HAL Id: inria-00074614
https://hal.inria.fr/inria-00074614
Submitted on 24 May 2006
HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci- entific research documents, whether they are pub- lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers.
L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d’enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.
Algorithm engineering and VLSI design
William Marnane, Rumen Andonov
To cite this version:
William Marnane, Rumen Andonov. Algorithm engineering and VLSI design. [Research Report]
RR-2058, INRIA. 1993. �inria-00074614�
ISSN 0249-6399
INSTITUT NATIONAL DE RECHERCHE EN INFORMATIQUE ET EN AUTOMATIQUE
a p p o r t
d e r e c h e r c h e
1 9 9 3
PROGRAMME 1
Architectures parallèles, bases de données, réseaux et systèmes distribués
! #" %$& '
William Marnane and Rumen Andonov
N˚ 2058
Aoˆut 1993
!"
#%$'&)(*$,+-.-./1032 45$7698 :<;'/6";'= $>/?%@A+B$7+BCDCFE/GCD/H?JILKM+*?N/H?POL/QOL&*R RTS/G/?JIA$US/H?N/+= V
/G;W?NXU?N;YE/G-./?OL:Z?[;'$':<K =TS/?
#%$'&*\[/Y;W43#]
^W+B@U@_&)$';`O/a$>/6,8 /G$,6,8 /WRcbd)e*f*gc2 45&ih= ;10Yj*j)kl2 dL0`@A+B()/?
m.npoJqrs t*qvuxwy8 /5;7+*?[z1&B{p@ $>&OL=A6J:<R (1+3|`}~]+B$,6,8 :<;'/6J;>= $'/;'8A+;yP:<CDCA?[&*CDv/W+`(*:<v/GR
@ $>&*K C</G-6J&*R;,+:DRA?-+BRXcO/?N:<(*R OL/6":Z?N:<&*RA?"pwy8 /P/J/6J;7?&B{;'8U/?N/TOL/6J:?N:D&)RA?&)R1;'8 /
RA+COL/?N:<(*R+$'/ &B{;>/GRO:6J= CD;;'&v=A+RL;>:{Xv1/P:<CDC6J&)-.@A+$'/1;'8U$'/G/OL:/G$>/GR;
:D-@ CD/G- /GRv;7+B;':<&*RA?&B{+?NXU?N;'&)CD:6a+$,6,8 :D;>/6J;>= $'/5{&)$`?N&)CD:DR ( ;'8U/azRA+@A?'+)69z@ $>&*K C</G-
=A?[:DR (Q;'8 /`OXLRA+-.:Z6P@ $>&*(*$7+B-.-:DR (3-/G;'8 &O%wy8 /QOL/?[:D()ROL/6J:?N:<&*RA?%:DRv&*C<v/O1+BRMO
;'8U/'/GR ():DR /Y/G$':<R (v&B{Q;'8U/+BCD()&*$>:D;'8U- +CD;>/G$':<R (;>8 /+BC<(*&)$':D;>8 - ;>&:D-@ $'&v/.:<;,?
:D-@ CD/G- /GRv;7+B;':<&*R7Iy+$'/8 :D()8 CD:<(*8;'/O+BRAO;>8 /G:D$ /J/6J;7?l&)R ;>8 /$>/?N=UCD;':<R (:D-.@ C</G¡
-./GR;,+;':<&*R+$'/OL:Z?>6J=A?>?N/OQ/1P:<CDC+CZ?N&$>/GCZ+;'/1;'8U/.OL/H?N:D()R+B$>/++BRAO;>:D-.:<R (1;'&
;'8U/5@A+$,+-./G;'/Y$,?&{p;'8 /WzLRM+B@A?>+*6,z1@ $'&)K CD/G-¢£/`OL/Y$':Dv/W¤Q¥CD&)(A¦y§¨N©*>+*?/H?N;':<-+B¡
;':<&*RA?W&B{T+B$>/+.+BRMO6J:D$76J= :D;P;>:D-.:<R ( 6J&)-.@ CD/YVL:<;NX1&{;'8 /Q-./G-.&)$'X6J&*R;'$>&*CW/QP:DC<C
/GC<:D-.:<RA+B;>/y;'8U/5:<RLªA= /GRM6J/5&{p;'8 /OL&)-.:DRA+RL;zRA+B@M?'+*6,z1@A+$,+B-/G;'/G$W;'8 /6G+B@M+*6J:<;NX «G
+BRMO$'/G@ C+*6J/Q:D;WKLX;'8 /Q-+BV:D- = -/G:D()8L;¦y§%¨[©v`wy8 :?5:Z?P&B{T6J$>=A6J:Z+C:<-.@A&*$>;,+BRM6J/
{&*$+$'/+CD:?N;':6+BRAO/J6J:</GRL;1|¬}~]c:D-.@UCD/G- /GR;,+B;>:D&)R&B{Q;'8U:Z?1@ $'&)K CD/G- ?[:DRA6J/:DR
@ $7+*6J;>:Z6J/`¦ §¨N©` «B
®¯v°i±'²Q³Ar´o)uµ|¬}~]1OL/?[:D(*RxI¶:<RL;>/G(*/Y$1@ $'&)(*$,+-.-.:<R ( IOLXRA+B-.:6.@ $'&)(*$,+-.-.:<R ( I
@A+$';':<;':<&*R :<R ( I $>/6J= $>$'/GRA6"/?JIv@A+$,+BC<CD/GC<:Z?[-IvzLRA+@A?'+)69z@ $'&)K CD/G-¢IL?[X ?[;'&)CD:Z6`+CD(*&)$':<;'8 -
·¹¸»º
¼½[¾G¿
º
¼yÀpÁD½[ÂÃ9Ä
ÅNÆiÇÈÊÉËÌ"Í¥ÎQËiÏ,ÉPÐ[Ï,Í¥ÍÈÊÑ>ÒlÌ"ÓÔÏ9ÔÕÖ£Õ×GØÙLÉÓBÚÚ)ÌJÍÔ¥Ñ>Ò1ÓÛ*ÒGÑ[ÍPÔÇBÑÜAÝÞ£ÓßÏ9Û»ÝiÏ9ÚÈÊÔFÏ9àÏ,Û)Ò
á ÌJâÈÊàãÈÊÔZä3åÓÛ*ÒvÙÚÍ¥Ñ[ÉÑNÛYÔ¥àÊäQÏ,Ô'æèçÑ[Ú*Ï,ÍÔ¥ßWÑ[ÛGÔÌ,éxÜ àÊÑ>ÐÔÍÈêÐ[Ï9àAÜ Ûë"ÈÊÛÑNÑ[ÍÈÊÛë`Ï,Û*Ò á ÈêÐÍÌGÑ[àÊÑ>ÐÔÍÌJÛÈêÐÉ>Ù
ì ÛBÈãíJÑ[ÍÉ¥ÈÊÔZäÝÌ"àÊàÊÑ[ëJÑÝÌ"Í¥ÎvÙÝÌ"ÍÎvÙBÕZÍÑ[àêÏ,Û*Ò
ÅFÅ'îÛWàÊÑ>Ï'íJÑé<ÍÌJßïÝÑNÛYÔ¥Ñ[ÍiÌ,éUÝÌJßWÚÓBÔÑ[Í×BÐÈÊÑ[Û)ÐÑÏ,Û*ÒyÆUÑ'ÐÇBÛÌ"àÊÌ"ëJäYÙ9ØÐ[ÏJÒvðYñ¶ðYò_Ì"Û)Ð¥ÇÑNíWÉÔ'ðÊÙ"âàZð
ó"ô7õÏBÙ)öJö"ö'÷×GÌ9øèÏÙò_ÓàÊëYÏ9ÍÈêÏ
Unit´e de recherche INRIA Rennes
IRISA, Campus universitaire de Beaulieu, 35042 RENNES Cedex (France) T´el´ephone : (33) 99 84 71 00 – T´el´ecopie : (33) 99 38 38 32
¯o¯ u }/@A+)?'?'+(*/O= R@U$'&*KUCE/G-./¢E+C:D-@ C"S/G-/YRv;,+B;>:D&)R|`}~ ]1O= RU/+$'¡
6,8 :D;>/6J;'=U$'/v= :P$US/H?N&*=MO6J/@ $>&*K CFE/G-./6J&)-.@A&*$>;'/OL/R &*- K $>/G=A?N/H?c6,8 &*:<VOL/-:Z?N/
/GR`= L$>/v}/?a/J/G;7?3OL/6J/?`6,8 &*:<V?[= $cC</1$US/?[= CD;7+B; RA+BC?N&)RL;»?N&)= v/GR;`OL:6J:<CD/?
E+ =M+BR;': /G$G3+BRM?c6J/G;¬+B$';>:Z6JC</vIA&*R 6J&*-.@M+B$'/Q;'$>&*:Z?3:<-.@ CYS/Y-/GR;,+;':ê&*RM?5OL:êS/G$'/GR;'/H?
