لوتربلا راعسأ ىلع اهرثأو ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا : ةترفلا للاخ ةيسايق ةسارد 0791 –
International Economic fluctuations and its Impact on Oil Prices : A Standard Study during -
لحاص يواسونس /أ ( * ) & نامثع ملاع /د )**( يريستلا مولعو ةيراجتلا مولعلاو ةيداصتقلاا مولعلا ةيلك – ةعماج ةريوبلا - رئازلجا :رشنلل لاسرلاا خيرات 52 يرفيف 5028 :رشنلا لوبق خيرات 52 ليرفأ 5028 :رشنلا خيرات 02 ناوج 5028 :صخلملا م لصا اهنا ىلع اهب فارتعلاا دعب اذهو ةفلكتلا ىلع دمتعت يتلا ةيرشبلا دراوملا سايق جهانم ىلع فرعتلا ىلإ ةيثحبلا ةقرولا هذه فدهت ن ثيح ةسسؤملا لوصا متيس ىرخا قرط ىلإ ةفاضلإاب ةليدبلا ةصرفلا ةفلكت و لادبتسلاا ةفلكت و ةيخيراتلا ةفلكتلاك مييقتلل قرط ةدع دجن ،ثحبلا للاخ نم اهليصفت يف مكحتلا ةبوعص يف اهلمجم بصنت تاداقتناو تلااكشإ ةدع هجاوت ةيرشبلا دراوملا ةفلكت سايق قرط نا اهيلإ لصوتملا جئاتنلا مها نمو يق فارتعلااو رصنعلا اذهب مامتهلاا ةدايز لاإ ةاشنملا ىلع امف كلذل.اهيلإ عضخي يتلا تاريغتملا ةعيبطلو هتعيبطل ارظن يرشبلا دروملا سا هب .ةيقوثومو ةيقادصم تاذ ةيلام مئاوق ىلإ لوصولا لجا نم يلاملا زكرملا ةمئاق يف ةيحاتفملا تاملكلا ةيرشب دراوم ؛ةبساحم ؛سايق : ينصت ف JEL : M4- ABSTRACT
This paper aims at identifying the methods of measuring human resources based on the cost, this after recognizing it as an asset of the institution, where we find several methods of evaluation such as the historical cost and the cost of replacement as well I - : ديهمت يداصتقا ةروريس نامض ملاعلا لود ةفاك هللاخ نم عيطست ،ًايجيتارتسا ًادروم هرابتعا للاخ نم يملاعلا داصتقلاا يف لورتبلا ةيمها رهظت اهتا ماخلا يلخادلا جتانلا يف مهاسُي ثيح ،يملاعلا داصتقلاا ةلجع كيرحت نمضي امم ريث كلا ءاشنا يف ًايساسا ًرود بعلي امك ،ةيجراخلا ةراجتلاو .تاعانصلا نم عجرت ثيح ،ةريخلاا تاونسلا يف ةصاخ يلودلا يداصتقلاا طاشنلا تابلقت ىوتسمب قيثو طابترا لورتبلا ىلع بلطلا مجح طبتري ا نم ةعومجم داصتقا ومن ىلا يساسا لكشب لورتبلا ىلع بلطلا يف ةدايزلا ،دنهلاو نيصلا ،ةيكيرملاا ةدحتملا تايلاولا اهتمدقم يف لودل مجح ،يلخادلا جتانلا تابلقت اهمها تاددحملا نم ةعومجم هددحي ،قوسلا تامس نم ةمس وه لورتبلا راعسا تابلقت ناف رخا بناج نم .رلاودلا فرص رعسو يطايتحلاا : ةيلاكشلاا ماعلا فدهلا راطإ يفو حرطلا اذه للاخ نم :يتلاا وحنلا ىلع انثحب عوضوم ةيلاكشإ ةغايص انيآ اترا ،ثحبلل له تابلقتلل ( ةيونعم ىوتسم دنع ًايئاصحإ لاد رثا ةيلودلا ةيداصتقلاا 5 نم ةدتمملا ةرتفلا للاخ لورتبلا راعسا ىلع )% 0791 ىلإ ؟ م : ثحبلا تايضرف وحنلا ىلع اهتغايص تمت ةديحو ةيضرف ىلع ثحبلا زكتري يلاتلا ( ةيونعم ىوتسم دنع ًايئاصحإ لاد رثا كانه : 5 )% ةرتفلا للاخ لورتبلا راعسا ىلع ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلل نم ةدتمملا 0791 ىلإ ؟ م
)*( :salah.senoussaoui@yahoo.com . & (**):athmaneeco@gmail.com
:صخلملا تاعقوت تامدخلا هذه قوفت ثيحب تامدخ نم عيطتست ام لضفا ميدقت للاخ نم يلاحلا رصعلا يف اهدوجو تابثإ ىلإ ةيقدنفلا تاسسؤملا ىعست نوبزلا مازل حبصا دقل .رييغتلا ةعرسب مستت يتلا لامعلاا ةئيب ىلإ ةيقدنفلا تاسسؤملا هنم لخدت يذلا يساسلاا حاتفملا هرابتعا نكمي ام وهو تارادلإا ىلع ا يتلا سيياقملاو ريياعملا مها نمو .نوبزلا اضر نم ةمدقتم تايوتسم ىلإ لوصولل زيمتلا نع تايجيتارتسلااو لئاسولا ىتشب ثحبلا ةيقدنفلا اهدامتعا نكمي .يداملا رهظملا وه نوبزلا اضر قيقحت ىلع ةيقدنفلا ةسسؤملا ةردق ىدم نم ققحتلا يف لا هذه للاخ نم لواحنس ىلع ريبكلا هريثاتو ةمدخلل يداملا رهظملا ةيمها ىدم زاربإ ةسارد هاضر ةجرد ىلعو هتاعقوت ىلعو نوبزلا تارايتخا فدهت يتلاو ، اضر بسك يف يداملا رهظملا ةمهاسمو ريثات ىدم امو ،ىلفدلا نيعب حاجنلا قدنف يف ايلعف ةمدقملا تامدخلا ةدوج ىوتسم ىلع فرعتلل اضيا . هنئابز ةيحاتفملا تاملكلا : نوبزلا اضر ،ةيقدنفلا تامدخلا ،يداملا رهظملا ، ةيداملا ةئيبلا ،ةمدخلا ةدوج . فينصت JEL : A20, G20, O55 . ABSTRACT
Today, hotel companies are trying to prove their existence by offering their best services so as to exceed customer expectations. This can be considered the key to entering the business environment that knows accelerated changes.
