Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC. États financiers annuels pour l exercice clos le 31 décembre 2021

x

x x

x xx

x

x x

x x

x x

x x

x

x x x

x

x x x

x xx

x x

x

x

x x x

x x x

x xx

x

x

x

x

x

x

x x x

x

x

x

x

x

x

x

1

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

États financiers annuels

pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 États de la situation financière

(en milliers, sauf les montants par part)

Aux 31 décembre 2021 et 2020 (note 1)

31 décembre 2021 31 décembre 2020 Actif

Actif courant

Placements (actifs financiers non dérivés) (notes 2 et 3) 562 758 $ 565 329 $ Trésorerie, y compris les avoirs en devises, à la juste

valeur 2 400 2 390

Montant à recevoir à la vente de titres en portefeuille 428 452

Montant à recevoir à l’émission de parts 191 206

Total de l’actif 565 777 568 377

Passif Passif courant

Montant à payer au rachat de parts 272 358

Total du passif 272 358

Actif net attribuable aux porteurs de parts

rachetables (note 5) 565 505 $ 568 019 $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par catégorie

Catégorie A 558 856 $ 561 945 $

Catégorie T6 2 973 $ 3 227 $

Catégorie T8 3 676 $ 2 847 $

Catégorie F – $ – $

Catégorie FT6 – $ – $

Catégorie FT8 – $ – $

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables par part (note 5)

Catégorie A 8,76 $ 8,37 $

Catégorie T6 8,79 $ 8,57 $

Catégorie T8 6,49 $ 6,46 $

Catégorie F 11,01 $ 10,57 $

Catégorie FT6 10,70 $ 10,44 $

Catégorie FT8 10,36 $ 10,32 $

Organisation du Portefeuille (note 1)

Le Portefeuille a été créé le 29 août 2006 (désignée la date de création).

Date de début des activités

Catégorie A 3 octobre 2006

Catégorie T6 4 novembre 2009

Catégorie T8 10 novembre 2009

Catégorie F 6 juillet 2020

Catégorie FT6 6 juillet 2020

Catégorie FT8 6 juillet 2020

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

x x

x

x

x

x

x x

x

xx

x

x

x

x ^x

x x x

x x x

xx

x

x

x

x

x

x x x

x x

x

x

x

x x x

xx x

xx x

xx x

xx x

x

x

x

x

x

x x x

x

x

x

x

x

x x x

x

x

x

x

x

x

x x ..

x

x

États du résultat global

(en milliers, sauf les montants par part)

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020 (note 1)

31 décembre 2021 31 décembre 2020

x Profit net (perte nette) sur instruments financiers

Intérêts aux fins de distribution – $ 1 $

Revenu de placement 8 731 10 993

Revenu de dividendes 7 287 9 077

Autres variations de la juste valeur des placements et

x des dérivés

Profit net (perte nette) réalisé(e) à la vente de

placements et de dérivés 19 041 6 892

Variation nette de la plus-value (moins-value) latente

sur les placements et les dérivés 25 255 9 469

Profit net (perte nette) sur instruments financiers 60 314 36 432

x Charges (note 6)

Frais de gestion ±± 12 846 12 748

Honoraires des auditeurs 13 13

Frais de garde 69 68

Honoraires versés aux membres du comité d’examen

indépendant 1 2

Frais juridiques 7 4

Frais de réglementation 65 55

Coûts de transaction – –

Charges liées à l’information aux porteurs de parts 620 671

Autres charges 16 13

13 637 13 574

Renonciations / prises en charge par le gestionnaire (1 097) (1 128)

12 540 12 446

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

(à l’exclusion des distributions) 47 774 23 986

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables,

x par catégorie (à l’exclusion des distributions)

Catégorie A 47 235 $ 23 725 $

Catégorie T6 255 $ 134 $

Catégorie T8 284 $ 127 $

Catégorie F – $ – $

Catégorie FT6 – $ – $

Catégorie FT8 – $ – $

Nombre moyen de parts en circulation pour la

x période, par catégorie

Catégorie A 65 144 68 839

Catégorie T6 351 378

Catégorie T8 527 416

Catégorie F – –

Catégorie FT6 – –

Catégorie FT8 – –

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables,

x par part (à l’exclusion des distributions)

Catégorie A 0,72 $ 0,35 $

Catégorie T6 0,74 $ 0,35 $

Catégorie T8 0,55 $ 0,31 $

Catégorie F 0,90 $ 0,75 $

Catégorie FT6 0,88 $ 0,74 $

Catégorie FT8 0,86 $ 0,74 $

±± Taux maximums annuels des frais de gestion facturables (note 6)

Catégorie A 2,05 %

Catégorie T6 2,05 %

Catégorie T8 2,05 %

Catégorie F 1,05 %

Catégorie FT6 1,05 %

Catégorie FT8 1,05 %

Frais d’administration et autres charges d’exploitation du Portefeuille (note 9)

