Portefeuille diversifié de revenu CC&L
États financiers (non audité) 30 juin 2021
Les présents états financiers ont été préparés par la direction de Gestion privée Connor, Clark & Lunn Ltée (« GP CC&L »).
Avis au lecteur :
Les états financiers intermédiaires pour le semestre clos le 30 juin 2021 n’ont pas fait l’objet d’un examen par les auditeurs du Fonds.
Trésorerie 238 302 $ 192 979 $
Placements à court terme – 10 000
Placements 27 900 096 28 640 605
Intérêts et dividendes à recevoir 84 458 98 197
Montant à recevoir du courtier 60 429 226 093
Souscriptions à recevoir 580 –
Plus-value latente des contrats à terme normalisés 583 –
Marge de variation quotidienne 56 301 22 845
Autres créances 22 000 36 685
28 362 749 29 227 404
Passif
Passif courant
Créditeurs et charges à payer 132 376 126 945
Rachats à payer 2 832 163 861
Montant à payer au courtier 30 798 89 468
Moins-value latente des contrats à terme normalisés 1 819 2 270
Frais de gestion à payer 49 099 44 020
216 924 426 564
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (note 6) 28 145 825 $ 28 800 840 $
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par série
Série A 18 000 540 $ 18 002 435 $
Série F 1 520 318 $ 1 893 185 $
Série O 6 651 098 $ 6 525 710 $
Série Réserve 1 829 333 $ 2 219 043 $
Série Arbour 144 536 $ 160 467 $
Parts rachetables en circulation (note 6)
Série A 1 379 766 1 419 721
Série F 98 408 126 618
Série O 450 903 457 030
Série Réserve 112 067 139 748
Série Arbour 12 414 14 153
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part, par série
Série A 13,05 $ 12,68 $
Série F 15,45 $ 14,95 $
Série O 14,75 $ 14,28 $
Série Réserve 16,32 $ 15,88 $
Série Arbour 11,64 $ 11,34 $
Approuvé par le gestionnaire
« Corey MacEachern » « Jeff Guise »
Administrateur Administrateur
Perte nette de change sur la trésorerie (2 393) $ (4 465) $
Gain (perte) net sur les placements
Dividendes 177 368 213 182
Intérêts à distribuer 182 968 183 279
Distributions de revenu des fonds en gestion commune 38 692 29 047
Gain (perte) net réalisé sur les placements 1 053 629 298 448
Gain (perte) net réalisé sur les contrats à terme normalisés 33 599 (30 152)
Gain (perte) net réalisé sur les contrats de change à terme (7) (6 803)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des placements (259 643) (183 326)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des contrats à terme normalisés 1 034 (11 310)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des contrats de change à terme – (556)
1 227 640 491 809
Total des revenus (pertes) 1 225 247 487 344
Charges (note 8)
Frais de gestion 274 331 287 105
Coûts de transactions (notes 3 et 9) 21 009 25 167
Honoraires des dépositaires et autres frais liés aux porteurs de parts 60 945 85 601
Honoraires de l’auditeur 13 934 13 230
Honoraires de l’agent des transferts 12 955 13 129
Honoraires du comité d’examen indépendant 2 377 2 562
Total des charges d’exploitation 385 551 426 794
Retenues d’impôts (note 7) 12 416 10 898
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 827 280 $ 49 652 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par série
Série A 500 500 $ (23 041) $
Série F 48 318 $ 24 769 $
Série O 225 948 $ 44 615 $
Série Réserve 48 733 $ 3 194 $
Série Arbour 3 781 $ 115 $
Nombre moyen pondéré de parts en circulation, par série
Série A 1 401 955 1 584 341
Série F 107 626 149 200
Série O 462 477 478 305
Série Réserve 129 591 163 543
Série Arbour 12 864 29 077
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables,
par part, par série*
Série A 0,36 $ (0,01) $
Série F 0,45 $ 0,16 $
Série O 0,49 $ 0,09 $
Série Réserve 0,38 $ 0,02 $
Série Arbour 0,29 $ – $
* Selon le nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période.
