFST UP QFSGPSN NPSF DPNQMFY UBTLT UIBO CFGPSF XJUI B IJHI EFHSFF PG BDDVSBDZ FTQFDJBMMZ JO JNBHF SFDPHOJUJPO <-F$VO FU BM > " EFFQ SFJOGPSDFNFOU MFBSOJOH BMHPSJUIN GPS FYBNQMF DPVME QMBZ CBTJD "UBSJ WJEFP HBNFT BU B MFWFM DPNQBSBCMF UP UIBU PG B IVNBO QMBZFS <.OJI FU BM > ƦƦ.

(38) ĒÎśūöŞ Ʀǂ. ļĳūöƋū. 4FWFSBM BDIJFWFNFOUT IBWF CFFO BUUSJCVUFE UP UIF "* EPNBJO QBSUJDVMBSMZ JO UIF mFME PG HBNJOH $IFTT <'FOH)TJVOH )TV > +FPQBSEZ <'FSSVDDJ FU BM > BOE NPSF SFDFOUMZ UIF HBNF PG (P <:BO > IBWF TFFO BO "* CFBU UIF CFTU QMBZFST JO UIF mFME 0WFSBMM "* UPPMT BSF JO B XJEFTQSFBE VTF JO UPEBZT XPSME *U JT QPTTJCMF BU UIJT WFSZ NPNFOU UP SFDPHOJ[F QFPQMF PO QJDUVSFT UP USBOTDSJCF WPJDF JOUP UFYU PS UP LOPX QFPQMFT CVZJOH PS DPOTVNJOH IBCJUT 5PEBZ "* JT B UFSN UIBU JT XJEFMZ VTFE BOE LOPXO JO GVMM FYQBOTJPO BOE GBS GSPN CFJOH GVMMZ FYQMPSFE 8PSL JT HPJOH JO BMM EJSFDUJPOT BOE CFDBVTF PG JUT WBHVF EFmOJUJPO UIFSF IBWF CFFO TFWFSBM MJWFMZ EFCBUFT TJODF UIF CFHJOOJOH PG UIF mFME. ƦǂƨǂƧ. ĒĕīļŤļśĒĕêÎī ðöéÎūöŤ. "* JT TVDI B WBTU mFME UIBU JU CSJOHT UPHFUIFS TFWFSBM EJTDJQMJOFT "NPOH UIFTF JT QIJMPTPQIZ XIJDI EJTDVTTFT "* BOE JUT UFDIOPMPHJFT BU B IJHIFS MFWFM ƦǂƨǂƧǂƦ ūŞļĳČǈ»öÎĨ J ɨF HSFBUFTU QIJMPTPQIJDBM EFCBUF JT GPVOE JO UIF EJTUJODUJPO CFUXFFO TUSPOH BOE XFBL "* 5P TJNQMJGZ "* JT TUSPOH JG JU JT B iNBDIJOF JOUFMMJHFODF XJUI UIF GVMM SBOHF PG IVNBO JOUFMMJHFODFw <,VS[XFJM > XIFSF JU XBT OPU CVJMU GPS B TQFDJmD UBTL "OZ "* UIBU EPFT OPU NFFU UIJT EFmOJUJPO JT DPOTJEFSFE XFBL " XFBL "* JT QSPHSBNNFE UP EP TQFDJmD UBTLT BOE DBOOPU CF VTFE UP EP UBTLT PUIFS UIBO XIBU JU IBT CFFO QSPHSBNNFE UP EP " HPPE FYBNQMF PG UIF EJTUJODUJPO CFUXFFO TUSPOH BOE XFBL "* JT UIF i$IJOFTF SPPNw <4FBSMF > *O UIJT TDFOBSJP XF JNBHJOF MPDLJOH TPNFPOF JO B SPPN ɨJT QFSTPO XIP JT SFGFSSFE UP BT BO PQFSBUPS IBT OP LOPXMFEHF PG UIF $IJOFTF MBOHVBHF ɨFO B TFU PG SVMFT QFSGFDUMZ DMFBS UP UIJT QFSTPO JT NBEF BWBJMBCMF UP IJN PS IFS UP BOTXFS RVFTUJPOT XSJUUFO JO $IJOFTF ɨF PQFSBUPS SFDFJWFT RVFTUJPOT JO $IJOFTF GSPN BO JOUFSSPHBUPS XIP LOPXT UIJT MBOHVBHF ɨF PQFSBUPS DBO UIFSFGPSF BOTXFS UIF RVFTUJPOT CZ XSJUJOH PUIFS TFOUFODFT JO $IJOFTF UIBOLT UP UIF BWBJMBCMF SVMFT ɨVT GPS UIF JOUFSSPHBUPS UIF PQFSBUPS IBT BO BEWBODFE LOPXMFEHF PG $IJOFTF CFDBVTF IF PS TIF DBO BOTXFS UIF RVFTUJPOT #VU UIF PQFSBUPS EPFT OPU VOEFSTUBOE UIF SFDFJWFE RVFTUJPOT OPS UIF QSPEVDFE BOTXFST ɨF PQFSBUPS POMZ GPMMPXT QSFEFmOFE SVMFT ɨJT FYQFSJFODF TIPXT UIBU DPNQMFY QSPCMFNT DBO CF TPMWFE XJUI UIF UPPMT XF BSF HJWFO XJUIPVU VOEFSTUBOEJOH UIF NFBOJOH PG UIF QSPCMFN *G XF HFU B OFX QSPCMFN UIBU JT OPU WFSZ EJĊFSFOU GSPN XIBU XBT HJWFO CFGPSF XF DBO TPMWF JU XJUI UIF UPPMT VTFE QSFWJPVTMZ CVU JG XF HFU TPNFUIJOH SBEJDBMMZ EJĊFSFOU GSPN VTVBM CVU TUJMM XJUIJO UIF TDPQF PG UIF QSPCMFN XF DPVME OPU BOTXFS UIJT OFX QSPCMFN CFDBVTF UIF UPPMT HJWFO EP OPU BMMPX VT UP BOE XF EJE OPU VOEFSTUBOE UIF EFFQ NFBOJOH PG XIBU XF XFSF EPJOH ɨF "* EFWFMPQFE UPEBZ BSF DPOTJEFSFE XFBL ɨJT JT QVU JOUP QFSTQFDUJWF CZ )BOT .PSBWFD iJU JT DPNQBSBUJWFMZ FBTZ UP NBLF DPNQVUFST FYIJCJU BEVMU MFWFM QFSGPSNBODF PO JOUFMMJHFODF UFTUT PS QMBZJOH DIFDLFST BOE EJċDVMU PS JNQPTTJCMF UP HJWF UIFN UIF TLJMMT PG B POFZFBSPME XIFO JU DPNFT UP QFSDFQUJPO BOE NPCJMJUZw <.PSBWFD > *U JT QPTTJCMF UP NBLF JOUFMMJ HFODFT UIBU CFBU UIF CFTU QMBZFST JO UIF XPSME JO DIFTT <#BSEFO BOE -FPOBSE > PS (P <4JMWFS FU BM > CVU OPU UP CVJME BO JOUFMMJHFOU TZTUFN GPS B SPCPU XIJDI MFBSOT UP XBML BMPOF PO BOZ TVSGBDF TJNQMZ CZ PCTFSWJOH UIF FOWJSPONFOU <,VJQFST FU BM > 8IZ *U EFQFOET JO QBSU PO UIF FOWJSPONFOU JO XIJDI UIF JOUFMMJHFODF JT MPDBUFE *G UIF FOWJSPONFOU JT EFmOFE B QSJPSJ PS FBTJMZ EFUFSNJOFE "* DBO FBTJMZ FWPMWF UP BDIJFWF UIF PCKFDUJWF TFU UIBOLT UP UIF UPPMT HJWFO UP JU *O B DPNQMFY FOWJSPONFOU XJUI VODFSUBJOUJFT TVDI BT UIF SFBM XPSME UIJT JT WFSZ EJċDVMU JG OPU JNQPTTJCMF "MTP IVNBO JOUFMMJHFODF BOE FTQFDJBMMZ JUT GVODUJPOJOH JT GBS GSPN CFJOH EFmOFE BOE TFWFSBM DPNQFUJOH UIFPSJFT BUUFNQU UP EFTDSJCF JU "DDPSEJOH UP ƦƧ.