O= R /1+$,6,8 :D;>/6J;>= $'/Q?NXU?N;>&*C<:Zv= /`@_&)= $3$US/?N&)=AOL$'/1C</`@ $'&)K CFE/G-/cO=?'+*6E+.OL&è?5@A+B$CZ+
- S/G;>8 &OL/O/.@ $'&)(*$7+B-.-+;':<&*ROLXRA+-.:Zv= /vi}/H?6,8 &*:<VO/.-.:Z?[//YR`= $'/+B:DRM?N:
v= /'C:DR (S/GR :YS/G$':</`+BC<(*&*$>:D;>8 -.:Zv= /.Cã+BCD;US/G$,+;':<&*ROL/`Cã+BCD()&*$>:D;'8U-./3@A&*= $¬+B- /GC<:D&)$'/G$S
?'+-.:Z?[/1/GRa=UL$>/*?N&*R;c-:Z?3/GR /YL:OL/GRA6J/èI/G;`CD/G=U$,?3/J/G;,?Q?N= $QCD/ $USS /?[= CD;7+B;»?N&*R;
OL:?'6J= ;US/?J3+RA?CZ+;'$>&*:?N:FE/Y-./:D-.@ CYS/G- /GRv;,+;':D&)RiI&)R&*K ;>:D/GR; = R6J&)RL;>$*h&)CD/G= $ - /G¡S
-.&):D$'/QOL&)RL;CZ+ 6J&*-.@UCD/GV:D;US/3/GR?[= $N{F+)6J/1/G;W/GR;'/Y-.@A?y/?[;a¤Q¥C<&*(AF¦ §%¨[© ,IA&E=¦ §
/?[;cCD/@_&):ZO ?`-+BV:D- = - OL/?`&*K \[/G;7?J5/.CZ+?N&)$';'/èI&*RS/GC<:D-.:<R / O +BRM?16J/-&OL= CD/èI
C:DRLªM= /GRA6J/¬OL=@A+$,+-E/G;'$>/`OL&)-.:DRA+RL;TOL/cCÊ+CD(*&)$':<;'8 -./OL=¢?'+*6E+O&v?JI?'+ 6G+@A+*6J:<;US/
«/6J:/H?N;W6J$>=A6J:Z+C@A&*=U$5&)K ;'/GRU:D$y=UR /`:D-.@ CYS/G-./"RL;7+B;>:D&*R1|¬}~]$US/+BC<:Z?N;>/3/G;P/J6G+)6J/
@A&*= $6J/`@ $>&*K CFE/G-./vIv@ = :?'v= /YR.@ $,+;': = /èI ¦
§¨N©`
«
!³ qoJ±,t#"$¯u |`}~] OL/?N:<(*RiI@ $>&*(*$7+B-.-+B;':<&*RCD:DRTS/+B:<$'/vI%@ $>&*()$,+B--+B;>:D&*R OLXRA+B¡
-.: = /èI$US/H6J= $'$>/GRA6J/H?JI@M+B$';>:D;>:D&*RUR /G-./GR;GIp@ $'&)K CFE/Y-./OL= ?>+*6E+OL&v?"Iy@A+B$7+BC<CE/GC<:Z?N-/vI
+BC<(*&)$':D;>8 -./`?[X ?[;'&)CD:Zv= /
& '
&)RA?N:OL/G$;>8 / OL/?N:<(*R 6JXU6JCD/{$>&*- ;'8U/@ $>&*K C</G- OL&)-+B:<R ;>&+|`}~].?[&*C<= ;':<&*Ri
W/GR /Y$,+BC<CDX;'8 /¢OL/?[:D(*RU/G$1P:DC<CP6,8 &v?[/;>8 /-.&v?[; +B@ @U$'&*@U$':Z+;'/¢+BCD()&*$>:D;'8U- ;'& ?N&)CDv/
;>8 /@U$'&*KUCD/G-wy8 /GR{&*CDC<&W?a+.C<&*R (@ $'&6J/H?'?a&{W+)O +B@ ;>:DR (;>8 /+BCD()&*$>:D;'8U-!;'&;'8 /
$>/ =U:D$'/Y-./GR;,? &B{;'8U/P6J&)RA?N:OL/G$'/HOa6"&*-.@ =U;'/G$p+$,6,8 :D;>/6J;'=U$'/v"|/Y$'X3&{;'/GRQ;'8 :?£@ $>&6J/?>?
$>/?N= C<;,?P:DR¢?N:D()R : 6G+BR;5-&OL: 6Y+B;':<&*RA?W+B;¬+BCD()&*$>:D;'8U-.:Z65C</Gv/GCF:<RA+BC<CDX.;>8 /1OL/H?N:D()R /G$
P:<CDCUOL/?N:<(*R»+5|`}~]:<-.@ CD/Y-./JR;,+;':<&*R3&{;>8 /P+$,6,8 :D;>/6J;>= $'/vY]R1;'8 :?£@A+@A/G$%y/T+B@ @UCDX
;>8 :Z? +B@ @U$'&v+)698;>&+ OLXLRM+B-.:6@ $'&)(*$7+B-.-.:<R (+CD()&*$':<;'8 - ?[&*CD:DRU(;>8 /zRA+B@M?'+*6,z
@ $>&*K C</G- &)R+c@ :<@_/YCD:DRU/O@A+$,+BC<CD/GCp+$,6,8 :D;>/6J;>= $'/0)IAdLIAk
wy8 /zLRA+@A?'+)69z@ $>&*K C</G- :<RA6JCD=MOL/?1+CZ+B$>(*/¢6JCZ+)?'?1&B{Q6JC+*?>?N:Z6Y+BCW6J&)-K :<RA+B;>&*$>:Z+BC
&)@ ;':<-.:+;':<&*R @ $'&)K CD/G-?P:D;>8+cP:ZOL/`$,+R (*/`&{+@ @ CD:6G+B;>:D&)RA?y:DR;'8U/a;>8 /3-+RA+B()/G¡
-./YRL;x+BRAO`/J6":D/GR;=A?[/&B{?>6G+B$76J/$'/?[&*= $76J/?i;'&W:DRA6J$>/+*?[/@ $'&OL=M6J;':<L:<;NX! UIfFwy8 /?N/
;[X@_/H?&B{x@ $'&)K CD/G-?+@ @A/+B$%{$'/H = /YRL;>CDX`:DR 6J&)-.@ = ;>/G$?'6J:</GRA6J/vIG&)@A/G$,+;':D&)RA?$>/?N/H+B$,6,8
+RAO6J$'X@ ;>&*CD&)(*X"$#LI&%vIgFAwy8 /?N/»+B$>/c8A+$,O@U$'&*KUCD/G-?y;>&.?[&*C<v/a¡:F/v;'8 /GXKA/GC<&*R (
;>&c;'8U/36JC+*?>?&B{('# ¡*),+.-0/213,453%@ $>&*K C</G-?6j+BRMO@A&*CDXR &)-.:Z+CA+BC<(*&*$>:D;>8 -?{&*$;'8 /G:<$
?[&*CD=U;':D&)R+B$'/R &*;QzLR &PRiwy8 /.$>/?N= C<;,?`:DR7ê0GeLI0*08y@ $>&Bv/ ;'8M+B;1;':<-./G¡F6J&*RM?N= -.:<R (
:<RA?N;7+BRA6J/H?a&B{W;>8 /?[/@ $>&*K C</G-?3+$'/./H+*?N:<CDX()/GR /G$7+B;'/HOpwy8 /G$'/"{&*$'/ y/ P:Z?[8;'&=A?N/
;>8 /1@A&B/G$3&{W6J= $>$'/GR;W;'/6,8 R &)CD&*()X:<R&*$,O/G$3;'&()/G;`+.|`}~]P:D-.@UCD/G- /GRv;,+;':<&*R.{&*$
;>8 :Z?P6JC+*?>?¶&{%@ $>&*K C</G-?"
9WR /3&{%;>8 /3-.&è?N;y/GC<CAzLR &PR+B@U@ $'&è+*6,8 /? {&)$W?N&)CD:DR (QzLRA+@A?'+)69z @ $>&*K C</G-?%:Z?
OLXRA+-.:Z6y@ $>&*()$,+B--.:DR (Uv];:Z?KM+*?N/HO&*R.;>8 /:/;=<?>)@<A/213B+DCE+=/24F<?-HG1I<4FJ &{(Ky/GCDC<-+BR
ê0GdF&L6":D/GR;3OXLRA+-.:Z63@ $>&*()$,+B--.:DR (+BC<(*&)$':D;>8 - {&)$Q+.6JCZ+)?'?3&B{zRA+B@M?'+*6,z@U$'&*¡
K C</G-?"ILP+)?5@ $>/?N/GR;'/HO$'/H6J/GR;'CDX KX}:<R+RAO~v;'&)$'/G$M0Gk];P:D-.@ $>&v/?&)R}/G/N3,4
G1ÊO08 Ip+RAO:D;7?3$'= R RU:DR (;':D-/c:Z?1¤QFP«RQRS :Tc&)R+BRUL^:L% #^54V &B{S@U$'&*¡
6J/H?'?N&)$,?+BRAO;>8 :Z?+CD(*&)$':<;'8 -8A+)?&)@ ;':<-+BCA?[@A/G/OL= @+BRMO@ $'&6"/?'?[&*$P/J6J:D/YRA6JXvwy8 /
+= ;'8 &)$,?y$>/G@A&*$';;'8A+;y&)R+ &)R R /6J;>:D&)RV+*6,8 :DRU/vI*;'8U/3;':<-./P6J&)-.@ C</GVL:<;[Xa:<RA6J$>/+*?[/?
