Exercice n 1 : Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques, et Sociales - Mohammedia Année universitaire 2019-2020

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 Filière : Economie et Gestion / Semestre 4

 Travaux dirigés : Analyse Financière

Exercice n ° 1 :

Le bilan comptable de la société « VLAN » au 31/12/2014 est présenté comme suit :

Actif M(Brut) Amortisse

ments et provisions

M(Net) Passif Montant

*Actif immobilisé 3120000 260000 2860000 *Financement permanant

2100000 - Immobilisations en

non valeurs :

Prime de remboursement des obligations

250000 250000

50000 50000

200000 200000

- Capitaux propres 1200000 Capital social

Réserves Résultat

500000 400000 300000 - Immobilisations

corporelles :

2210000 210000 2000000 Terrains

constructions Matériel de transport

900000 810000 500000

100000 60000 50000

800000 750000 450000

- Dette de financement 900000 Emprunts obligataires

Autres dettes de financement

600000 300000 - Ecarts de conversion -

actif :

Diminution des créances immobilisées.

Augmentation des dettes de financement

660000 300000 360000

660000 300000 360000

*Actif circulant 1000000 140000 860000 *Passif circulant 1500000 Stocks

Clients et comptes rattachés

600000 400000

100000 40000

500000 360000

Fournisseurs et comptes Rattachés

Autres clients créditeurs

800000 700000

*Trésorerie Actif : 100000 100000 *Trésorerie Passif 220000

Banque 100000 100000 Crédit de trésorerie 220000

Total Actif 4220000 400000 3820000 Total Passif 3820000

Travail à faire n°2 (les retraitements)

1. Etablir le bilan fonctionnel condensé sachant que la société « VLAN » a acquis le 01/01/2013 par crédit-bail un matériel avec les conditions suivantes :

 La valeur d’origine : 300 000 dh (HT)

 Durée du contrat : 5 ans

 Valeur résiduelle au terme du contrat : 80 000 dh (HT) 2. Calculer le FR, le BFR et la TN

SERIE DES EXERCICES N° 7 : Bilan fonctionnel