Résultats du premier trimestre 2020 du groupe CIH Bank

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDES AU 31 Mars 2020

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier) comprenant le bilan et le compte de résultat relatifs à la période du 1^er janvier au 31 mars 2020. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 5 532 647, dont une perte nette consolidée de KMAD 64 341.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire des états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états financiers consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier arrêtés au 31 mars 2020, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative à l’estimation des impacts de l’épidémie de Covid 19 sur la situation intermédiaire au 31 mars 2020.

Casablanca, le 21 mai 2020

Les Commissaires aux Comptes Coopers Audit

Abdelaziz ALMECHATT Associé

Fidaroc Grant Thornton

Faïçal MEKOUAR Associé Gérant

Document de référence relatif à l’exercice 2019

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ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX

PERIODE DU 1^er JANVIER AU 31 MARS 2020

En exécution de la mission prévue aux articles 73 et 100 du Dahir n°1-14-193 du 24 décembre 2014 portant promulgation de la loi n°103-12 et conformément à la circulaire 4/W/16 qui fixe les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire du Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1^er janvier au 31 mars 2020. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 8 780 206, dont un bénéfice net de KMAD 73 358, relève de la responsabilité des organes de gestion de la banque.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la banque et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH) arrêtés au 31 mars 2020, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe relative à l’estimation des impacts de l’épidémie de Covid 19 sur la situation intermédiaire au 31 mars 2020.

Casablanca, le 21 mai 2020

Les Commissaires aux Comptes

Dans un contexte sanitaire et économique perturbé, le Groupe CIH BANK continue son dynamisme commercial au terme du premier trimestre 2020 avec une progression de son Produit Net Bancaire de 13% par rapport à mars 2019.

Chiffres consolidés

Dépôts clientèle : 46 MMDH (+20%)

Document de référence relatif à l’exercice 2019

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Avec une collecte nette de 7,6 MMDH, les dépôts clientèle consolidés progressent de 20,0% par rapport à mars 2019 et 2,3% par rapport à décembre 2019, et s’établissent à 45,6 MMDH. Les ressources à vue ont constitué 74% de la collecte réalisée.

Les encours crédits consolidés ont atteint 54,8 MMDH, en hausse de 16,1% par rapport à mars 2019 et de 3,2%. Poursuivant sa politique de diversification des emplois clientèle, la banque affiche des crédits hors immobilier à hauteur de 26,1 MMDH représentant 48% du total des crédits à la clientèle à fin mars 2020.

Le total bilan consolidé s’établit quant à lui à 78 MMDH en progression de 3,9% par rapport à décembre 2019.

La croissance de l’activité commerciale combinée à la poursuite de l’optimisation du coût des ressources induisent la progression de la marge nette d’intérêt de 19,8%. Le PNB consolidé s’élève à 665,7 MDH en hausse de 13,3%.

Mars 2019 Décembre 2019 Mars 2020 37.984 44.579 45.593

Dépôts clientèle

Mars 2019 Décembre 2019 Mars 2020 47.191

53.097

54.775

Crédits clientèle Crédits clientèle : 55 MMDH (+16%) PNB : +666 MDH (+ 13%)

RNPG -52,8 MDH (-185%)

RNPG Pro forma +73 MDH (+17%) (*) Evolution par rapport à mars 2019

(*) Hors don au fonds COVID-19 et hors coût de risque prospectif induit par la pandémie.

Document de référence relatif à l’exercice 2019

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Le résultat brut d’exploitation consolidé s’établit à 94,7 MDH en baisse de 54,5% par rapport à mars 2019 sous l’effet de l’intégration de 100% du don au fond Covid-19 dans les frais de gestion en conformité avec les normes IAS/IFRS. Le RBE consolidé retraité en ne retenant que 25 % du montant du don, s’établirait à 207 MDH, soit au même niveau que mars 2019.

Dans une approche prudentielle et anticipative en matière de gestion des risques tant au niveau consolidé qu’au niveau social, le groupe CIH Bank a constaté des provisions de manière prospective afin de prévenir les impacts de la pandémie. En consolidé, le coût du risque s’établit à 180 MDH, en accroissement de 68,3% prenant en compte les impacts prévisionnels de la crise. L’IFRS 9 vient amplifier le coût du risque consolidé par la comptabilisation de provisions additionnelles, une couche forfaitaire de 50 MDH chez CIH et 22 MDH chez Sofac. L’ensemble des impacts touchent le compte de résultat. Ces provisions prennent en considération le changement des scénarios économiques prédéfinis lors de la mise en place de la norme. Ce changement de scénario fera l’objet d’affinement au cours de l’année. Le taux du coût du risque est de 0,32% contre 0,19% une année auparavant.

Sous l’effet conjugué de l’imputation intégrale des 150 MDH du don au fond Covid 19 et de l’approche prudentielle adoptée, le résultat net part du groupe s’établit à -52,8 MDH en baisse de 185%. En pro forma⁶² le RNPG serait de +73 MDH en croissance de 17,4%.

62 Hors don au fonds COVID-19 et hors coût de risque prospectif induit par la pandémie.

587,8 665,7

Mars 2019 Mars 2020

PNB +13% (En MDH)

Document de référence relatif à l’exercice 2019

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