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 500 500 $ (23 041) $ 48 318 $ 24 769 $
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenus – – (1 392) (3 724)
Total des distributions aux porteurs de parts rachetables – – (1 392) (3 724)
Opérations sur les parts rachetables
Produit de l’émission de parts 875 860 318 769 14 681 242 195
Distributions réinvesties – – 943 2 913
Paiements au rachat de parts (1 378 255) (2 098 350) (435 417) (277 204)
Augmentation (diminution) nette liée aux opérations sur les parts rachetables (502 395) (1 779 581) (419 793) (32 096)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
durant la période (1 895) (1 802 622) (372 867) (11 051)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à l’ouverture de la période 18 002 435 19 926 716 1 893 185 2 068 481
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à la clôture de la période 18 000 540 $ 18 124 094 $ 1 520 318 $ 2 057 430 $
2021 2020 2021 2020
Série O Série Réserve
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 225 948 $ 44 615 $ 48 733 $ 3 194 $
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenus (5 822) (10 232) – –
Total des distributions aux porteurs de parts rachetables (5 822) (10 232) – –
Opérations sur les parts rachetables
Produit de l’émission de parts 238 751 140 951 420 1 420
Distributions réinvesties 5 815 10 194 – –
Paiements au rachat de parts (339 304) (151 863) (438 863) (299 596)
Augmentation (diminution) nette liée aux opérations sur les parts rachetables (94 738) (718) (438 443) (298 176)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
durant la période 125 388 33 665 (389 710) (294 982)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à l’ouverture de la période 6 525 710 6 330 270 2 219 043 2 648 002
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à la clôture de la période 6 651 098 $ 6 363 935 $ 1 829 333 $ 2 353 020 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 3 781 $ 115 $ 827 280 $ 49 652 $
Distributions aux porteurs de parts rachetables
Revenus – – (7 214) (13 956)
Total des distributions aux porteurs de parts rachetables – – (7 214) (13 956)
Opérations sur les parts rachetables
Produit de l’émission de parts – – 1 129 712 703 335
Distributions réinvesties – – 6 758 13 107
Paiements au rachat de parts (19 712) (8 687) (2 611 551) (2 835 700)
Augmentation (diminution) nette liée aux opérations sur les parts rachetables (19 712) (8 687) (1 475 081) (2 119 258)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables
durant la période (15 931) (8 572) (655 015) (2 083 562)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à l’ouverture de la période 160 467 315 923 28 800 840 31 289 392
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, à la clôture de la période 144 536 $ 307 351 $ 28 145 825 $ 29 205 830 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 827 280 $ 49 652 $
Ajustements visant le rapprochement avec les flux de trésorerie d’exploitation :
(Profit latent) perte latente de change (13) 7
Distributions de revenu des fonds en gestion commune (38 692) (29 047)
Perte (gain) net réalisé sur les placements (1 053 629) (298 448)
Variation nette de la moins-value (plus-value) latente des placements et des dérivés 258 609 195 192
Produit des placements vendus 21 183 508 22 991 397
Achat de placements (19 493 327) (20 496 045)
Diminution (augmentation) de la marge de variation quotidienne (33 456) 9 094
Diminution (augmentation) des intérêts et des dividendes à recevoir 13 739 (2 178)
Diminution (augmentation) des autres créances 14 685 28 807
Augmentation (diminution) des charges à payer et des frais de gestion à payer 10 510 14 209
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 1 689 214 2 462 640
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Produit de l’émission de parts rachetables** 1 129 132 562 042
Rachat de parts rachetables** (2 772 580) (2 696 176)
Distributions versées aux porteurs de parts, déduction faite des réinvestissements (456) (4 320)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (1 643 904) (2 138 454)
Augmentation (diminution) de la trésorerie
(Profit latent) perte latente de change 13 (7)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, durant la période 45 310 324 186
Trésorerie à l’ouverture de la période 192 979 10 656
Trésorerie à la clôture de la période 238 302 $ 334 835 $
Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts* 161 891 197 549
Intérêts reçus* 199 768 185 836
* Inclus dans les activités d’exploitation.