2021 2020

(en milliers de dollars) 543 604

Fournisseur de services (note 9)

Les montants versés par le Portefeuille (incluant toutes les taxes applicables) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au titre des frais de garde, et à la Société de services de titres mondiaux CIBC Mellon (désignée STM CIBC) au titre des services de prêt de titres, de comptabilité, d’information financière et d’évaluation de portefeuille (déduction faite des prises en charge) pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020 sont les suivants :

2021 2020

(en milliers de dollars) 70 68

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

2 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

x

x

x x

x x

x x

x x

x x

x x

x x

x x

x x

x

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020

x

xx

x x

x x

x x

x x

xx

États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (en milliers)

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020 (note 1)

Parts de catégorie A Parts de catégorie T6 Parts de catégorie T8 Parts de catégorie F

31 décembre

2021 31 décembre

2020 31 décembre

2021 31 décembre

2020 31 décembre

2021 31 décembre

2020 31 décembre

2021 31 décembre 2020 Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables (à l’exclusion des

distributions) 47 235 $ 23 725 $ 255 $ 134 $ 284 $ 127 $ – $ – $

Distributions versées ou à verser aux porteurs de parts rachetables

Du revenu de placement net (3 146) (4 368) (16) (25) (21) (21) – –

Du montant net des gains en capital réalisés (9 476) – – – (66) – – –

Remboursement de capital (9 188) (18 662) (164) (174) (188) (203) – –

(21 810) (23 030) (180) (199) (275) (224) – –

Transactions sur parts rachetables

Montant reçu à l’émission de parts 40 023 38 310 457 158 1 112 769 – –

Montant reçu au réinvestissement des distributions 21 648 22 850 133 151 187 151 – –

Montant payé au rachat de parts (90 185) (94 413) (919) (428) (479) (887) – –

(28 514) (33 253) (329) (119) 820 33 – –

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables (3 089) (32 558) (254) (184) 829 (64) – –

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

au début de la période 561 945 594 503 3 227 3 411 2 847 2 911 – –

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la fin de la période 558 856 $ 561 945 $ 2 973 $ 3 227 $ 3 676 $ 2 847 $ – $ – $

Parts rachetables émises et en circulation (note 5) Aux 31 décembre 2021 et 2020

Solde au début de la période 67 118 71 217 376 390 441 433 – –

Parts rachetables émises 4 682 4 707 53 19 171 122 – –

Parts rachetables émises au réinvestissement des

distributions 2 537 2 845 15 18 29 24 – –

74 337 78 769 444 427 641 579 – –

Parts rachetables rachetées (10 540) (11 651) (106) (51) (74) (138) – –

Solde à la fin de la période 63 797 67 118 338 376 567 441 – –

Parts rachetables émises et en circulation (note 5) Aux 31 décembre 2021 et 2020

Parts de catégorie FT6 Parts de catégorie FT8 31 décembre

2021 31 décembre

2020 31 décembre

2021 31 décembre 2020 Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables (à l’exclusion des

distributions) – $ – $ – $ – $

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux

porteurs de parts rachetables – – – –

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

au début de la période – – – –

Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

à la fin de la période – $ – $ – $ – $

Solde au début de la période – – – –

– – – –

Parts rachetables rachetées – – – –

Solde à la fin de la période – – – –

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers. 3

x

x

x

x x

x x

x x

x x

x x

xx

x x

x

Tableaux des flux de trésorerie (en milliers)

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020 (note 1)

31 décembre 2021 31 décembre 2020

Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée à l’exploitation (à l’exclusion des distributions) 47 774 $ 23 986 $ Ajustements au titre des éléments suivants :

(Profit net) perte nette réalisé(e) sur la vente de placements et de dérivés (19 041) (6 892)

Variation nette de la (plus-value) moins-value latente sur les placements et les dérivés (25 255) (9 469)

Distributions des fonds sous-jacents réinvesties (16 018) (20 070)

Achat de placements (22 975) (27 307)

Produits de la vente de placements 85 884 96 569

50 369 56 817

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Montant reçu à l’émission de parts 41 607 39 187

Montant payé au rachat de parts (91 669) (95 849)

Distributions versées aux porteurs de parts (297) (301)

(50 359) (56 963)

Augmentation (diminution) de la trésorerie pendant la période 10 (146)

Perte (profit) de change sur la trésorerie – –

Trésorerie (découvert bancaire) au début de la période 2 390 2 536

Trésorerie (découvert bancaire) à la fin de la période 2 400 $ 2 390 $

Intérêts reçus – $ 1 $

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

4 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

..

..

..

..

..

..

..

..

..

..

..

.

..

..

..

..

..

..

..

..

