لجوكمة وادارة المخاطر في الاسواق المالية –دراسة مقارنة لعينة من الشركات المدرجة في بورصتي عمان و الجزائر

(1)

تــلماح

غبايل يللايح

طابللب يذيظ

تيلٔ

رييعدلا مولكو تيساجخلاو تيداصخُالا مولللا

معُ

رييعدلا مولك

و ىمكىحلا

ا

م

ل

ا

وذاخ

ح

ا ي

ف رطا

أٌ

ى حلاملا قاىس

ر ئا ر جلاو نامع ً

تصذى ج ي ف ى جذدملا تاكر شلا هم ى ح حعل ى جذا قم ىساذخ

تمذِم تحوشػأ

ةداهش لينل

"د.م.٘ " واسوخٓذلا

يف

رييعدلا مولك

:صصخج

داصخُا

الإا

ثااـن

ـكإ

ـــــــــــــــ

ؼلا داذ

ــــ

لاـ

ب

ت

:

ياششإ

راخظالأ

:سوـــخٓذلا

ــب

اع

ــــــــــــــــــ

ت

ساضــــن

نب

ذيلظ

محمد

تشُانالإا تنجل

بِللاو مظالا

تيالللا تبجشلا

تلماجلا

تٌصلا

نيذـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــموب اــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــنوأ ./د.أ يلاــــــــــــــــــــللا ميــــــــــــــــــــللخلا راخــــــــــــــــــــظأ طاـــــــــــبللب يذيـــــــــــظ تـــــــــــلماح اعيئس محمد ذيلــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــظ نــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــب ./د.أ يلاـــــــــــــــــــللا ميـــــــــــــــــــللخلا راخـــــــــــــــــــظأ طاـــــــــــبللب يذيـــــــــــظ تـــــــــــلماح اسشِمو يششم اـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــاثك ./د.أ اـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــيصوب يلاـــــــــــــــــــللا ميـــــــــــــــــــللخلا راخـــــــــــــــــــظأ ةذيلــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــظ تـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــلماح اشُانم ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ شللا ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــسيشه /.د شــــــــــــــــــــــــــــــــــــطا م راخـــــــــــــــــــــــــــــــــــظأ - أ - شٕـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــعلم تـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــلماح اشُانم رياـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــظ ون ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــس /.د شــــــــــــــــــــــــــــــــــــطا م راخـــــــــــــــــــــــــــــــــــظأ - أ - طاـــــــــــبللب يذيـــــــــــظ تـــــــــــلماح اشُانم ايٌــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــظ ذــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــيدوٓ /.د شـــــــــــــــــــــــــــــــــــــطا م راخـــــــــــــــــــــــــــــــــــــظأ - أ يـــــــــــــــــلب ي ماـــــــــــــــــجلا ضـــــــــــــــــٓشالإا ذ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــشواج اشُانم

ا

:تيلماجلا تنعل

2018

/

2019

(2)

(3)

ا

ءاده

إ

يع ىاسللا ضجعَ يه لىا ،اوهَشغث ًلع داثلا نسثلا برع اوعط حاجنلل لاعج يه لى

حافك جاُلحا ىأ ًٍاولع يه لىا ،اوهلئاضف داذعذ

اذنس للها اوكهادأ ٍتأو ٍهأ

اوكشوع في كساتو لي

إ

يَذلا ءاُض نيتا ٌذثك جزلف لىاو ،لياغلا ٍجوص ٍتسد قُفس لى

إ

نهدلاوأو ٍذاىخأو ٍذىخا لك لى

إ

ماشكلا ٍجوص حلئاع لى

إ

جذُعثلاو نهنه حثَشقلا بسذلا خاقَذص لى

إ

ءاقذصلأاو لهلأا لك لى

جدىهو حثمح نبه انطتشذ يه لك لىإ

نلع ةلاط لك لىإ

حوست ساضً

(4)

ر ئد ق ت ورك س

يزلا لله ذولحا أ حفشعلداو نلعلا بسد انل ساً و أ انقفوو ةجاىلا ازه ءادأ ًلع انًاع لإ ههاتم شكشلا لك شكشلا لله لىاعذ ًلع لك هوعً . أ شكزلات صخأو جذعاسلدا ذَ لي اىهذق يَزلا جزذاسلأا لكل شَذقرلا ًسمأو لَضلجا شكشلات مذقذ رارسأ اً نَشكلا :سىركذلا ـ " يت ذُعس ذوـمح " ـ ٍلع لخثَ لم يزلا لي اًىع دًاك تيلا هحئاصنتو هذاهُجىرت هعضاىذ لثً هل شككأو ،،حثلا جرةف ىط ٍلع برص ًلعو ، .هقلاخأ حثُطو إ .لوعلا ازه داذعا حصشف انل حاذأ ٌزلا يَذهىت ىاًوأ سىركذلا رارسلأا لى شكشلات هجىذأ ىأ نيذىفَلا اوك لىإ جداسلا ءاضعأ حنلج لدا حشقان صلابخ شكشلا ًلع نلذىثق حشقانه زه .حلاسشلا .ينوكلمحا جزذاسلأا لك لىاو إ خاقولأا لك في هذذعاسهو هوعد ًلع ساضً لات ٌذنس لياغلا ٍخأ لى . إ .ٍلع برصو هوعدو هرقوو ذهج لك ًلع لياغلا ٍجوص لى ىاكىك و لحص ظافح ينذرارسلأا و ينرخلأل لَضلجا شكشلات اضَأ مذقذأ لك ًلع ماهس تيلا خاذعاسلدا .لي اهنهذق إ يَذلا سىً شاشق يت رارسلأا ،ذوصلا ذثع ٌداهلت رارسلأا ،يذلذا سىً ٌواُيح جرارسلأا يه لك لى .،حثلا جرةف حلُط ٍلجأ يه ىلزتاه لك ًلع ىدسلأا و شئاضلجا تيصسىثت حجسذلدا خاكششلات حلهاعلا خاساطلإا لىا صلالخا شكشلات مذقذأ اوك لع .لوعلا ازه ماتمإ في جذعاسلداو نبهواتج يسح ً و إ ذُعت يه وأ ةَشق يه ًٍذعاس يه لك لى .

(5)

:صخلالإا عؤؤ تسٔ تةاعاٛثٜؤـ تةااثؤؤلٛ ا١ؤا٠شتاوؤؤاصاالاؤقاقث٤طؤـ تاسؤؤ ٓاثؤا حرة ااريثؤؤبتاٞكؤؼ تاسؤؤ ٓاعؤة٣كوحتاطرثؤت ا اة ضتز اع ةثؤؤؤؤؤؤؤؤؼق ااة ا ضتزلإاعؤؤؤؤؤؤؤؤ كٟا دتسؤؤؤؤؤؤؤؤقا١ؤؤؤؤؤؤؤؤاثٌت اعؤؤؤؤؤؤؤؤ ثةصةاعؤؤؤؤؤؤؤؤ قثٔ بتاٚتطؤؤؤؤؤؤؤؤً ا حؤؤؤؤؤؤؤؤااعؤؤؤؤؤؤؤؤ٠ت تافؤؤؤؤؤؤؤؤٓزةاطًثؤؤؤؤؤؤؤؤخلمت إا ؤؤؤؤ اسؤؤؤؤ ٓاثؤؤؤؤاث تاؽ٥ٔ ثؤؤؤؤقاكؤؤؤؤاةاعٌ ؤؤؤؤؼ تا٨ه٘ ؤؤؤؤػتةانؤؤؤؤٓهتاالاؤؤؤؤقاسؤؤؤؤوحتةالاحثؤؤؤؤلبتا ثوؤؤؤؤ بةا حةاثؤؤؤؤؼبت .عا ثبتاٞتكػ ا ةثٜ٣إٛضةازثل ٟ اؾثٔنتةاقتطدسبتاعئثٔ ةاضثةتتػ ا اقث٤طؤؤؤـ تاعؤؤؤة٣كصاعةاثؤؤؤؼقاعؤؤؤاٜا٣احاؤؤؤهكتاسؤؤؤيتاوؤؤؤشث تاتصؤؤؤااٚسؤؤؤهية اعؤؤؤا ثبتاٞتكؤؤؤػ ارؤؤؤفاطًثؤؤؤخلمتا ضتزتارؤؤؤف ثؤؤ قةاقثؤؤػثاػاسؤؤ ٓاع ؤؤؼ تاثؤؤهةزثثقاالاؤؤقابسؤؤثقا ؤؤ٤ا حرةؤؤتة ا ا ثؤؤةٓا ؤؤكضكثااعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تارؤؤفاطًثؤؤخلمتا ضتزت طؤؤدتع حتة ا، يثؤؤثتضتااسؤؤؤقاسؤؤؤ سشتة ا ضتزت ا طًثؤؤؤخلمت ا ااك ؤؤؤؼةا ا ١ؤؤاثٌت ا خزثؤؤؤثق ا عؤؤؤة٣كوحت ا ثؤؤهيٛ ا، ا٨كؤؤؤكك تا ؤؤؤرباالاؤؤؤقة تاجه بتا تسذ ػتافتاعػتضس تاٚتسالأ رؤ ا ش تا ك ػ اس ٓازثة ٓلاثاايٜكك ا، اسؤ ٓازثؤة ٓ اسؤيتاعٛثؤهلاثا اعؤؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤؤـ تاالاؤؤؤؤؤقاعؤؤؤؤؤ آارؤؤؤؤؤفاعؤؤؤؤؤ قثٔ تاقتضثؤؤؤؤؤً اسؤؤؤؤؤ ٓارؤؤؤؤؤٔ ظكتافؤؤؤؤؤتاسؤؤؤؤؤٟةاقثؤؤؤؤؤعثاث تإؤؤؤؤؤة حا تزةؤؤؤؤؤ٤ا ثاج ؤؤؤؤؤػ اعؤؤؤة٣كوحتاخزثؤؤؤثقا١ؤؤؤاثٌ اعادثؤؤؤلصتاعؤؤؤ لازاةشاطؤؤؤربازكؤؤؤرةاسؤؤؤيتاوؤؤؤشث تامؤؤؤ داسؤؤؤٟةا طؤؤؤدتع حتةا ثؤؤؤةٓا ؤؤؤكضكثا لمتا ضتزتاسؤؤؤ ٓ طؤؤؤدتع حتةا ثؤؤؤةٓا ؤؤؤكضكثااعؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤـ تارؤؤؤفاطًثؤؤؤخ ااة ارؤؤؤفاعادثؤؤؤلصتاعؤؤؤ لازاقتشاٞةطؤؤؤٛازكؤؤؤرة ا طؤؤدتع حتاعؤؤكضكثااعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تارؤؤفاطًثؤؤخلمتا ضتزتةا ثؤؤةٓاعؤؤكضكثااعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تا حؤؤااطًثؤؤخلمتا ضتزت عؤكضكثااعؤرضسبتاقث٤طؤـ تارؤفاطًثؤخلمتا تضزتا تا حثت اواص ا ؤؼةااعؤة٣كوحتا١ؤثٌتا ؤ تةا زض ا ثؤ٤اسؤ ٓتااك .ىنزتااك ؼةااعة٣كوحتا١ثٌتا تةاطدتع حتاعكضكثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاطًثخلمتا ضتزتاالاقا وٛت ا تيحاخٌالإا ثاالٖلا : قث٤طـ تاعة٣كص ا، طًثخلمتا ضتزت ا، عا ثبتاٞتكػ ا، .اعرضسبتاقث٤طـ ت ا ا

(6)

Résumé:

La gouvernance affecte le marché financier en influençant les sociétés en termes de la réalisation le dévoilement, la transparence, la justice et la de responsabilité de l’administration et l’application de l’intervention pour gérer les risques, de renforcement de la confiance entre les parties, la protection des actionnaires et prenantes et de réduction des manipulations et de l’exploitation du pouvoir. Cela s’introduit positivement sur l’investissement et la mobilisation de l’épargne, la relance de l’économie et le perfectionnement de l’efficacité des marchés financiers.