** Déduction faite d’échanges hors trésorerie de néant (140 713 $ en 2020).
Actions canadiennes
Services de communication
Québecor inc., cat. B 1 075 37 944 35 540
Rogers Communications Inc., cat. B 3 550 213 571 233 945
Shaw Communications Inc., cat. B 6 375 173 034 228 926
TELUS Corp. 4 475 111 175 124 405
Total – Services de communication 535 724 622 816
Biens de consommation discrétionnaire
Magna International Inc. cat. A 300 35 814 34 431
Restaurant Brands International Inc. 2 075 160 929 165 730
Total – Biens de consommation discrétionnaire 196 743 200 161
Biens de consommation de base
George Weston ltée 650 71 363 76 797
Les Compagnies Loblaw ltée 1 610 102 489 122 827
Premium Brands Holdings Corp. 1 375 133 825 173 154
Saputo Inc. 3 500 133 258 129 395
Total – Biens de consommation de base 440 935 502 173
Énergie
Enbridge Inc. 2 110 91 494 104 719
Gibson Energy Inc. 2 125 45 141 50 469
Corporation Parkland 2 175 87 154 87 131
Corporation TC Énergie 3 175 191 657 194 754
Total – Énergie 415 446 437 073
Services financiers
Banque de Montréal 3 275 293 993 416 122
La Banque de Nouvelle-Écosse 4 574 308 401 368 756
DRI Healthcare Trust 9 350 117 624 86 604
Element Fleet Management Corp. 16 553 133 612 239 356
goeasy Ltd. 500 66 037 79 315
Great-West Lifeco Inc. 2 800 82 632 103 096
iA Société financière inc. 2 200 127 618 148 478
Société financière IGM Inc. 2 300 96 965 100 648
Intact Corporation financière 1 425 155 748 239 984
Société Financière Manuvie 2 400 52 065 58 560
Power Corporation du Canada 1 950 68 548 76 401
Banque Royale du Canada 4 700 377 625 590 273
Groupe TMX Limitée 825 95 038 108 026
La Banque Toronto-Dominion 6 230 351 447 541 200
Total – Services financiers 2 327 353 3 156 819
Industries
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2 475 257 563 323 705
WSP Global Inc. 1 450 143 738 209 815
Total – Industries 401 301 533 520
Technologies de l’information
Open Text Corp. 2 725 146 168 171 539
Thomson Reuters Corp. 2 010 136 834 247 491
Total – Technologies de l’information 283 002 419 030
Immobilier
Fonds de placement immobilier d’immeubles résidentiels canadiens 3 500 147 413 203 420
FPI Granite Inc. 1 300 91 765 107 224
Total – Immobilier 239 178 310 644
Services publics
Boralex Inc., cat. A 4 825 195 046 182 144
Brookfield Infrastructure Partners L.P. 3 089 121 887 212 585
Brookfield Renewable Partners L.P. 2 412 90 235 115 535
Northland Power Inc. 2 975 82 322 125 813
Total – Services publics 489 490 636 077
Total – Actions canadiennes 5 329 172 6 818 313 24,44 %
Actions américaines (dollar américain)
Services de communication
Alphabet Inc., cat. C 130 203 021 403 465
Verizon Communications Inc. 197 12 730 13 668
Total – Services de communication 215 751 417 133
Biens de consommation discrétionnaire
Home Depot Inc. (The) 130 14 239 51 335
Marriott International Inc., cat. A 1 328 131 127 224 502
McDonald’s Corp. 758 145 105 216 814
Yum! Brands Inc. 1 226 127 853 174 633