Hotel companies are obliged to try to satisfy their customers by the different means and strategies. Physical appearance is one of the most important criteria to determine the company's ability to satisfy the customer.
In this study, we will try to show the importance of the physical appearance of the service and its influence on the choices of the customer, his expectations and the degree of his satisfaction. Our study also aims to know the level of quality of the services offered at El Najah hotel in Ain Defla, and How the physical aspect could participate in satisfying the customer.
Key words : Physical appearance, Hotel services, Customer satisfaction, Quality of the service. Jel classification codes : A20, G20, O55.
: ثحبلا ةيمها و ،لورتبلا راعسا ىلع ةلصاحلا تاريغتلا ىلع ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا رثا ةفرعم يف يف ثحبلا ةيمها نمكت لوانت يلاتلاب .لورتبلا راعسا تاريغتل ةرسفملا تاددحملا زربا : ثحبلا فادها :يلي اميف اهزجون فادهلاا نم ةلمج قيقحت ىلإ ثحبلا اذه للاخ نم فدهن اذه سايق للاخ نم لورتبلا راعسا ىلع يلودلا داصتقلاا طاشنلا يف ةلصاحلا تاريغتلا ريثات ىلع فرعتلا ىلا ةساردلا فدهت للاخ رثلاا ةنس نم ةدتمملا ةرتفلا 0791 ةنس ىلا 5105 . رثا ةفرعم ىلا ةساردلا هذه فدهت رثا ةفرعم ىلا ةفاضا ،لورتبلا رعس ىلع ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم يف ةمدص ثادحإ ثادحإ .تارشؤملا هذه ىلع لورتبلا رعس يف ةيسكع ةمدص لاو ةرسفملا جئاتنلا نم ةعومجمب جورخلا .رثلاا اذهل ةحراش : ةيئارجإ تافيرعت : عوضوملاب ةقلعتملا ميهافملا مها لثمتت - ةيداصتقلاا تابلقتلا : ذخات يتلا ماعلا يداصتقلاا طاشنلا يف اهب ابنتم ريغو ةمظتنم ريغ اهنكلو ،ةرركتم تابذبذت يه ةيداصتقلاا تابلقتلا يف ةداع ثدحت تابذبذتلا هذهو ،نينسلا ربع اهارجم مظعم يفو .راعسلااو ةلامعلا ،جاتنلاا ،لخدلا لثم ،ةيلكلا ةيداصتقلاا تاريغتملا "ةفلتخم تلادعمب نكلو هاجتلاا سفنبو تقولا سفن يف تاريغتملا هذه بيصت اهنإف نايحلاا 1 . - ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم : يه ةيداصتقلاا تابلقتلل ةيسيئر تارشؤم ةثلاث كانه : ماعلا ىوتسملا مجحو يلخادلا جتانلا ،راعسلال ،ةيسيئرلا ةيلاملا قاوسلاا تارشؤم دامتعا ،هنم درفلا بيصنو رامثتسلااو كلاهتسلاا : يهو اهل ةيعرف تارشؤم كانه نا امك ،مادختسلاا .خلا...يعاطقلا جاتنلإا يف ريغتلاو حابرلااو روجلاا 2 - لورتبلا راعسا تاددحم : ددحتت راعسا لورتبلا ةدعب ع لماو نزاوتلاك نيب ضرعلا بلطلاو هيلع عضولاو يداصتقلاا تايداصتقلا ،ملاعلا امك مهاسُي رلاودلا عضوو يكيرملاا قاوسا لاملا ةيملاعلا تابلقت يف هراعسا 3 : نم لك نا امك ، ،يطايتحلاا مجح بلطلا يف يبسنلا دومجلا ىوتسم ،لورتبلا ىلع ةبراضملا راشتنا ،يداصتقلاا ومنلا لدعم ،ضرعلا يف يبسنلا دومجلا ،يعانطصلاا ماخلا لورتبلا ،طفنلا ىلع ةيسايسلا لماوعلا ،لورتبلا نم يملاعلا نوزخملا و .