L'objectif de cette recherche est d'expliquer comment la gouvernance des sociétés contribuent à la gestion des risques sur les marchés financiers, chacun de ces six principes influence sur les politiques et les tâches de gestion des risques dans les sociétés figurant aux bourses de Oman et de l’Algérie et déterminant la relation de la gestion des risques au niveau de l’application du principe de gouvernance. Pour achever les objectifs de l’étude en utilisant la méthode descriptive basée sur l’approche analytique et le questionnaire comme outil de collecte de données, il a été distribué aux cadres employés dans un échantillon des sociétés figurant aux bourses d’Oman et de l’Algérie. Cette recherche a été conclue que il y’a un report significatif statistique pour appliquer les principes de gouvernance sur la gestion des risques des sociétés figurant aux bourses d’Oman et de l’Algérie et l’existence des différences significatives dans la gestion des risques entre les sociétés figurant au bourse de Omar et la gestion des risques dans les sociétés figurant au bourse de l’Algérie, Là où la gestion des risques les sociétés figurant aux bourse de Jordanie, qui applique la gouvernance à un niveau supérieur, était meilleure que la gestion des risques les sociétés figurant aux bourse de l’Algérie, qui applique la gouvernance à un niveau inférieur.

Les mots clés: Gouvernance des sociétés, gestion des risque, marchés financiers et les

(7)

Abstract

Governance affects the financial market by influencing companies in terms of achieving disclosure, transparency, fairness, accountability of administration, applying strong approaches to risk management, enhancing trust between dealing parties, protecting shareholders and stakeholders, and reducing manipulation and exploitation of power, which is positively reflected on investment promotion, savings mobilization, economic recovery and financial market efficiency.

This research aims to clarify how corporate governance contributes to risk management in financial markets and the impact of each of its six principles on the risk management policies and functions in the companies listed on Amman and Algiers Stock Exchanges, and determine the extent of the relationship between risk management and the governance principles application level. In order to achieve the objectives of this study, the descriptive method based on analysis was adopted, in addition to the questionnaire as a data collection tool. It was distributed to the staff in a sample of the companies listed on the Amman and Algeria Stock Exchanges. The research concluded that there is a statistically significant effect of the application of governance principles to risk management in the companies listed on the Amman and Algiers Stock Exchanges, and there are statistically significant differences in risk management among the companies listed on the Amman Stock Exchange and risk management in the companies listed on the Algiers Stock Exchange. The risk management in the companies listed on the Jordan Stock Exchange that apply higher level of governance was better than risk management in the companies listed on the Algiers Stock Exchange that apply lower level of governance.

Keywords: Corporate Governance, Risk Management, Financial Markets, Listed

Companies.

(8)

ه

فلا

ا

(9)

طشهً ثايوخ لما ءادٍإ ... ... ... II وزلع زيدقت ... ... ... III صدللما : ... ... ... I RESUME: ... ... ... II ABSTRACT ... ... ... III ظراَفلا ... ... ... IV ظزَف تايوتلمحا ... ... ... V ظزَف تازصتدلما ... ... ... VIII ظزَف لالعلاا ... ... ... IX ظزَف لوادلجا ... ... ... X ظزَف قحلالما ... ... ... XV ةمدقم ... ... ... 1 لصفلا لولأا : راطلإا يزظيلا ينيٍافلماو ةنكولح تاكزغلا قاوصلأاو ةيلالما ... 11 ديَتم : ... ... ... 6; ححبلما لولأا : بىاولجا ةيزلفلا ةيزظيلاو ةنكولح تاكزغلا ... 6< بلطلما لولأا : راطلإا ينيٍافلما ةنكولح تاكزغلا ... .... 6< بلطلما يىاجلا : تايزظيلا ةزضفلما واظيل ةنكوح تاكزغلا ... 99 بلطلما حلاجلا : لماوعلا ةنٍاضلما في قيبطتلا هيلضلا ئدابلم ةنكوح تاكزغلا . ... ... ... ... :5 ححبلما يىاجلا : طصلأا ةيزظيلا قاوصلأل ةيلالما ... ... ;6 بلطلما لولأا : ةيٍام قاوصلأا ةيلالما ... ... ;6 بلطلما يىاجلا : زطامخ رانجتصلإا في قارولأا ةيلالما ... ... << بلطلما حلاجلا : ةءافك قاوصلأا ةيلالما تاموقمو اَحانج ... .. >< ححبلما حلاجلا : ةنكولحا اَتقلاعو قاوصلأاب ةيلالما ... ... 65< بلطلما لولأا : رود ئدابم ةنكوح تاكزغلا في عفزلا ًم ةءافك قاوصلأا ةيلالما . ... ... ... ... 65<

(10)

بلطلما يىاجلا : رود ةنكولحا في زيوطت ةئيبلا ةيرانجتصلإا ... 666 بلطلما حلاجلا : رود ةنكولحا في ةياقولا ًم زطادلما تامسلااو ةيلالما في قاوصلاا ةيلالما . ... ... ... ... 66: ةصلاخ لصفلا لولأا : ... ... ... 676 لصفلا يىاجلا : ةرادإ زطادلما في قاوصلأا ةيلالما ... ... 111 ديَتم : ... ... ... 678 ححبلما لولأا : تايصاصأ لوح زطادلما اَترادإو ... ... 679 بلطلما لولأا : ووَفم زطادلما ،اَعاوىأو ةرادإ زطادلما . ... .... 679 بلطلما يىاجلا : لحازم ةيلنع ةرادإ زطادلما . ... ... 68: بلطلما حلاجلا : واَم ةيلنع ةرادإ زطادلما (. ئدابم ةرادا زطادلما اَتينٍاو ) ... 695 ححبلما يىاجلا : تايجيتاترصا ةرادا زطادلما في قاوصلأا ةيلالما ... 6:9 بلطلما لولأا : تاييقت لماعتلا عم زطادلما ... ... 6:9 بلطلما يىاجلا : بيلاصأ لماعتلا عم زطادلما ةيلالما ... ... 6:< بلطلما حلاجلا : لبص ةرادا زطادلما ةيلالما ظايقو اٍيرثأت طوحتلاو اَيم ... 6<5 ححبلما حلاجلا : ةقلاع ةنكولحا ةرادإب زطادلما في قاوصلأا ةيلالما ... 6=6 بلطلما لولأا : ةينٍأ ةنكوح تاكزغلا في قيضيتلا ينب تايللأا ةيباقزلا ةرادلإ زطادلما . ... ... ... 6=6 بلطلما يىاجلا : ةيلاعف قيبطت ئدابم ةنكولحا في ةرادا زطادلما في قاوصلاا ةيلالما . ... ... ... ... 6>: بلطلما حلاجلا : تاماَصإ ةنكوح تاكزغلا في ءاصرإ دعاوق حاصفلإا ةيفافغلاو ينضحتل ةرادإ زطادلما في قاوصلأا ةيلالما . ... ... 6>> ةصلاخ لصفلا يىاجلا : ... ... ... 776 لصفلا حلاجلا : زثأ قيبطت ئدابم ةنكوح تاكزغلا في ةرادإ زطادلما في قاوصلأا ةيلالما . ( ةصارد ةيىاديم ةىراقم ةييعل ًم تاكزغلا ةجردلما في تيصروب ٌانع زئاشلجاو ) ... 111 ديَتم ... ... ... 778 ححبلما لولأا : راطلاا يجَيلما ححبلل ... ... 779 بلطلما لولأا : ةيجَيم ةصاردلا اٍدودحو ... ... 779

(11)

بلطلما يىاجلا : رداصم تاودأو عجم تاىايبلا بيلاصلأاو ةيئاصحلاا ةمددتضلما ... 77: ححبلما يىاجلا : ةصارد ةلاح ةييعل ًم تاكزغلا ةجردلما في ةصروب ٌانع ... 77> بلطلما لولأا : قوص ٌانع يلالما ... ... 77> بلطلما يىاجلا : رابتخا قدص ةادأ ححبلا اَتابثو ... ... 78< بلطلما حلاجلا : ليلتح يرضفتو جئاتى ححبلا رابتخاو تايضزفلا ... 79> ححبلما حلاجلا : ةصارد ةلاح ةييعل ًم تاكزغلا ةجردلما في ةصروب زئاشلجا ... 7=5 بلطلما لولأا : قوص زئاشلجا يلالما ( ةصروب زئاشلجا ) ... ... 7=5 بلطلما يىاجلا : قدصلا يزٍاظلا يئايبلاو ةادلأ ةصاردلا : ةصارد زئاشلجا ... 7== بلطلما حلاجلا : ليلتح يرضفتو جئاتى ححبلا ... ... 855 ححبلما حلاجلا : ةصاردلا ةىراقلما ... ... .. 887 بلطلما لولأا : ضزع ىوحف قاجيم هللحا دعازلا ةضصؤنلل يزئاشلجا ... 887 بلطلما يىاجلا : ضزع ىوحف ليلد دعاوق يرياعمو ةنكوح تاكزغلا في ٌدرلاا . 88; بلطلما حلاجلا : ةصاردلا ةىراقلما ... ... 898 ةصلاخ لصفلا حلاجلا : ... ... ... 89: ةتمالخا ... ... ... 643 ةنئاق عجازلما ... ... ... 611 قحلالما ... ... ... 636

