Les indicateurs du marché
Indices :
Au 31/12/2014
Au 30/09/2015
Variation annuelle
Variation du mois Tunindex 5089.99 5274.51 3.63% -3.90%
Tunindex20 2149.76 2221.69 3.35% -2.98%
Capitalisation Boursiére :
Au 30/09/2015, la capitalisation boursière du marché s’est élevée à 17 493 MD contre 17 324 MD au 31/12/2014, soit une hausse de 0.98 %.
.
Indices sectoriels :
Secteur 30/09/2015 31/08/2015 Var 31/12/2014
Var annuelle
Stés Financières 3771.31 3868.47 -2.51% 3441.57 9.58%
Banques 3417.44 3486.45 -1.98% 3115.76 9.68%
Assurances 9585.26 10234.15 -6.34% 9615.8 -0.32%
Services Financiers 5813.58 6084.33 -4.45% 5051.47 15.09%
Sces aux Consommateurs 3216.88 3329.16 -3.37% 3572.7 -9.96%
Distribution 5025.59 5184.64 -3.07% 5479.35 -8.28%
Biens de Consommat° 4474.35 4711.62 -5.04% 4016.12 11.41%
Auto. et Equip. 1630.89 1913.37 -14.76% 2142.67 -23.89%
Agro Alimentaire 5420.12 5682.14 -4.61% 4861.5 11.49%
Produits Ménagers et de soin personnel 1582.72 1665.87 -4.99% 1284.19 23.25%
Industries 1175.34 1279.05 -8.11% 1557.31 -24.53%
Batiment et matériaux de construction 758.45 824.66 -8.03% 1051.04 -27.84%
Matériaux de base 1929.78 2059.48 -6.30% 2275.29 -15.19%
Volume de la cote de la bourse :
En mD
Volume cumulé au 30/09/2015
Volume cumulé au 30/09/2014
Volume des Echanges du 01/09/15 au 30/09/15
Variation mensuelle
2,841,803 1,574,796 147,183 -80.33%
Participation étrangère :
Aout-15 Juillet-15 Var
Participation étrangère* 26.26% 25.94% +1.23 %
* Part des étrangers dans la capitalisation boursière
Les ratios au 30/09/2015 :
Liquidité 1 Satisfaction 2 Tendance 3 Couverture 4
31% 61% 51% 196%
1 Liquidité= Titres Traités / titres offerts 2 Satisfaction = Titres Traités / Titres Demandés 3 Tendance= Titres Demandés/ Titres Offerts 4 Couverture= Titres Offerts / Titres Demandés
4,000 4,500 5,000 5,500 6,000
janv.-14avr.-14juil.-14oct.-14janv.-15avr.-15juil.-15 EVOLUTION TUNINDEX 2014/2015
Les faits saillants du mois
I/ Les événements remarquables du mois ETATS FINANCIERS AU 30/06/2015
1. AMEN BANK : Les états financiers au 30 juin 2015 d'Amen Bank font apparaitre une hausse de 7,33% de son produit net bancaire, passant de 126,084 à 135,338 MD. Le résultat d'exploitation d'Amen Bank a atteint sur les six premiers mois de l’année 2015 un montant de 61,461 MD, contre 60,960 MD au premier semestre 2014, soit une faible progression de 0,82%. Le résultat net du premier semestre s'est établi à 59,124 MD, progressant de 2,47%.
2. ASSAD : Les états financiers au 30 juin 2015 d'ASSAD font apparaitre des revenus de 33,272 MD, contre 27,922 MD à fin juin 2014, soit une amélioration de 19,16%. Les ventes sur le marché local ont généré 11,580 MD, en légère hausse de 2% par rapport au premier semestre 2014, alors que les revenus export ont grimpé de 30,92%, pour atteindre 21,692 MD. Assad a ainsi réalisé un résultat d'exploitation semestriel de 0,773 MD, en forte baisse comparé au premier semestre de l'année dernière (2,927 MD à fin juin 2014). La société achève le premier semestre 2015 avec un bénéfice de 0,180 MD, contre 3 MD au 30 juin 2014.