(39) Ʀǂƨǂ ŞūĕƞêĕÎī JĳūöīīĕČöĳêö ǐJǑ QTZDIPMPHJTUT UIFSF BSF FWFO TFWFSBM GPSNT PG IVNBO JOUFMMJHFODF 'PS FYBNQMF )PXBSE (BSE OFST UIFPSZ TUBUFT UIBU UIFSF BSF TFWFSBM GPSNT PG JOUFMMJHFODF JODMVEJOH MJOHVJTUJD JOUFMMJHFODF XIJDI BMMPXT VT UP DPNNVOJDBUF PSBMMZ BOE JO XSJUJOH CVU BMTP TQBUJBM JOUFMMJHFODF MPHJDBM JOUFMMJHFODF JOUFSQFSTPOBM JOUFMMJHFODF GPS LOPXJOH PUIFST BOE JOUSBQFSTPOBM JOUFMMJHFODF GPS LOPXJOH POFTFMG <(BSEOFS (BSEOFS > ɨVT BDDPSEJOH UP (BSEOFST UIFPSZ BO "* NVTU CF TUSPOH CZ CFJOH NVMUJQMF DPOUBJOJOH TQFDJBMJ[FE JOUFMMJHFODFT JO TQFDJmD mFMET 4USPOH "* JT TUJMM POMZ B DPODFQU UPEBZ CVU XPSL JT VOEFSXBZ JO UIJT EJSFDUJPO <4JMWFS FU BM 5VZMT FU BM > %FFQ MFBSOJOH BJNT UP SFDSFBUF MFWFMT PG HFOFSBMJ[BUJPO CFUXFFO JOQVU EBUB BOE SFTVMUT JO PSEFS UP CF BCMF UP SFTQPOE CFUUFS XIFO JU FODPVOUFST VOLOPXO EBUB ƦǂƨǂƧǂƧ. ļśǔ&ļƆĳ śśŞļÎêĒ. 5XP BQQSPBDIFT BMSFBEZ JEFOUJmFE CZ "MBO 5VSJOH JO UIF T <5VSJOH > BSF QPTTJCMF JO "* *O UPQEPXO "* QSPCMFNT BSF EFBMU XJUI BU B IJHI MFWFM ɨF QSPCMFN XPVME CF EFTDSJCFE BT NVDI BT QPTTJCMF UP BDIJFWF B NPEFM UIBU QSPWJEFT B TPMVUJPO ɨF UZQFT PG "* UIBU GBMM JOUP UIJT DBUFHPSZ BSF DBMMFE i4ZNCPMJD "*w CFDBVTF UIF QSPCMFN JT EFTDSJCFE BT NVDI BT QPTTJCMF WJB TZNCPMT UP PCUBJO B TJNQMFS SFQSFTFOUBUJPO PO XIJDI UIF JOUFMMJHFODF DBO SFBTPO -FU VT UBLF BO FYBNQMF B TZTUFN QMBZJOH DIFTT )FSF XF DBO DPEF UIF SVMFT PG B DIFTT HBNF MJLF UIF UZQFT PG QJFDFT UIF NPWFT UIBU FBDI UZQF DBO NBLF UIF UJNFT XIFO UIF TZTUFN DBO NBLF B NPWF BOE UIF XJOOJOH DPOEJUJPOT ɨPTF BSF UIF QSFHJWFO TZNCPMT 8JUI UIBU TBJE BOE CZ MPPLJOH BU B MPU PG NBUDIFT PS CZ HFOFSBUJOH NBUDIFT UIF TZTUFN DBO QFSGFDU JUTFMG BOE MFBSO UP IBWF UIF CFTU CFIBWJPS UP XJO UIF HBNF FWFSZ UJNF BHBJOTU BOZPOF 4FWFSBM BUUFNQUT UP BDIJFWF TUSPOH "* IBWF CFFO NBEF VTJOH UIJT BQQSPBDI MJLF 4PBS <-BJSE FU BM > &QJD <,JFSBT BOE .FZFS > PS *$"364 <-BOHMFZ FU BM > BOE B UIFPSZ IBT CFFO NBEF CZ "MMFO /FXFMM BOE )FSCFSU 4JNPO JO iɨF 1IZTJDBM 4ZNCPM 4ZTUFN )ZQPUIFTJT " QIZTJDBM TZNCPM TZTUFN IBT UIF OFDFTTBSZ BOE TVċDJFOU NFBOT GPS HFOFSBM JOUFMMJHFOU BDUJPOw </FXFMM BOE 4JNPO > i4ZNCPMJD "*w SFQSFTFOUFE UIF EPNJOBOU