(12)

طشهً ثاشصخخلما لما شصخخ لولدملا ةيبرعلا ةغللاب ىنعملا BIS Bank for International Settlements

عا ةس تاقث كؼت تا٧ ا ا

IFC International Finance Corporation

عا ةس تا كة تاعؼػثق ا

OECD Organisation for Economic

Cooperation and Development

عاة تةايزثل ٟ ا ةثٔ تاعةِ ق ا

WOT World Trade Organisation

عابثٔ تا ضث تاعةِ ق ا

CIPE Center for International Private

Entreprise

عكثخحتاقثٓةطـة اريةس تاع٣طبت ا

UNCTAD United Nations Conference On Trade

And Development

عاة تةا ضث ا سش بتافق اطةتثق ا

IRIM Institute of Risk Management

طًثخلمتا ضتزتاس ٔق ا

IIA Institute of Internal Auditors

حا دتس تا حٔرتطبتاس ٔق ا

COSO Committee Of Sponsoring

Organization Of the treadway Commission

اعاثٟط تاضثًلااعآتط تاقثةِ بتاع ح يتةس طتاع ل إبث تا قث٦ بتاعا دتس ت ا

IASB International Accounting Standards

Board عا ةس تاعثػثولمتا ح ثٔقاع ح ا IOSCO International Organization of Securities Commissions اكػاقثئا اعا ةس تاعةِ بت ٨ثبتاٞ ا SEC Securities and Exchange Commission

عا٥ طق اقثكضكث تةاعا ثبتاٞتضة اعئاا ا p page عشٜل ت ا opcit Meme referance ٕرطبتاؽٜع ا ص عشٜل ت ا ع زسٔ ت ا ج ةع حت ا م س ق ا ط عٔثٌ ت ا ط د عٔثًا ةز ا ت د طـنار ضثتا ةز ا م د طـنا ث٦قا ةز ا

(13)

هً ٘اٖشالا طش فٟضا ٦ؿ 1 عػتضس تاجشكةعا: ... ... ... ... 14 فٟضا ٦ؿ 2 عؼػثبتااك ؼقاس ٓاقث٤طـ تاعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةابا: ... ... 33 فٟضا ٦ؿ 3 قث٤طـ تاعة٣كوحاعارضثخحتةاعا دتس تاقتزسولمتا: ... ... .. 52 فٟضا ٦ؿ 4 ةٝ٣ا حٗةاةٝ٥ تاٞكؼ تاع ثصارفاقثقك ٔة اعاث ػ الاضك ا: ... ... 102 فٟضا ٦ؿ 5 قثقتزت لاثااةثٛك تاس ٓا ضس٠ تاطًثذقا: ... ... ... 147 فٟضا ٦ؿ 6 طًثخلمتاس ٓإ ك تاطربا: ... ... ... ... 159

(14)

هً ٘واذجلا طش افٟضا٨ةسر 1 )قث٤طـ ت(ا٨ثةٓ اقثةِ باعاعكعث٠ تاٙال اٝٔو تةا ك٠ تايث٠عا: ... . 26 افٟضا٨ةسر 2 عا ثبتاقثقظلؤ اةاطًثذة انطٔ تاع سا ٠ تاع زثل ٟ اقتطؿثبتا: ... 116 افٟضا٨ةسر 3ا سثةخحتاقضث٦ا اغثا٠قانؼصاعاث ػ اعرضزا: ... ... 227 افٟضا٨ةسر 4ا 5 لاجطبتايتثؼوحتاٍػك بتا: ... ... ... 228 افٟضا٨ةسر 6 قث٤طـ تاعة٣كوحا٨ثٔٛاضثًتازكرةا ثةها:٨ة ابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: .... 238 افٟضا٨ةسر 7 حةاثؼة اع ةثؼتبتاع قثٔبتةاٞك٠وحتابسثقا:ينثت تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: 239 افٟضا٨ةسر 8 ا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػالإاقثؼػثبتا:و ثت تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ةثٌػك تاالاقافا حٗة ... ... ... ... . 240 افٟضا٨ةسر 9 اسٓتك٠ اعثؼن ثااعوللبتاقتشاٚتطً اضةزابسثقا:ٕبتط تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: عة٣كول اعةِ بت ... ... ... ... ... 241 افٟضا٨ةسر 10 ا:ؽقثخحتابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: عاٛثٜـ تةااثلٛالإابسثق ... 242 افٟضا٨ةسر 11 ا:غزثؼ تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ضتز اؽ قاقثا ةثؼقابسثق ... 243 افٟضا٨ةسر 12 طًثخلمتا ضتزتا ث قةاقثػثاػا:و ثت تافؼ٠ تإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ... 244 افٟضا٨ةسر 13 اعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتا:ٕبتط تافؼ٠ تاالاقا٨ة اضكولمتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: طًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ ت ... ... ... ... 245 افٟضا٨ةسر 14 ٕبتط تافؼ٠ تاالاقاينثت تاضكولمتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: اعة٣كوحاعاؼيدط تاقثا الآاطربا: طًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ ت ... ... ... ... 246 افٟضا٨ةسر 15 ا )عػتضس تا تزباقثثرةاٞسكاغثاٟ(اعػتضس تاقت ح٘ باخثثعةط٣اثٜ با قثٔقاضثث دتاجدث عا: ... ... ... ... ... ... 248 افٟضا٨ةسر 16 ا ٚةط قك ك٤اضثث دت(ارعاثٌ تإ ظك تاضثث دتا: -)ٚكع حةػ ... ... 248 افٟضا٨ةسر 17 ا م ٔ تا اثبتانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 249 افٟضا٨ةسر 18 ا عا ثوحتاعٜاُك تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 250 افٟضا٨ةسر 19 ا ملذ تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 250 افٟضا٨ةسر 20 ا عا بتا بخحتانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 251 افٟضا٨ةسر 21 ا ْثٌ٠ تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 251 افٟضا٨ةسر 22 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: قث٤طـ تاعة٣كوحا٨ثٔٛاضثًجازكرةا ثةه ... ... ... 252 افٟضا٨ةسر 23 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: حةاثؼة اع ةثؼتبتاع قثٔبتةاٞك٠وحت ... ... ... ... 255

(15)

افٟضا٨ةسر 24 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ةثٌػك تاالاقافا حٗةا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػالإاقثؼػثبت ... ... 257 افٟضا٨ةسر 25 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: عة٣كول اعةِ بتاسٓتك٠ اعثؼن ثااعوللبتاقتشاٚتطً اضةز ... ... 259 افٟضا٨ةسر 26 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: عاٛثٜـ تةااثلٛ ... ... ... ... .. 261 افٟضا٨ةسر 27 ا ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ضتز اؽ قاقثا ةثؼق ... ... ... ... 263 افٟضا٨ةسر 28 ا ا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ا ث قةاقثػثاػ اعرضسبتاقث٤طـ تارفاطًثخلمتا ضتزج عػتضس تا شقا ثةٓاعكضكثا ... ... 265 افٟضا٨ةسر 29 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ارفاعة٣كوحتاخزثثقا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقث٤طـ ت .عكضكث ثااعرضسبت ... ... ... ... 267 افٟضا٨ةسر 30 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ ازكرةا ثةهابسثق اعة٣كول ا٨ثٔٛاضثًت .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارف ... ... ... 267 افٟضا٨ةسر 31 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اع قثٔبتةاٞك٠وحتابسثق .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارفا حةاثؼة اع ةثؼتبت ... ... ... 268 افٟضا٨ةسر 32 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقثؼػثبتابسثق اكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاةثٌػك تاالاقافا حٗةا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػ .عكض ... 268 افٟضا٨ةسر 33 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقتشاٚتطً اضةزابسثق اعرضسبتاقث٤طـ تارفاعة٣كول اعةِ بتاسٓتك٠ اعثؼن ثااعوللبت .عكضكث ثا ... ... 269 افٟضا٨ةسر 34 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ ااثلٛالإابسثق اعرضسبتاقث٤طـ تارفاعاٛثٜـ تة .عكضكث ت ... ... ... 269 افٟضا٨ةسر 35 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقثا ةثؼقابسثق اقث٤طـ تارفا ضتزالإاؽ ق .عكضكث ثاارفاعرضسبت ... ... ... 270 افٟضا٨ةسر 36 ا اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اطًثخلمتا ضتزلاا ث قةاقثػثاػازكرةااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارف ... ... ... ... 270 افٟضا٨ةسر 37 ا اعاؼيدط تاعاهطٜ تاضثث دلااجشكة تاعةدهقاالاقاس٣ة اضتسشعه االا ثث تا ا شتاجدث عا: عت ثت ت ... ... ... ... ... 271 افٟضا٨ةسر 38 اقث٤طـ تارفإبث تا ح٘ بتاس ٓاع ٠ ؼبتاقت ح٘ بتاطرباغثا٠ ازسٔ بتاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ثةٓاعكضكثااعصضسبت ... ... ... ... 271 افٟضا٨ةسر 39 ا سية اعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... .... 272

(16)