3. AETECH : Les revenus d'Aetech au 30 juin 2015 ont atteint 7,597 MD contre 5,869 MD à la même date un an plus tôt, enregistrant une croissance de 29,44%. Le résultat d'exploitation ressort ainsi déficitaire de 148,113 mille dinars contre un résultat d'exploitation déficitaire de 274,448 mille dinas à fin juin 2014.
Aetech a terminé le premier semestre 2015 sur un déficit de 326,897 mille dinars contre une perte de 475,675 mille dinars sur les six premiers mois de l'année précédente.
4. STEQ : Les revenus de la STEQ se sont légèrement améliorés de 2.85% au 30 juin 2015, comparés à la même date en 2014, passant de 21,5 à 22,114 MD,
alors que le coût des ventes est passé de 16,789 à 17,384 MD, en hausse de 3,54%. Le résultat net au 30 juin 2015 s'est établi à 0,173 MD, en forte baisse comparé au premier semestre 2014 qui avait bénéficié d'une plus-value de 3,3 MD suite à la vente d'un local.
5. BH : Les états financiers au 30 juin 2015 publiés par la Banque de l'Habitat (BH), font état d'un produit net bancaire de 126,320 MD, contre 110,526 MD à fin juin 2014, soit une hausse de 14,29%. Le résultat net au terme des six premiers mois de l'année a atteint 33,550 MD, contre 15,839 MD au premier semestre 2014, enregistrant une amélioration de 112%.
6. CIMENTS DE BIZERTE : La société Ciments de Bizerte a vu son chiffre d'affaires croitre de 10,65% au terme du premier semestre 2015, en comparaison avec les six premiers mois de l'année précédente, passant de 23,7 à 26,3 MD. Le résultat d'exploitation reste négatif, à -6,643 MD contre -9,838 MD au 30 juin 2014. La société les Ciment de Bizerte termine les six premiers mois de l'année 2015 avec un déficit de 1,142 MD contre un déficit de 4,147 MD au 30 juin 2014.
7. OFFICE PLAST : La société OfficePlast affiche au 30 juin 2015 des revenus de l'ordre de 7,532 MD, contre 6,593 MD un an plus tôt, soit une évolution de 14,24%. OfficePlast a réalisé un bénéfice de 0,471 MD au terme du premier semestre 2015, contre 0,403 MD à fin juin 2014, soit une amélioration de 16,78%.
8. MIP : Les états financiers au 31 décembre 2014, publiés par Maghreb International Publicité, font ressortir des revenus de 7,816 MD contre 7,672 MD à fin 2013, soit une faible évolution de 1,87%. Maghreb International Publicité a ainsi terminé l'année 2014 avec un résultat d'exploitation déficitaire de -492,7 mille dinars contre 394,6 mille dinars un an plus tôt. Le résultat net est ressorti à -993,229 mille dinars contre - 231,559 mille dinars au 31 décembre 2013.
9. ADWYA : Les revenus de la société ADWYA ont légèrement diminué de 1,41% au terme des six premiers mois de l'année 2015, à 42,495 MD contre 43,105 MD un an plus tôt. ADWYA affiche ainsi un résultat d'exploitation de 4,247 MD au premier semestre 2015, contre 4,329 MD à fin juin 2014, soit une légère baisse de 1,89%. Le résultat net au terme du premier semestre 2015 s'est élevé à 3,031 MD, contre 2,770 MD, en hausse de 9,42%.
10. CELLCOM : La société Cellcom a enregistré au cours des six premiers mois de l'année 2015, une hausse de 37% de ses revenus par rapport à la même période en 2014, passant de 17,5 à 24 MD. Le résultat d'exploitation s'est établi à 2,505 MD, contre 1,554 MD à fin juin 2014, soit une croissance de 61,2%. Au terme du premier semestre 2015, Cellcom S.A a dégagé un bénéfice de 1,702 MD, contre 1,003 MD un an plus tôt, soit une amélioration de 69,7%
11. EL WIFACK LEASING : Les états financiers au 30 juin 2015 d'EL WIFACK LEASING font apparaitre une hausse de 11,52% des revenus de leasing à 11,9 MD, et un produit net stable à 5,293 MD. Le résultat d'exploitation de la compagnie affiche une régression de 12,64%, à 1,867 MD, contre 2,137 MD au premier semestre 2014. EL WIFACK LEASING a dégagé un résultat net de 1,9 MD contre 1,8 MD un an plus tôt, en hausse de 5,14%.