Total – Biens de consommation discrétionnaire 418 324 667 284
Biens de consommation de base
Coca-Cola Co. (The) 2 228 145 223 149 286
Estée Lauder Cos. Inc. (The), cat. A 544 83 648 214 270
McCormick & Co. Inc. 673 61 444 73 604
PepsiCo Inc. 772 85 185 141 646
Philip Morris International Inc. 770 94 673 94 500
Total – Biens de consommation de base 470 173 673 306
Services financiers
Bank of America Corp. 2 685 86 970 137 083
JPMorgan Chase & Co. 1 168 121 342 224 963
S&P Global Inc. 293 57 401 148 920
Total – Services financiers 265 713 510 966
Soins de santé
Becton 376 109 451 113 229
Johnson & Johnson 989 165 974 201 754
Stryker Corp. 651 107 809 209 377
UnitedHealth Group Inc. 492 117 010 243 966
Total – Soins de santé 500 244 768 326
Industries
Honeywell International Inc. 259 35 685 70 350
Lockheed Martin Corp. 173 21 542 81 053
Northrop Grumman Corp. 146 31 044 65 705
Verisk Analytics Inc., cat. A 276 63 470 59 714
Total – Industries 151 741 276 822
Technologies de l’information
Apple Inc. 1 959 56 347 332 242
Automatic Data Processing Inc. 377 61 519 92 724
Intuit Inc. 337 75 733 204 551
Mastercard Inc., cat. A 475 117 652 214 743
Microsoft Corp. 1 909 105 211 640 385
Moody’s Corp. 300 87 805 134 617
MSCI Inc., cat. A 204 30 315 134 663
VeriSign Inc. 167 45 999 47 085
Visa Inc., cat. A 635 78 188 183 857
Total – Technologies de l’information 658 769 1 984 867
Immobilier
Crown Castle International Corp. 864 105 910 208 736
Equinix Inc. 75 42 292 74 539
Total – Immobilier 148 202 283 275
Services publics
NextEra Energy Inc. 1 522 73 667 138 110
Total – Services publics 73 667 138 110
Total des actions américaines 2 902 584 5 720 089 20,50 %
Actions internationales
Australie (dollar australien)
Computershare Ltd. 2 264 36 318 35 570
Goodman Group 2 195 32 274 43 199
Macquarie Group Ltd. 469 40 905 68 205
Total – Australie 109 497 146 974 0,53 %
Chine (yuan chinois)
Anhui Conch Cement Co. Ltd., cat. H 3 436 23 431 22 573
Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 3 500 55 171 42 443
Wynn Macau Ltd. 24 000 61 677 46 765
Total – Chine 140 279 111 781 0,40 %
Danemark (couronne danoise)
Novo Nordisk AS, série B 369 24 016 38 286
Total – Danemark 24 016 38 286 0,14 %
Union européenne (euro)
Enel SPA 7 036 76 042 80 923
Experian PLC 618 17 613 29 453
Iberdrola SA 3 231 55 467 48 776
Industria de Diseno Textil SA 1 195 54 731 52 137
Intesa Sanpaolo SPA 12 009 38 456 41 081
KBC Group NV 999 86 544 94 330
Kone OYJ, cat. B 337 29 385 34 048
LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SA 59 26 598 57 296
Medtronic PLC 990 61 567 152 173
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG, nominatives 212 61 336 71 900
Mytilineos SA 1 290 24 113 29 060
OPAP SA 2 830 41 344 52 821
Schneider Electric SE 245 25 759 47 736
Volkswagen AG, priv. 172 60 760 53 345
Wienerberger AG 726 23 671 34 649
Total – Union européenne 683 386 879 728 3,15 %
Grande-Bretagne (livre sterling)
