Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020
1
Filière : Economie et Gestion / Semestre 4
Travaux dirigés (Correction) : Analyse Financière
I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R.) Formules
de calcules
EXERCICE
Ventes de marchandises (en l'état) 2 000 000,00
- Achats revendus de marchandises 650 000,00
= MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT 1 350 000,00 + PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5) 1 090 000,00 * Ventes de biens et services produits 1 000 000,00
* Variation stocks de produits 60 000,00
* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même
30 000,00
- CONSOMMATION DE L'EXERCICE : (6+7) 150 000,00 * Achats consommés de matières et fournitures 80 000,00
* Autres charges externes 70 000,00
= VALEUR AJOUTEE (I+II-III) 2 290 000,00
+ Subventions d'exploitation 10 000,00
- Impôts et taxes 40 000,00
- Charges de personnel 80 000,00
= EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE) 2 180 000,00
= OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)
0,00
+ Autres produits d'exploitation 40 000,00
- Autres charges d'exploitation 20 000,00
+ Reprises d'exploitation : transfert de charges 50 000,00
- Dotation d'exploitation 15 000,00
= RESULTAT D'EXPLOITATION (+ou -) 2 235 000,00
± RESULTAT FINANCIER 90 000,00
= RESULTAT COURANT (+ou-) 2 325 000,00
± RESULTAT NON COURANT 70 000,00
= RESULTAT AVANT IMPÖTS 2 395 000,00
- Impôts sur les résultats 718 500,00
= RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ou -) 1 676 500,00
II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) – AUTOFINANCEMENT Résultat net de l'exercice 1 676 500,00
* Bénéfice + 1 676 500,00
* Perte - 0,00
Dotations d'exploitation (1) 15 000,00
Dotations financières (1) 0,00
Dotations non courantes (1) 0,00
Reprises d'exploitation (2) 50 000,00
SERIE DES EXERCICES N° 3 : Etat des Soldes de Gestion (E.S.G)
Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020
2
Reprises financières (2) 0,00
Reprises non courantes (2) (3) 0,00
Produits des cessions d'immobilisations 0,00 Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées
0,00 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
(C.A.F)
1 641 500,00
Distributions de bénéfices 250 000,00
AUTOFINANCEMENT 1 391 500,00
III. Les ratios de gestion :
Ratio de marge brute =
Marge bruteVente de marchandises
=
𝟎, 𝟔𝟕𝟓Ratio de l
′activité commerciale =
Vente de marchandiseCA
=
𝟎; 𝟔𝟕Ratio d’intégration =
Valeur ajoutée𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑙′𝑒𝑥𝑒𝑐𝑟𝑐𝑖𝑐𝑒
=
𝟐, 𝟏IV. Les retraitements
Détail des Retraitements
Valeur ajoutée retraitée = [I + Subvention d’exploitation +II-(III-crédit- bail –charges des personnels extérieurs)]
1350000 + 10000 + 1090000– (150000-90000-20000)
2 410 000,00
EBE retraité = VA – (Charges de personnel+ personnel extérieur)- Impôts et taxes
EBE = 2 410 000,00 – (80000+20000) - 40000
2 270 000,00
Résultat d'exploitation retraité = EBE +Autres produits d’exploitation- Autres charges d’exploitation + Reprises d'exploitation : transfert de charges – (Dotation d'exploitation+ amortissement du crédit bail) Résultat d'exploitation retraité = 2 270 000,00+40000-20000+50 000- (15000+60000)
2 265 000,00
Résultat financier retraité = [produits financiers-(charges financières y
comprises les charges financières qui proviennent du crédit-bail)] 60 000 Résultat courant retraité = [Résultat d’exploitation retraité + Résultat
financier retraité] 2 325 000,00
Résultat non courant 70 000,00
Résultat avant impôt = [Résultat courant retraité+ Résultat non courant] 2 395 000,00
Impôt 718 500,00
RN 1 676 500,00