QBSBEJHN JO "* VOUJM UIF T <7FSOPO FU BM > CFDBVTF JU JT FBTZ GPS TPNF QSPCMFNT UP CF FYQSFTTFE CZ B NBUIFNBUJDBM SFQSFTFOUBUJPO "MTP JO UIJT UPQEPXO BQQSPBDI UIFSF JT OP OFFE GPS UIF TZTUFN UP MFBSO CZ JUTFMG UIF MPXMFWFM LOPXMFEHF SFMBUJWF UP UIF QSPCMFN BT JU XPVME UBLF NVDI NPSF UJNF UP EFWFMPQ BOE TUVEZ )PXFWFS TZNCPMJD "* TZTUFNT IBWF UISFF NBJO QSPCMFNT BDDPSEJOH UP <$ISJTUFOTFO FU BM > t ɨF 4ZNCPM (SPVOEJOH 1SPCMFN <)BSOBE > JO B TZNCPMJD TZTUFN TZNCPMT DBO SFGFS UP DIBSBDUFSJTUJDT PS PCKFDUT JO UIF FOWJSPONFOU )PX BSF UIFTF TZNCPMT SFMBUFE UP UIPTF PCKFDUT 5P VOEFSTUBOE UIJT RVFTUJPO XF DBO NBLF UIF BOBMPHZ XJUI UIF XPSET XF VTF )PX EP UIFTF XPSET IBWF B NFBOJOH BOE XIBU JT UIF NFBOJOH PG B XPSE ɨJT QSPCMFN JT SFMBUFE UP UIF QSPCMFN PG UIF i$IJOFTF SPPNw FYQMBJOFE JO TFDUJPO "O PQFSBUPS DBO BOTXFS RVFTUJPOT JO $IJOFTF FWFO XJUIPVU LOPXJOH UIJT MBOHVBHF JO UIF TBNF XBZ UIBU B TZNCPMJD TZTUFN DBO TPMWF B QSPCMFN XJUIPVU VOEFSTUBOEJOH UIF NFBOJOH PG XIBU JT CFJOH EPOF ɨVT UIJT QSPCMFN JT BMTP SFMBUFE UP UIF QSPCMFN PG DPOTDJPVTOFTT BOE JUT EFmOJUJPO <)BSOBE > t ɨF $PNCJOBUPSJBM &YQMPTJPO 1SPCMFN UP HFU LOPXMFEHF UIF TZTUFN DBO DPOTJEFS BOZ QPTTJCMF SFMBUJPO CFUXFFO EBUB )PXFWFS UIJT DBO MFBE UP B IVHF BNPVOU PG DPNQV UBUJPO OFFET ɨF OVNCFS PG DPNCJOBUJPOT UP mOE B TPMVUJPO DBO HSPX FYQPOFOUJBMMZ MFBEJOH UP QSPIJCJUJWFMZ MPOH DPNQVUJOH UJNFT ɨFSFGPSF UIF QSPCMFN JT UP mOE WBMV BCMF LOPXMFEHF XIJMF BWPJEJOH UIF FYQPOFOUJBM HSPXUI PG OFFEFE DPNCJOBUJPOT Ʀƨ.

(40) ĒÎśūöŞ Ʀǂ. ļĳūöƋū. t ɨF 'SBNF 1SPCMFN <.D$BSUIZ BOE )BZFT > )PX EP XF NPEFM UIF FĊFDU PG BO BDUJPO JO UIF FOWJSPONFOU "MTP IPX EP XF NPEFM UIF UIJOHT UIBU IBWF OPU CFFO NPEJmFE CZ BO BDUJPO JO UIF FOWJSPONFOU *U JT QPTTJCMF UP DPOTJEFS BMM UIF DIBOHFT JO UIF FOWJSPONFOU CVU UIJT MFBET UP UIF QSFWJPVT QSPCMFN OBNFMZ UIF DPNCJOBUPSJBM FYQMPTJPO *O BEEJUJPO TPNF BTQFDUT PG UIF FOWJSPONFOU NBZ IBWF CFFO NPEJmFE CZ B GBDUPS PUIFS UIBO UIF BDUJPO CFJOH BOBMZ[FE ɨFTF QSPCMFNT DBO FYQMBJO XIZ 4ZNCPMJD "* TZTUFNT IBWF EJċDVMUJFT NBLJOH SPCVTU TFOTPSJ NPUPS JOUFSBDUJPOT JO PUIFS UIBO TUJMM SFTUSBJOFE OPJTFMFTT FOWJSPONFOUT <7FSOPO FU BM > ƦǂƨǂƧǂƨ. ļūūļĲǔŰś