Performances financières et gouvernance d’entreprise des banques nationales
de développement en Afrique
1Samantha Attridge, Yunnan Chen, Michael Mbate (ODI)
Objectifs et questions de recherche
Cette étude examine donc la gouvernance et la performance financière des banques africaines de développement afin de comprendre si cette perception est légitime.
Elle s’efforce également de répondre à la question suivante : Comment la gouvernance politique des banques nationales de développement en Afrique affecte-t-elle leurs performances ?
Les auteurs émettent l’hypothèse que, ceteris paribus, les dispositifs de gouvernance qui augmentent la distance institutionnelle entre les acteurs politiques et la direction des banques rendent ces dernières plus performantes.
L es banques nationales de développement (BND) représentent un énorme potentiel pour le développement de leur pays. Cependant, l’idée que les BND souffrent d’une mauvaise gouvernance et de performances médiocres reste bien ancrée, notamment en Afrique. Beaucoup opèrent dans des contextes de faiblesse institutionnelle et de gouvernance problématique, qui entravent à la fois l’autonomie des BND par rapport aux intérêts politiques et leur capacité à remplir leur mandat.
Méthodes
Les auteurs cartographient l’univers des banques nationales de développement africaines et rassemblent des données de panel sur la gouvernance et la performance financière d’un échantillon de 33 banques.
À travers une analyse descriptive, ils étudient la gouvernance et les tendances financières, en utilisant des méthodes de régression pour comprendre les principales relations entre les structures de gouvernance des BND et leurs performances financières.
L’essentiel
1 Titre original : Financial performance and Corporate Governance: Evidence from National Development Banks in Africa Cette synthèse est publiée dans le cadre des groupes de travail de
l’International Research Initiative on Public Development Banks, et à l’occasion de la 14ème conférence internationale de recherche de l’AFD sur le développement
Consulter le papier de recherche
FINANCIAL PERFORMANCE AND CORPORATE GOVERNANCE:
EVIDENCE FROM NATIONAL DEVELOPMENT BANKS IN AFRICA
Performances financières et gouvernance d’entreprise des banques nationales de développement en Afrique Samantha Attridge, Yunnan Chen, Michael Mbate (ODI)
Résultats
L’analyse descriptive montre que, contrairement aux idées reçues, une grande majorité des banques est rentable. Cependant, la plupart des banques sont petites et dépendent de dettes à long terme, et les ratios élevés de prêts improductifs constituent un défi majeur pour la moitié des banques de l’échantillon.
L’analyse quantitative montre que les structures de gouvernance ont un impact significatif sur la performance financière des banques. Les auteurs constatent notamment que la nomination politique des dirigeants est l’une des variables les plus saillantes en termes de corrélation avec la performance financière. Cet effet est négatif et statistiquement significatif. Il se vérifie lorsque le niveau général de gouvernance du pays est pris en compte.
L’indépendance vis-à-vis des influences politiques est importante pour les banques opérant dans un environnement national peu favorable. De plus, les structures de gouvernance ont un impact systématique, tant sur la rentabilité et la performance commerciale des banques que sur leur appétence au risque. Fait moins évident mais toujours significatif, la composition du conseil d’administration est également importante : l’augmentation du nombre de membres indépendants a un impact positif significatif sur la performance financière.
Recommandations
è Augmenter la distance institutionnelle entre la propriété et la gestion :
• Dépolitiser les nominations, notamment à la direction générale. Déléguer ces décisions au conseil d’administration, en réduisant l’intervention des chefs d’État.
• Renforcer le conseil d’administration en augmentant le nombre de membres indépendants.
è Assurer une capitalisation suffisante des banques nationales de développement performantes, afin qu’elles puissent opérer à grande échelle et soutenir les investissements transformateurs.
è Favoriser la transparence dans les rapports et les publications des banques nationales de développement africaines, car pour une grande majorité de ces banques, peu d’informations sont accessibles au public.
L’essentiel
Le programme de recherche « Réaliser le potentiel des banques publiques de développement pour atteindre les ODD » est initié par l’INSE et financé par l’AFD, la Fondation Ford et l’IDFC.
2020 ©AFD