;>&¤Q
§(W*X$Y5Z\[
[
pKA/6G+=A?N/3&{p6J&)-.- = R :Z6"+B;>:D&)R16J&è?N;,?" 8 /GR"3,4]G1ÊkA@ $'/?[/GR;y+R &*;>8 /G$
:OL/+c=A?[:DR ( +cC<:DR /+$P+$'$,+GX.&{]S`(*/GRU/G$,+Ci@ = $'@A&è?N/`@ $'&6"/?'?[&*$,?W6J&)R R /6J;>/O+*?P+c$>:DR (
^
v];%8M+*?y+3;>:D-./T6J&*-.@UCD/GV:D;[X`¤c_P«RQRS ,I)P8 :Z6,81:Z?%+)?NX-.@ ;>&*;':6G+BC<CDX`&*@U;':D-+BC\`5&y/Y¡
v/G$P;>8 /Q+B= ;>8 &*$7?5:DRakpOL& R &*;¬?N;'=MOLX.;'8U/c:DRªA= /GRA6"/3&B{;>8 /c8U:D(*86J&)-.- = R :Z6Y+B;':<&*R
&v/G$>8 /+*O.P8 :698:Z?y;[XL@U:Z6G+C_{&*$+BRX.;>$,+BRM?N@ = ;>/G$W:D-.@ C</G- /JR;,+;':D&)Ri
b
ÇÑ[Í¥ÑdcÏ,Û)Òfe3Ï,ÍÑ3Ô¥ÇÑ3Ú)Ï,ÍÏ,ßWÑNÔÑ[Í¥ÉPë"ÈÊíGÈãÛBë`ÔÇÑ3É¥ÈhgNÑÌ9éÔ¥ÇÑ3ÚÍÌJâàÊÑ[ßjiDÉÑ[ÑaÉÑ>ÐÔ¥ÈÊÌ"Û
ó
éDÌ"Í
é<ÓÍ¥ÔÇÑ[Í%ÒGÑ[ÔÏ,ÈÊàÊÉ_k
l
9W= $@M+B$,+CDC</GC3+CD()&*$':<;'8 - :?6JC<&v?[/;'& ;'8 /¢+B@ @ $>&v+)698&{ 8 /GR 3,4G1Ê k+BRMO
8A+)?¶;>8 /Q?'+B-/3;':<-./36"&*-.@ C</GV:D;[Xv.Ky= ;P:<;y$>/ =U:D$'/H?P?N:D()R :
6G+BR;'C<XC</?'?y-./Y-.&*$>X1+BRMO
:D;`:?a?[X ?[;'&)CD:Z61&*$>:D/GR;'/HOiwy8 /6J&*RM?N:ZO/G$'/O-.&OL/YC%-./G/G;7?56"&*-.@ C</G;'/YCDX;'8 / $'/H = :<$'/G¡
-./GR;,?5{&)$ 6J&*-.- = R :6J+;':<&*R:DR;'/GRA?[:Dv/ +CD(*&)$':<;'8 -?" V&)$'/.@ $>/6J:?N/GC<X&*= $1&*$'z :Z?
$'/YCZ+B;>/Oc;'&Q;'8 /OL/?[:D()R&{p?NXU?N;>&*C<:Z6P+B$>$,+GXU? {&*$OLXRA+-.:Z6y@ $>&*()$,+B--.:DR (+BC<(*&)$':D;>8 -?"
wy8 /O:6J= CD;>:D/?3:<R;'8 :? /YCZO&{3$>/?N/+$,6,8+$':?N/.{$'&)- ;>8 /.R /6"/?'?[:D;[X{&*$1;>8 /+BC<¡
(*&)$':<;'8 -?P;'&-./Y/G;P;'8 /1$>/v= :D$>/G-./GR;,?y&{y-&OL= CZ+$':<;NXèI /+*?[/&{yC+GXv&*= ;YIi?N:<-.@ CD:6J:ê;[X
&B{T6J&)-.- = R :Z6Y+B;':<&*R+RAO6J&*R;'$>&*C+BRAO?'6G+CZ+K :DC<:D;[XvA]RAOL/G@A/GRMOL/GR;5&{y;>8 /1zRA+B@A?>+*6,z
@ $>&*K C</G-I-+RLX$>/?N/H+B$,6,8 /G$7?a8A+Gv/.@U$'&*@A&è?N/O?NXU?N;>&*C<:Z6.+$'$,+GXU?a{&*$ OLXRA+-.:Z6c@ $>&*¡
(*$7+B-.-:DR (Uvwy8 :Z?y:<RA6JC<=AOL/?+B$>$,+GXU?{&*$W?N@A/6":
6P:DRA?[;,+RA6J/?"I ?N=M698+*?y&)@ ;':<-+BC?[;'$':<R (
@A+$'/GR;'8 /H?N:H+B;':<&*R ê0GfFI*@A+;'8 @ CZ+R R :DRU( ê0#FIB/G;76*DIè?N&*-/y(*/YR /G$,+C+B$'$7+GX ?:0%vI 0YgA+*?
y/YCDCA+)?P+B$'$7+GX ?;'8A+;P6G+R?N&)CDv/+BRX:<RA?N;7+BRA6J/W&B{OXLRA+-.:Z6y@U$'&*()$,+-.-.:DRU( I2ê0Gj Id*eF
3?[=A+BC<CDXvI;>8 /+B$'$7+GX ?3{&*$Q?N@A/6J: 61:DRA?[;,+BRM6J/?38A+Gv/KA/G;>;'/G$`@A/G$[{&*$'-+BRA6J/1;>8A+BR ;'8 /
(*/YR /G$,+Ci@ = $>@_&è?N/ +$'$,+GXU?¶KA/6Y+B=A?[/a;>8 /GX6Y+BR/YVL@ C<&*:<;P@ $'&)@_/Y$';':</?y&B{ ;'8 /`@A+$';':6J= C+B$
@ $>&*K C</G-!+;38A+BRMOpwy8 :Z?5:?5;'8U/ 6G+*?[/c{&*$`;'8 /1zRA+@A?'+)69z@ $'&)K CD/G- ;>&v&B2:ê{P/1=A?N/
}:+BRAO +B8 ã?3+B$>$,+GXa0Yji{&*$3&)= $3@ $>&*K C</G-IL/cP:<CDCi(*/Y;5&*$,?[/1$'/?[= CD;7?¶;>8A+BR&*= $
+B@U@ $'&è+*6,8i
KP+*?[/O3&*Rc;>8 /?[/y6"&*RA?[:ZOL/G$7+B;>:D&*RM?JIG&*=U$%+$'$,+GX3:?O/?N:<(*R /O3KX3?[;'=AOXL:<R (5;>8 /?N@A/6J:<¡
63?[;'$>=A6J;'=U$'/W&B{p;'8U/`6J&*$>$'/?[@A&*RAOL:<R (1OXLRA+-.:Z6y@U$'&*()$,+-.-.:DRU(a$>/6J= $>$'/GR;%/v=A+;':D&)Ri
4 ?[;,+B$>;':<R (@A&*:DR;1&B{&*=U$ ?N;'=MOLX+B$>/;'8 /.$>/?N=UCD;,?c:<R7dI%d0yP8 /G$>/+@ $'&6J/H?'?N&)$'¡
/J6J:D/YRL;?NXU?N;>&*C<:Z6%+CD(*&)$':<;'8 - {&)$i;'8 /zRA+B@M?'+*6,z3@ $>&*K C</G- 8A+*?iKA/G/GR`$'/6"/GRL;>CDXP@ $>/?N/YR ¡
;'/HO 5= /`;'&Q:D;,??N:<-.@ CD:6J:D;[XvIG$>/G(*=UCZ+B$>:D;[X+BRAOC<&6G+BCi:<RL;>/G$,6"&*R R /H6J;':<&*RA?%;'8U/3@ $'&)@A&v?N/HO
+B$>$,+GX :Z?P+a()&v&O6G+BRMOL:ZO +;'/5{&)$P|`}~]%:D-@ CD/G- /GRv;7+B;':<&*RA?"vwy8 /`O/?N:<(*R@A+B$7+B-./Y;'/G$7?
¥;>8 /cR= - KA/G$y&{@ $'&6"/?'?[:DR (./YCD/G-./YRL;7?+RAO;>8 /G:<$P-./G-.&)$'X?N;'&)$,+(*/*T+B$>/c@ $>&*K C</G-
?N:G/P:DRMOL/G@A/GRAOL/YRL;Y.V&*$>/G&v/G$6J&)-.@A+B$>:Z?[&*RA?+BRMO.+*O O:D;':<&*RA?+$'/W;'8 /W= R : = /W&*@A/G$7+B¡
;':<&*RA?i=A?[/O3:DRc;>8 :Z?iOXLRA+-.:Z6p@ $'&)(*$,+-.-.:<R (y:<-.@ CD/Y-/GR;,+;':ê&*Rx=`W&B/Gv/G$;'8 /$'/H?N= C<;,?