..

x

Inventaire du portefeuille

Titre Nombre de parts

Coût moyen (en milliers de dollars)

Juste valeur (en milliers

de dollars) % de

l’actif net FONDS COMMUNS DE PLACEMENT

Fonds canadien d’obligations CIBC, catégorie O 7 869 528 83 324 84 903

Fonds indiciel d’obligations canadiennes à court terme CIBC,

catégorie O 8 680 646 85 380 81 457

Fonds de revenu de dividendes CIBC, catégorie O 19 249 611 206 465 255 510

Fonds d’actions internationales CIBC, catégorie O 1 360 205 21 445 28 122

Fonds d’actions américaines CIBC, catégorie O 830 388 16 163 28 291

Fonds d’obligations de sociétés Renaissance, catégorie O 8 060 660 84 309 84 475

TOTAL DES FONDS COMMUNS DE PLACEMENT 497 086 562 758 99,5 %

Moins les coûts de transaction inclus dans le coût moyen –

TOTAL DES PLACEMENTS 497 086 562 758 99,5 %

Autres actifs, moins les passifs 2 747 0,5 %

TOTAL DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS

RACHETABLES 565 505 100,0 %

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

x

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers. 5

x

x ..

. x

x

x ..

x .

x

Annexe à l’inventaire du portefeuille Contrats de compensation ^{(note 2d)}

Le Portefeuille peut conclure des conventions-cadres de compensation ou d’autres conventions semblables qui ne satisfont pas aux critères de compensation dans les états de la situation financière, mais qui permettent la compensation des montants liés dans certains cas, tels qu’une faillite ou la résiliation des contrats.

Aux 31 décembre 2021 et 2020, le Portefeuille n’avait pas conclu de conventions selon lesquelles les instruments financiers pouvaient être compensés.

Participations dans des fonds sous-jacents ^{(note 4)}

Le tableau qui suit présente des renseignements supplémentaires sur les placements du Portefeuille dans des fonds sous-jacents, lorsque les participations représentent plus de 20 % de chacun des fonds sous-jacents, aux 31 décembre 2021 et 2020 :

Au 31 décembre 2021

Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la

participation

Fonds de revenu de dividendes CIBC 45,2 Canada 68,8

Au 31 décembre 2020

Titre % de l’actif net Origine et établissement principal % de la

participation

Fonds de revenu de dividendes CIBC 44,9 Canada 72,2

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

6 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

x

x

x

x x

x xx

x xx

x x

x

x

x x

x

x

x

x

x

x xx

x x

x x

x

x x x

x x

x

x

x

x x

x

xx x

x x

x

x

x

Risques liés aux instruments financiers

Objectif de placement : Le Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC (désigné le Portefeuille) cherche à créer un portefeuille diversifié en répartissant ses placements à l’intérieur d’une combinaison équilibrée de catégories d’actif. À l’intérieur des catégories d’actif, le Portefeuille investit principalement dans des fonds mutuels, notamment dans les fonds d’épargne, de revenu et de croissance (désignés les fonds

et une croissance à long terme du capital.

Stratégies de placement : Le Portefeuille a établi une composition stratégique à long terme de l’actif en accordant la pondération suivante aux fonds sous-jacents : 45 % aux fonds de revenu et 55 % aux fonds de croissance. Même si, de façon générale, la composition de l’actif du Portefeuille n’est pas gérée activement, il peut être nécessaire d’en examiner la composition stratégique et de la modifier au besoin pour atteindre l’objectif de placement. Le Portefeuille peut également rééquilibrer la composition des fonds sous-jacents de façon à rajuster la composition stratégique de l’actif.

Puisque le Portefeuille investit dans des fonds sous-jacents, il peut être indirectement exposé aux risques de concentration, de crédit, de change ou de taux d’intérêt liés à ces titres. Seule l’exposition directe aux principaux risques inhérents au Portefeuille est analysée ci-après. À la note 2 des états financiers se trouvent des renseignements généraux sur la gestion des risques et une analyse détaillée des risques de

concentration, de crédit, de change, de taux d’intérêt, d’illiquidité et d’autres risques de prix/de marché.

Dans les tableaux sur les risques suivants, l’actif net est défini comme étant l’« Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables ».

Risque de concentration aux 31 décembre 2021 et 2020

L’inventaire du portefeuille présente les titres détenus par le Portefeuille au 31 décembre 2021.

Le tableau qui suit présente les secteurs de placements dans lesquels investissait le Portefeuille au 31 décembre 2020 et regroupe les titres par type d’actif, par secteur, par région ou par devise :

Au 31 décembre 2020

Répartition du portefeuille % de l’actif

net Fonds communs de placement

Obligations canadiennes 44,6

Actions canadiennes 44,9

Actions internationales 5,0

Actions américaines 5,0

Autres actifs, moins les passifs 0,5

Total 100,0

Risque de crédit

Les notes de crédit représentent un regroupement des notes accordées par divers fournisseurs de services externes et peuvent faire l’objet de modifications qui peuvent être importantes.