افٟضا٨ةسر 40 ا عاعثت تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... .. 273 افٟضا٨ةسر 41 ا عت ثت تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... .. 274 افٟضا٨ةسر 42 ا عٔبتط تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... . 275 افٟضا٨ةسر 43 ا عؼقثخحتاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... 276 افٟضا٨ةسر 44 ا عػزثؼ تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... 277 افٟضا٨ةسر 45 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اقث٤طـ تاعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتا٨كصاٞةطٜ ا سصتك تاع أ .عػتضس تا شقا ثةٓاعكضكاارفاعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتارف ... ... 278 افٟضا٨ةسر 46 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اعة٣كوحااعاؼيدط تاقثا الآاعاةاتا٨كصاٞةطٜ ا سصتك تاع أ .عػتضس تا شقا ثةٓاعكضكاارفاعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ ت ... ... 279 افٟضا٨ةسر 47 قث٤طـ تاعة٣كوحا٨ثٔٛاضثًتازكرةا ثةها:٨ة ابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: .. 289 افٟضا٨ةسر 48 حةاثؼة اع ةثؼتبتاع قثٔبتةاٞك٠وحتابسثقا:ينثت تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ... ... ... ... ... ... 290 افٟضا٨ةسر 49 ا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػالإاقثؼػثبتابسثقا:ينثت تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ةثٌػك تاالاقافا حٗة ... ... ... ... . 291 افٟضا٨ةسر 50 اعثؼن ثااعوللبتاقتشاٚتطً اضةزابسثقا:ٕبتط تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: عة٣كول اعةِ بتاسٓتك٠ ... ... ... ... 292 افٟضا٨ةسر 51 ا:ؽقثخحتابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: عاٛثٜـ تةااثلٛالإابسثق ... 293 افٟضا٨ةسر 52 ا:غزثؼ تابسثبتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ضتز اؽ قاقثا ةثؼقابسثق ... 294 افٟضا٨ةسر 53 طًثخلمتا ضتزتا ث قةاقثػثاػا:و ثت تافؼ٠ تإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: ... 295 افٟضا٨ةسر 54 اعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتا:ٕبتط تافؼ٠ تاالاقا٨ة اضكولمتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: طًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ ت ... ... ... ... 296 افٟضا٨ةسر 55 ٕبتط تافؼ٠ تاالاقاينثت تاضكولمتإقاقتضثثٔ تايثثتضتاقهقثٔقا: اعاؼيدط تاقثا الآاعاةاتا: طًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ تاعة٣كوح ... ... ... ... 297 افٟضا٨ةسر 56 )عػتضس تا تزباقثثرةاٞسكاغثاٟ(اعػتضس تاقت ح٘ باخثثعةط٣اثٜ با قثٔقاضثث دتاجدث عا: ... ... ... ... ... ... 299 افٟضا٨ةسر 57 ٚةط قك ك٤اضثث دت(ارعاثٌ تإ ظك تاضثث دتا: -)ٚكع حةػ ... ... 299 افٟضا٨ةسر 58 م ٔ تا اثبتانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 300 افٟضا٨ةسر 59 عا ثوحتاعٜاُك تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... .... 301 افٟضا٨ةسر 60 ملذ تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 301 افٟضا٨ةسر 61 عا بتا بخحتانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 302 افٟضا٨ةسر 62 ْثٌ٠ تانؼصاع أ تازتطٛتإ ظكتا: ... ... ... 302

(17)

افٟضا٨ةسر 63 ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: قث٤طـ تاعة٣كوحا٨ثٔٛاضثًجازكرةا ثةه ... ... ... 303 افٟضا٨ةسر 64 ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: حةاثؼة اع ةثؼتبتاع قثٔبتةاٞك٠وحت ... ... ... ... 306 افٟضا٨ةسر 65 ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ةثٌػك تاالاقافا حٗةا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػالإاقثؼػثبت ... ... 308 افٟضا٨ةسر 66 اضةزابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: اك٠ اعثؼن ثااعوللبتاقتشاٚتطً عة٣كول اعةِ بتاسٓت ... ... ... 310 افٟضا٨ةسر 67 ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: عاٛثٜـ تةااثلٛ ... ... ... ... .. 312 افٟضا٨ةسر 68 ابسثقاقتضثثٓا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ضتز اؽ قاقثا ةثؼق ... ... ... ... 314 افٟضا٨ةسر 69 ا٨كصاع أ تازتطٛتاقثاث تلااع ضثأبتاقثٛتطشع ةاعااثؼوحتاقثٌػك بتا: ا ث قةاقثػثاػ عػتضس تا شقاطدتع حتاعكضكثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاطًثخلمتا ضتزج ... ... 316 افٟضا٨ةسر 70 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ارفاعة٣كوحتاخزثثقا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ ت ... ... ... ... 318 افٟضا٨ةسر 71 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اضثًتازكرةا ثةهابسثق اعرضسبتاقث٤طـ تارفاعة٣كول ا٨ثٔٛ .عكضكث ثا ... ... ... 318 افٟضا٨ةسر 72 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اع قثٔبتةاٞك٠وحتابسثق .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارفا حةاثؼة اع ةثؼتبت ... ... ... 319 افٟضا٨ةسر 73 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقثؼػثبتابسثق اعرضسبتاقث٤طـ تارفاةثٌػك تاالاقافا حٗةا،ف ػ اٞتكػبةا،ع ضثةتتػ .عكضكث ثا ... 319 افٟضا٨ةسر 74 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ اقتشاٚتطً اضةزابسثق اعثؼن ثااعوللبت .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاعة٣كول اعةِ بتاسٓتك٠ ... ... 320 افٟضا٨ةسر 75 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا ا١اثٌ اا تزت ااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ ااثلٛالإابسثق .عكضكث تاعرضسبتاقث٤طـ تارفاعاٛثٜـ تة ... ... ... 320 افٟضا٨ةسر 76 ... ... ... ... ... 321 افٟضا٨ةسر 77 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اطًثخلمتا ضتزلاا ث قةاقثػثاػازكرةااسقاغثا٠ ا سصتك تاع أ .عكضكث ثااعرضسبتاقث٤طـ تارف ... ... ... ... 321 افٟضا٨ةسر 78 اعاؼيدط تاعاهطٜ تاضثث دلااجشكة تاعةدهقاالاقاس٣ة اضتسشعه االا ثث تا ا شتاجدث عا: عت ثت ت ... ... ... ... ... 322

(18)

افٟضا٨ةسر 79 اقث٤طـ تارفإبث تا ح٘ بتاس ٓاع ٠ ؼبتاقت ح٘ بتاطرباغثا٠ ازسٔ بتاضتسشع ا ا شتاجدث عا: طدتع حتاعكضكثااعصضسبت ... ... ... ... 323 افٟضا٨ةسر 80 سية اعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... ... 324 افٟضا٨ةسر 81 عاعثت تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... ... 325 افٟضا٨ةسر 82 عت ثت تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... ... 326 افٟضا٨ةسر 83 عٔبتط تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... .. 327 افٟضا٨ةسر 84 عؼقثخحتاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... 328 افٟضا٨ةسر 85 عػزثؼ تاعآطٜ تاعاهطٜ تاضثث دلااٍاؼج تاضتسشع ا ا شتاجدث عا: ... 328 افٟضا٨ةسر 86 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اقث٤طـ تاعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتا٨كصاٞةطٜ ا سصتك تاع أ .عػتضس تا شقاطدتع حتاعكضكاارفاعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتارف ... ... 330 افٟضا٨ةسر 87 اضثث دتا ا شتاجدث عا: Tا اعة٣كوحااعاؼيدط تاقثا الآاعاةاتا٨كصاٞةطٜ ا سصتك تاع أ .عػتضس تا شقاطدتع حتاعكضكاارفاعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتارفاقث٤طـ ت ... .... 330 افٟضا٨ةسر 88 ح ٠ ؼقا ح نأ ا)ق(اضثث دتا ا شتاجدث عا: ... ... .... 344

(19)

هً طش ّحلاالإا قحلم هقر ( 56 :) ٌايبتصلاا لبق هيلحتلا ... ... 8;9 قحلم هقر ( 57 :) ةنئاق ةذتاصلاا يننللمحا : ... ... 8>6 قحلم هقر ( 58 :) قاضتلاا يلخادلا تارابعل ٌايبتصلاا ( ٌدرلأا ) ... 8>7 قحلم هقر ( 59 :) ةنيق لماعم افلا خابىوزك ( ٌدرلأا ) ... ... 958 قحلم هقر ( 5: :) جئاتى رابتخا عيسوتلا يعيبطلا ( ٌدرلأا ) ... ... 959 قحلم هقر ( 5; :) صئاصخ ةييع ةصاردلا ( ٌدرلأا ) ... ... 95; قحلم هقر ( 5< :) رابتخا تايضزفلا ( ٌدرلأا ) ... ... 95< قحلم هقر ( 5= :) جئاتى رابتخا T ةييعلل ةدحاولا قوزفلل ينب ءارآ دازفأ ةييعلا لوح ةينٍأ قيبطت ةنكوح تاكزغلا في ةرادا زطادلما ( ٌدرلأا ) ... ... 968 قحلم هقر ( 5> :) قاضتلاا يلخادلا تارابعل ٌايبتصلاا ( زئاشلجا ) ... 969 قحلم هقر ( 65 :) ةنيق لماعم افلا خابىوزك ( زئاشلجا ) ... ... 97: قحلم هقر ( 66 :) جئاتى رابتخا عيسوتلا يعيبطلا ( زئاشلجا ) ... .. 97; قحلم هقر ( 67 :) صئاصخ ةييع ةصاردلا ( زئاشلجا ) ... ... 97= قحلم هقر ( 68 :) رابتخا تايضزفلا ( زئاشلجا ) ... ... 985 قحلم هقر ( 69 :) جئاتى رابتخا T ةييعلل ةدحاولا قوزفلل ينب ءارآ دازفأ ةييعلا لوح ةينٍأ قيبطت ةنكوح تاكزغلا في ةرادا زطادلما ( زئاشلجا ) ... .... 98; قحلم هقر ( 6: :) جئاتى رابتخا ( T ) ينتييعل ينتلقتضم ... ... 98<

(20)

(21)

