En 2009, les impacts de dérivés de couverture enregistrés en capitaux propres s’élèvent à (15,2) millions d’euros.
Le montant de l’ineffi cacité des couvertures de fl ux de trésorerie enregistré en résultat fi nancier en 2009 représente une charge de (0,4) million d’euros.
En 2008, les impacts des dérivés de couverture enregistrés en capitaux propres s’élèvent à (22,4) millions d’euros.
Le montant de l’ineffi cacité des couvertures de fl ux de trésorerie enregistré en résultat fi nancier en 2008 représente un produit de 0,4 million d’euros.
Les fl ux contractuels associés aux swaps sont payés de façon simultanée aux fl ux contractuels des emprunts à taux variable et le montant différé en capitaux propres est reconnu en résultat sur la période où le fl ux d’intérêt de la dette impacte le résultat.
16.3 Dérivés de transaction
Cette rubrique comprend les instruments dérivés souscrits par le Groupe dans le cadre d’une politique de couverture des risques de change ou de taux, mais qui ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture au sens de la norme IAS 39.
En 2009, ces dérivés impactent le compte de résultat pour un montant de 0,8 million d’euros (avant effet d’impôts).
En 2008, ces dérivés impactent le compte de résultat pour un montant de (0,8) million d’euros (avant effet d’impôts).
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Comptes consolidés au 31 décembre 2009 en normes IFRS
Note 17 Besoin en Fonds de Roulement
17.1 Composition et variation du besoin en fonds de roulement
➤ AU 31 DÉCEMBRE 2009
Mouvements de l’exercice
(en milliers d’euros) 01/01/2009
Variation du BFR
Variations de périmètre
Écarts de conversion
Autres
mouvements 31/12/2009
Stocks et encours Note 17.2 279 292 307 200 4 920 (7 753) 371 584 210
Clients 301 687 60 237 3 965 (609) 8 734 374 014
Autres débiteurs courants Note 17.3 319 581 (8 360) 10 533 4 904 (12 281) 314 377
Autres débiteurs non courants (1) 188 857 (3 521) 7 629 273 7 077 200 315
ÉLÉMENTS D’ACTIF 1 089 417 355 556 27 047 (3 005) 3 901 1 472 916
Fournisseurs 218 019 9 545 3 727 1 991 (3 040) 230 242
Autres passifs courants Note 17.4 377 847 (99 581) 10 536 7 107 10 741 306 650
Autres passifs non courants (1) 224 287 186 588 11 371 3 731 (24 152) 401 825
ÉLÉMENTS DE PASSIF 820 153 96 522 25 634 12 829 (16 451) 938 717
Retraitement des éléments suivants :
Actifs et passifs d’impôts exigibles (3 617) 11 092 110 30 1 048 8 663
Dettes et créances sur immobilisations 136 679 (77 256) 19 075 2 410 1 221 82 129
TOTAL DU BESOIN EN FONDS
DE ROULEMENT (2) (3) (402 326) (192 840) (20 598) 13 394 (22 621) (624 991)
Dont courant (425 150) (396 525) (7 361) 9 967 4 147 (814 922)
Dont non courant 22 824 203 685 (13 237) 3 427 (26 768) 189 931
(1) Y compris les dettes et créances sur immobilisations.
(2) Hors dettes et créances sur immobilisations et actifs et passifs d’impôts exigibles.
(3) Le BFR ne comprend pas la variation des Impôts différés par soucis de cohérence avec le TFT. En effet les normes IFRS imposent de les traiter comme des éléments non monétaires.
Le solde du compte client connaît une augmentation de 72,3 millions d’euros entre le 31 décembre 2008 et le 31 décembre 2009, essentiellement due aux projets en cours aux États-Unis.
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Comptes consolidés au 31 décembre 2009 en normes IFRS
➤ AU 31 DÉCEMBRE 2008
Mouvements de l’exercice
(en milliers d’euros)
01/01/2008 retraité
Variation du BFR
Variations de périmètre
Écarts de conversion
Autres mouvements
31/12/2008 retraité
Stocks et encours Note 17.2 128 331 98 696 50 659 (686) 2 292 279 292
Clients 110 769 124 793 67 177 (1 903) 851 301 687
Autres débiteurs courants Note 17.3 189 061 113 016 9 838 (975) 8 641 319 581
Autres débiteurs non courants (1) 47 233 15 992 11 256 (1 621) 115 997 188 857
ÉLÉMENTS D’ACTIF 475 394 352 497 138 930 (5 185) 127 781 1 089 417
Fournisseurs 55 037 135 686 27 356 (3 247) 3 187 218 019
Autres passifs courants Note 17.4 271 033 38 448 75 477 (2 019) (5 092) 377 847
Autres passifs non courants (1) 212 310 9 073 20 410 10 151 (27 657) 224 287
ÉLÉMENTS DE PASSIF 538 380 183 207 123 243 4 885 (29 562) 820 153
Retraitement des éléments suivants :
Actifs et passifs d’impôts exigibles 17 992 (22 468) (403) (1 382) 2 644 (3 617)
Dettes et créances sur immobilisations 82 888 58 207 (4 482) 66 - 136 679
TOTAL DU BESOIN EN FONDS
DE ROULEMENT (2) (3) (37 894) (205 029) (10 802) 11 386 (159 987) (402 326)
Dont courant (164 085) (194 793) (24 467) (386) (41 419) (425 150)
Dont non courant 126 191 (10 236) 13 665 11 772 (118 568) 22 824
(1) Y compris les dettes et créances sur immobilisations.