Voir l’inventaire du portefeuille pour connaître les contreparties aux contrats sur instruments dérivés de gré à gré, le cas échéant.

Aux 31 décembre 2021 et 2020, le Portefeuille ne détenait aucun placement important dans des titres de créance.

Risque de change

Aux 31 décembre 2021 et 2020, le Portefeuille n’était pas exposé de façon importante au risque de change.

Risque de taux d’intérêt

Aux 31 décembre 2021 et 2020, la majeure partie des actifs et passifs financiers du Portefeuille ne portaient pas intérêt et étaient à court terme; ainsi, le Portefeuille n’était pas grandement exposé aux risques de fluctuations des taux d’intérêt en vigueur sur le marché.

Risque d’illiquidité

Le risque d’illiquidité s’entend du risque que le Portefeuille éprouve des difficultés à respecter ses engagements liés à des passifs financiers. Le Portefeuille est exposé au rachats en trésorerie quotidiens de parts rachetables. Le Portefeuille conserve des liquidités suffisantes pour financer les rachats attendus.

À l’exception des contrats dérivés, le cas échéant, tous les passifs financiers du Portefeuille sont des passifs à court terme venant à échéance au plus tard 90 jours après la date de clôture.

Dans le cas des portefeuilles qui détiennent des contrats dérivés dont la durée jusqu’à l’échéance excède 90 jours à partir de la date de clôture, des renseignements additionnels relatifs à ces contrats se trouvent dans les annexes des dérivés qui suivent l’inventaire du portefeuille.

Autres risques de pri /de marché

Le tableau qui suit indique dans quelle mesure l’actif net au 31 décembre 2021 et 2020 aurait respectivement augmenté ou diminué si la valeur de l’indice ou des indices de référence du Portefeuille s’était raffermie ou affaiblie de 1 %. Cette variation est estimée d’après la corrélation historique entre le rendement des parts de catégorie A du Portefeuille et celui de l’indice ou des indices de référence du Portefeuille, d’après 36 données mensuelles, selon leur disponibilité, reposant sur les rendements nets mensuels du Portefeuille. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. La corrélation historique peut ne pas être représentative de la corrélation future et, par conséquent, l’incidence sur l’actif net peut être très différente.

x

Incidence sur l’actif net (en milliers de dollars)

Indice de référence 31 décembre 2021 31 décembre 2020

Indice des obligations universelles FTSE Canada 4 949 6 523

Indice de dividendes composé S&P/TSX 2 905 2 999

45 % de l’indice de dividendes composé S&P/TSX 30 % de l’indice des obligations universelles FTSE

Canada

15 % de l’indice des obligations globales à court terme FTSE Canada

5 % de l’indice MSCI EAEO 5 % de l’indice S&P 500

5 386 5 423

Évaluation de la juste valeur des instruments financiers

Les tableau qui suivent présentent un sommaire des données utilisées au 31 décembre 2021 et 2020 dans l’évaluation des actifs et des passifs financiers du Portefeuille, comptabilisés à la juste valeur :

Au 31 décembre 2021

Classement

Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)

Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)

Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)

Total (en milliers de dollars) Actifs financiers

Fonds communs de placement 562 758 – – 562 758

Total des actifs financiers 562 758 – – 562 758

(i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques (ii) Autres données observables importantes

(iii) Données non observables importantes Au 31 décembre 2020

Classement

Niveau 1 (i) (en milliers de dollars)

Niveau 2 (ii) (en milliers de dollars)

Niveau 3 (iii) (en milliers de dollars)

Total (en milliers de dollars) Actifs financiers

Fonds communs de placement 565 329 – – 565 329

Total des actifs financiers 565 329 – – 565 329

(i) Cours publiés sur des marchés actifs pour des actifs identiques (ii) Autres données observables importantes

(iii) Données non observables importantes

Transfert d’actifs entre le niveau 1 et le niveau 2

Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 découle du fait que les titres ne sont plus négociés sur un marché actif.

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 1 au niveau 2 n’a eu lieu.

Le transfert d’actifs et de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 découle du fait que les titres sont désormais négociés sur un marché actif.

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers. 7

Pour les périodes closes les 31 décembre 2021 et 2020, aucun transfert d’actifs ou de passifs financiers du niveau 2 au niveau 1 n’a eu lieu.

Rapprochement des variations des actifs et des passifs financiers — niveau 3

Le Portefeuille ne détenait pas de placements de niveau 3 au début, au cours ou à la fin de l’une ou l’autre des périodes.