لورتبلا راعسلا ةددحملا لماوعلا نم دعت خانملا يف تابلقتلا 4 II - يرطلا ةق : ةرتفلا للاخ كلذو لورتبلا راعسا ىلع ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا رثا سايق ىلع ةساردلا هذه زكرُت 0791 - ، ةباجلاا لجا نمو انمدختسا هلاعا ةيلاكشلاا ىلع يليلحتلا جهنملا تابلطتم مها ىلع ةباجلاا ىلا هللاخ نم انيعس ،يسايقلا جهنملا هتايط يف دجن يذلا ،ةيلاكشلإا جمانرب مادختسا انياترا ،ةرطسملا فادهلاا ىلإ لوصولا دصقبو Eviews9 ،ةيسايقلا ةساردلا ءارجإ لجا نم عابتا قيرط نع اذه :ةيلاتلا لحارملا - .ةساردلا تاريغتمب فيرعتلا - ةسارد .ةساردلا تاريغتم ةيرارقتسا - .ةساردلا تاريغتم نيب ةيببسلا رابتخا - .كرتشملا لماكتلا دوجو ةيناكما رابتخا - .ةساردلا جذومن ريدقت ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلل تارشؤم ةباثمب يه يتلا ةلقتسملا تاريغتملا نم ةعومجمو دحاو عبات ريغتم يف ةساردلا تاريغتم لثمتتو ( مقر لودجلا قفو اهروطت حيضوت نكمي يتلا 10 : يلي اميف تاريغتملا هذه لثمتتو ) - ( يلخادلا جتانلا يلامجإ نم درفلا بيصن GDP/P :) ددع ىلع جتانلا يلامجإ ةمسق لصاح وه ماخلا يلخادلا جتانلا يلامجإ نم درفلا بيصن .ةنسلا فصتنم يف ناكسلا راعسلاابو .يكيرملاا رلاودلل ةيراجلا -( مخضتلا INF :) راعسلاا ريغت لدعم ىلإ يلخادلا جتانلا يلامجلإ ينمضلا شيمكتلا لماعمل يونسلا ومنلا لدعم هسيقي امك مخضتلا ريشي ةلمعلل ةيراجلا راعسلااب يلامجلإا اذه ةبسن وه يلخادلا جتانلا يلامجلإ ينمضلا شيمكتلا لماعمو .لكك داصتقلاا يف يلامجلإا ىلإ ةيلحملا .ةيلحملا ةلمعلل ةتباثلا راعسلااب - ( ماخلا يلخادلا جتانلل ةبسنلاب لاملا سار يف مكارتلا GDP / GFCF :) ةدايز ىلع تاقفنلا لمجم نم لاملا سار نيوكت يلامجإ نوكتي ًاقبطو .تانوزخملا ىوتسم يف تاريغتلا يفاص هيلإ ًافاضم داصتقلال ةتباثلا لوصلاا ماعل ةيموقلا تاباسحلا ماظنل 0771 ءانتقا يفاص نإف ، .لاملا سار نيوكت نمض اضيا جردني سئافنلا - ةيعلسلا ةراجتلا ( MT :) ىلع ةيعلسلا تادراولاو تارداصلا عومجم ةميق يا ،يلخادلا جتانلا يلامجإ نم ةيوئم ةبسنك ةيعلسلا ةراجتلا لثمت ب تانايبلا لكو ،يلخادلا جتانلا يلامجإ .يكيرملاا رلاودلل ةيلاحلا ةميقلا 5 - لورتبلا كلاهتسا (cp) : لاخ نط نويلملاب ةساقم لورتبلا نم ةكلهتسملا ةيمكلا يه لورتبلا كلاهتسا دحاو ةنس يه ةنيعم ةينمز ةرتف ل .ة - ( لورتبلا رعس OP :) رعسلا لورتبلا رعس سكعي .يكيرملاا رلاودلاب موقم لورتبلا ليمربل يروفلا يمويلا 6
III - اهتشقانمو جئاتنلا : 0 - ةيرارقتسلاا ةسارد ةفرعمو ةينمزلا ةلسلسلل كرتشملا لماكتلا ةبتر ديدحتو جذومنلا تاريغتم هيرارقتسا رابتخاب مايقلا يه ىلولاا ةروطخلا : عسوملا رلوف يكيدل ةدحولا رذج رابتخا قيبطت للاخ نم كلذ متيو ،همدع نم ةساردلا تاريغتم هيرارقتسا ADF نوارب سبيليفلو PP دقو . ( مقر لودجلا يف ةنيبملا جئاتنلا ىلع انلصحت 15 .) ( عسوملا رلوف يكيد رابتخا مادختساب ةدحولا رذج تارابتخا جئاتن ريشُت ADF دنع ةرقتسم ريغ تناك جذومنلل ةينمزلا لسلاسلا نا ) ( ىلولاا قورفلاب ةدحولا رذج رابتخا مت كلذل ،ىوتسملا First - diference دنع ةرقتسم ةساردلا تاريغتم نا نيبت يتلا ،ةيلصلاا لسلاسلل ) ( ةيونعم ىوتسم 5 ريغتملا هيرارقتسا مدع ءانثتساب ،)% (GDP/P) .