AstraZeneca PLC 687 57 725 102 044
Diageo PLC 1 433 75 014 84 842
Prudential PLC 2 354 61 327 55 309
RELX PLC 1 062 35 512 34 863
SSE PLC 1 826 49 357 46 870
St. James’s Place Capital PLC 3 043 42 796 76 885
Total – Grande-Bretagne 321 731 400 813 1,44 %
Hong Kong (dollar de Hong Kong)
China Education Group Holdings Ltd. 15 000 44 691 41 426
Geely Automobile Holdings Ltd. 5 000 27 407 19 493
Guangdong Investment Ltd. 12 000 21 561 21 354
Swire Pacific Ltd - cat. A 5 000 39 958 41 977
Total – Hong Kong 133 617 124 250 0,45 %
Japon (yen japonais)
Fujitsu Ltd. 100 18 257 23 206
Kao Corp. 600 51 069 45 754
Nippon Telegraph & Telephone Corp. 900 26 707 29 064
Sekisui House Ltd. 6 168 121 673 156 796
Sony Group Corp. 300 17 698 36 199
Terumo Corp. 800 31 893 40 183
Tokyo Electron Ltd. 100 29 266 53 642
Toyota Motor Corp. 700 60 870 75 833
Total – Japon 357 433 460 677 1,65 %
Malaisie (ringgit malais)
Heineken Malaysia BHD 3 912 18 629 27 538
Total – Malaisie 18 629 27 538 0,10 %
Nouvelle-Zélande (dollar néo-zélandais)
Auckland International Airport Ltd. 6 554 40 181 41 228
Total – Nouvelle-Zélande 40 181 41 228 0,15 %
Russie (rouble russe)
Sberbank of Russia PJSC, CAAE 2 170 39 314 44 619
Total – Russie 39 314 44 619 0,16 %
Singapour (dollar de Singapour)
DBS Group Holdings Ltd. 2 300 61 331 63 161
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd. 5 100 49 154 56 144
Total – Singapour 110 485 119 305 0,43 %
Corée du Sud (won sud-coréen)
Samsung Electronics Co. Ltd., CIAE 51 77 876 112 634
Total – Corée du Sud 77 876 112 634 0,40 %
Suède (couronne suédoise)
Tele2 AB, cat. B 1 552 29 120 26 202
Total – Suède 29 120 26 202 0,09 %
Suisse (franc suisse)
Givaudan SA, nominatives 6 29 323 34 587
Nestlé SA, nominatives 1 045 133 573 161 300
Roche Holding AG Genusschein 200 80 011 93 386
Sika AG, nominatives 102 12 459 41 335
Total – Suisse 255 366 330 608 1,18 %
Taïwan (nouveau dollar taïwanais)
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., CAAE 1 178 74 148 175 279
Total – Taïwan 74 148 175 279 0,63 %
Total – Actions internationales 2 415 078 3 039 922 10,90 %
Total – Actions 10 646 834 15 578 324 55,84 %
Titres à revenu fixe
Obligations émises ou garanties par l’État canadien
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, 2,350 %, 15 sept. 2023 60 000 59 099 62 342
Fiducie du Canada pour l’habitation nº 1, taux variable, 0,280 %, 15 mars 2026 30 000 30 057 30 061
CPPIB Capital Inc., 3,000 %, 15 juin 2028 53 000 53 000 58 074
Gouvernement du Canada, 0,250 %, 1er août 2023 1 096 000 1 090 750 1 090 319
Gouvernement du Canada, 2,000 %, 1erdéc. 2051 345 000 349 721 357 790
Gouvernement du Canada, 5,000 %, 1erjuin 2037 97 000 140 847 143 035
Gouvernement du Canada, 5,750 %, 1er juin 2033 27 000 39 543 39 341
Gouvernement du Canada, rendement réel, 0,500 %, 1er déc. 2050 201 000 240 851 241 180
Gouvernement du Canada, rendement réel, 4,250 %, 1er déc. 2021 50 000 123 513 86 707