:DR dx+B$>/a-&*$'/W;'8U/G&*$>/G;':6G+BC+BRMO;>8 /GX $,+:Z?N/RL= -/G$'&)=A?yv= /?[;':D&)RA? {&)$W+BR/J6J:D/YRL;
:D-@ CD/G- /GRv;7+B;':<&*R1&{%;>8 :Z?P+$'$,+GXv/¬+BRA?[y/G$W?[&*-./W&B{;'8 /Y- :<R;>8 :Z?@A+B@A/G$YI $,+:Z?N:<R (
&*R;'8U/&);'8 /G$`8A+RAOIi-.&)$'/1v= /?[;':<&*RA?`6J&)RA6J/G$>R :DR (;>8 /1|`}~]5:<-.@ C</G-/YRv;,+B;>:D&)R&B{
/3.+ /+1IJ>+.-H<?G1+BC<(*&)$':D;>8 -? fF
wy8 /G$>/ +B$'/ &B{¶6J&*=U$,?N/1-+BRX6,8 &):Z6J/?W:DR8 &/1:D-.@UCD/G- /GRv;W+.(*:<v/GR?[X ?[;'&*C<:Z6
+B$>$,+GX+)?P+c|`}~]OL/?[:D(*Rx ]R.;'8U:Z?P?N;>=AOLX y/3@U$'/?[/GRL;;'8 $>/G/`OL:ê/G$'/GR;y|¬}~]%:D-.@ C</G¡
-./GR;,+;':<&*RA?y&{+?[X ?[;'&)CD:Z6`+$,6,8 :D;>/6J;'=U$'/`;'&6J&*-@ = ;'/`;>8 /`zLRA+@A?'+)69z@ $>&*K C</G-/
P:DC<C%6"&*-.@A+$'/Q/+*6,8:D-.@UCD/G- /JR;,+;':<&*R:DR;'/G$>-?¶&{T?N:DC<:Z6J&)R+B$>/+.+BRMO6JC<&69z?[@_/Y/O
wy8 /QOL/?[:D()R+$'/+1+RAO.;':<-.:DR (`:?P+BCZ?[&1$'/GC+B;>/O;'&1;>8 /`zLRM+B@A?>+*6,z@A+$,+-./G;'/Y$,?JI;'8=A?
wy8 :?l@A+@A/G$:?c&*$>(v+BRU:G/O:<R ;>8 /.{&*C<CD&P:DR (T+GXvy~v/6J;>:D&)RdO/?'6J$>:DKA/?cKA&*;>8
@ 8M+*?N/H?l&{`;'8 /OLXRA+-.:Z6@U$'&*()$,+-.-.:DRU(+B@U@ $'&è+*6,8 {&*$ ;'8U/6"&*RA?[:ZOL/G$>/O@ $'&)K CD/Y-
&)R+.?[/G$':+BC%-+*6,8 :DR /è ]R?N/6";':D&)Rk.y/»OL:Z?>6J=A?>?¬;>8 /c@M+B$,+CDC</GC%:D-@ CD/G- /"RL;7+B;':<&*R&*R
+C<:DR /+$Q?NXU?N;'&)CD:6+$'$,+GXv~v/6J;>:D&)RA? +RAOf+B$>/OL/Gv&);'/O;'&;>8 /+RA+BC<X ?[:Z?a&{W;'8 /
OL:ê/G$'/GR;`|`}~]3:D-@ CD/G- /"RL;7+B;':<&*RA?W+BRMOï;>8 /G:<$a:<-.@A+)6J;`+B;»+BC<(*&*$>:D;>8 -.:Z6cC</Gv/GCF 9W= $
6J&)RA6JC<=A?N:<&*RA?P+$'/c@U$'/?[/GRL;>/O:<R?[/6J;>:D&*R #
"
~v=U@ @A&v?N/;'8A+; P;[XL@A/?p&B{i&)K \[/6J;7?%+B$>/PK_/Y:DR (Q6J&)RA?N:OL/G$'/HOa{&*$:DRA6"CD=A?[:D&*R1:<R +3zLRA+@ ¡
?>+*6,z&B{T6G+@A+*6":D;[X«B& &)$ 0 ,dGYG,PIACD/G;KA/1;'8 /1=UR :D;W@ $'& ;GIp¦%;>8 /c=UR :D;
/G:D()8L;W+RAO i;'8U/aR= - KA/G$y@ C+*6J/HO:<R;'8 /`zRA+B@A?>+*6,z.&B{ ;'8 /¥¡;'8;NX@A/3&B{ &*K \[/6J;Y
wy8 /)+BCD=U/?1¦I[I
FI 0,dGGG,PI%+BRMO«+B$>/+CDCP@A&v?[:D;>:Dv/:DR;'/G()/G$,?"%wy8 /
@ $>&*K C</G- :Z?;>& RAO&)= ;P;'8U/3-+BV:D- = -;'&);,+C@ $>& ;PP:<;'8 &)= ;P/GVU6J/G/OL:<R (`;'8 /;'&*;7+BC
/G:D()8L;T6J&*RA?[;'$7+B:DR;y&)$W6G+B@M+*6J:<;NX1&{%;>8 /3zRA+B@M?'+*6,z wy8=A?yy/3- =A?[;yO/G;'/G$>-.:DRU/P8 &
-+RLX1&{%/H+*6,8&)K \[/6J;y/3-+GX1@ = ;:DR.;>8 /3zRA+B@M?'+*6,z.:F/v*;>8 /3)+BC<= /3&{ {&)$P/+*6,8
&)K \[/6J;GUwy8 :Z?P-+GX1KA/a{&)$'-+CD:Y/O+)?
-+BV
§
T §
T ¦ «! #" e1:DR;'/G()/G$$%& 0,dGGG,P('*) >0B
]R&*$,O/G$;>&=M?N/;'8 /OLXRA+-.:Z6@U$'&*()$,+-.-.:DRU(;'/H698 RU:Zv= /"! IfP/RU/G/O;'&
OL/
R /Q+cR /G{= RA6J;>:D&)R,+-*/. ,IL;>8 /`-+BV:D-1=U-@ $>&
;P&)K ;,+:DR /O.KX.=A?[:DR (1&)R CDX ;'8 /
$7?N;0 :D;'/Y-??N= K \[/6";P;'& y/G:<(*8;yCD:<-.:D;#.1
+ -B/. 2 -+BV
-
3
T -
3
T ¦ # .* #" ec:<RL;>/G(*/Y$4 0,dGGG01'* Fd
P8 /G$>/Qe
.
«a+RAO0
0
P wy8 :?¶C</+*O ?y=M?y;'&+l$>/6J= $7?N:Dv/W$'/YCZ+B;>:D&)R
+ -*5. 6 -+BV7+-98
T
/. 99+ -B/.;:¦<-G=(- '*) Fk
wy8 / -./+R :DR ( &B{;>8 :Z?3$'/H6J= $'$>/GRA6J/`:?3+*?5{&*C<CD&W?:{>+-98
T
5. W:Z?5;>8 /1-+VL:<-1= -
;>8 /GR1y/TOL&3R &);+*OUO1+BR1&*K \[/H6J;%&B{M;NX@A/?03;>&3;'8 /PzRA+@A?'+)69zA@B:ê{>IB&)R1;'8 /&*;>8 /G$%8A+RAOI
+ -*5.%:¦<-G=BC-5:Z?%;>8 /3-+VL:<-1= -;'8 /GRy/OL&1+)O O+BR &);'8 /G$&*K \[/6";&{%;[X@A/D0AIv:</v
/P:DRA6J$>/G-./GR; -vwy8 /P&)@ ;':<-+BCv)+BC<= /P&B{ '0#+ § «G,Iè6G+BR1KA/y{&*=URAOl:<RP ?[;,+(*/?%KX
()/GR /G$7+B;':<R (?N=A6G6"/?'?[:Dv/GC<X5;>8 /{= RM6J;':<&*RA?#+ 9+
^
GYG4+ § =A?[:DR (3/H =A+;':<&*R.Fk x+BRAO`;'8 /
:DRU:D;':+BCU6J&*RMOL:D;>:D&*RM?2+G/.M e9+-)e e+BRAOB+ -B N6 :!{&*$+BRX 01 .1+BRAO i?N=M698
;'8M+B;Q0 0 P(,e . «3+RAO eAwy8 :Z?W+B@U@ $'&è+*6,8?N&)CDv/??N:<-= C<;,+R /G&*=M?NCDX +
?N/Y;P&B{zRA+B@M?'+*6,z.@ $>&*K C</G-?P:D;'8zRA+B@M?'+*6,z6G+@A+*6":D;':</?307dGGY,«
wy8 /@ $'&6"/?'?i&B{ RAOL:<R (W;'8 /%)+CD= /?&{A+-5. 4 . eG0 ,dGYG7,«! 0 0,dGGG*P
:Z?6G+BC<CD/O3;'8U/y{&*$'T+B$7Ol@ 8M+*?N/è`5&/Gv/G$p;'&`OL/Y;'/G$>-.:DR //+*6,8c)+BC<= /P&B{
:<Rc@ $>&*K C</G-
'0 y/R /G/HO;'&$'= R +KA+*6,z;'$,+)69z:DRU(+CD(*&)$':<;'8 - IPdP]R;'8U/6J&)= $,?[/&B{»;'8 /
{&*$>P+$,O@U8A+*?[/c+1@A&*:<RL;>/G$1-*/.M:?y+)?'?N&6":Z+B;>/O;'& +RLX*+CD= /+ -B/.M:<R?N=A6,8+cP+GX
;'8M+B;1-B/.Mp:? ;>8 /P:DRMOL/GVc&{i;>8 /5C+*?[;;[X@A/P&B{i&)K \[/6J;=A?[/Ol:<R +-5. ,]R1&*;>8 /G$y&)$,O ?
