Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020
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Filière : Economie et Gestion / Semestre 4
Travaux dirigés (Correction) : Analyse Financière
Exercice n° 1 :
1. L’ESG de la société MENAZ :
Eléments 2018
1 Ventes de marchandises (en l'état) 380 000
2 Achats revendus de marchandises 215 000
I MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT 165 000
II PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)
3 * Ventes de biens et services produits 740 000
4 * Variation stocks de produits 45 000
5 * Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
70 000
III CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6+7)
6 * Achats consommés de matières et fournitures 345 000
7 * Autres charges externes 82 000
IV VALEUR AJOUTEE (I+II-III) 593 000
8 Subventions d'exploitation 50 000
V 9 Impôts et taxes 77 000
10 Charges de personnel 298 000
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)
268 000
11 Autres produits d'exploitation 44 000
12 Autres charges d'exploitation 49 000
13 Reprises d'exploitation : transfert de charges 42 000
14 Dotation d'exploitation 218 000
VI RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou -) 87 000
VII RESULTAT FINANCIER 24 000
VIII RESULTAT COURANT (+ou-) 111 000
IX RESULTAT NON COURANT 65 000
15 Impôts sur les résultats 80 000
X RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ou -) 96 000 SERIE DES EXERCICES N° 2 : Etat des Soldes de Gestion (E.S.G)
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2. La CAF (méthode additive) :
Résultat net de l'exercice 96 000
+Dotations d'exploitation 214 500
+Dotations financières 8 000
+Dotations non courantes 4 000
-Reprises d'exploitation 36 000
-Reprises financières -
-Reprises non courantes 10 000
-Produits des cessions d'immobilisations 79 000 +Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées
47 000
=CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) 244 500
La CAF (méthode soustractive)
EBE 268 000
+ Transferts de charges d’exploitation 6 000
+ Autres produits d’exploitation 44 000
- Autres charges d’exploitation 49 000
+ Produits financiers 119 000
- Charges financières 87 000
+ Produits non courants 35 000
- Charges non courantes 8 000
- Dotations d’exploitation liées aux éléments circulants
3 500
- Impôts sur les résultats 80 000
= CAF 244 500
Autofinancement :
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) 244 500
- Dividendes 115 000
Autofinancement 129 500
