Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020
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Filière : Economie et Gestion / Semestre 4
Travaux dirigés : Analyse Financière
Exercice n
°1 :
La société « MIT » vous communique le bilan fonctionnel condensé suivant :
Actif Montant Passif Montant
Actif Immobilisé 589 000 000
Capitaux Propres Dettes de financement
476 750 000 329 250 000 Financement
permanent
806 000 000
Actif circulant hors trésorerie
332 000 000 Passif circulant hors trésorerie
225 000 000
Trésorerie Actif 180 000 000 Trésorerie Passif 70 000 000 Total Actif 1 101 000 000 Total Actif 1 101 000 000
Travail à faire :
1. Calculer le FR, le BFR et la TN
Exercice n
°2:
La société « MENA » est une entreprise industrielle spécialisée dans la fabrication des câbles Fibres Optiques. Le Directeur Financier vous communique les bilans des années 2010, 2011 et 2012 (en KDH) afin de réaliser une analyse de la situation financière de cette entreprise.
Actif 2010 2011 2012 Passif 2010 2011 2012
*Actif immobilisé *Financement
permanant Immobilisations
incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières
1000 2500 577
1050 2300 580
1060 2686 590
Capital social 2500 2500 2600
Réserves
Résultat net de l’exercice Emprunts obligataires Autres dettes de finan.
1200 216 384 150
1220 200 394 155
1260 190 416 165
*Actif circulant *Passif circulant
Marchandises
Clients et comptes rattachés
Autres créanciers
2300 223
60
2180 155
80
2230 113 100
Fournisseurs et comptes Rattachés
Autres clients créditeurs
2200 255
1850 346
1760 300
*Trésorerie Actif : *Trésorerie Passif
Banque et caisses 340 320 300 Crédit de trésorerie 95 - 388
Total Actif 7000 6665 7079 Total Passif 7000 6665 7079
1. Etablir le bilan fonctionnel condensé.
2. Calculer le fond de roulement fonctionnel (FRF) pour les années 2010,2011 et 2012.
3. Calculer le besoin de financement global (BFG) pour les trois années.
4. Calculer la trésorerie nette pour les trois années.
SERIE DES EXERCICES N° 5 : Bilan fonctionnel