śśŞļÎêĒ. #PUUPNVQ "* SFTFBSDIFST UBLF UIF PQQPTJUF BQQSPBDI PG UPQEPXO BOE TJNVMBUF DPHOJUJWF TUSVDUVSFT PS GVODUJPOT JO IVNBOT PS BOJNBMT JO BO BUUFNQU UP PCUBJO NPSF QPXFSGVM UPPMT GPS QSPCMFN TPMWJOH 3FDFOUMZ UIF FYQBOTJPO PG EFFQ MFBSOJOH MBSHFS OFVSBM OFUXPSLT SFRVJSJOH IJHI DPNQVUJOH QPXFS BOE UIF EFWFMPQNFOU PG SPCPUJDT IBWF SFGPDVTFE "* PO B CPUUPN VQ BQQSPBDI ɨFSF BSF TFWFSBM BEIFSFOU NPWFNFOUT JO UIJT BQQSPBDI BNPOH UIFN OFVSBM OFUXPSLT EFUBJMFE BCPWF BOE DPOTUSVDUJWJTN $POTUSVDUJWJTN JT B QIJMPTPQIJDBM UIFPSZ CPSO EVSJOH UIF UI BOE UI DFOUVSZ <)BXLJOT > 0OF PG UIF mSTU QVCMJDBUJPOT JOUSPEVDJOH UIF DPOTUSVDUJWJTU UIFPSZ GPS MFBSOJOH XBT XSJUUFO CZ +FBO 1JBHFU B 4XJTT QTZDIPMPHJTU EVSJOH UIF FBSMZ UI DFOUVSZ <1JBHFU > *UT PSJHJOBM QBQFS <1JBHFU BOE $PPL > EFmOFT UISFF NBJO QSPDFTT JO MFBSOJOH "TTJNJMBUJPO "DDPNNPEBUJPO BOE 0SHBOJ[BUJPO t "TTJNJMBUJPO JT UIF QSPDFTT XIFSF OFX JOGPSNBUJPO JT USBOTDSJCFE JOUP UIF JOUFSOBM LOPXM FEHF TUSVDUVSF t 8IFO UIF OFX JOGPSNBUJPO EJĊFST SBEJDBMMZ GSPN UIF JOUFSOBM LOPXMFEHF SFQSFTFOUB UJPO UIF QSPDFTT PG "DDPNNPEBUJPO NBLFT UIF DIBOHFT JO UIF TUSVDUVSF UP JOUFHSBUF JU t *O QBSBMMFM UP UIF UXP QSFWJPVT QSPDFTTFT UIF TUSVDUVSF JT PSHBOJ[JOH JUTFMG UP NBJOUBJO JUT WJBCJMJUZ UIJT JT 0SHBOJ[BUJPO *O TJNQMF UFSNT $POTUSVDUJWJTN TUJQVMBUFT UIBU FWFSZ BDU PG MFBSOJOH DPOTJTUT PG t 5SBOTGPSNJOH UIF OFX JOGPSNBUJPO JOUP JUT PXO GSBNFXPSL "TTJNJMBUJPO t 5SBOTGPSNJOH PME LOPXMFEHF JOUP OFX LOPXMFEHF SFOFX PME LOPXMFEHF "DDPNNP EBUJPO t 0SHBOJ[JOH UIF LOPXMFEHF UP NBJOUBJO JUT TUSVDUVSF 0SHBOJ[BUJPO <.BTDJPUSB > 4PNF SFTFBSDIFST FYQBOEFE UIF EFmOJUJPO PG $POTUSVDUJWJTN CZ JOUSPEVDJOH SBEJDBM DPO TUSVDUJWJTN ɨJT UIFPSZ TUJQVMBUFT UIBU UIF FOWJSPONFOU DBOOPU CF LOPXO BT JT CVU POMZ XJUI UIF JOUFSBDUJPOT XF IBWF XJUI JU ɨFSFGPSF XF DBO OFWFS LOPX XIBU UIF FOWJSPONFOU SFBMMZ JT i3BEJDBM DPOTUSVDUJWJTN UIVT JT SBEJDBM CFDBVTF JU CSFBLT XJUI DPOWFOUJPO BOE EFWFMPQT B UIFPSZ PG LOPXMFEHF JO XIJDI LOPXMFEHF EPFT OPU SFnFDU BO iPCKFDUJWFw POUPMPHJDBM SFBM JUZ CVU FYDMVTJWFMZ BO PSEFSJOH BOE PSHBOJ[BUJPO PG B XPSME DPOTUJUVUFE CZ PVS FYQFSJFODFw <7PO (MBTFSTGFME > ƦƩ.