ىمد قم 2 :تمذِم ا ؤؤؤؤحث٣اضثؤؤؤؤر اثؤؤؤؤ ا ؤؤؤؤعث٤اعٔ طؤؤؤؤؼ تاقت ؤؤؤؤح٘ تاالاؤؤؤؤقا ؤؤؤؤحت٥ تاالا طؤؤؤؤـٔ تا طؤؤؤؤ٠ تاالاؤؤؤؤقا ؤؤؤؤحد إؤؤؤؤتط تارؤؤؤؤفاف ثؤؤؤؤٔ تاس ؤؤؤؤؿ ح٘ؤؤؤؤؤكاعؤؤؤؤؤ طٟاسؤؤؤؤؤيتاف ثؤؤؤؤؤٔ تا٨كؤؤؤؤؤشتاوؤؤؤؤؤاصاعؤؤؤؤؤ٠اةٓة ا اعؤؤؤؤؤارك ك ٥ تا ضكؤؤؤؤؤت تا ؤؤؤؤؤوٜاا سؤؤؤؤؤصتةاٞكؤؤؤؤؤػا٢ثؤؤؤؤؤ ااحثؤؤؤؤؤكبة اقث٤طؤؤؤؿاضكؤؤؤ ُةا س سؤؤؤؿاعؤؤؤؼٛث قاسؤؤؤيتاازباثؤؤؤقاعؤؤؤا ةس تا ضثؤؤؤ تاعؤؤؤ طصةا ؤؤؤ٠ تاٝا ثؤؤؤ٦تانثؤؤؤٜذعتةاعؤؤؤاتثقك ٔبتة قثاؼن حتا زسٔ ق ااة ايصؤ تاعؤبكٔ تا كؤ ٜقاتصؤاا ؤ٤االاؤٓاج ؤعاسٟةاعٟهةٓاع زثل ٟتاقه ٥تةاعابثٓاقثةِ ق اسوحار كصا٨س حتا حت ا٨تع لا . الآ ا ازثؤؤؤؤؤة ٓ اكؤؤؤؤؤشعا ثؤؤؤؤؤ ت اسؤؤؤؤؤ تعتةاقتضثؤؤؤؤؤ٠ تةا٨ةسؤؤؤؤؤ تا حؤؤؤؤؤااقثٛثؤؤؤؤؤؼبتاعرثؤؤؤؤؤصايث٠ؤؤؤؤؤػتاعؤؤؤؤؤبكٔ تاالاؤؤؤؤؤٓانؤؤؤؤؤتطتاسؤؤؤؤؤٟة اريثؤؤ ثةةاٚتطؤؤً ا حؤؤاا ح زثؤؤث بتاطرةؤؤ تةا حرةؤؤ تاقثؤؤاعث٦قتةاقلاثؤؤة صتاسؤؤ تعتا ؤؤ ٔياثؤؤقاكؤؤاةا٨زثؤؤث بتايزثؤؤل ٟ ؤؤؤقا ؤؤٔ ةاعاث ؤؤػاةبا ؤؤؤعث٤اعؤؤااث تاع زثؤؤل ٟ اقثقسؤؤؤل تا٨ثؤؤ٠ عتاعٓطؤؤػ اعؤؤؤا ثبتاقثؤؤقظ اضثؤؤؤـتعتاثؤؤاضثر اظطؤؤاباالا عؤؤؤا٥ طق ا سؤؤؤش بتاقثؤؤؤ لاك تةاثاؤؤؤػ اٞطؤؤؤؿا٨ةزاالاؤؤؤقازسؤؤؤٓارؤؤؤفاقث٤طؤؤؤـ تا ؤؤؤب٣باضثؤؤؤاهنتة ا، افؤؤؤ اْثؤؤؤؼ تاازباوؤؤؤاص االاؤؤؤؤقاعؤؤؤؤٜ ٦تا ؤؤؤؤٟتا ؤؤؤؤ كةتاضزثؤؤؤؤلقاالاؤؤؤؤٓاوؤؤؤؤشث اقث٤طؤؤؤؤـ تاقسؤؤؤؤةٓةا ضتز االاؤؤؤؤٓاعؤؤؤؤا٥ بتا٨ثؤؤؤؤلٜعتاسؤؤؤؤيتاقث٤طؤؤؤؤـ ت رؤؤؤفا٨ثؤؤؤبتاٞتكؤؤؤػباسؤؤؤيتاقثؤؤؤ لٛاعؤؤؤ سا ٠ تاضزثؤؤلبت ا اغةتضا٨ثؤؤؤ٠ عتةاعؤؤؤا ثبتاٞتكؤؤؤػ اطؤؤؤ طشتارؤؤؤاٛافؤؤؤتايصؤؤؤ تا ؤؤٟك ت حث٣ا ضكلاازةسوحتا بٓا٨تكق ا، سؤيتا ضتز االاؤٓاعا٥ بتا٨ثلٜعتةاقث٤طـ تاف ا ب٣اازباواص ا اقلاه ؤدت ا ةطؤؤعتاع٣طؤؤؿارؤؤفااسؤؤصاثؤؤقاثؤؤهماااالاؤؤقاعؤؤا ثق Enron ا ارؤؤعاثٌ تاظثؤؤ٘ تةاةثؤؤةط ٥ تا١ كؤؤؼ ا٨ثؤؤ قارؤؤفا ؤؤةٔ ا ؤؤعث٤ا ؤؤ ت اع ؤؤػاعؤؤا٥ طق ا سؤؤش بتاقثؤؤ لاك تارؤؤف 1002 ا، ارؤؤٔثتاثؤؤقةاعؤؤا ثبتافدتكؤؤ٠ تارؤؤفافؤؤ٘ تةانؤؤٓه تاقلاثؤؤصاٚثؤؤـت٣تة ا كؤؤؤؤػضسعتاطؤؤؤؤرضتاع٣طؤؤؤؤـ اضثؤؤؤؤاهنتاالاؤؤؤؤق Arthur Andersen ا ةطؤؤؤؤعتاع٣طؤؤؤؤؿاضثؤؤؤؤاهنتارؤؤؤؤفاثؤؤؤؤ ًضكتانجؤؤؤؤؼبا١اٟسؤؤؤؤ ا، ؤؤؤؤؤؤؿاعؤؤؤؤؤؤقظباسؤؤؤؤؤؤيتاعٛثؤؤؤؤؤؤهلاثا ا كؤؤؤؤؤؤ٤اسؤؤؤؤؤؤ ضةةاع٣ط WorldCom ا اع ؤؤؤؤؤؤػاقلاثؤؤؤؤؤؤلته اعؤؤؤؤؤؤا٥ طق 1001 ا، اعؤؤؤؤؤؤا ثبتاعؤؤؤؤؤؤقظ ة عؤؤابثٔ ت ا، ف ثؤؤٔ تاةثؤؤشعتاٝؤؤ ذقارؤؤفازثؤؤل ٟ اسؤؤ ٓطرباثؤؤقاكؤؤاة ا، اقثؤؤ٦ ةقاعؤؤ ثةوحافا ؤؤػا ثؤؤِعاعؤؤقثٟتاسؤؤيتاسؤؤعزة عا ثبتاقثقظ ايزثٜتةاالا طةتتؼبت .ا صؤؤؤااطؤؤؤرتاالا طؤؤؤـٔ تا طؤؤؤ٠ تاقث تسؤؤؤاارؤؤؤفاقث٤طؤؤؤـ تاعؤؤؤة٣كصا كؤؤؤ ٜقاطؤؤؤ ِٛ ا االاؤؤؤٓاعؤؤؤةرث تةاقثؤؤؤقظ ةاحدثؤؤؤوٜ ت بػثولمتةاريثبتةايضتز ازثؼٜ ت ا، ثؤهنةااثؤ ٜ طٔ االا٥ة ا تة ا: ا ؤ تاقتضتطؤ٠ تةافِ ؤ تةا حعتكؤ٠ تاالاؤقاعؤٓكة قا" اٍؤؤؤٌدا١ؤؤؤا٠ش اعؤؤؤ ثٜٔ تةاعثؤؤؤػث بتانا ثؤؤؤػ اضثؤؤؤا دتا٨هؤؤؤداالاؤؤؤقاةتز ارؤؤؤفازؤؤؤحة تةا زكؤؤؤ حتا١ؤؤؤا٠شتاسؤؤؤيتاٚسؤؤؤهت ."ع٣طـ تاٚتسابة ( 1 ) ا بتاعؤؤؤ عٔ ة اطًثؤؤؤخلمتاسؤؤؤ سش اا كؤؤؤ٠تاع ٠ ؤؤؤؼقا ضتزتا ا٥ؤؤؤـ االاؤؤؤقاسؤؤؤالااع٣طؤؤؤـ تارؤؤؤفاعةا ؤؤؤؼ تاعؤؤؤا ثبتاقثؤؤؤػضثة انؤػث بتا ؤٟك تارؤفاعؤ قث٤اقثؤقك ٔبتاطٛكؤتةاعاٛثٜـ تةااثلٛالإاطٛك اا الاج تالاا تةاثهتثٟتطقةاثهت حثٔقة الاؤؤقاطًثؤؤخلمتا ؤؤا ٠تا تاوؤؤاصاقث٤طؤؤـ تاعؤؤة٣كصاعدثؤؤ٤ضافؤؤاباالاؤؤقاسؤؤٔ ا ؤؤ تةاطًثؤؤخلمتافاؤؤا٠ ا ا ثؤؤِعاٚتسؤؤابافؤؤاب .عة٣كوحت ا ( 1 ) ثاؤكاثؤ ط٣ظاسةصب ا، ثايكاذـج نـم ذـ لا يـف تـيآا لا سود اـاك تـعسوب وـ ك تـيلاالإا تـمصالأ ا، عاعثؤؼنتا كؤ ٓاعؤ ق ا، ْ 21 ا، عٔبثؤؼ تاع ؤؼ ت ا، 1005 ا، ق 5 .

(22)