ةيونعم ريغ تناك يتلا ،ماع هاجتا لاو تباث نودب وهو طقف دحاو رايخلو نوارب سبيلف رابتخا مادختساب تاريغتملا هذه ةيونعم نم دكاتنو (PP) ( مقر لودجلا يف ةحضوملا 11 .) ( مقر لودجلا للاخ نم ظحلان 11 نوارب سبيلف قفو ةدحولا رذج رابتخلا جئاتنلا ناب ) (PP) يكيد رابتخإ رابتخا قفو هيلع تناك امك ( عسوملا رلوف ADF لو ا ًضيا ىوتسملا دنع ةنكاس ريغ تناك ةيلصلاا ةلسلسلا نا ثيح ،ربكا ةيقادصم اهيطعي امم ) قورفلاب ترقتسا اهنك ( ىلولاا First - diference تباث دح وا تباث دح دوجوب كلذ ناك ًءاوس ىلولاا ةجردلا نم ةلماكتم ةساردلا تاريغتم نا نيبي ام اذهو ،) .ماع هاجتا لاو تباث دح نودب وا ماع هاجتاو 5 - ةيببسلا رابتخا حيضوت ضرغب اههاجتا ةفرعم ىلا ةيببسلا للاخ نم فدهن : ةقلاع دوجو ىدم نم دكاتلاو ،ةساردلا تاريغتم نيب ةقلاعلا اصتقلاا تابلقتلا تارشؤم فلتخم رثلا اهقيبطت ىطعا يتلا ،رجنرغ ةيببس ىلع ةيببسلا ةسارد يف اندمتعا دقو ،نيريغتملا نيب ةدترم ةيذغت ةيد ( مقر لودجلا يف ةنيبم جئاتنلاو لورتبلا راعسا ىلع 10 هللاخ نم ظحلان يذلا .) ةميق نا F ةبوسحملا دنع ةيئاصحا ةللاد تاذ تسيل ( ةيونعم ىوتسم 01 ناف ةلاحلا هذه نم يناثلا رطشلا يف ىرخا ةهج نمو ،مدعلا ةيضرف لوبق ينعي اذهو )% F ةللاد تاذ تدجو ةبوسحملا ( ةيونعم ىوتسم دنع ةيئاصحا 01 ا راعسا نم هاجتلاا ةديحو ةقلاعلا هنمو ،مدعلا ةيضرف ضفر يا )% انل نكميو ،مخضتلا وحن لورتبل خم راعسا عافترا ىلا هرودب يدؤي يذلا رملاا ،جاتنلاا فيلاكت عافترا ىلا يدؤي هراعسا عافترا ةيلوا ةدام لكشُي لورتبلا نا اذه ريسفت فلت .مخضتلا ثودح يف ببستلا يلاتلابو ،علسلا ن لورتبلا راعسا نم هاجتلاا ةديحو ةقلاع دوجو ظحلان امك دئاوع ققحي لورتبلا راعسا ةدايز نا ذا ،تباثلا لاملا سار يف مكارت وح .قرطلا ءاشناو دودسلاو روسجلا ءانبك ةتباث لوصا ةماقإب قلعتت ةيرامثتسا عيراشم ةماقإ يف مدختست يتلا ،ةيطفنلا لودلل لاملا سار مكارت نمو ،ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا وحن لورتبلا راعسا نم دحاو هاجتا تاذ ةيببس ةقلاع تدجو اميف نمو ،مخضتلا وحن ةيعلسلا ةراجتلا نمو ،ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا وحن لورتبلا كلاهتسا نمو ،مخضتلا وحن تباثلا يف مكارت .تباثلا لاملا سار مكارت وحن جتانلا نم درفلا بيصن نمو ،مخضتلا وحن تباثلا لاملا سار امم هيلع بلطلا يف عافترا هبحاصي لورتبلا كلاهتسا ةدايز ثيح ،هراعساو لورتبلا كلاهتسا نيب ةلدابتم ةيببس ةقلاع دوجو ظحلان امك اعسا عافترا لباقملا يف ،هراعسا عافترا ىلا يدؤي فلتخم ىلع بلطلا ةدايزب مهل حمسي امم ،ةيطفنلا لودلل ةيلام ضئاوف ققحي لورتبلا ر لكشي يتلا جاتنلاا ةدايز قيرط نع بلطلا ةيبلتب مايقلا ىلع لمعت يتلا ،ةيعانصلا لودلا اهردصم يتلا اهنم ةيرامثتسلاا صوصخلاب علسلا يف ةدايز ىلا يدؤي يذلا رملاا ،ةيلوا ةدام هيف لورتبلا يتلا لورتبلا كلاهتساو ةيعلسلا ةراجتلا يتريغتم ىلا ةبسنلاب ءيشلا سفنو .هكلاهتسا ( ةيونعم ىوتسم دنع امهنيب ةلدابتم ةقلاع تدجو 01 .تباثلا لاملا سار مكارتو لورتبلا كلاهتسا يتريغتمو .)% ريغتمو ،لورتبلا راعساو ةيعلسلا ةراجتلا يتريغتم نيب ةيببسلا بايغ ظحلاي امك ةراجتلاو ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا يت .