(41) Ʀǂƨǂ ŞūĕƞêĕÎī JĳūöīīĕČöĳêö ǐJǑ . . . . . .

(42)

(43) . . @ĕČŰŞö ƦǂƧƼ *MMVTUSBUJPO PG B TVQFSWJTFE MFBSOJOH BMHPSJUIN. Ʀǂƨǂƨ. öêĒĳĕŝŰöŤ. *O UIJT TFDUJPO XF XJMM EFUBJM TPNF PG UIF UFDIOJRVFT VTFE JO "* "T B SFNJOEFS "* JT B HJHBOUJD EPNBJO TP JU JT WFSZ EJċDVMU JG OPU JNQPTTJCMF UP IBWF B QSFDJTF EFMJNJUFE BOE DPNQMFUF NBQQJOH UIBU JT BDDFQUFE CZ BMM SFTFBSDIFST JO UIF mFME "MTP UIJT TFDUJPO JT OPU JOUFOEFE UP CF FYIBVTUJWF BOE XJMM POMZ EFUBJM TPNF UFDIOJRVFT ƦǂƨǂƨǂƦ. ŰśöŞƅĕŤöð īöÎŞĳĕĳČ. 4VQFSWJTFE MFBSOJOH JT BO BSFB PG "* XIFSF BO BMHPSJUIN MFBSOT GSPN JOQVU EBUB UP mOE B SFTVMU UIBU DPSSFTQPOET UP UIF FYQFDUBUJPOT PG UIF BMHPSJUIN EFTJHOFS ɨF UFSN iTVQFSWJTFEw SFGFST UP UIF GBDU UIBU EVSJOH JUT MFBSOJOH QIBTF UIF SFTVMU UIBU UIF BMHPSJUIN NVTU PCUBJO JT HJWFO FYQMJDJUMZ PS WJB BO JOEJDBUJPO *O TJNQMF UFSNT B TVQFSWJTFE MFBSOJOH BMHPSJUIN IBT UXP NBJO DPNQPOFOUT JOQVUT BOE PVUQVUT BMTP DBMMFE MBCFMT ɨF BJN PG UIJT LJOE PG MFBSOJOH JT UP mOE SFMBUJPOT CFUXFFO JOQVUT BOE PVUQVUT JO PSEFS UP QSFEJDU DPSSFDU PVUQVUT GPS HJWFO JOQVUT 5P NBLF UIPTF SFMBUJPOT XF HJWF UP UIF TZTUFN B TFU PG MBCFMFE JOQVUT NFBOJOH UIBU UIPTF JOQVUT BMSFBEZ IBWF UIF DPSSFDU PVUQVUT FNCFEEFE ɨJT TFU JT DBMMFE UIF USBJOJOH TFU *O GBDU JU DBO CF TZNCPMJ[FE CZ B NBUIFNBUJDBM GVODUJPO TVDI BT f (x) = y XIFSF x JT UIF JOQVU EBUB f UIF GVODUJPO XJUI QBSBNFUFST UP CF EFUFSNJOFE BOE y UIF PVUQVU EBUB <.VSQIZ > 5SBJOJOH UIF TZTUFN DPOTJTUT JO EFUFSNJOJOH UIPTF QBSBNFUFST " TJNQMF FYBNQMF XPVME CF BO BMHPSJUIN DBQBCMF PG DMBTTJGZJOH BOJNBM JNBHFT BDDPSEJOH UP TQFDJFT mHVSF *G XF TFOE JU BO JNBHF PG B NBHQJF JU DPVME TFOE BT BO BOTXFS UIBU UIJT JT B CJSE 4P JO UIF QSFWJPVT GPSNBMJ[BUJPO x JT B QJDUVSF PG UIF BOJNBM y JUT SFMBUFE TQFDJFT JO UIF GPSN PG B XPSE BOE f UIF GVODUJPO UP USBOTGPSN x JOUP y ɨFSF BSF UXP UZQFT PG PVUQVUT GPS TVQFSWJTFE MFBSOJOH <.VSQIZ > t $MBTTJmDBUJPO XIFSF UIF PVUQVU CFMPOHT UP B DMBTT UIF TZTUFN NVTU QSFEJDU UIF DPSSFDU Ʀƪ.