12. ELECTROSTAR : Les états financiers intermédiaires au 30 juin 2015 publiés par ELECTROSTAR, font état d'une baisse de 14,8% des revenus qui sont passés de 41 MD à fin juin 2014 à 35 MD sur les six premiers mois de 2015. Le résultat d'exploitation d'ELECTROSTAR affiche une légère amélioration de 4,4%, passant de 3,019 à 3,152 MD. La société termine le premier semestre avec un bénéfice de 159,716 mille dinars, soit une augmentation de 38,61% en comparaison avec le premier semestre 2014.
13. BIAT : Le Produit Net Bancaire de la BIAT a progressé de 7,20% au terme des six premiers mois de l'année 2015, comparé à la même date un an plus tôt, passant de 234,7 à 251,6 MD. La banque a dégagé un résultat d'exploitation de 100,643 MD, contre 82,732
MD à fin juin 2014, soit une amélioration de 21,65%.
Au 30 juin 2015, le résultat net de la BIAT s'est élevé à 65,817 MD, contre 59,438 MD au terme du premier semestre 2014, représentant une croissance de 10,73%.
14. HEXABYTE : Au terme des six premiers mois de l'année 2015, les revenus d'Hexabyte s'affiche en hausse de 6,68% à 3,580 MD, en comparaison avec la même période un an plus tôt. La société a ainsi dégagé un résultat d'exploitation de 299,395 mille dinars contre 121,897 mille dinars à fin juin 2014, soit une évolution de 145,61%. Hexabyte termine le premier semestre 2015 avec un résultat net de 346,194 mille dinars, contre 239,624 mille dinars au premier semestre 2014, en hausse de 44,47%.
15. LANDOR : Les états financiers au 30 juin 2015 de Land'Or, font apparaitre une baisse de 7,31% des revenus de la société à 32,192 MD, contre 34,734 MD au terme du premier semestre 2014. Le résultat d'exploitation au 30 juin 2015 s'est fortement amélioré pour atteindre 3 MD contre 1,969 MD à fin juin 2014.
Le résultat net s'est établi à 1 MD contre 0,512 MD un an plus tôt, soit une croissance de 98,82%.
16. NEW BODY LINE : Les états financiers au 30 juin 2015 de NBL font état d’une progression des produits d’exploitation de +14% en passant de 2,894 MDT courant le premier semestre 2014 à 3,302 MDT courant la même période en 2015. Un résultat net pour le premier semestre 2015 de 0,660 MDT contre 0,795 MDT pour la même période de l’année 2014.
17. SAH : Les revenus semestriels de SAH (LILAS) se sont élevés à 122 MD au terme du premier semestre 2015, contre 103,136 MD à fin juin 2014, soit une évolution de 18,29%. La société a dégagé un résultat d'exploitation 1S15 de 13,964 MD, en croissance de 101,55% en glissement annuel. Le résultat des activités ordinaires après impôts s'est établi à 13,835 MD au 30 juin 2015, contre 5,202 MD un an plus tôt, en hausse de 166%.
18. HANNIBAL LEASE : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de Hannibal Lease affichent un résultat net semestriel 1S15 en nette
hausse de 30% à 1,785MDT et ce, contre un résultat net 1S14 de 1,369MDT.
19. SOTEMAIL : La Société Tunisienne d’Email - SOTEMAIL a publié ses états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 affichant un résultat net semestriel 1S115 en forte baisse de 63,6% à 0,759MDT et ce, contre un résultat net semestriel arrêté au 30/06/2014 de 2,0886 MDT.
20. MPBS : La société Manufacture de Panneaux Bois du Sud - MPBS - a publié ses états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 affichant un résultat net semestriel 1S15 en progression de 12,6% à 2,178MDT et ce, contre un résultat net semestriel 1S14 de 1,936MDT.
21. SOTUVER : La Société Tunisienne de Verreries - SOTUVER - a publié aujourd'hui ses états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 affichant un chiffre d'affaires semestriel 1S15 en hausse de 10,6% à 24,126MDT par rapport à un chiffre d'affaires 1S14 de 21,805MDT. Le résultat net semestriel au 30/06/2015 s'est replié de 8% à 3,236MDT par rapport au résultat semestriel 1S14.