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

8 Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.

x

x

x

Notes des états financiers

Aux dates et pour les périodes présentées dans les états financiers (note 1) 1. Organisation des Fonds et périodes de présentation de l’information financière

Chacun des Fonds mutuels CIBC et chacun des portefeuilles de la Famille de Portefeuilles CIBC (désigné(s) individuellement un Fonds et collectivement, les Fonds) est une fiducie de fonds communs de placement constituée en vertu des lois de l’Ontario et régie selon une déclaration de fiducie (désignée la déclaration de fiducie). Le siège social des Fonds est situé au CIBC Square, 81 Bay Street, 20th Floor, Toronto (Ontario) M5J 0E7.

Placements CIBC inc. est le placeur principal des Fonds, la Banque Canadienne Impériale de Commerce (désignée la Banque CIBC) est le gestionnaire (désignée le gestionnaire) des Fonds et la Compagnie Trust CIBC est le fiduciaire (désignée le fiduciaire) des Fonds.

Chaque Fonds est autorisé à détenir un nombre illimité de catégories ou de séries de parts et peut émettre un nombre illimité de parts de chaque catégorie ou série. À l’avenir, l’offre de toute catégorie ou série de parts d’un Fonds peut être interrompue ou des catégories ou séries de parts supplémentaires peuvent être offertes. Le tableau qui suit présente les catégories ou les séries de parts offertes par chaque Fonds, à la date des présents états financiers :

Fonds Catégorie A Catégories T4

et FT4 Catégories T6

et FT6 Catégories T8

et FT8 Catégorie

privilégiée Catégorie F Catégorie

Plus-F Catégorie O

x Fonds de bons du Trésor canadiens CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Fonds marché monétaire CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds de revenu à court terme CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds canadien d’obligations CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds à revenu mensuel CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds d’obligations mondiales CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds mondial à revenu mensuel CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds équilibré CIBC

x

✓ ✓

Fonds de revenu de dividendes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds de croissance de dividendes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds d’actions canadiennes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds d’actions valeur canadiennes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds de petites capitalisations canadien CIBC

x

✓ ✓

Fonds d’actions américaines CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds petites sociétés américaines CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds d’actions mondiales CIBC

x

✓ ✓

Fonds d’actions internationales CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds d’actions européennes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds de marchés émergents CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds Asie-Pacifique CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds petites sociétés internationales CIBC

x

✓ ✓

Fonds sociétés financières CIBC

x

✓ ✓

Fonds ressources canadiennes CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds énergie CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds immobilier canadien CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds métaux précieux CIBC

x

✓ ✓ ✓

Fonds mondial de technologie CIBC

x

✓ ✓

Fonds indiciel d’obligations canadiennes à court terme CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice obligataire canadien CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice obligataire mondial CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indiciel équilibré CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice boursier canadien CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice boursier américain élargi CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice boursier américain CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice boursier international CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice boursier européen CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indiciel marchés émergents CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Fonds indice Nasdaq CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille revenu sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille revenu Plus sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille équilibré sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille équilibré à revenu mensuel sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille croissance équilibré sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille croissance sous gestion CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

9

{

x x

x

x

x

x x

x

x

x

x x

Portefeuille croissance dynamique sous gestion CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille revenu sous gestion en dollars américains CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille croissance sous gestion en dollars américains CIBC

x

✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille équilibré sous gestion en dollars

x américains CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuilles passifs Catégorie A Catégorie D Catégorie F Catégorie O

Portefeuille passif prudent CIBC ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille passif équilibré CIBC ✓ ✓ ✓ ✓

Portefeuille passif équilibré de croissance CIBC ✓ ✓ ✓ ✓

Solutions de placement Intelli Série A Série T5 Série F Série FT5 Série S Série ST5

Solution de revenu Intelli CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Solution équilibrée de revenu Intelli CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Solution équilibrée Intelli CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Solution équilibrée de croissance Intelli CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Solution de croissance Intelli CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Stratégies d’investissement durable Série A Série F Série FNB Série S Série O

x

x Fonds durable d’obligations canadiennes de

base Plus CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

x Fonds durable d’actions canadiennes CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

x Fonds durable d’actions mondiales CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

x Solution durable équilibrée prudente CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

x Solution durable équilibrée CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

x Solution durable équilibrée de croissance CIBC ✓ ✓ ✓ ✓ ✓

Les séries FNB sont offertes à la vente de façon continue par voie de prospectus sous forme de parts ordinaires (séries) et se négocient à la Bourse NEO Inc. (désignée la Bourse NEO) en dollars canadiens. Le tableau qui suit présente le symbole boursier à la Bourse NEO pour chaque série de FNB négociée à la Bourse NEO, à la date des présents états financiers :