ةيعلسلا 1 - كرتشملا لماكتلا رابتخإ دعب ةرقتسم ةينمزلا لسلاسلا نا اندجو ،ةيرارقتسلاا ةيحان نم كلذو ةينمزلا لسلاسلا ةعومجمل انتسارد دعب : تشم راسم دوجو ةيناكما ناف حرطلا اذه للاخ نمو ،ىلولاا تاقورفلا ءارجا نم دكاتللو ،نكمم ليوطلا ىدملا يف تاريغتملا هذه نيب كر نسناهوج رابتخا قيبطتب موقن اذه ( Johansen .) ريخاتلا ةجرد ديدحت نيرابتخلاا جئاتن ترهظاو ،ريخاتلا ةجرد ديدحت بجي نسناهوح رابتخا جئاتن ىلا قرطتلا لبق : ( Akaike; Schwarz يتلا ) تمدختسا ديدحتل ةرتف ،ءاطبلاا نا ميق ةيقبب ةنراقم ىندا اهميق نلا ،تاريغتملا لكل ىلثملا ءاطبلاا رتف يه ىلولاا ةرتفلا ( مقر لودجلا للاخ نم هحضون ام اذهو نيرابتخلاا 15 .) ب - نسناهوج رابتخا ( ريخاتلا ةجرد ديدحتو اهلماكت ةجرد ىلع فرعتلاو ةينمزلا لسلاسلا هيرارقتسا ىلع لوصحلا دعب : p=1 ل نكمي ،) ان ( مقر لودجلا للاخ نم هحيضوت انل نكمي يذلا ،نسناهوج رابتخا ءارجا 10 .) هللاخ نم يذلا دوجو مدعب ةيمدعلا ةيضرفلا لوبق نكمي لماكتلا نمازتملا ( ةيونعم ىوتسم دنع 5 نيب لجلاا ةليوط ةينزاوت ةقلاع دجوت لا هنا ينعي اذهو ،ةجرحلا ميقلا نم رغصا رثلاا ميق نلا ،)% تارشؤم لورتبلا راعساو ة يلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا نكمي لا ققحتي مل رابتخلاا اذه نا املاطو ، اطخلا حيحصت جذومن ىلإ رورملا يذلا .لجلاا ةريصق ةينزاوتلا تاقلاعلاب متهي 0 - ( يتاذلا رادحنلاا جذومن ريدقت VAR ) ( جذومن يف ىلثملا ريخاتلا ةجرد ديدحت دعب : VAR ةردقملاو ) (ب P= ) وه لضفلاا جذومنلا نا يا ( 0 ) VAR جمانرب تاجرخم تناكو ، Eviews9 : يلي امك ةحضوم ةيطخلا هتقلاع ةغيصب ةحضوم ريدقتلل OP = 0.827*OP(-1) + 0.027*CP(-1) - 0.122*INF(- - )X+M/(GDP(-1) + 0.955*GFCF/GDP(-1) - 0.003*GDP/P(- -
يئاصحلاا ريسفتلا ( ححصملا ديدحتلا لماعم ةميق لدت : AdjR–Squared= 0.8395 نا ينعي اذهو ،ةديج ةيريسفت ةردق هل جذومنلا نا ) ( ةبسنب رسفُت لورتبلا راعسا 51.75 ةذوخاملا ةلقتسملا تاريغتملا فرط نم )% .جذومنلا يف ( ةبوسحملا رشيف ةيئاصحا نا للاخ نم كلذو ،ةيلك ةيئاصحا ةيونعم هل جذومنلا نا ىلا رشيف رابتخا ريشيو F – statistic = 39.382 ) بكا ر ( ةلودجملا نم Ftabl= 2.42 .عباتلا ريغتملا ريسفتل ةيريسفتلا ةردقلا اهل ةعمتجم ةيداصتقلاا تاريغتملا نا ينعي اذهو ،) ب - : يداصتقلاا ريسفتلا - كلاهتسا يف ةدايزلا ثيح ،لورتبلا كلاهتسا لماعم ةراشا للاخ نم اذه رهظيو ،ةيدرط ةقلاع يه هراعساو لورتبلا كلاهتسا نيب ةقلاعلا .هراعسا عافترا ىلا يدؤي امم هيلع بلطلا يف ةدايز ىلا يدؤي لورتبلا - ع يه لورتبلا راعساو مخضتلا لدعم نيب ةقلاعلا لدعم عافترا ثيح ،بلاسلا مخضتلا لدعم لماعم للاخ نم اذه رهظي ،ةيسكع ةقلا ةقاطلا رداصم ىلع بلطلا ضافخنا ىلا يدؤي هرودبو ةيكلاهتسلاا علسلا ىلع يملاعلا بلطلا ضافخنا ىلا يدؤي )راعسلاا عافترا( مخضتلا .هراعسا ضفخنتف اهادحإ لورتبلاو - ةيعلسلا ةراجتلا نيب ةقلاعلا عافترا نا ىلإ اذه دوعيو ،بلاسلا ةيعلسلا ةراجتلا لماعم للاخ نم اذه رهظي ،ةيسكع تءاج لورتبلا راعساو ،راعسلاا عافترا ىلا يدؤي امم يملاعلا داصتقلاا يف ةيكرح ىلا يدؤي ةيعلسلا ةراجتلا .لورتبلا راعسا يف ضافخنا ىلا هرودب يدؤي يذلا رملاا - ملا سار مكارت نيب ةقلاعلا ،ةيدرط ةقلاع لورتبلا راعساو تباثلا لا يف مدختست يتلا ،ةيطفنلا لودلل دئاوع ققحي لورتبلا راعسا ةدايز ذا .ةتباث لوصا ةماقإب قلعتت ةيرامثتسا عيراشم ةماقإ - يصن نا مكحب ةيداصتقلاا ةيرظنلل رياغم اذهو ،لورتبلا راعساو يلخادلا جتانلا نم درفلا بيصن نيب ةقلاعلا ةيبلس اهل جتانلا نم درفلا ب عسا يف عافترا ىلا يدؤي امم لورتبلا ةصاخ ةيلولاا داوملاو ةدروتسملا علسلا بلطلا يف ةدايزلا للاخ نم اذه رهظيو ،درفلا لخد ىلع رثا .