22. SOTIPAPIER : La Société Tunisienne Industrielle du Papier et du Carton - SOTIPAPIER - a publié ses états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 affichant un résultat net semestriel 1S15 qui a presque doublé par rapport aux réalisations 1S14. En effet, le résultat net semestriel est passé de 1,797MDT au 30/06/2014 à 3,502MDT, soit une hausse remarquable de 94%.
23. ENNAKL : Les états financiers consolidés intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 du groupe Ennakl Automobiles affichent un résultat net part du groupe 1S15 en hausse notable de 48,9% à 19,929MDT contre un résultat net 1S14 de 13,385MDT.
24. UADH : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 d'UADH qui a fait son entrée à la bourse de Tunis cette année, affichent un résultat net semestriel 1S15 de 3,928MDT. Au niveau du Top-line, les revenus 1S15 se sont élevés à 6,199MDT, alors que le résultat d'exploitation au 30/06/2015 a été de 5,281MDT. En consolidé, les revenus d'UADH se sont
élevés à 178,2 MD au terme du premier semestre 2015.
Le résultat d'exploitation consolidé a atteint 16,957 MD sur les six premiers mois de l'année en cours.
UADH a dégagé un résultat net part du groupe de 8,729 MD à fin juin 2015.
25. GIF : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la société GIF Filter font ressortir un résultat net semestriel 1S15 déficitaire de 270mDT et ce, contre un résultat net semestriel 1S14 bénéficiaire de 390mDT.
26. CIL : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la Compagnie Internationale de Leasing - CIL - font ressortir un résultat net semestriel 1S15 en hausse de 17,68% à 3 MDT contre un résultat net semestriel arrêté au 30/06/2014 de 2,557MDT.
27. SOTUMAG : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la SOTUMAG affichent une hausse du résultat net semestriel 1S15 de 13% à 0,830MDT contre un résultat net 1S14 de 0,734MDT.
Par ailleurs, les revenus semestriels au 30/06/2015 ont légèrement augmenté de 4,6% à 4,604MDT contre des revenus 1S14 de 4,403MDT, alors que le résultat d'exploitation a évolué sur la période de 0,772MDT au 30/06/2014 à 0,830MDT au 30/06/2015.
28. ASTREE : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 d’ASTREE font ressortir un résultat net semestriel de 9,520MDT, en légère hausse de 2.53 % par rapport à un résultat net 1S14 de 9,285MDT.
29. ESSOUKNA : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la société ESSOUKNA font ressortir un résultat net semestriel 1S15 en baisse de 27,06% à 0,827MDT, contre un résultat net semestriel 1S14 de 1,133MDT.
30. ATTIJARI LEASING : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de la société Attijari Leasing font ressortir un résultat net semestriel 1S15 en progression de 5.3% à 2,429MDT et ce, par rapport à un résultat net semestriel 1S114 de 2,565MDT.
31. TAWASOL GROUP HOLDING : Les états financiers intermédiaires individuels arrêtés au 30/06/2015 de la société Tawasol Group Holding
affichent un chiffre d'affaires semestriel 1S15 en forte baisse de 37,2% à 3,139MDT contre un chiffre d'affaires semestriel 1S114 de près de 5MDT. Cette contre-performance au niveau du top-line individuel, s'est répercutée directement sur le résultat d'exploitation, mais aussi le résultat net semestriel 1S15 qui s'est élevé à 3,250MDT, soit une chute de 34,001% par rapport au résultat net arrêté au 30/06/2014.
32. POULINA GROUP HOLDING : Les états financiers intermédiaires consolidés au 30/06/2015 de Poulina Group Holding - PGH - affichent un résultat net part du groupe en progression de 10% à 48,856MDT et ce, contre un résultat net part du groupe 1S14 de 44,387MDT.
33. CARTHAGE CEMENT : Les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 de Carthage Cement affichent un chiffre d'affaires semestriel 1S15 de 90,655MDT, en baisse de près de 11% par rapport aux chiffre d'affaires semestriel 1S14 qui s'est élevé à 101,836MDT. Cette baisse, du top-line a plombé le résultat net semestriel de la société qui s'est enfoncé
encore dans le rouge signant un déficit de 25,353MDT contre un déficit semestriel au 30/06/2014 de 20,351MDT.