(2) Hors dettes et créances sur immobilisations et actifs et passifs d’impôts exigibles.
(3) Le BFR ne comprend pas la variation des Impôts différés par soucis de cohérence avec le TFT. En effet les normes IFRS imposent de les traiter comme des éléments non monétaires.
Le solde du compte clients connaît une augmentation de 191,3 millions d’euros entre le 31 décembre 2007 et le 31 décembre 2008, essentiellement due à la facturation des parcs de Puente de Genave, Ecija et San Martin de Pusa en Espagne, du parc Vaux de Roques en France et à l’entrée de périmètre du groupe EDF ENR.
17.2 Stocks et encours
(en milliers d’euros) 31/12/2009
31/12/2008 retraité
Travaux en cours (1) 233 649 104 393
Matières premières et approvisionnements (2) 347 806 164 544
Produits fi nis 8 666 15 828
Stocks bruts 590 121 284 765
Provisions (5 911) (5 473)
STOCKS NETS 584 210 279 292
(1) Les travaux en cours correspondent pour l’essentiel à des coûts de développement et de construction de centrales énergétiques destinées à être vendues, traités selon la norme IAS 11 dès lors que ces coûts de construction correspondent à une activité future du contrat et pour lesquels les critères de reconnaissance du chiffre d’affaires ne sont pas atteints à la clôture sur la base de l’avancement à cette date.
La variation des travaux en cours, entre le 31 décembre 2008 et le 31 décembre 2009, résulte essentiellement de la mise en place de nouveaux projets (Linden, Nobles) et de l’avancement des parcs français.
(2) Les matières premières et approvisionnements sont en augmentation entre le 31 décembre 2008 et le 31 décembre 2009, du fait de l’achat de panneaux solaires dans le cadre du développement et de la commercialisation de parcs photovoltaïques chez EDF EN Développement et chez le groupe Tenesol ainsi que de l’achat de turbines aux États-Unis dans le cadre de la réalisation de projets futurs.
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Informations fi nancières concernant le patrimoine, la situation fi nancière et les résultats de l’émetteur
Comptes consolidés au 31 décembre 2009 en normes IFRS
17.3 Autres débiteurs
31 décembre 2009 31 décembre 2008 retraité
(en milliers d’euros) Courant Non courant Courant Non courant
Avances et acomptes versés (1) 80 379 - 175 139
-Charges constatées d’avance 11 954 9 543 5 215 10 385
Actifs d’impôt exigibles 4 846 - 20 323
-Autres créances (2) 217 198 190 772 118 904 178 472
TOTAL 314 377 200 315 319 581 188 857
(1) Le poste Avances et acomptes versés est essentiellement constitué de paiements d’acomptes sur achats de turbines et de panneaux solaires destinés aux parcs de l’activité Développement-Vente d’Actifs Structurés. La diminution des avances est essentiellement due aux avances sur les projets aux États-Unis.
(2) L’augmentation du poste autres créances provient essentiellement des « Incentive Tax Credit » aux États-Unis et à divers crédits de TVA en France et en Italie.
17.4 Autres passifs
31 décembre 2009 31 décembre 2008 retraité
(en milliers d’euros) Courant Non courant Courant Non courant
Avances et acomptes reçus 104 184 - 101 509
-Dettes fi scales 34 031 411 38 649 395
Dettes sociales 25 540 735 18 917 528
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 71 436 11 578 124 491 12 606
Produits constatés d’avance (1) 33 999 167 104 56 312 90 090
Autres dettes (1) 23 951 221 997 21 263 120 668
Autres créditeurs 293 141 401 825 361 141 224 287
Passif d’impôts exigibles 13 509 16 706
TOTAL 306 650 401 825 377 847 224 287
(1) L’évolution des produits constatés d’avance et des autres dettes provient essentiellement des investissements dans les partenariats aux États-Unis, notamment sur les « Incentive Tax Credit » et les « Production Tax Credit ».