:{ 1-5. `;'8 :?y-./+RA? %" 0)I &*$;'8 /G¡;'8&*K \[/6J;:?y=A?N/O :DR,+ -*5. +RAO e
{&*$+BCDCvwy8 /)+BCD=U/1-B/. 1:Z?1=A?N/HO ;'& zv/G/G@;>8 /8U:Z?N;>&*$>X &{Q;'8 /{&*$'T+B$7O
OLXRA+B-:Z6P@ $'&)(*$,+-.-.:<R (c@ 8M+*?N/èAwy8 /cKA&*=URAO +B$>X6J&*RAO:D;':<&*RA?y{&*$1-5. +B$>/
. e . «?
T
/. 2
e :{&+
T
5. 6 e
0 :{&+
T
5. eL
]R()/GR /G$7+BCi/c?[/G;
1-5. 6
0 :{&+-5.:¦<-H= -
"
+-98
T
5.
1- 8 T
5. &*;>8 /G$>P:Z?N/è
L
{&*$
0 P0 0 P +RAO
. e . «%wy8U/)+CD= /?1-5. `+$'/6J&)-.@ = ;>/O
+BRMO@ $'&)@A+B(è+B;>/O;'8U$'&*=U(*8;'8 /+B$>$,+GX?N:<-=UCD;,+R /G&)=A?NC<XP:<;'8;'8 / )+BC<= /B+ -B/. ,p43?
?N8U&BPR :DR FIvOL/ RU:D;':<&*R L+BC<CD&W?;'8U/W?N&*C<= ;':<&*R v/6J;>&*$%:<R1@ $'&)K CD/G- '0
§
¥P8U/G$'/1KX y/»OL/GR &);'/1;'8U/ ?N/G;3&{RA+B;>= $,+CR= - KA/G$,?"I :/è eG0 ,dYGG5'*;'&
KA/a{&)= RAO{$>&*- ;'8U/c)+BC<= /?P&B{;>8 /3{= RA6J;>:D&*R! § wy8 /`KA+)69z;'$7+*6,zL:<R ( +BC<(*&*$>:D;>8 - :Z?
+ ?N/v= /GR;':+BCA&*R /»+BRAO6G+BRKA/c/YVL/6"= ;'/O1KX.;'8 /`8 &è?N;6J&*-@ = ;'/Y$Bd
"
, $ '
4?[X ?[;'&*C<:Z6W+B$>$,+GX.6"&*RA?[:Z?N;7?&{?[/Gv/G$,+CA:ZOL/GR;':6G+BCM# $>&6J/?>?N:DRU(L C</G-./GR;,?#]L?9P:<;'8
:ZO/GRL;>:Z6G+CR /+B$>/?N; R /G:<(*8KA&*= $ :DR;'/G$>¡6"&*R R /H6J;':<&*RA?`K_/Y;N/G/GR#]L?1;'8 $>&*= ()8 &*= ;;'8 /
+B$>$,+GXvUwy8 /?N/`:<RL;>/G$'¡F6J&*RUR /6J;>:D&*RM?y6G+R$'/H?N= C<;y:DR+cC<:DR /+$3&*R /»OL:D-./YRA?N:<&*RA+C¥+B$>$,+GX
&*$W+`$'/6";,+BRU(*= C+B$`¥;[&1OL:<-./GRA?[:D&*RM+BC¥x-./?N8xL]R+1?[X ?[;'&)CD:Z6W?NXU?N;>/G- ;'8 /`OU+B;,+aªM&BW?
;'8U$'&*=U(*8;'8U/1+B$>$,+GX:DR¢+$'8XL;>8 -.:6T{F+)?N8 :<&*R:DR;'8 /QP+GX.;>8A+B;3KUCD&v&O6J:<$,6J= C+B;>/?y:DR
;'8U/.KA&OLXvwy8 :?a$'8X;'8 -.:61O +B;7+ªA& :?c+)698 :</Gv/O;'8 $>&*= ()8;'8 /.=M?N/&B{W@ :<@A/GCD:<R /
O +;,+1$'/G():Z?N;>/G$,?y&)R+CDCi#]L:<RL;>/G$'¡F6J&*RUR /6J;>:D&*RM?J
wy8 /6J&)-.-=UR :Z6"+B;>:D&*R $'/v= :D$>/Oï{&)$.;'8U//GV/6J= ;>:D&)R&B{Q/v=A+;':D&)Rkv 6G+BRKA/
L+*6,8R &O/&{3;>8 / )+ $'/G@ $>/?N/YRL;7?c+BR &*@A/G$,+;':<&*R@A/G$[{&*$>-./OKLX;>8 /+BC<(*&)$':D;>8 -
+RAOl;>8 /W+B$76G?+B$>/P=A?N/O1;'&$'/G@ $>/?N/YRL;OU+B;,+`OL/Y@_/YRAOL/GRA6":D/?i&*$6J&)-.-=UR :Z6"+B;>:D&*RM?J &*$
/GVU+B-@ CD/ (*=U$'/.0 +vOL/G@ :6J;,?y;>8 /)+ï{&)$3+1zRA+B@A?>+*6,z.@ $>&*K C</G-IvP:D;>8kc&*K \[/H6J;,?
_P k 7IP+zRA+B@A?>+*6,z 6G+B@M+*6J:<;NX&{1« #+RAO ;>8 /{&*C<CD&P:DRU(/G:D()8L;7?.¦
T
C,¦
^ k,¦
dL L+*6,8R &O/$>/G@ $>/?N/GR;,?3&)R /6G+CZ6J= C+B;>:D&*RxIO/G;,+:DCD/HO:DR ()= $'/
0K,pwy8 /.@A/6"= CD:+B$':<;[X&B{W;>8 :Z?`(*$7+B@ 8:Z?`;'8A+;c:<R+BRX6"&*CD=U-.R;'8 /OL/G@A/GRAOL/YRA6J/
v/6";'&*$7?`OL/G@A/GRAO&)R;'8U/.y/G:<(*8;,?`¦ 4 07dGGY,P P8 :698 +B$>/.:DRU@ = ;QO +B;7+{&*$
;>8 /y@ $>&*K C</G-*~v=M698»+5OL/Y@_/YRAOL/GRA6"Xa:?£RU&*;+R G >23pOL/G@A/GRAOL/YRA6JXvwy8 :?@A/6J= C<:Z+$':D;[X
-+zv/?;>8 /3zRA+B@A?>+*6,z$>/6J= $>$'/GRM6J/P/v=A+B;>:D&*ROL:ê6J=UCD;;'&Q;'$,+RA?{&)$'- :DR;'&»+c?NXU?N;>&*C<:Z6
+$'$,+GX=A?[:DR (1;>8 /`y/GC<CD¡zLR &PR?NXR;'8 /?[:Z?-./G;'8U&O ?Bd)dLIAd*k IAd F
b
l
b
l
!#"
$
$
:<(*= $>/ 0Awy8 /»OL/G@A/GRAOL/YRA6J/3()$,+B@U8{&*$W;'8U/a():Dv/GR/GV +-.@ C</
`5&y/Yv/G$`+*?3:OL/GR;':
/O:DR kIi+;a/H+*6,8?[;,+B()/.;'8U/ ?'+B-/1&*@A/G$,+;':<&*RA?1+$'/ @_/Y$'¡
{&)$'-./O1+RAO.O +;,+QOL/G@A/GRAOL/YRA6J:D/H? &6Y6J= $KA/G;[y/G/GR+*O\>+*6J/GR;?N;7+B(*/H?y+BRMOP:D;>8 :DR ;'8 /
6G+R.-+B@;'8 :? )+&*R;'& +`CD:<R /+B$T+B$>$,+GX&{]P :OL/GR;':Z6Y+BC#]L?"I-70 0,dGGG,P
L+*6,8#]L-7G0 0 PI8A+)?c+.-./G-&*$'X&B{?N:G/I£P8U/G$'/:Z?`+O/?N:<(*R@A+B¡
$,+-./G;>/G$Giwy8U/@U= $'@A&v?[/&B{;'8 /.-/G-.&*$>X:?a;'&?>+Gv/.;'8 /*+CD= /H?c&B{;'8 /{=URA6J;':<&*R
+-
wy8 /OL/H?N:D()R+RAO&*@A/G$7+B;':<&*R&{W;'8 /?NXU?N;'&)CD:6+$'$,+GX#]L:Z?QOL/G@A/GRAOL/YRL;`&*R ;'8 /
@A+$,+B-/G;'/G$+BRMO;>8 /`?[:G/3&{%;>8 /`y/G:<(*8;,?¦ - 0 0 ,dGYG,Pv/Q+)?'?N=U-./ "
¦ - {&*$ 01G0
0 P Awy8=A?3+?N;'$7+B:<(*8;N{&*$>P+$,O@ $>&*\[/6J;>:D&*R&{y;>8 /1O/G@A/GRAOL/GRM6J/
(*$7+B@ 8&B{ (*= $>/0Q+BC<&*R ( ;'8U/ .+BV:Z?y@ $>&L:OL/?P+ ?NXU?N;'&)CD:63+B$>$,+GX&B{ P #]L?J
3?N=M+BCDC<X;'8 /OL/G@A/GRAOL/YRA6J/.@ $>&*\[/6J;>:D&)R-./Y;'8 &O d*dy=A?[/?a;[y&{= RA6J;>:D&)RA?JIp;'8 /
wy:D-:DR ( = RA6J;>:D&*R +RAO1;'8 /W45C<CD&6G+;':<&*R = RA6J;>:D&)Ri`W&B/Gv/G$+B;%;>8 :Z??[;,+B()/5/P8A+Gv/
;'&;,+Bzv/Q:DR;'&+*6G6"&*= R;3;'8U/c@A/6J= C<:Z+$':D;[X.&{;'8 /»OL/G@A/GRAOL/YRA6J/c()$,+@ 8{&*$3$>/6J= $>$'/GRM6J/
kv,IyP8U/G$'/;'8 /6G+CZ6J=UCZ+B;>:D&)RA?l:<R/+*6,86"&*CD=U-.R+B$'/O/G@A/GRAOL/GR; &*R ;'8 /y/G:<(*8;,?