هرا 5 - ةباجتسلاا لاودو تامدصلا رثا ىلع ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم يف ةمدص ثادحإ ريثا ىدم وه ةساردلا هذه نم يساسلاا فدهلا : ةساردلا تاريغتم فلتخم ىلع ةعساو راثا اهل ناك ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم دحآ ا يف ةمدص ثادحا للاخ نمو ،سكعلاو لورتبلا رعس هذه ثادحإ للاخ نمو ،لورتبلا راعسا صوصخلاب ةدوجوملا لاكشلاا يف اهحيضوت نكمي راثا اهنع جتن ةمدصلاآ ا-: ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم يف ةمدص :نا ثيح - نسلا نم ةيادب عافترلاا يف ادبي مث ،ةسماخلا ةنسلا ةياغ ىلا ةيناثلا ةنسلا نم لورتبلا رعس ضا فخنا ىلا يدؤي مخضتلا يف ةمدص ثادحإ ة رمتسيو ةعباسلا .ةمدصلا ةرتف ةليط عافترلاا يف - ةسماخلا ةنسلا يف ضفخني مث ،ةعبارلا ةنسلا ةياغ ىلا ةيناثلا ةنسلا يف لورتبلا رعس عافترا ىلا يدؤي لورتبلا كلاهتسا يف ةمدص ثادحإ ةعباسلا ةنسلا نم ةيادب عافترلاا دوعيل ،ةسداسلاو .ةمدصلا ةرتف ةليط رمتسيو - درفلا بيصن يف ةمدص ثدحإ ةثلاثلا ةنسلا يف ضفخني مث ،ةيناثلا ةنسلا يف لورتبلا راعسا يف عافترا ىلا يدؤي ماخلا يلخادلا جتانلا نم .ةمدصلا ةرتف ةليط ضافخنلاا لصاويل - ليط ضافخنلاا لصاويل ةيناثلا ةنسلا يف لورتبلا راعسا يف ضافخنا ىلا يدؤي )يراجتلا حاتفنلاا( ةيعلسلا ةراجتلا يف ةمدص ثادحإ ةرتف ة .ةمدصلا - ه لصاويل ةيناثلا ةنسلا يف لورتبلا راعسا ضافخنا ىلا يدؤي ماخلا يلخادلا جتانلا ىلا ةبسنلاب تباثلا لاملا سار مكارت يف ةمدص ثادحإ اذ .ةمدصلا ةرتف ةليط ضافخنلاا ب - لورتبلا رعس يف ةمدص ثا للاخ نم اذه رهظي ،ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم ىلع راثا هل :آ :ىلع اهر - : مخضتلا .ةمدصلا ةرتف ةليط رمتسيو ىلولاا ةنسلا يف مخضتلا عافترا لورتبلا راعسا يف ةمدص نع جتني - ةيعلسلا ةراجتلا مث ،ةيناثلا ةنسلا يف ةيعلسلا ةراجتلا يف عا فترا لورتبلا راعسا يف ةمدص نع جتني : ضفخنت دوعيل ،ةثلاثلا ةنسلا يف .ةمدصلا ةرتف ةليط عافترلاا يف رمتسيو ةعبارلا ةنسلا يف عافترلاا - ماخلا يلخادلا جتانلا نم درفلا بيصن ىلا عافترلاا لصاويل ةيناثلا ةتسلا يف هنم درفلا بيصن يف عافترا لورتبلا راعسا يف ةمدص نع جتني : ةنسلا يف ضفخنت مث ،ةسداسلا ةنسلا ةياغ .ةمدصلا ةرتف ةليط عافترلاا يف رمتسيو ةعساتلا ةنسلا يف عافترلاا ىلا دوعيل ،ةنماثلاو ةعباسلا - : لورتبلا كلاهتسا لصاويل ةيناثلا ةنسلا يف لورتبلا كلاهتسا يف عافترا لورتبلا راعسا يف ةمدص نع جتني .ةمدصلا ةرتف ةليط عافترلاا - ةبسنلاب تباثلا لاملا سار يف مكارتلا ماخلا يلخادلا جتانلا ىلا جتانلا ىلا ةبسنلاب مكارتلا اذه يف عافترا لورتبلا راعسا يف ةمدص نع جتني : .ةمدصلا ةرتف ةليط رمتسيو ةيناثلا ةنسلا يف ماخلا يلخادلا VI - : ةصلاخلا لقتلا ىلع اهرثاو اهرُثات ىدمو لورتبلا راعسلا انقرطت للاخ نم طاشنلا يف ب يداصتقلاا ،ًايليلحتو ًايسايق يلودلا : يلي ام صلختسن 0 - نا لسلاسلا ةينمزلا ،خلا...لورتبلا كلاهتساو مخضتلا لدعمو لورتبلا رعسل لا يطعت ةجرد نوكس ةقباطتم يف ىوتسملا بسح رابتخا سبيليف – ( نوريب PP ،) اهناو حبصت ةقباطتم يف اهنوكس دعب ذخا قرفلا لولاا ،هل رملاا يذلا ريشي ىلا اهنا ةلماكتم نم ةجردلا ىلولاا .