ىمد قم 3 اقظطؤااوؤاصاعؤة سٟاعؤا ةٔ تا صؤ اعؤا ٜٔ تاعؤػضثةبتا تالاجاطًثخلمتا ضتزتالالٌلقاعرتسصاالاقافٗط تاس ٓة اقتضكؤؤؤٌ تةاعؤؤؤا ثبتاقث٠ٛسؤؤؤ تاعؤؤؤبكٓةار كؤؤؤ ك ٥ تا سؤؤؤ٠ تانجؤؤؤؼباطًثؤؤؤخلمتا ضتزثؤؤؤاا ثؤؤؤة اه اعؤؤؤولبتاعؤؤؤرثوحت عؤؤا ثبتاٞتكؤؤػ ارؤؤفاعٔ طؤؤؼ ت ا، ثااثؤؤ ٜ طٔ االاؤؤ٥ة ة طًثؤؤخلمتإؤؤقا ؤؤقثٔ اثؤؤاة ٓاهدسؤؤقا١ؤؤثٌتاعؤؤٜاُةاثؤؤهن ا، االاؤؤ٥ة ة طًثخلمتا ضتزلإاريث تاٝ طٔ تاف س٠ت اا:ا ؤؤقثٔ ا ؤؤم ٓا دسؤؤقاةباجه ؤؤقاالاؤؤٓا ضثؤؤثٓاطًثؤؤخلمتا ضتزت" ا اطدثؤؤؼخحتإؤؤٟكتا١ؤؤ طًاالاؤؤٓاعؤؤ شث تاطًثؤؤخلمتإؤؤق ضثؤؤؤؤؼخحتااةسؤؤؤؤصاعؤؤؤؤاعث٦قتا ؤؤؤؤ ٠تا باثهنةؤؤؤؤؿاالاؤؤؤؤقاقتةتطؤؤؤؤرجاصؤؤؤؤاٜ تةافاةؤؤؤؤلتةاعؤؤؤؤ ة ولمتاعؤؤؤؤهضثٔ ت ا اريثؤؤؤؤبتاطؤؤؤؤر اةب ".ىنز اسوحتاسيتإ٠تا تاطدثؼخل ( 1 ) ا عؤؤا ثبتاٞتكؤؤػ ارؤؤفاضثةتتؤؤػه اعٔ ؤؤ بتاقتةز االاؤؤقاقث٤طؤؤـ تاعؤؤة٣كصا ؤؤب ٔ اثؤؤة٣ ا، اعؤؤة٣كصاسٓثؤؤؼ اوؤؤاص اقتضتز اؽ ثؤ قاةثؤٌدبةاعؤااثٟط تاقتةتطر اٝٔهاالآاع تث تةاع٣طـ تارفاطًثخلمتاىٜداس ٓاقث٤طـ ت ف ؤؤؤػبا٨ةتسؤؤؤتاسؤؤؤ ٓاسٓثؤؤؤؼ ة ا ارؤؤؤفاعؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤـ تارؤؤؤفاا ؤؤؤب٣اعؤؤؤاةابارؤؤؤ اثؤؤؤ ٠اثٌتةاعؤؤؤا ثبتاٞتكؤؤؤػ ارؤؤؤفاقث٤طؤؤؤـ ت عؤا دتس تاعؤاثٟط تاعؤ عٔ اسؤ ٓا ؤةٔ ةاالا طةتتؼبتا مش ا ثِعازكرةاالاقاساالاارعتاواصاعكضكث ت اةا، اضةزانؤٔ ت اعٜؤؤؤؤلااقثؤؤؤؤقك ٔة ا كرثؤؤؤؤ ش االا صؤؤؤؤ تاالا طةتتؤؤؤؤؼبتا صؤؤؤؤ تةاريثؤؤؤؤبتاٞكؤؤؤؤؼ تارؤؤؤؤفا ح قثؤؤؤؤٔ بتاعؤؤؤؤ٠رانؤؤؤؤؼ٣ارؤؤؤؤفافؤؤؤؤ ق اع٣طؤؤؤؤـ تا ؤؤؤؤٔ ةاع ضثةتتؤؤؤؤػ اقتضتطؤؤؤؤ٠ تافٓسؤؤؤؤ ثقاثؤؤؤؤهماااع ؤؤؤؤهثٜبتةاعؤؤؤؤصث بتاضثةتتؤؤؤؤػ اقطؤؤؤؤٛافاؤؤؤؤا٠ ا طة ؤؤؤؤؼق ا٧ؤؤ تارؤؤفاضثةتتؤػ اسؤؤ ٓا تسؤٟالإا ؤؤثٟاعؤة٣كوحتا١ؤؤاثٌتاالاؤقالاةباسؤؤ٣ة ا ةةؤ ل االا صؤؤ تاالا طةتتؤؼبتاضثؤؤِعبا ؤشق .اقث٤طؤؤؤؤـ ت ااة اخزثؤؤؤؤثقا١ؤؤؤؤاثٌتا٨هؤؤؤؤداالاؤؤؤؤقايضتز ةاريثؤؤؤؤبتازثؤؤؤؤؼٜ تاعؤؤؤؤشٛث٦قا ؤؤؤؤب ٔ ا١ؤؤؤؤاثٌتا٨هؤؤؤؤداالاؤؤؤؤقةاعؤؤؤؤة٣كوحت ةثؤؤؤٌد ا ؤؤؤا ٠تةارؤؤؤةا تةازثؤؤؤؼٜ تا ؤؤؤا ٠تاسؤؤؤيتاعؤؤؤ ضتز ةاعؤؤؤا ثبتاعؤؤؤاثٟط تا ؤؤؤأٜتة ااة قثؤؤؤٛتطشع ا، اسؤؤؤيتاعٛثؤؤؤهلاثا اسؤؤؤؤ ٓاعؤؤؤؤاثٟط تا عؤؤؤؤ رتةاقثؤؤؤؤقك٦وحتاثاضسؤؤؤؤلتا ؤؤؤؤ تا حعتكؤؤؤؤ٠ تا٨هؤؤؤؤداالاؤؤؤؤقاقث٤طؤؤؤؤـ تاعؤؤؤؤة٣كوحاعؤؤؤؤةٓتزاعؤؤؤؤئياا حٛكؤؤؤؤت .عا ثبتاٞتضة اٞتكػت ا عؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تا ؤب ٔ ة ا اخزثؤؤثقا١ؤؤاثٌ ا ثؤة اتاريكؤؤتا باسؤاالاا ؤؤ تاقث٤طؤـ تافؤؤاباالاؤقاعؤؤا ثبتاٞتكؤػ ارؤؤف قث٤طـ تاعة٣كص ااة حؼشت ا .ٞتكػ ا ةثٜ٣إٛضةاضثةتتػ إا ا رتاالاقاطًثخلمتا ضتزت ا تلٖشم :تظاسذلا ريث تا سيدط تا٨تثؼ تا٨كصاضكشة تاوشث تاعا ث٦ؿتا ثٛا١ ٌ بتاتصااالاق ا:ا  يــف تــآو لا مىاــعح ٍــيٓ تــآو لا داــبم ّــيبؼج شــزأ وــى اــمو تــيلاالإا َاوــظالأ يــف شػاــخلما ةسادإ شئاضجلاو ااك تعسوب يف تحسذالإا ثأششلا يف شػاخلما ةسادإ و ك ا عا ث تاعآطٜ تاع ئػ اٖكلعا سيدط تا٨تثؼ تاتصاا٨هداالاقة اا:ا 2 -ا ا ثةٓا كضكثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاعة٣كوحتاخزثثقا١اثٌتاف ا ا عػتضس تا شقاطدتع حتة ا؟ ( 1 ) -زثةصا٨ثٔ تاسثٓاٞضثً ا، داشًا(شػاخلما ةسادا - ثاسادا - ثأشش - )ْونب ا، عأقث حتاضتس ت ا، ع ضس ٥ػ ا، 1003 ا، ق 12 .ا

(23)

ىمد قم 4 1 -ا ا ؤؤؤؤؤشقاطؤؤؤؤؤدتع حتةا ثؤؤؤؤؤةٓا ؤؤؤؤؤكضكثااعؤؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤؤـ تارؤؤؤؤؤفاطًثؤؤؤؤؤذة ا ضتزلإا ثؤؤؤؤؤ قةاقثؤؤؤؤؤػثاػسركتا ؤؤؤؤؤا عػتضس ت ا؟ 3 -ا سؤؤؤرك ا ؤؤؤا ا طؤؤؤرب ا ١ؤؤؤاثٌ ا اخزثؤؤؤثق عؤؤؤة٣كوحت ا سؤؤؤ ٓ ا ضتزج ا طًثؤؤؤخلمت ا رؤؤؤف ا قث٤طؤؤؤـ ت ا عؤؤؤرضسبت ا رؤؤؤف ا ؤؤؤكضكا ا ثؤؤؤةٓ ا طدتع حتة ا عػتضس تا شق ا؟ ا 2 -ا اعؤ لازاقتشاٞةطؤؤٛاسؤؤركتا ؤا ارؤؤفاقث٤طؤؤـ تاعؤؤة٣كصا١ؤاثٌتاعؤؤاةابا٨كؤؤصاعؤ أ تازتطؤؤٛباةتض ا حؤؤااعادثؤؤلصت قث٤طـ ثاااطًثخلمتا ضتزت ا عرضسبت ا .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكاارف ا 1 -ا اسؤؤركتا ؤؤا ا ضتزتةا ثؤؤةٓاعؤؤكضكثااعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تا حؤؤااطًثؤؤخلمتا ضتزتارؤؤفاعادثؤؤلصتاعؤؤ لازاقتشاٞةطؤؤٛ كضكثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاطًثخلمت ا طدتع حتاةا ثةٓ ا .عػتضس تا شق ا ثايطشً :تظاسذلا عا ث تاقثاهطٜ تاا تٜعاعصةطٌبتاعآطٜ تاع ئػ ةا سيدط تا٨تثؼ تاس ٓاعاثره اا:ا  سؤؤؤية اعاؤؤؤؼيدط تاعاؤؤؤهطٜ ت ا: لا ا سؤؤؤرك ا ١ؤؤؤاثٌت ا عؤؤؤة٣كوحتاخزثؤؤؤثب ا رؤؤؤف ا قث٤طؤؤؤـ ت ا عؤؤؤرضسبت ا ا ثؤؤؤةٓا ؤؤؤكضكثا .عػتضس تا شقاطدتع حتة ب-ا اعآطٜ تاعاهطٜ ت سية ا: سرك الا اعؤرضسبتاقث٤طؤـ تارؤفاعؤة٣كول ا٨ثؤٔٛاضثؤًتازكرةا ثةهابسثبا١اثٌت .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ا -ا عاعثت تاعآطٜ تاعاهطٜ ت ا: لا اسرك اقث٤طؤـ تارؤفا حةاثؤؼة اع ةثؼتبتاع قثٔبتةاٞك٠وحتابسثبا١اثٌت .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثااعرضسبت ا ج -ا اطٜ ت عؤؤؤت ثت تاعؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤه ا: لا اسؤؤؤرك ع ضثةتتؤؤؤػ اقثؤؤؤؼػثبتابسؤؤؤثبا١ؤؤؤاثٌت ا، ف ؤؤؤػ اٞتكؤؤؤػبة ا، افا ؤؤؤحٗة .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثااعرضسبتاقث٤طـ تارفاةثٌػك تاالاق ا ز -ا عؤؤؤؤؤؤٔبتط تاعؤؤؤؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤؤؤؤهطٜ ت ا: لا اسؤؤؤؤؤؤرك اسؤؤؤؤؤؤؤٓتك٠ اعثؤؤؤؤؤؤؼن ثااعولؤؤؤؤؤؤلبتاقتشاٚتطؤؤؤؤؤؤً اضةزابسؤؤؤؤؤؤثبا١ؤؤؤؤؤؤؤاثٌت رفاعة٣كول اعةِ بت ا .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثااعرضسبتاقث٤طـ ت ا ه -ا عؤؤؤؤؤؤؼقثخحتاعؤؤؤؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤؤؤؤهطٜ ت ا: لا اسؤؤؤؤؤؤرك اعؤؤؤؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤؤؤـ تارؤؤؤؤؤؤفاعاٛثٜؤؤؤؤؤؤـ تةااثؤؤؤؤؤؤلٛالإابسؤؤؤؤؤؤؤثبا١ؤؤؤؤؤؤاثٌت .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ا ة -ا عؤؤؤؤػزثؼ تاعؤؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤهطٜ ت ا: سؤؤؤرك لا اقث٤طؤؤؤؤـ تارؤؤؤؤفا ضتزالإاؽؤؤؤ قاقثا ةثؤؤؤؤؼقابسؤؤؤؤثبا١ؤؤؤؤاثٌت اعؤؤؤؤرضسبت .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ا  عؤؤاعثت تاعاؤؤؼيدط تاعاؤؤهطٜ ت ا: عؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تارؤؤفاطًثؤؤخلمتا ضتزلاا ثؤؤ قةاقثؤؤػثاػاسؤؤرك الا ا ا ؤؤكضكثا .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓ

(24)

ىمد قم 5  عت ثت تاعاؼيدط تاعاهطٜ ت ا: ا ضتزتاعؤا ةٓارؤفاعؤة٣كوحتاخزثؤثقا١ؤاثٌ اعادثلصتاع لازاةشاطرتاسرك الا ًثخلمت عرضسبتاقث٤طـ ثااط ا .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ب-ا سؤؤؤؤية اعؤؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤؤهطٜ ت ا: ا٨ثؤؤؤؤٔٛاضثؤؤؤؤًتازكؤؤؤؤرةا ثةؤؤؤؤهابسؤؤؤؤثقا١ؤؤؤؤاثٌ اعادثؤؤؤؤلصتاعؤؤؤؤ لازاةشاطؤؤؤؤرتاسؤؤؤؤرك الا ارؤؤؤؤؤفاقث٤طؤؤؤؤؤـ تاعؤؤؤؤؤة٣كوح اعؤؤؤؤؤا ةٓا ؤؤؤؤؤأٜت عؤؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤؤـ ثااطًثؤؤؤؤؤخلمتا ضتزت ا ا ؤؤؤؤؤشقاطؤؤؤؤؤدتع حتةا ثؤؤؤؤؤةٓا ؤؤؤؤؤكضكثا .عػتضس ت -ا عآطٜ تاعاهطٜ ت ا عاعثت ت ا: اع ةثؤؼتبتاعؤ قثٔبتةاٞكؤ٠وحتابسؤثقا١ؤاثٌ اعادثؤلصتاع لازاةشاطرتاسرك الا اعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتاعا ةٓا أٜتارفا حةاثؼة .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ا ج -ا عؤؤؤت ثت تاعؤؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤهطٜ ت ا: اضثةتتؤؤؤؤػ اقثؤؤؤؤؼػثبتابسؤؤؤثقا١ؤؤؤؤاثٌ اعادثؤؤؤلصتاعؤؤؤؤ لازاةشاطؤؤؤرتاسؤؤؤؤرك الا ع ا، ف ؤؤػ اٞتكؤؤػبة ا، اعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ ثااطًثؤؤخلمتا ضتزتاعؤؤا ةٓا ؤؤأٜتارؤؤفاةثٌؤؤػك تاالاؤؤقافا ؤؤحٗة ا ثؤؤةٓا ؤؤكضكثا .عػتضس تا شقاطدتع حتة ا ز -ا عؤؤٔبتط تاعؤؤآطٜ تاعاؤؤهطٜ ت ا: اعولؤؤلبتاقتشاٚتطؤؤً اضةزابسؤؤثقا١ؤؤاثٌ اعادثؤؤلصتاعؤؤ لازاةشاطؤؤرتاسؤؤرك الا ؤؤؤؤا ةٓا ؤؤؤؤأٜتارؤؤؤؤفاعؤؤؤؤة٣كول اعؤؤؤؤةِ بتاسؤؤؤؤٓتك٠ اعثؤؤؤؤؼن ثا اعؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤـ ثااطًثؤؤؤؤخلمتا ضتزتاع ا ثؤؤؤؤةٓا ؤؤؤؤكضكثا .عػتضس تا شقاطدتع حتة ا ه -ا عؤؤؼقثخحتاعؤؤآطٜ تاعاؤؤهطٜ ت ا: ارؤؤفاعاٛثٜؤؤـ تةااثؤؤلٛ ابسؤؤثقا١ؤؤاثٌ اعادثؤؤلصتاعؤؤ لازاةشاطؤؤرتاسؤؤرك الا اعرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتاعا ةٓا أٜت .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا ا ة -ا تاعآطٜ تاعاهطٜ ت عػزثؼ ا: ا ضتز اؽؤ قاقثا ةثؤؼقابسؤثقا١ؤاثٌ اعادثلصتاع لازاةشاطرتاسرك الا عرضسبتاقث٤طـ ثااطًثخلمتا ضتزتاعا ةٓا أٜتارف ا .عػتضس تا شقاطدتع حتةا ثةٓا كضكثا .  االاؤؤؤؤؤقا ؤؤؤؤٟتاعؤؤؤؤؤ ك ٔقااك ؤؤؤؤؼقاسؤؤؤؤؤ ٓاعادثؤؤؤؤلصتاعؤؤؤؤؤ لازاقتشاٞةطؤؤؤؤٛاسؤؤؤؤؤركتالا:عؤؤؤؤٔبتط تاعاؤؤؤؤؤؼيدط تاعاؤؤؤؤهطٜ ت 0001 ا ازتطؤؤٛتاةتض ا حؤؤا ارؤؤؤفاعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤـ ثااطًثؤؤخلمتا ضتزتارؤؤفاقث٤طؤؤؤـ تاعؤؤة٣كصا١ؤؤؤاثٌتاعؤؤاةاتا٨كؤؤصاعؤؤؤ أ ت طدتع حتاةا ثةٓا كضكا ا .عػتضس تا شق ب-ا ا:سؤؤؤية اعؤؤؤآطٜ تاعاؤؤؤهطٜ ت ا االاؤؤؤقا ؤؤؤٟتاعؤؤؤ ك ٔقااك ؤؤؤؼقاسؤؤؤ ٓاعادثؤؤؤلصتاعؤؤؤ لازاقتشاٞةطؤؤؤٛاسؤؤؤركتالا 0001 ا فاقث٤طـ تاعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتا٨كصاع أ تازتطٛتاةتض ا حا ارؤفاعؤرضسبتاقث٤طؤـ ثااطًثؤخلمتا ضتزتار طدتع حتاةا ثةٓا كضكا ا .عػتضس تا شق ا -ا :عؤاعثت تاعآطٜ تاعاهطٜ ت ا االاؤقا ؤٟتاعؤ ك ٔقااك ؤؼقاسؤ ٓاعادثؤلصتاعؤ لازاقتشاٞةطؤٛاسؤركتالا 0001 ا اقث٤طؤؤؤؤؤـ ثااطًثؤؤؤؤخلمتا ضتزتارؤؤؤؤفاقث٤طؤؤؤؤـ تاعؤؤؤؤة٣كوحااعاؤؤؤؤؼيدط تاقثؤؤؤؤا الآاعؤؤؤؤاةاتا٨كؤؤؤؤصاعؤؤؤؤ أ تازتطؤؤؤؤٛتاةتض ا حؤؤؤؤا رضسبت طدتع حتاةا ثةٓا كضكاارفاع ا .عػتضس تا شق

(25)