¦<-]Rad%+ OL/?[:D(*RKA+*?[/O&*R;'8 /`{F+*6J;W;'8M+B;W:DR+RLX@ $>&6J/?>?N&*$&*R C<X¦<-3-./Y-.&*$>X
CD&6Y+B;':<&*RA?+$'/W=A?N/OcT+*?@ $'/?[/GR;'/O)wy8=A?+¬RU/G-+B@ @U:DR (3:?%=A?N/O16Y+BCDC</O .;,3
C >)=4_<?+.>L
m.´p´r¯oGo t*q³22A+1-+@ @ :DRU( ?N=A6,8;>8A+B; vM:?¶;>8 /`RL= - KA/G$y&{-./G¡
-.&)$'XcC<&6G+B;>:D&)RA?%:DR @ $'&6J/H?'?N&)$ iP8 /G$>/5;>8 /O +B;7+a:??N;'&)$'/OL]R d_:<;%:Z??[8 &PR
;'8M+B;+BR+*O O$'/?>?T{= RM6J;':<&*R.{&*$P;>8 /QOL/G@A/GRAOL/YRA6J/`(*$7+B@ 8&B{;'8 /`zRA+B@A?>+*6,z.@ $>&*K C</G-
:Z?P+)O OL$/.*0 6 .Q-.&O1¦<-*
wy8 /1&*@A/G$7+B;>:D&*R&B{;>8 /1KA+*?[:Z61#]LOL=U$':DRU(.;'8 /c{&)$'T+B$,O@ 8A+)?N/1:?5@ $'/H?N/GR;'/O:DR
()= $'/dLL+)698»# L-?N;'&)$'/?;>8 /)+BCD=U/?-7¦<-!0W:<Ra$>/G(*:?N;>/G$,?A,¦D$03$'/H?N@A/6J;>:Dv/GC<Xv
wy8 /OU+B;,+:<R @ = ;Q:DR;'&;'8 /.C</J{;'-&v?N;¬# LOL= $>:DR (;'8 /
$,?N;»« =0:<RA?N;7+BR;,?"I
eY0GGY,«`+B$>/;+ e e +BRMO . "2'5&*;>/c;'8U/a:<RA6JC<=A?N:<&*R&B{+ K_&)= RAO +$'X
6J&)RAOL:D;>:D&)R- = CD;>:D@ C</GVv/G$`P8 /G$>/(+B + {&)$ . !¦`ywy8U:Z?1:D-.@ C</G- /GRL;7?3;'8 /
:DRU:D;':+BCx6J&*RAO:D;':<&*RP8 /G$>/%.;:¦ - e + - /.;:¦ - :
]¥{3;>8 /R= - K_/Y$c&B{¬#]L? S:DR;'8U/CD:<R /+$1+B$>$,+GX:Z?1CD/?>?c;'8A+R;>8 /R= - K_/Y$c&B{
&*K \[/H6J;,?:P ;>8 /GR/`R /G/O+l-./Y-.&*$>X = /Y= /c;>&.?[&*CDv/`;>8 / 3RA+@A?'+)69z@ $>&*K C</G- +*?
$'/Y@_&)$';>/O :<R diwy8 /1$>/?N=UCD;':<R (+$,6,8 :D;>/6J;'=U$'/c:?`6G+BC<CD/O^¶:<R (+BRAO:Z?5/GCDCzLR &PR
{$'&)- ?NXU?N;>&*C<:Z6`6J&*-@ = ;,+;':<&*R"d*f
!
, $ ' " %$& '
}/G;`=A?`R & 6J&*RA?[:ZOL/Y$a;>8 / :D-.@ C</G- /JR;,+;':D&)R&{P;'8U/C<:DR /+$Q+B$'$7+GX{&*$1?[&*C<L:<R (;'8 /
zRA+B@A?>+*6,z@ $>&*K C</G- +*?3+ |`}~]POL/?[:D()Ri]¥{/1/GVU+B-.:<R /
()= $'/ d/16G+R:ZOL/YRL;>:{X
{&*=U$?N@A/6J: 6:DRM?N;'$>=A6J;>:D&*RM?.6G+B$>$':</O &)= ;/Gv/G$'X?[X ?[;'&*C<:Z66JX 6"CD/;>8A+B;y/R /G/HO ;'&
æß5ÌÒ! !" #,ÐÌ"ß5ÚÓÔÑßWÑ[ß5Ì"Í¥äÏ"ÒÒHÍÑ[É¥É$
%'& )(* #'â)ÌJÓÛ)ÒÏ9ÍäWÐÌJÛ)ÒGÈÊÔÈÊÌ"Û+$
-,. /102
3 æ
0
452
3 æ
4
6879:02
3
æßÏ<;#
0
>=?Oi
@
k5ACB+$ #,ÐÌ"ß5ÚÓÔÑ
0 iD8k$
%'&
0
FEG? i
@
k5AHB #,ÐÌ"ß5ÚÓÔÑ
4 i' kI$
J,.@/K4L2
3 æ*M
6N7O4 2
3 æ
4
P
Q
Q 2
3
æR "
?Oi
@ k_æ
0 2
3
" #'ÉÔÌJÍÑ
0 i' kS$
/T
:D()= $'/Qd 3RA+@A?'+)69z~vX ?[;'&)CD:Z6`#]L+RAO:<;,?09W@A/G$,+;':<&*R
6Y+BCZ6"= CZ+;'/3-./Y-.&*$>X +*O OL$>/?'?$ ; .3-.&O1¦
-./G-.&)$'XQ$'/+)O VU è
6Y+BCZ6"= CZ+;'/3-+VL:<-=U-, -+V17+!U
*=( '
-./Y-.&*$>XcP$':<;'/*WU è& +
3?[:DR (+?[;,+BRMO +B$7Oï$7+BRAO&*- +)6G6J/?>?c-./G-.&)$'XP:<;'8?[:DR ()CD/OU+B;,++RAO+*O O$'/?>?
@A&*$>;,?.y/¢6G+BR&v/G$'C+B@;[&&{c;>8 /#]L&*@A/G$7+B;':<&*RA?"Iy(*:<L:<R (=A?;'8U/:DRA?[;'$'=M6J;':<&*R
@ :<@A/GCD:<R /3:DC<CD=A?[;'$7+B;'/HO:DR ()= $'/»kL
XZYJ[ \^]^_ `ba c:dfehg-ikj
]R1&*$7OL/G$%;>&`6G+CZ6J= C+B;>/;>8 /P-./G-&*$'X+*OUOL$'/?>?y/PRU/G/Oa;>8 /y{= RA6";':D&)RHP*l vwy8 :?%6G+BR
KA/W:D-.@ C</G- /GRL;>/O`+*?OL:<L:?N:D&)RiI*K =U;;>8 :Z?%@ $>&6J/?>?y?NC<&W?O&BPR ;'8U/5;>8 $'&)= (*8 @U= ;y$7+B;'/
!