Gouvernement du Canada, rendement réel, 4,250 %, 1er déc. 2026 60 000 159 103 123 580
Total – Obligations émises ou garanties par l’État canadien 2 286 484 2 232 429 8,00 %
Obligations émises ou garanties par les provinces
Province de l’Alberta, 1,350 %, 1ersept. 2021 20 000 20 012 20 036
Province de l’Alberta, 3,050 %, 1erdéc. 2048 33 000 37 522 35 232
Province de l’Alberta, 3,100 %, 1er juin 2050 184 000 211 600 197 862
Province de la Colombie-Britannique, 1,550 %, 18 juin 2031 99 000 94 602 95 213
Province de la Colombie-Britannique, 2,200 %, 18 juin 2030 434 000 449 350 446 665
Province de la Colombie-Britannique, 2,850 %, 18 juin 2025 199 000 217 203 212 962
Province de la Colombie-Britannique, 4,300 %, 18 juin 2042 16 000 20 710 20 880
Province du Manitoba, 3,200 %, 5 mars 2050 18 000 21 611 19 969
Province du Nouveau-Brunswick, 3,050 %, 14 août 2050 56 000 68 292 59 910
Province du Nouveau-Brunswick, 3,550 %, 3 juin 2043 22 000 27 370 25 496
Province du Nouveau-Brunswick, 4,550 %, 26 mars 2037 11 000 15 020 14 054
Province du Nouveau-Brunswick, 4,800 %, 3 juin 2041 21 000 29 005 28 352
Province de Terre-Neuve–et–Labrador, 3,700 %, 17 oct. 2048 20 000 24 579 22 756
Province de Terre-Neuve–et–Labrador, série 7H, 2,650 %, 17 oct. 2050 26 000 25 433 24 269
Province de la Nouvelle-Écosse, 2,000 %, 1er sept. 2030 91 000 90 678 91 485
Province de la Nouvelle-Écosse, 3,150 %, 1er déc. 2051 65 000 80 356 71 728
Province d’Ontario, 1,350 %, 8 mars 2022 10 000 9 757 10 075
Province d’Ontario, 1,850 %, 1erfévr. 2027 24 000 25 309 24 584
Province d’Ontario, 1,900 %, 2 déc. 2051 316 000 266 793 267 816
Province d’Ontario, 2,050 %, 2 juin 2030 332 000 351 586 335 812
Province d’Ontario, 2,400 %, 2 juin 2026 213 000 224 170 224 140
Province d’Ontario, 2,650 %, 2 déc. 2050 40 000 40 022 40 177
Province d’Ontario, 2,700 %, 2 juin 2029 133 000 144 537 142 055
Province d’Ontario, 4,600 %, 2 juin 2039 61 000 86 535 80 105
Province d’Ontario, 4,700 %, 2 juin 2037 77 000 97 751 100 856
Province d’Ontario, 5,850 %, 8 mars 2033 154 000 225 300 212 085
Province de Québec, 2,100 %, 27 mai 2031 10 000 9 968 10 161
Province de Québec, 2,750 %, 1er sept. 2028 375 000 398 846 403 983
Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 2041 39 000 55 129 54 923
Province de Québec, 5,000 %, 1er déc. 2038 41 000 55 250 56 292
Province de Québec, 6,250 %, 1er juin 2032 36 000 51 655 50 582
Province de la Saskatchewan, 2,150 %, 2 juin 2031 12 000 11 990 12 130
Province de la Saskatchewan, 2,200 %, 2 juin 2030 45 000 48 057 46 094
Province de la Saskatchewan, 2,800 %, 2 déc. 2052 5 000 4 992 5 180
Province de la Saskatchewan, 3,100 %, 2 juin 2050 136 000 158 510 148 969
Total – Obligations émises ou garanties par les provinces 3 699 500 3 612 888 12,95 %
Obligations émises ou garanties par les municipalités
Ville de Toronto, 3,200 %, 1er août 2048 49 000 48 878 52 875
Total – Obligations émises ou garanties par les municipalités 48 878 52 875 0,19 %