ىمد قم 6  اسؤؤؤركتلاا:عؤؤؤؼقثخحتاعاؤؤؤؼيدط تاعاؤؤهطٜ ت اقث٤طؤؤؤـ تا حؤؤؤااطًثؤؤؤخلمتا ضتزتارؤؤؤفاعادثؤؤؤلصتاعؤؤ لازاقتشاٞةطؤؤؤٛ طؤؤؤؤؤدتع حتاةا ثؤؤؤؤؤةٓا ؤؤؤؤؤكضكثااعؤؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤؤـ تارؤؤؤؤؤفاطًثؤؤؤؤؤخلمتا ضتزتةا ثؤؤؤؤؤةٓاعؤؤؤؤؤكضكثااعؤؤؤؤؤرضسبت ا ا ؤؤؤؤؤشق عػتضس ت .ا تظاسذلا تياىأ : ا٨هؤداالاؤقاوؤشث تاعؤاةاتاظ بت ب يؤػثػبا حؤ ٌ٠عا ؤٓاةكؤو تاةثؤ٠ ت ا، اعؤة٣كصارؤيةاسؤية اقثؤؤؤئا تةاقثؤؤؤةِ بتةا ح زثؤؤؤل ٟ ا حتصثؤؤؤث تاٝؤؤؤ ذقاٚطؤؤؤًاالاؤؤؤقا ؤؤؤحث٣ا ثؤؤؤة اتاسؤؤؤ لااْكؤؤؤهكقاكؤؤؤاةاقث٤طؤؤؤـ ت عابثٔ تةاعا ةس ت ا، اهؤكحااٍثؤتضتاقث٤طؤـ تاعؤة٣كصازكؤرةا باثؤة٣ ا حؤؼشتة ا اٞكؤؼ ت ا ١ؤا٠شتا٨هؤداالاؤقاعؤا ثبت ا عاٛثٜؤؤؤـ ت ا عؤؤؤ تسٔ تة ا عؤؤؤ ثةصة ا ص اٞكؤؤؤ٠ ا حةاثؤؤؤؼبت ا رؤؤؤف ا ع٣طؤؤؤـ ت ا، اطًثؤؤؤخلمتا ضتزتاعؤؤؤا ةٓا ؤؤؤاٛاعؤؤؤاعثت تاعؤؤؤٌ٠ تاثؤؤؤقب .عا ثبتاٞتكػ ا س٠تةاضتط٠ ػتةاطًثخلمتا ا ٠تةاقثقظ ارفاْكٟك تان تارفافاثؼ ا ت ا ثة٣ ا ف هي ا وشث ت ا رف ا ظتطاج ا عاةاب ا عرثوحت ا ع عٔ ا سؤٓتكٟ ا ح ثؤٔقة ا عؤة٣كوحت ا سؤ ٓ ا ااك ؤؼق ا ا ضةطؤهةاقث٤طؤـ ت اع حازكرة رباالاقاثهباطًثخلمتا ضتزتارفاعللذ ق ا ١اةٔ ا ع٠ر ا الا طةتتؼبت ا رف ا ٞتكػب ا .٨ثبت ا تظاسذلا ياذىأ : اعؤا ثبتاٞتكؤػ ارؤفاطًثؤخلمتا ضتزتاس ٓاعة٣كوحتاطرتاالآاوشث تاسيتاعػتضس تا صااٚسهت ا ؤؤشقاطؤدتع حتةا ثؤةٓا ؤكضكثااعؤرضسبتاقث٤طؤـ تارؤفاعؤة٣كوحتاخزثؤثقا١ؤاثٌتااك ؤؼقاسؤ سشتاسؤيتاٚسؤهتاثؤة٣ عؤؤؤؤؤؤػتضس ت اةا، ؤؤؤؤؤؤقاظتطؤؤؤؤؤؤات عٓكؤؤؤؤؤؤهكبتاطًثؤؤؤؤؤؤخلمتا ضتزتاقثؤؤؤؤؤؤػثاؼبا تزؤؤؤؤؤؤت الإااس ا، ا ضتزتايثؤؤؤؤؤؤثتضتااسؤؤؤؤؤؤقاحاؤؤؤؤؤؤهكتا٧ صؤؤؤؤؤؤ٣ اعؤرضسبتاقث٤طؤـ تا حؤااعؤعضث٠قاعؤػتضزا٨هؤداالاؤقاعؤا ثبتاٞتكػ ارفاعة٣كوحتاخزثثقا١اثٌتااك ؼةااطًثخلمت ا.طدتع حتاعكضكاارفاعرضسبتاقث٤طـ تةا ثةٓاعكضكاارف ا سايخخا بابظا :قوطوالإا ر ثقاسيتاراٛانكخحتةاْكهكبتاضثا دتا ثثػبازكٔ اا:ا -ا قثةِ بتاعة٣كصاملذتإقاعػتضس تاْكهكقا١ٛتكت ا -رؤؤؤؤؤرةاالاؤؤؤؤؤؼصباسؤؤؤؤؤ ٓاثؤؤؤؤؤ ٠اثٌ اعؤؤؤؤؤة٣كوحتاعؤؤؤؤؤاةاباظتطؤؤؤؤؤاتاعؤؤؤؤؤ ةثشق ااة طًثؤؤؤؤؤخلمتا ضتزتاعؤؤؤؤؤا ةٔباثؤؤؤؤؤهتٟهٓا ثؤؤؤؤؤاة ا ارؤؤؤؤؤف .عا ثبتاٞتكػ ا -ا ايثثتضتااسقاعٛطٔق اخزثثقا١اثٌتااك ؼةااطًثخلمتا ضتزت ا حؤااعؤعضث٠قاعؤػتضزاةتطؤرتا٨هؤداالاقاعة٣كوحت ح يةطؤؤؤؤٓا ح ؤؤؤؤكضكا ا، اظثؤؤؤؤ ةتا ثؤؤؤؤةٓاعؤؤؤؤكضكاا كؤؤؤؤ٦ ا ثؤؤؤؤةٓاعؤؤؤؤكضكاارؤؤؤؤفاعؤؤؤؤرضسبتاقث٤طؤؤؤؤـ تاضثؤؤؤؤا دتافؤؤؤؤتة ثؤؤؤؤ قتزت ثا ا ةثؤؤؤٜ٥ تةاعاٛثٜؤؤؤؤـ تةاعؤؤؤ تسٔ تاخزثؤؤؤثقا حٛكؤؤؤ ا ا، سؤؤؤؤ ٓاث ؤؤؤكطصة ا ا ح ثؤؤؤؤٔبتإؤؤؤقا ؤؤؤاثة تاقثؤؤؤؤةا ٔ ةاعؤؤؤةِعبا١ؤؤؤاثٌت عابثٔ ت ا، ح اٞكػارفا ح قثٔ بتاع ثةو ٨ثبتاغبض .ا -طؤؤدتع حتاعؤؤكضكاارؤفاعؤؤرضسبتاقث٤طؤؤـ تاضثؤا دتا ثثؤؤػتاثؤقب اثؤؤهي جتةاثؤؤابثٓةاثؤاةطٓاٝٔؤؤه االاؤؤقا ؤب ٔ ا ؤؤ تة عؤؤا ةس تا ح ثؤؤٔبتإؤؤقاثهيؤؤؿثةتةاعاٛثٜؤؤـ تةااثؤؤلٛ اخزثؤؤثب ا رؤؤ ةبارؤؤفا٨تعؤؤ الا ا، اسؤؤ ٓاةكؤؤو تاةثؤؤ٠ تارؤؤفاعؤؤثٗط تاكؤؤا عاؤؤكضكااعؤؤٛث٠راةثؤؤػضتاعؤؤ ةثشقةاطؤؤدتع حتاعؤؤكضكااٝٔؤؤها ثثؤؤػت ا ايطؤؤدتع حتاريثؤؤبتاٞكؤؤؼ تاط كؤؤٌتةاعؤؤاٟ ت ا، االاؤؤق

(26)

ىمد قم 7 ايثؤؤؤؤ٠عاظتطؤؤؤؤالااعؤؤؤؤاعتساقاعؤؤؤؤػتضزاةتطؤؤؤؤرتةاعؤؤؤؤا ثبتاٞتكؤؤؤؤػ ارؤؤؤؤفاطًثؤؤؤؤخلمتا ضتزتةاعؤؤؤؤة٣كوحتاْكؤؤؤؤهكباٞطؤؤؤؤٌ تا٨هؤؤؤؤد .اثهباطًثخلمتا ضتزتا ث قةاقثػثاػاصاٜ تةاقث٤طـ تاعة٣كصاخزثثقا١اثٌتاعاةاتةاٝٔو ت ا تِباـــعلا ثاــظاسذلا : قثؤؤؤػتضس تاسؤؤيتاٞطؤؤؤٌ تاف يؤؤػ ا ا ضتزتا ؤؤؤ ةث تا ؤؤؤ تاقثؤؤػتضس تةاعؤؤؤة٣كوحتا ؤؤ ةث تا ؤؤؤ ت ا ؤؤؤ ةث تا ؤؤؤ تاقثؤؤؤػتضس تا٧ صؤؤؤ٣ةاطًثؤؤؤخلمتا ضتزتةاعؤؤؤة٣كوحتا حؤؤؤااعؤؤؤٟهٔ تا ؤؤؤ ةث تا ؤؤؤ تاقثؤؤؤػتضس تافؤؤؤراطًثؤؤؤخلمت ريث ث٤اريةاععضث٠بت ا:ا ذلوانج تلا ثاظاسذلا :تآو لا 1 - طؤؤؤوداي٠ سؤؤؤك(اعؤؤؤػتضز ا، 1022 ) ا، تكؤؤؤ ٔب ( 1 ) ا: ثاـــعظ الل ذـــشاشلا مـــٕ لا َاـــثيم تاىاـــعم سذـــم تعظ م تلاح تظاسد " تآو لا ّيبؼج يف تيشئاضجلا NCA بيوس "شئاضجلا ت عؤػتضس تا صؤاا ٛسؤا سؤيج ظتطؤاج قتضثؤاد قثؤؼػثبت ثؤ تت ٞثؤتاق فؤ٥وحت سؤؿتط ت قثؤؼػثة اعؤ طدتع حت فؤ٥وحتاٞثؤتاقاعةاثؤؼقااسؤقاعؤػتضزا٨هؤداالاؤق سؤؿتط ت قثؤؼػثة عؤ طدتع حت رؤف ١ؤاثٌت افؤتاسؤٟةا.عؤة٣كوحت عؤؤؤؤؤؼػثقارؤؤؤؤؤفا ثاج ؤؤؤؤؤػتإؤؤؤؤ ظكت ا NCA ا عؤؤؤؤث ةض ا اعؤؤؤؤؤؼػثبتاالاؤؤؤؤؤٓاعؤؤؤؤؤقثٓاقثؤؤؤؤؤقك ٔةااعؤؤؤؤكثداع ئؤؤؤؤؤػتاالاةؤؤؤؤؤوتاطؤؤؤؤؤدتع حت .ع طدتع حتاقثؼػثبتارفاعة٣كوحتا١اثٌتإٟتكااعكثدااطدتة ا عا ث تاجدث تاسيتاعػتضس تا ككتاسٟة اا:ا -ا ع٣طؤؤؿافهيؤؤٛاثؤؤةااعؤؤ طدتع حتاقثؤؤخحتاْثؤؤٌ٠ تاقث٤طؤؤؿاالاؤؤقازسؤؤٓاقضزثؤؤا ا عث ةض. ؤؤس. ب ا، اٞثؤؤتاقاضتسؤؤكتاصؤؤ ق ع طدتع حتاقثؼػثة اسؿتط تاف٥وحت ا، .رعكًا ٦ـباعشده تازتكقا١اثٌ ا ا -ا .طدتع حتاعكضكااسيتاع٣طـ تاالاقاط ط٠تاف س٠تةاسؿتط تاف٥وحتاسٓتك٠ اععةسقازثة ٓت ا -ا قبسا عؼػثبت صؤ ق ع ؤػ 2003 رؤف طؤـن طؤ ط٠ت ايك ؤػ ثؤةق حةؤؼي ؤكتك ثا لاؤضتك ت ٨ثؤٜٔ تة ثؤق حؤا حةاثؼبت ا ح قثٔ تة الا طةتتؼبتة ع دثٔ تة ا، حٛ أ . س . أ تبيوشلا عث٤ الاق حا قث٤طؤـ ت عؤا ولمت عؤ ا ٠ ت رف طدتع حت ت ضسلت تط ط٠ت ا ث ك ػ ريث ثةة اٛ ١ثٌت بسثق اثلٛالإ .عاٛثٜـ تة ا -ا ٓثٌ ؤػت عؤؼػثبت ب صؤ ت قتضثةتتؤػت سؤ سر الاؤق ٨هؤد ١ؤاثٌت عؤة٣كوحت ؤتق اٞةس ؤك ضثةتتػالإ قثخحت ما ٟالإ ٚةطٔبت فػثا " ثا٠ طٛج ؼٜعب ". - كؤؤة ت ٕ طؤؤؼ ت ع٣طؤؤـ عؤؤ اتع ع٣طؤؤـ تاصؤؤاٜ ت عؤػثاػ عؤؤة٣كص ساؤؤؿض عؤ٥تطت سؤؤ ٓ عاٛثٜؤؤـ ت عا اتت تػتة كتك ت فِ بت ٕق ا ٝ ذق ثو ب لاحثلبت ثةا ثهيٛ ع دثٔ ت . فتاثة٣ ا ف س٠ت عٓكة ق الاق رفا تةتاقثاكك ت ا: - ضةطه حٛكت طكث ٔ ت عاػثػ ١اثٌ فا ؼ ت عة٣كول رف قثؼػثبت ح٘ل ت عٌػك بتة . ( 1 ) -ا طوداي٠ سك ا، تـعظ م تـلاح تظاسد " تآو لا ّيبؼج يف تيشئاضجلا ثاعظ الل ذشاشلا مٕ لا َاثيم تاىاعم سذم NCA تـبيوس "شئاضجلا ا، ع زثل ٟ اطدثـج تاع ق ْا، ا 03 ا، ا بةؼيز 1022 .ا