"
#
$%
&$'%
(
(*)
"
:D()= $'/QkA]RM?N;'$>=A6J;>:D&*R@ :<@A/GCD:<R /5{&*$3~èX ?[;'&*C<:Z6`#]L
&B{E-H+ c:Z?5$>/v= :D$>/OA43?3+?N;,+$';>:DR (@A&*:<RL;YIy/ 6,8 &v&v?[/ +'RA+:Dv/.O/?N:<(*R=A?[:DR (+
CD&v&)z=U@;,+K CD/F^¶/H+*O 9WR C<X"V/G-.&*$>X_7]R&)$,OL/Y$c;'&CZ+;,6,8;>8 /^09 V +)O OL$'/H?'?c+
6J&)RL;>$'&*Cp?[:D()RA+BC P,+
§
¥-./G-&*$'XQ/GRA+K CD/*:?y$'/v= :<$'/O
L+*6,8.#]L$'/v= :<$'/?%+Q^5+RAOL&)- 436Y6J/?'?(V/G-.&*$>Xc&{p?N:G/ 4 ^54V P:DC<C (*/GRU/G¡
$,+CDC<X8M+Hv/Q;[y&6J&*R;'$>&*C?[:D(*RM+BCZ? P-+Q+RAO ¦.+*wy8 / P,+ FV/Y-.&*$>XL%RA+BK C</*W?[:D(*RM+BC
;'$>:D()(*/G$7?¬;>8 /1CZ+;,6,8 :DRU(.&B{;'8U/.+)O OL$'/H?'?`+BRAO;'8U/1;'$,+RA?{/Y$a&{WO +;,+.;'&&)$¬{$>&*- ;'8 /
-./G-&*$'Xè ];`:Z?`OL&*=UK CD/G¡/OL()/.?[/GRA?[:D;':<v/*+*O OL$>/?'?`+RAOO +;,++$'/ CZ+;,6,8 /O&*R +BC<;'/G$>¡
RA+;'/`/OL()/?JUwy8 / ¦/+Q¥$':<;'/BL%RA+K CD/)OL/G;'/Y$'-.:<R /?P8 /Y;'8 /G$WOU+B;,+c:?y$'/+)O{$'&*- &*$
P$':<;';>/GR;'&1;'8U/c^W4V
wy8 / RA+BC`8A+$,OLT+B$>//GC</G-./GR;1:DR;>8 / # L :Z?.;'8 /4} ;'&6"&*-.@ =U;'/(+ - /. ,
wy8 :?y6G+R.KA/c+)698U:D/Gv/Oc=M?N:DRU( +*O OL/Y$,? {&)$PKA&*;'8;>8 /`+*OUOL:D;>:D&*R+BRAO.;'8U/36J&)-.@A+$':Z?[&*R
+)?`+?N=UK ;'$7+*6J;>&*$J7p4@_&è?'?[:DK C</|`}~ ]5:D-.@UCD/G- /GR;,+B;>:D&)R&{P;>8 /KM+*?N:6#]L {&)$`;'8 /
3RA+B@M?'+*6,z?[X ?[;'&*C<:Z6`+B$>$,+GX.:?y:DCDC<=A?N;>$,+;'/O.:DR
()= $'/B U
:D()= $'/6 `:<RA6JCD=MOL/?%+`?NXU?N;>&*C<:Z6P6JC<&69zQ?N:<(*RA+C10
T
I*P8 :698 6"&*R;'$'&)CZ?;>8 /WO +;,+a;>$,+RA?N¡
{/G$.C+B;7698 /H?lKA/G;[y/Y/GR#]L?JIP+RAO;'8 $>/G/6J&*R;'$>&*C?N:<(*RA+CZ? P,+ [¨N§ ¦.+¢+BRAO7P,+ §
W:Dv/GR1;>8 /W;':D-:DR (3$>/v= :D$>/G-./GRv;7?£&{i;'8U/3^W4V +RAO.^09 V y/WR &*;>/5;>8A+B; P,+ [¨N§
0 T
7P,+ § )wy8 /P6"CD&6,z¬{&)$#]L P:<;'8 0 e,d GGY*:Z?20
T
+RAO1+5R &)R&v/G$>CZ+@ @ :DRU(
6JC<&69z30
^
:Z?y=A?[/O{&*$#]L?PP:D;>8(0 0 ,k7fGGYA+*?P:DCDC<=A?N;>$,+;'/O:<R (*= $>/QfL
wy8 /`&*@A/G$7+B;':<&*R&B{;>8 /Q# L:?P+*?y{&*C<CD&W?
0*9WR;'8 /`$>:Z?N:<R (c/HOL(*/`&B{ 0 T
;'8U/`^09 V +)O OL$'/H?'?y:Z?yC+B;7698 /HO.+BRAO+H{;>/G$P+ OL/GC+HX
&{54 ¨7686 ;'8 /Q+B@U@ $'&)@ $':+B;'/»^54 V +)O OL$'/H?'? c:Z?y@ $>&OL=A6J/O
dL9WR ;'8 /5{F+CDC<:DR (`/OL()/5&{ 0 T
;'8 /3-/G-.&*$>X`+*OUOL$'/?>? 3:? C+B;7698 /HO+RAO.+H{;>/G$
+1OL/YCZ+GX34 ¨N§ ;>8 /`-./G-.&)$'X»6J&*R;'/GR;,? U *:Z?P+G)+B:DC+BK C</v
kLWwy8 /43} ;'8 /GR@A/G$[{&*$'-?a;'8U/6Y+BCZ6"= CZ+;':D&)R+BRMO +G{;'/G$ +{=U$';'8U/G$ OL/GC+HX&B{
! "# $%'&
(*) +,.-/) +, 02143
* 5
b
b
* 5
6
7
8
9:
<;
=
?>@
=<>@
: ; 9 A
8 B "
7
C
: 9
:EDF9
C
G
HFIJLKM/NFO*-/P HFIJLKM/N
G>@ G
B "
"# $&
=
Q
:D()= $'/B A#]L5/H?N:D()R.{&*$ ¬RM+B@A?>+*6,z~vXU?N;'&)CD:6a4W$'$,+GX
%#
!
$%
$%#
%#
& % !
"
"
!
"$#! #%7&8#
!
"$#! #%7&8#
:D()= $'/¬f &*R;'$'&)Cp+BRAO CD&6,z~v:<(*RA+CZ?{&*$ 3RA+B@M?'+*6,z~vXU?N;>&*C<:Z6`45$'$7+GX
')(*+(* , m.r¯s
/1P:DCDCiRU&B/GVU+B-.:<R /3;'8U/1$'/GC+B;':<&*RA?[8 :D@KA/G;[/G/GR;>8 /czRA+@A?'+)69z@ $'&)K CD/G- @A+B$7+B¡
-./G;>/G$,?+RAO.;'8 /`?[:DC<:Z6J&)R+B$>/+c&B{;'8 /Q#]LP wy8 /`@A+$,+-./G;'/Y$,?+B$>/*AǦ;>8 /Q6G+B@M+*6J:<;NX &B{
;'8U/zRA+@A?'+)69zIP ;>8 /yR= - K_/Y$_&{A&*K \[/H6J;,?"I¦
§
F¦
§%¨[©
A;'8 /-.:DRU:D-1= -¥- +VL:<-c= -
y/Y:D(*8;p;'8A+;+BRX`&B{;'8 /OP&*K \[/6";,?p6G+BR18A+Gv/vI9 §%¨[© ;'8 /-+BV:D- = -@ $>& ;;'8A+;+BRX
&B{p;>8 /BP &*K \[/H6J;,?6G+R.8A+Gv/vwy8 /3@ =U$'@A&v?[/a&{p;'8 /zLRA+@A?'+)69z+B$>$,+GX :Z?;>&16G+CZ6J=UCZ+B;>/
;'8U/c)+BC<= /c&{+ § «G,45R&*K \[/6J;PP:<;'8y/G:<(*8;3¦ §# 6G+RK_/Q@ CZ+)6J/O«RQH¦ § ;':<-./?
:DR+czRA+B@A?>+*6,z1&B{6G+@A+*6":D;[X «BU]¥{i;'8U/3&*K \[/6";8M+*?@U$'&
; §¨N© ;>8 /GR ;'8 /3;>8 /G&)$'/G;>:Z6G+C
-+VL:<-= -)+BCD=U/3 +§%¨[©*&B{ +B§W«G:DRc/H =A+;':<&*R1dP:Z?i(*:<v/GR`KLXA7+B§¨N© « L§¨N©QH¦y§
$'&*-
(*= $>/0 `y/W6Y+BR.:OL/GR;':{X3{&)= $OL:/G$>/GRL;-.&OL= C</?=A?[/Ol:<R1;'8 /WzRA+B@A?>+*6,z
#]L<_-./Y-.&*$>X.6J&)RL;>$'&)CI -./G-&*$'XèIL4} +BRMOKA+*6,zL;>$,+)69z:DR (U2:Dv/Q?[= K ¡F6J:D$76J= :D;7?5+$'/
=A?[/O:DR;'8 /OL/?N:<(*R?[;'&)$,+B()/+RAOO +;,+$>/G(*:?N;'/Y$,?@+)O OL/G$7?@%- = CD;>:D@ C</JV/G$7?@i^09 V
+BRMO^54VA/ 6G+BR+)?'?N&6":Z+B;>/1P:D;>8/+*6,8&B{;'8U/?N/»?N= K ¡F6J:<$,6J= :<;,?3+ @A+B$7+B-./G;>/G$P&*$
6J&)RA?N;7+BR;%;'&`$'/Y@ $'/?[/GR;i;'8 /W+$'/+5&{p+5&)R /PK :<;:<RA?N;7+BRA6J/è. &*$%/GVU+B-@ CD/%;>8 /W+B$>/+5&{i+
?N:<R (*C</yK :<;+*OUOL/G$%/P6G+CDC.-0/ ¨ è}:Dzv/GP:?N/P+W&*R /PK :<;$>/G(*:?N;>/G$GI)+3&*R /PK :<;- = C<;':D@UCD/GV/J$YI