Symbole boursier à la

Stratégies d’investissement durable Bourse NEO

x

x Fonds durable d’obligations canadiennes de base Plus CIBC CSCP

x Fonds durable d’actions canadiennes CIBC CSCE

x Fonds durable d’actions mondiales CIBC CSGE

x Solution durable équilibrée prudente CIBC CSCB

x Solution durable équilibrée CIBC CSBA

x Solution durable équilibrée de croissance CIBC CSBG

x

Chaque catégorie ou série de parts peut exiger des frais de gestion différents. Les charges d’exploitation peuvent être communes ou propres à une catégorie ou à une série. Les charges propres à une catégorie ou à une série sont réparties par catégorie ou par série. Par conséquent, une valeur liquidative distincte par part est calculée pour chaque catégorie ou série de parts.

Les parts de catégorie A et de série A sont offertes à tous les investisseurs sans frais d’acquisition moyennant un investissement minimum de 500 $. Les investisseurs pourraient avoir à payer des frais d’opération à court terme, le cas échéant.

Les parts des catégories T4, T6 et T8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie A, sauf que chacune vise à payer un montant de distribution fixe par part, ce qui donne lieu à une valeur liquidative par part distincte pour chaque catégorie, et elles peuvent nécessiter un placement minimum différent.

Les parts de catégorie D sont offertes aux investisseurs ayant des comptes avec Pro-Investisseurs CIBC (une division de Services Investisseurs CIBC inc.) ou d’autres courtiers à escompte, moyennant un investissement minimum de 500 $.

Les parts de catégorie F sont offertes, moyennant un investissement minimum de 500 $, aux investisseurs qui participent à des programmes tels que les clients des conseillers en valeurs rémunérés à l’acte, les clients ayant des comptes intégrés parrainés par des courtiers et ceux qui paient des honoraires annuels à leur courtier, ainsi qu’aux investisseurs clients ayant des comptes auprès d’un courtier à escompte. Plutôt que de payer des frais d’acquisition, les investisseurs achetant des parts de catégorie F et de série F peuvent payer des honoraires à leur courtier pour leurs services. Aucune commission de suivi n’est payée aux courtiers à l’égard des parts de catégorie F et de série F, ce qui permet de réduire les frais de gestion imputés à l’égard des parts. Les parts des catégories FT4, FT6 et FT8 ont les mêmes caractéristiques que les parts de catégorie F, sauf que chacune vise à payer un montant de distribution fixe par part, ce qui donne lieu à une valeur liquidative par part distincte pour chaque catégorie, et elles peuvent nécessiter un placement minimum différent.

Les parts de catégorie privilégiée sont offertes aux investisseurs sans frais d’acquisition moyennant un investissement minimum de 100 000 $ pour le Fonds de bons du Trésor canadien CIBC et le Fonds marché monétaire CIBC, de 100 000 $ US pour le Fonds marché monétaire en dollars américains CIBC, de 50 000 $ pour le Fonds de revenu à court terme CIBC, le Fonds canadien d’obligations CIBC, le Fonds indiciel d’obligations canadiennes à court terme CIBC, le Fonds indice obligataire canadien CIBC, le Fonds indice obligataire mondial CIBC, le Fonds indiciel équilibré CIBC, le Fonds indice boursier canadien CIBC, le Fonds indice boursier américain élargi CIBC, le Fonds indice boursier américain CIBC, le Fonds indice boursier international CIBC, le Fonds indice boursier européen CIBC, le Fonds indiciel marchés émergents CIBC, le Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC et le Fonds indice Nasdaq CIBC, et de 50 000 US $ pour l’option d’achat en dollars américains du Fonds indice boursier américain élargi CIBC et du Fonds indice Nasdaq CIBC. Les frais de gestion sont moins élevés pour ces parts que pour les parts de catégorie A.

Les parts de catégorie Plus-F sont offertes, sous réserve de certaines exigences à l’égard de l’investissement initial minimum, aux investisseurs qui participent à certains programmes, tels que les clients des conseillers en valeurs rémunérés à l’acte, les clients ayant des comptes intégrés parrainés par des courtiers et ceux qui paient des honoraires annuels à leur courtier, ainsi qu’aux investisseurs clients ayant des comptes auprès d’un courtier à escompte (à condition que le courtier à escompte offre ces parts sur sa plateforme). Plutôt que de payer des frais d’acquisition, les investisseurs achetant des parts de catégorie Plus-F peuvent payer des honoraires à leur courtier pour leurs services. Aucune commission de suivi n’est payée aux courtiers pour cette catégorie, de sorte que les frais de gestion annuels imputés sont réduits.