34. CEREALIS : En ligne avec les indicateurs d'activité 2T15, le chiffre d'affaires semestriel 1S15 de Cerealis a marqué une hausse de 6,1% à 4,365MDT, contre un chiffre d'affaires 1S14 de 4,116MDT. Ceci dit, les états financiers intermédiaires arrêtés au 30/06/2015 affichent un résultat net semestriel 1S15 en hausse notable de plus de 55% à 0,607MDT.
35. EUROCYCLES : Porté par les ventes de vélos neufs et accessoires, le chiffres d'affaires semestriel consolidé 1S15 d'EuroCycles a connu une progression de 10,25%
à 38,803 MD, contre un chiffre d'affaires 1S14 de 35,192MDT. Dans le sillage de cette évolution favorable, les états financiers intermédiaires consolidés arrêtés au 30/06/2015 d'EuroCycles ont affiché un résultat net part du groupe semestriel 1S15 en hausse notable de 41,3% à 6,092MDT, contre un résultat net part du groupe 1S14 de 4,311 MD.
II/ Analyse de la côte
Cumulant les pertes, la place de Tunis s’est retrouvée encore une fois dans le rouge pour le troisième mois d’affiliée après une glissade de 3.9 % enregistrée par le TUNINDEX au terme du mois de septembre, réduisant ainsi sa performance depuis le début de l’année au niveau de 3.63 % à 5 274.51 points.
Ainsi et sous l’égide d’une balance de variations mensuelles nettement dans le rouge affichant 65 valeurs à la baisse contre uniquement 10 à la hausse, les indices sectoriels de la place se sont pointés vers le bas dont notamment l’indice du secteur Automobile et Equipement qui s’est replié de 14.76 %.
De son côté, le volume d’échange mensuel s’est nettement baissé de 80 % à 147 MD, soit l’équivalent d’un volume journalier moyen de 7.3 MD.
Sur le terrain des valeurs, les réalisations de ce premier semestre 2015 des sociétés de la cote ont largement influencé l’évolution des cours du mois de septembre.
En effet, sanctionné par la baisse de son chiffre d’affaires au 30/6/2015 de 7.3 % à 32.2 MD et ce malgré un résultat net qui a presque doublé, le cours de l’action LANDOR s’est nettement replié de 27 % à 3.790 DT.
L’action SERVICOM, et dans l’attente de la publication de ces états financiers au 31/12/2014, perd encore du terrain en s’adjugeant 24.5 % dans le rouge à 7.380 DT.
Toujours du même côté, la SOTUVER a enregistré au terme du mois une décote de 19.5 % à 3.1 DT et ce après avoir publié un résultat net au 30/06/2015 de 3.23 MD en baisse de 8% par rapport au 01 semestre 2014.
De l’autre côté du spectre, le titre SOTRAPIL s’est nettement hissé de 15.5 % à 8.880 DT, profitant de ses réalisations au 30/06/2015 qui affichent un résultat net de 2 MD, en hausse de 33.3 % par rapport au 01S14,
De son côté, le titre UADH a gagné 4.8 % à 7.7 DT et ce à l’image de ses réalisations au 30/06/2015 affichant des revenus de 178 MD et un résultat net part du groupe de 8.7 MD.
Contacts : sur le 81 100 000
Mr. SANDLI Aness Poste 3552 Mr. CHAABANE Bessem Poste 3393
Les valeurs les plus actives sur la cote ont été :
• SFBT avec un échange de 34 MD
• BNA avec un échange de 6.1 MD
• E.CYCLE avec un échange de 5.2 MD
• SPDIT avec un échange de 4 MD
• SAH avec un échange de 3.5 MD
Les plus importantes hausses ont concerné :
• SOTRAPIL : +15.5 %
• STEQ : +8.6 %
• SOTUMAG : +4.8%
• UADH : +4.8%
• CELLCOM : +4%
Les plus importantes baisses ont concerné :
• LANDOR : -27%
• MIP : -25.9%
• SERVICOM : -24.5%
• SOTUVER : -19.5%
• SOTEMAIL : -18.5%