Adj R – Squared = 0.839 F – statistic = 39.382 Ftabl= 2.42 رابتخإ جئاتن
5 - نسناهوج ةقيرط مادختسا للاخ نم اذهو لورتبلا راعساو ةيلودلا ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم نيب نمازتم لماكت كانه نكي مل ( Johanson ) . 1 - كلاهتسا نمو ،مخضتلا وخن تباثلا لاملا سار مكارت نمو ،يلخادلا جتانلا وحن لورتبلا راعسا نم دحاو هاجتا تاذ ةيببس ةقلاع دووجو ظحلان امك .تباثلا لاملا سار يف مكارت وحن لورتبلا راعسا نمو ،مخضتلا وحن ةيعلسلا ةراجتلا نمو ،ماخلا يلخادلا جتانلا وحن لورتبلا قلاع دوجو سار مكارتو لورتبلا كلاهتسا نيبو ،لورتبلا كلاهتساو ةيعلسلا ةراجتلا نيبو ،هراعساو لورتبلا كلاهتسا نيب ةلدابتم ةيببس ة .تباثلا لاملا .ةيعلسلا ةراجتلاو يلخادلا جتانلا نيبو ،لورتبلا راعساو ةيعلسلا ةراجتلا نيب ةيببسلا بايغ ظحلاي امك 0 - باجتسلاا لاود رابتخا تحضوا يباجيا رثاو ،لورتبلا راعسا ىلع جتانلا نم درفلا بيصنو لورتبلا كلاهتسا تامدصل يبلس رثا كانه نا ة نع اما ،لورتبلا راعسا ىلع ةيعلسلا ةراجتلا تامدصو جتانلل ةبسن تباثلا لاملا سار مكارت تامدص ،مخضتلا تامدصل ةمدص ثودح رثا ريغتم ىلع يباجيا رثا له ناك لورتبلا رعس يف .)خلا...لورتبلا كلاهتسا ،مخضتلا( ةساردلا تا :اهمها زجون تايصوتلا نم ةعومجم ميدقت انل نكمي جئاتنلا هذه للاخ نم صلقي اذهو ،هكلاهتسا ضافخنا ىلا يدؤي يلاتلابو ،هيلع بلطلا صيلقت هناش نم لورتبلل ةليدب رداصم نع ثحبلاو رامثتسلاا عيجشت ىلع هكلاهتسا رثا نم .هراعسا عافترإ .لورتبلا راعسا ىلع رلاودلا بلقت رثا نم دحي هرودب نم اذه ،طقف رلاودلا هطبر ضوع تلامعلا نم ةلسب لورتبلا راعسا طبر اهضرع يف ةيداصتقلاا تابلقتلا تارشؤم رابتعلاا نيعب ذخات نا لورتبلل ةجتنملا لودلا ةمظنم ىلع لورتبلا راعسا ضافخنا يدافتل .لورتبلل تل ببس يه يتلا لودلا نم اهنلا دنهلاو نيصلا يف يداصتقلاا ومنلا ةبقارم نكمي لورتبلا راعسا ىلع يملاعلا يداصتقلاا ومنلا رثا يداف .هعافترا يف نم اذه ،ةكلهتسملا لودلاب سيلو لورتبلل ةجتنملا لودلاب ةرشابم ةطبترم )هتاقتشمو لورتبلل( ةيلاملا تاودلاا لوادتل قوس ءاشنا ناش .لورتبلا رعسا ىلع يلام قوس يف ثدحت ةمدص يلا ثا يا نم دحي ه ةينايبلا لاكشلااو لوادجلا قحلم : ( مقر لودجلا 10 ) ةساردلا تاريغتم : جتانلا نم درفلا بيصن ماخلا يلخادلا يكيرملاا رلاودلاب مخضتلا لدعم % لاملا سار نم جتانلا بيصن %تباثلا ةراجتلا ةيعلسلا % كلاهتسا لورتبلا نط نويلم رعس لورتبلا Brent $/bbl† تاونسلا
ردصملا : -كنبلا ،يلودلا ةيملاعلا ةيمنتلا تارشؤمل تانايبلا ةدعاق ، < :ىلع حاتم http://www.albankaldawli.org > :ليمحتلا خيرات( 51 / 10 / 5109 .)
- British Petroleum, Statistical Review of World Energy , < http://www.bp.com/statisticalreview> (Download historym: / / ( مقر لودجلا 15 ) رولف يكيد رابتخا مادختساب ةساردلا تاريغتم تانايب نوكس رابتخا : ريغتملا ىوتسملا لولاا قرفلا تباث دح هاجتاو تباث دح ماع تباث دح لا ماع هاجتا لاو تباث دح لاو تباث دح ماع هاجتا تباث دح لا ماع هاجتا لاو Prob Prob Prob Prob Prob Prob PO Inf GDP/P GFCF/GDP CO (X+M)/GDP ردصملا : تاجرخم ىلع ًءانب ناثحابلا دادعا نم Eviews9 ( مقر لودجلا 11 ) نوارب سبيلف رابتخا مادختساب ةساردلا تاريغتم تانايب نوكس رابتخا : (pp) ريغتملا ىوتسملا قرفلا لولاا تباث دح ماع هاجتاو تباث دح لاو تباث دح لا ماع هاجتا تباث دح لاو تباث دح ماع هاجتا لاو تباث دح لا ماع هاجتا Prob Prob Prob Prob Prob Prob PO 1.070 1.5005 1.0050 1.1110 1.1101 1.1111 Inf 1.5517 1.1095 1.1557 1.1111 1.1111 1.1111 GDP/P 1.7999 1.0151 1.7770 1.1119 1.1107 1.1110 GFCF/GDP 1.0701 1.1009 1.0057 1.1111 1.1111 1.1111 CO (X+M)/GDP ردصملا : تاجرخم ىلع ًءانب ناثحابلا دادعا نم Eviews9 ( مقر لودجلا 10 ) تاريغتملا نيب رجنرغ ةيببس رابتخا جئاتن : ةميدعلا ةيضرفلا ريخاتلا Fstat Prob رارقلا لورتبلا راعسا ببسي لا مخضتلا لدعم مخضتلا ببسُت لا لورتبلا راعسا 5 1.570 5.071 1.900 1.101 ةيببس دجوت لا ةيببس دجوت لورتبلا راعسا ببسي لا تباثلا لاملا سار يف مكارت راعسا تباثلا لاملا سار يف مكارت ببست لا لورتبلا 5 1.117 5.557 1.900 1.107 ةيببس دجوت لا ةيببس دجوت لورتبلا راعسا ببسي لا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا 5 5.009 1.010 لا ةيببس دجوت
ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ببسي لا لورتبلا راعسا 5.051 1.151 ةيببس دجوت لورتبلا راعسا يف عافترا ببسي لا لورتبلا كلاهتسا لورتبلا كلاهتسا ببسي لا لورتبلا راعسا عافترا 5 5.009 0.597 1.179 1.151 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لورتبلا راعسا ببسُت لا ةيعلسلا ةراجتلا ةيعلسلا ةراجتلا ببست لا لورتبلا راعسا 5 0.911 0.051 1.071 1.510 ةيببس دجوت لا ةيببس دجوت لا مخضتلا لدعم ببسي لا تباثلا لاملا سار يف مكارت تباثلا لاملا سار يف مكارت ببسي لا مخضتلا لدعم 5 1.515 1.595 1.117 1.900 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لا مخضتلا ببسي لا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا مخضتلا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ببسي لا 5 0.505 0.511 1.115 1.105 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لا مخضتلا ببسي لا لورتبلا كلاهتسا لورتبلا كلاهتسا ببسي لا مخضتلا 5 5.750 05.051 1.111 1E- ةيببس دجوت ةيببس دجوت مخضتلا ببست لا ةيعلسلا ةراجتلا مخضتلا ةيعلسلا ةراجتلا ببسي لا 5 5.000 0.150 1.111 1.590 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لا تباثلا لاملا سار يف مكارت ببسي لا ناكسلا ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ببسي لا تباثلا لاملا سار مكارت 5 5.907 1.717 1.195 1.001 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لا تباثلا لاملا سار يف مكارت ببست لا لورتبلا كلاهتسا لورتبلا كلاهتسا ببسي لا تباثلا لاملا سار يف مكارت 5 7.979 01.50 1.111 1.111 ةيببس دجوت ةيببس دجوت تباثلا لاملا سار يف مكارت ببست لا ةيعلسلا ةراجتلا مكارت ةيعلسلا ةراجتلا ببسي لا تباثلا لاملا سار 5 5.015 0.511 1.101 1.515 ةيببس دجوت ةيببس دجوت لا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ببسي لا لورتبلا كلاهتسا لورتبلا كلاهتسا ببسي لا ناكسلا ددعل ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا 5 5.117 0.511 1.009 1.115 لا ةيببس دجوت ةيببس دجوت ناكسلا ددع ىلا ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا ببسي لا ةيعلسلا ةراجتلا ةيعلسلا ةراجتلا ببسي لا ناكسلا ددع ىلا ةبسنلاب ماخلا يلخادلا جتانلا 5 1.710 0.050 1.011 1.110 ةيببس دجوت لا ةيببس دجوت لا لورتبلا كلاهتسا ببسي لا ةيعلسلا ةراجتلا ةيعلسلا ةراجتلا ببسي لا لورتبلا كلاهتسا 5 9.057 5.005 1115 1.111 ةيببس دجوت ةيببس دجوت ردصملا : تاجرخم ىلع ًءانب ناثحابلا دادعا نم Eviews9 ( مقر لودجلا 15 راسملا ريخات ةجرد ديدحت :) P=3 P=2 P=1 P=0 p Akaike Schwarz :ردصملا تاجرخم ىلع ًءانب ناثحابلا دادعا نم Eviews9 ( مقر لودجلا ) نسناهوج رابتخا مادختساب كرتشملا لماكتلا رابتخا جئاتن : مدعلا ةيضرف ةبوسحملا ةميقلا Trace دنع ةجرحلا ةميقلا 5 % لامتحلاا Prob رارقلا كرتشم لماكت دجوي لا 55.105 75.951 مدعلا ةيضرف لوبق رث كلاا ىلع دحاو هجتم دجوي لا 55.051 07.505 مدعلا ةيضرف لوبق رث كلاا ىلع ناهجتم دجوي لا 10.019 09.550 مدعلا ةيضرف لوبق رث كلاا ىلع تاهجتم ةثلاث دجوي لا 00.911 57.979 مدعلا ةيضرف لوبق لا رث كلاا ىلع تاهجتم ةعبرا دجوي 5.000 05.070 مدعلا ةيضرف لوبق رث كلاا ىلع تاهجتم ةسمخ دجوي لا 0.591 1.500 مدعلا ةيضرف لوبق ردصملا : تاجرخم ىلع ًءانب ناثحابلا دادعا نم Eviews9
( مقر لكشلا 10 ) : ةساردلا تاريغتم يف ةمدص ثادحإ جئاتن 0 20 40 60 80 100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of OP
0 20 40 60 80 100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of CP
0 20 40 60 80 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of INF
0 20 40 60 80 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of _X_M__GDP
0 20 40 60 80 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of INF
0 20 40 60 80 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 OP CP INF _X_M__GDP GDP_P GFCF_GDP
Variance Decom pos ition of _X_M__GDP
ردصملا تاجرخم : Eviews9
:عجارملاو تلااحلاا 1 ،دوواد يلع ماسح يلكلا داصتقلاا ئدابم ط ، 5 ،ندرلاا ،عيزوتلاو رشنلل ةريسملا راد ، 5100 ص ، 509 . 2 ،يوسوملا ديجم ءايض ،داصتقلاا ملع سسا ج 5 ط ، 0 ،رئازجلا ،ةيعماجلا تاعوبطملا ناويد ، 5101 ص ص ، 005 - 000 . 3 ،نسح مساق لامج ىلع امهرثاو نييرخصلا زاغلاو طفنلا ةيملاعلا طفنلا قاوسا :ىلع حاتم ،يبرعلا دقنلا قودنص ، > http://www.amf.org.ae > :ليمحتلا خيرات( 15 / 19 / 5100 ص ،) 51 . 4 ط ،ةقاطلا داصتقا ،اضرلا دبع رفعج ليبن 0 تراملاا ،يعماجلا بات كلا راد ، ،ةدحتملا ةيبرعلا 5109 ص ،ص ، 055 – 050 . 5 ،يلودلا كنبلا ةيملاعلا ةيمنتلا تارشؤمل تانايبلا ةدعاق ، < :ىلع حاتم http://www.albankaldawli.org > :ليمحتلا خيرات( 51 / 10 / 5109 .)
6 British Petroleum, Statistical Review of World Energy , <http://www.bp.com/statisticalreview> (Download