10

p / 2 Notes des états financiers

Catégories T4 Catégories T6 Catégories T8 Catégorie Catégorie

Fonds Catégorie A et FT4 et FT6 et FT8 privilégiée Catégorie F Plus-F Catégorie O

x

Notes des états financiers p / 3

Le 6 juillet 2020, les parts de catégorie Institutionnelle du Fonds indiciel d’obligations canadiennes à court terme CIBC, du Fonds indice obligataire canadien CIBC, du Fonds indice obligataire mondial CIBC, du Fonds indiciel équilibré CIBC, du Fonds indice boursier canadien CIBC, du Fonds indice boursier américain élargi CIBC, du Fonds indice boursier américain CIBC, du Fonds indice boursier international CIBC, du Fonds indice boursier européen CIBC, du Fonds indiciel marchés émergents CIBC, du Fonds indiciel Asie-Pacifique CIBC et du Fonds indice Nasdaq CIBC ont été renommées parts de catégorie Plus-F.

Les parts de série FNB seront cotées à la Bourse NEO et offertes de façon continue. Les investisseurs pourront acheter ou vendre des parts de série FNB à la Bourse NEO ou une autre Bourse ou marché par l’intermédiaire de courtiers inscrits dans leur province ou territoire de résidence.

Les parts de catégorie O ne sont offertes qu’à certains investisseurs qui ont été approuvés par le gestionnaire, avec lequel ils ont conclu une convention relative à un compte de parts de catégorie O ou dont le courtier ou le gestionnaire discrétionnaire offre des comptes gérés distinctement ou des programmes semblables et a conclu une convention relative à un compte de parts de catégorie O avec le gestionnaire. Ces investisseurs, habituellement des sociétés de services financiers, dont le gestionnaire, se servent des parts de catégorie O des Fonds pour faciliter l’offre d’autres produits aux investisseurs. Aucuns frais de gestion ni aucune charge d’exploitation ne sont imputés à un Fonds à l’égard des parts de catégorie O; plutôt, le gestionnaire facture des frais de gestion convenus directement aux porteurs de parts de catégorie O, ou selon leurs directives, ou encore aux courtiers et aux gestionnaires discrétionnaires au nom des porteurs de parts de catégorie O.

Les parts de série S ne peuvent être achetées que par des fonds communs, des services de répartition d’actifs ou des comptes gérés discrétionnaires offerts par le gestionnaire ou un membre de son groupe.

Les parts de série T5 ont les mêmes caractéristiques que les parts de série A, les parts de série FT5 ont les mêmes caractéristiques que les parts de série F et les parts de série ST5 ont les mêmes caractéristiques que les parts de série S, sauf que les parts de série T5, les parts de série FT5 et les parts de série ST5 peuvent nécessiter un placement minimum différent et que chacune des séries vise à payer un montant de distribution fixe par part, ce qui donne lieu à une valeur liquidative par part distincte pour chaque série.

La date à laquelle chaque Fonds a été créé aux termes d’une déclaration de fiducie (désignée la date de création) et la date à laquelle les parts de chaque catégorie ou série de chaque Fonds ont été vendues au public pour la première fois (désignée la date de début des activités) sont indiquées à la note intitulée Organisation du Fonds des états de la situation financière.

L’inventaire du portefeuille de chacun des Fonds est au 31 décembre 2021. Les états de la situation financière de chaque Fonds sont présentés aux 31 décembre 2021 et 2020, tandis que les états du résultat global, les états de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables et les tableaux des flux de trésorerie sont établis pour les périodes annuelles closes les 31 décembre 2021 et 2020, sauf pour les Fonds, les catégories ou les séries créés au cours de l’une ou l’autre de ces périodes, auquel cas l’information présentée couvre la période qui s’étend de la date de création ou de la date de début des activités jusqu’aux 31 décembre 2021 et 2020.

Les présents états financiers ont été approuvés aux fins de publication par le gestionnaire le 9 mars 2022.

2. Sommaire des principales méthodes comptables

Les présents états financiers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (désignées les IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (désigné l’IASB).

Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité de l’exploitation selon le principe du coût historique. Cependant, chaque Fonds est une entité d’investissement, et essentiellement tous les actifs et passifs financiers sont évalués à la juste valeur selon les IFRS. Par conséquent, les méthodes comptables utilisées par les Fonds pour l’évaluation de la juste valeur des placements et des dérivés sont conformes aux méthodes utilisées pour évaluer la valeur liquidative aux fins des opérations avec les porteurs de parts. Pour l’application des IFRS, les présents états financiers comprennent des estimations et des hypothèses formulées par la direction qui ont une incidence sur les montants déclarés de l’actif, du passif, des produits et des charges au cours des périodes considérées. Toutefois, les circonstances existantes et les hypothèses peuvent changer en raison de changements sur les marchés ou de circonstances indépendantes de la volonté des Fonds. Ces changements sont pris en compte dans les hypothèses lorsqu’ils surviennent.