+.&*R /1KU:D;`^09 V +RAO+.&)R /1K :D;¬^54V /16G+CDC%$>/?N@A/6J;>:Dv/GC<X1- ¨ W 2 I)- § © I)- §
+BRMO3- ¨N§ vwy8U/3+$'/+5&{i/+)6981-&OL= CD/:DR ()= $'/: `6G+RKA/P$>/GCZ+;'/Oc;>&a;>8 /PzRA+B@A?>+*6,z
V&O= CD/ 4W$'/+
-./G-.&)$'X»6J&*R;'$>&*C - ¨ W 2 C<&*(AF«H= - ¨ W 2 CD&*(A + §¨N© = -0/ ¨ C<&*(AF«H
= - § ¦
§¨N©
«ACD&*(AF¦
§%¨[©
-./Y-.&*$>X - [¨N§ ¦ §¨N© C<&*(A + §¨N©
43} - ¨ W 2 C<&*(A + §¨N© = - ¨ W 2 CD&*(A/ §¨N© =ïk -0/ ¨ C<&*(A + §¨N©
= -5§
©iCD&)(A +§%¨[©*
KA+*6,z;'$,+)69z:DRU( d - ¨ W 2CD&)(AFP= -5§ ©iCD&)(AFP
wp+BKUCD/ 0:<$,6J= :<;P45$>/+c&B{ ¬RM+B@A?>+*6,z#]L
')(*%( ,
d
wy8 / 6"CD&6,z?N@A/G/HO&B{P;>8 / #]L :?3OL/G;>/G$'-:DR /O.KX;>8 /1;':<-.:DR (1;>8 $'&)= (*8 /+*6,8?[;,+B()/
&{y;>8 /c@U:D@A/GCD:<R /1+)?5:DC<CD=A?[;'$7+B;'/HO:<R ()= $'/ fi43?PP:D;>8;'8U/ +B$'/H+y/»6G+BR$>/GCZ+;'/`;'8 /
;>:D-.:<R (;>&;'8 /1zRA+B@M?'+*6,z@M+B$,+-./G;>/G$,?W+*?3:DC<CD=A?[;'$7+B;'/HO:DR;,+K CD/ di45(è+B:DRy/1KM+*?N/
;>8 /`;':D-:DR (`&*R;>8 /`K :D;CD/Gv/GCAP8 /Y$'/ § +BRAO [¨[§+B$>/3;'8U/c+)6G6J/?>?y;':<-./?%&B{ +c&*R /
K :<;W^09 V!+BRAO^54V+BRMOP8 /G$>/ / ¨W:Z?y;'8U/a$>:D@ @UCD/3&{;'8 /Q6G+$'$>X.:DR+c{= C<Ci+*OUOL/G$G
V&O= CD/ wy:D-./
-./Y-.&*$>X 6J&*R;'$>&*C 4 ¨ 6 6 § ¦ §¨N© «ACD&)(A¦ §¨N©
-./G-.&)$'X 4
[¨[§
¨N§
¦
§¨N©
C<&*(A +
§¨N©
43} 4 WZ¨ $W / ¨ CD&)(A+ §¨N©
wp+BK C</Qd :D$,6"= :D;Twy:D-.:<R (c&{ 3RA+@A?'+)69z#]L
XZY _ Hg d c:dfehg-ikj
wy8 /OL&)-.:DRA+RL;;'/G$>- :DR;,+K CD/0 :Z?3;'8U/ +B$'/H+&B{¶^09 V P8U:Z6,88A+*?Q+6"&*-.@ C</GV:D;[X
&{y¤Q«"¦ §¨N© CD&)(A¦ §¨N© '7 wy8=A?y;'&Q:D-.@ C</G- /GRL; -.&OJ:Z?y+Q6J&v?[;'C<X:DR.;>/G$'-?%&{
+$'/+v%+RAO1= R $'/H+BCD:?N;>:Z6@U$'&6J/O= $'/WP8 /GR1=A?[:DR (Q+3CD&v&)zL¡= @.;7+BK C</v\`5&y/Gv/G$py/PRU&*;'/
;>8A+B;P:ê{:Z?y+c@A&y/Y$y&B{p;[&c:D/è< d ©
Iv;'8U/GR.;'8U/3:D-.@UCD/G- /GR;,+B;>:D&)Rc&B{;'8U/3-.&OL= C<&
;[y&U wy8=A?/3@ $'/H?N/GR;P+cR /Y +*O OL$>/?'?{=URA6J;':<&*R{&)$P=A?N/:DR;'8 /@ $'&*\[/H6J;':<&*R &B{;'8 /
OL/G@A/GRMOL/GRA6J/(*$,+@ 8:DR;'& +cC<:DR /H+B$W+B$>$,+GXv
')( (*
¯v²!m.´p´r¯oGo pt*q³
]R ?N/6";':D&)Rk/OL/?'6"$':DKA/;>8 /=A?N/&B{»;'8 /+)O OL$>/?'?{= RA6";':D&)R :<R;'8 /-+@ @ :DRU(
&B{¬;'8 /R &*R ¡F+HR /O +;,+O/G@A/GRAOL/GRM6J/(*$,+@ 8:DR;'& +CD:DRU/+B$?NXU?N;>&*CD:6+B$'$7+GXvywy8U:Z?
$'/H?N= C<;'/O:<R.;'8U/3R /G/O ;'&1:D-@ CD/G- /GR;%O:D(*:<;,+CDCDX ;'8U/-.&O&*@A/G$7+B;>&*$W=A?N:<R ( +1^09 V
wy8 /G$>/J{&*$>//;'$7+BRA?{&*$'- ;'8U/+)O OL$'/H?'?{=URA6J;':<&*R v/.*0 .c-&O1¦<-:DR;'&
-./G-&*$'XQ$'/+)O
P$>:D;>/c+)O OL$>/?'?y{= RA6J;>:D&)RA?
+
5.*$0 .c-&O¦<- .c-.&O
¦ 7 +)5.*$0 6/.D=¦<-Gp-.&O I
P8 /G$>/:?y;'8 /`-./G-&*$'X»?N:G/`+BRMO " ¦ §%¨[© :Z?P?'+;':?
/O
wy8 /?[/3;[y&1+)O OL$>/?'?{= RM6J;':<&*RA?y:<-.@ CD/Y-/GRv;;'8 /3$>/6J= $>$'/GRM6J/P/v=A+B;>:D&*RFk +)?y:DR
;'8U:Z?c6Y+*?N/y/.=A?[/.;[y&+)O OL$'/H?'?c@A&*:<RL;>/G$,?"I£&)R /
+
5.*$0 ';'&$'/H+*O {$>&*-;'8 /
-./G-&*$'X;'8 /*+CD= / + - /.B:¦ - 7I;'8U/.&*;>8 /G$ ¦! +)/.*0 ';'&P$>:D;'/;'8 /.)+CD= /
+ -
5. 7wy8U/?N/ ;[y&-./G-.&)$'X.C<&6G+B;>:D&)RA?c+$'/?N/G@A+$,+;'/OKX¦
-
wy8U:Z?3R /G +*O OL$>/?'?
{= RA6";':D&)R$'/?[= CD;7?y:DR;'8 /`KA+)?N:6a#]L&)@_/Y$,+B;>:D&)R:DC<CD=A?[;'$7+B;'/HO:DR ()= $'/#L
')( ( ¯Lo
4@A&v?'?[:DK C</P|`}~]A:D-.@ C</G- /GRL;7+B;>:D&*RW&B{M;'8 :?+CD(*&)$':<;'8 -6J&)RL;7+B:DRM?£;>8 /y-./Y-.&*$>XvI,43}
+BRMOlKA+)69z;'$7+*6,zL:<R (W-.&OL= C</?£&{
()= $'/6 UIvK = ;%;>8 /P-./G-.&)$'X6J&*R;'$>&*C -&OL= CD/:Z?;>8A+B;
:DC<CD=A?[;'$7+B;'/HOl:<R (*=U$'/H%vUwy8 /Q^09V :?$>/G@ CZ+)6J/WKLX+BR+*OUOL/G$W+BRMO- = C<;':D@UCD/"VL/G$+BRMO
y/Q6G+R+*6,8 :D/Gv/;'8 / '-.&O i\[=M?N;WKLX698U&v&v?N:<R ( ;'8 /`CD&)(A%yC</+*?[;W?N:<(*R :
6G+BR;PK :<;,?
&B{;'8U/a- = C<;':D@UCD/GV/G$%&)= ;'@ =U;G
wy8 :Z?R /G +BCD()&*$>:D;'8U-$'/v= :D$>/?+a-./Y-.&*$>X3$'/+)O.+BRMO-./G-.&)$'X3P$>:D;>/5&)@_/Y$,+B;>:D&)R
;'& OL:ê/Y$'/GR;1CD&6G+;':<&*RA?"ywy&+)O OL$'/H?'?N/H?8A+Gv/;'&K_/CZ+;,6,8 /O:DR;'&;>8 /-./Y-.&*$>X
+*OUOL$'/?>?5$'/Y(*:Z?[;'/G$WKX;>8 / P,+Q?N:<(*RA+C£{&)$3/+*6,8?[X ?[;'&)CD:Z6Q6JXU6JCD/vAwy8U:Z?5$>/?N= C<;,?P:DR;'8 /
:DRM?N;'$>=A6J;>:D&*RQ@ :D@A/GC<:DR / +BRAO16JC<&69z¬?N:D()RA+BC?£:<CDC<=A?N;>$,+B;>/O3:DR (*= $>/Pg*wy8 /T?NXU?N;>&*CD:6y6JC<&69z
:Z? 0 T
{&)$W#]L 0 e,d GGYA+BRAO 0 ^
{&*$W#]L 0 07k,fGGG<
')( ( , m.r¯s
wy8 /W+$'/+¶{&)$%;'8U/P^09 V :Z?p$'/G-.&v/O+BRAOc$>/G@ CZ+)6J/O`KLXQ+BR +)O OL/G$&B{x+B$>/+ -0/ ¨ C<&*(A«G
+BRMO+- = CD;>:D@ C</GVL/Y$3&B{Q+$'/+ - § © CD&)(A¦ §¨N© ,wy8 /&Bv/Y$,+BC<COL/?N:<(*R +B$'/H+¢{&)$1;'8 /