Les états financiers sont présentés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle des Fonds (à moins d’indication contraire).

a) Instruments financiers

Classement et comptabilisation des instruments financiers

Selon l’IFRS 9, Instruments financiers, les Fonds classent les actifs financiers dans l’une de trois catégories en fonction du modèle économique de l’entité pour la gestion des actifs financiers et des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels des actifs financiers. Ces catégories sont les suivantes :

• Coût amorti – Actifs détenus dans le cadre d’un modèle économique dont l’objectif est de percevoir des flux de trésorerie et où les flux de trésorerie contractuels des actifs correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d’intérêt (désigné le critère des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels). L’amortissement de l’actif est calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

• Juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (désignée la JVAERG) – Actifs financiers comme des titres de créance qui respectent le critère des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels et sont détenus dans le cadre d’un modèle économique ayant pour objectif de percevoir les flux de trésorerie contractuels et de vendre les actifs financiers. Les profits et les pertes sont reclassés au résultat net lors de la décomptabilisation dans le cas de titres de créance, mais demeurent dans les autres éléments du résultat global dans le cas de titres de participation.

• Juste valeur par le biais du résultat net (désignée la JVRN) – Un actif financier est évalué à la JVRN, sauf s’il est évalué au coût amorti ou à la JVAERG. Les contrats sur instruments dérivés sont évalués à la JVRN. Les profits et pertes de tous les instruments classés à la JVRN sont comptabilisés au résultat net.

Les passifs financiers sont classés à la JVRN lorsqu’ils satisfont à la définition de titres détenus à des fins de transaction ou lorsqu’ils sont désignés à la JVRN lors de la comptabilisation initiale en utilisant l’option de la juste valeur.

Le gestionnaire a évalué les modèles économiques des Fonds et a déterminé que le portefeuille d’actifs et de passifs financiers du Fonds est géré et sa performance est évaluée à la juste valeur, conformément aux stratégies de gestion du risque et de placement des Fonds; par conséquent, le classement et l’évaluation des actifs financiers se font à la JVRN.

Tous les Fonds ont l’obligation contractuelle de procéder à des distributions en espèces aux porteurs de parts. Par conséquent, l’obligation de chaque Fonds relative à l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables constitue un passif financier et est présentée au montant des rachats.

b) Gestion des risques

L’approche globale des Fonds en ce qui concerne la gestion des risques repose sur des lignes directrices officielles qui régissent l’ampleur de l’exposition à divers types de risques, y compris la diversification au sein des catégories d’actifs et les limites quant à l’exposition aux placements et aux contreparties. En outre, des instruments financiers dérivés peuvent servir à gérer l’exposition à certains risques. Le gestionnaire dispose également de divers contrôles internes pour surveiller les activités de placement des Fonds, notamment la surveillance de la conformité aux objectifs et aux stratégies de placement, des directives internes et la réglementation sur les valeurs mobilières. Se reporter à l’Annexe à l’inventaire du portefeuille de chaque Fonds pour connaître les informations précises sur les risques.

Juste valeur des instruments financiers à l’aide de techniques d’évaluation

Les instruments financiers sont évalués à leur juste valeur, laquelle est définie comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation. Se reporter aux notes 3a à 3f pour l’évaluation de chaque type d’instrument financier détenu par les Fonds. La juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers négociés sur des marchés actifs est fondée sur le cours de clôture des marchés à la date de présentation de l’information financière. Les Fonds utilisent le dernier cours négocié pour les actifs financiers et les passifs financiers lorsque ce cours s’inscrit dans l’écart acheteur-vendeur du jour. Lorsque le dernier cours négocié ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le prix qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause.

La juste valeur des actifs financiers et des passifs financiers qui ne sont pas négociés sur un marché actif est déterminée au moyen de techniques d’évaluation.

Les Fonds classent les évaluations de la juste valeur selon une hiérarchie qui place au plus haut niveau les cours non ajustés publiés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques (désigné le niveau 1), et au niveau le plus bas les données d’entrée non observables (désigné le niveau 3). Les trois niveaux de la hiérarchie sont les suivants :

Niveau 1 : Cours (non ajustés) publiés sur des marchés actifs pour des actifs ou des passifs identiques et auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation;

Niveau 2 : Données d’entrée concernant l’actif ou le passif, autres que les cours inclus au niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement;

Niveau 3 : Données d’entrée non observables concernant l’actif ou le passif.

Si des données d’entrée sont utilisées pour évaluer la juste valeur d’un actif ou d’un passif, le classement dans la hiérarchie est déterminé en fonction de la donnée d’entrée du niveau le plus bas qui a une importance pour l’évaluation de la juste valeur. Le classement dans la hiérarchie des justes valeurs des actifs et passifs de chaque Fonds se trouve à l’Annexe à l’inventaire du portefeuille.

11