B. Données IFRS
I. CPC prévisionnel
Dotations aux amortissements 114 117 145 177 202 20,0%
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 920 833 840 971 1 270 15,1%
Dans le cadre du plan industriel 2006-2012, le positionnement stratégique du CIH est d’être la banque de détail dédiée à la clientèle des particuliers, de la famille et de la promotion immobilière.
Dans ce sens, elle offre une gamme élargie de produits et services touchants à la bancarisation, l’épargne et au crédit.
Le Plan Industriel 2007-2012 est un plan stratégique ambitieux pour la banque, qui vise à en faire une banque de référence en matière de crédits à l’habitat et de services au particulier et à la famille. Ce plan prévoit notamment :
¾ Le positionnement stratégique du CIH en tant que banque de la famille
Il s’agit d’assurer la transformation du CIH, historiquement spécialisé dans le crédit immobilier, en une banque généraliste des particuliers et des promoteurs immobiliers
La stratégie préconisée consiste à bâtir la banque autour du vecteur du crédit au logement en offrant à la clientèle cible (la famille) l’accès à tous les produits bancaires. Par conséquent, la banque entend poursuivre ses orientations dans le financement des besoins de la famille en facilitant la couverture de dépenses de consommation, d'éducation et de loisirs et en capitalisant sur l’effort consenti ces dernières années en vue de développer les instruments offerts à sa clientèle des particuliers (produits d’épargne, cartes monétiques, bancassurance, crédit à la consommation, placement en bourse, etc.)
¾ Dans le cadre de ce positionnement, le plan industriel prévoit, à l’horizon 2006-2012, la réalisation des objectifs stratégiques suivants :
- Ouverture de 20 agences nouvelles/ an ; - Croissance des encours dépôts de 14% par an ; - Croissance des encours crédits de 13% par an
¾ Sur le plan séquentiel, le BP se découpe en deux étapes :
- Un palier intermédiaire en 2009 : Le CIH, banque généraliste du particulier et de la famille ; - Un palier cible en 2012: le CIH, banque de toutes les familles.
¾ Les facteurs clés de succès de ce plan comprennent la réalisation d’un plan d’action couvrant les divers domaines de la banque tels que :
- Le marketing et le développement ; - Le système d’information ;
- La logistique ;
- Les ressources humaines ; - L’organisation.
¾ Projets structurants découlant du projet industriel :
Les plans d’actions précités ont donné lieu au lancement de divers projets structurants tels que :
¾ Les projets de Mise à Niveau : Global Bancaire, Qualification des Données Clients, Projets Ressources Humaines ;
¾ Les projets de Développement : Identité Visuelle, Segmentation et Pratiques Commerciales.
I.2. Orientations stratégiques
Le BP 2008-2012 est élaboré en fonctions des axes stratégiques ci dessous : Doubler le nombre de clients d’ici 2012 ;
- Améliorer significativement des parts de marché dépôts ;
- Augmenter progressivement les parts de marché crédits immobiliers ; Régler le problème de liquidité structurel ;
Poursuivre de la bancarisation de la clientèle et de la domiciliation des revenus.
I.3. Synthèse des objectifs
a. Part de marché
en MDH 2008R 2009e 2010p 2011p 2012p
Dépôts clientèles 2,7% 2,8% 3,0% 3,1% 3,3%
Crédits immobiliers 12,3% 11,4% 11,3% 11,4% 11,5%
Crédits à la consommation 1,9% 2,1% 2,4% 2,7% 3,0%
Source : CIH
La part de marché des dépôts clientèles s’élève à 2.7% fin 2008 pour atteindre 3.3% en 2012.
La part de marché des crédits immobiliers baisse en 2009 et 2010 suite à la titrisation des créances pour remonter finalement à partir de 2011 et atteindre 11.5% en 2012.
Les crédits à la consommation affichent des parts de marché en constante progression passant ainsi de 1.9% en 2008 à 3.0% en 2012.
b. Performances financières
2008R 2009e 2010p 2011p 2012p
PNB/ETP 849,0 931,0 957,0 1 126,0 1 319,0
Coefficient d'exploitation 51,9% 51,7% 51,2% 47,6% 41,8%
ROE 21,7% 13,6% 12,1% 15,6% 17,9%
ROA 2,4% 1,7% 1,5% 1,8% 1,9%
Source : CIH
Les investissements sur les différents plans à savoir, les pratiques commerciales, les ouvertures d’agences, les ressources informatiques et humaines, vont avoir un impact positif sur les différents ratios de productivité et de rentabilité.
Ainsi, le coefficient d’exploitation baisse de 10 points pour s’afficher à 41.8% en 2012 et le taux de rentabilité sur fonds propre se hisse à 17.9% en 2012.
I.4. Activité commerciale
Pour devenir un acteur de référence dans la banque de proximité au service des particuliers, le CIH compte ouvrir une vingtaine d’agences par an et continuer à aménager le parc d’agences existant.
Le BP 2008-2012 est caractérisé par l’amélioration des parts de marché dépôts à vue par rapport à la part de marché agences, la mise en œuvre des pratiques Insate, le développement de l’équipement clientèle et la conquête de nouveaux clients de qualité.
I.5. Ressources humaines
La mise en œuvre des projets Ressources Humaines lancés en 2008 et devant être déployés sur le plan opérationnel en 2009 (Cartographie des compétences, réorganisation de la fonction RH, Système d’évaluation des performances, Système de recrutement interne, Plan de relève, Système de parrainage et Gestion des hauts potentiels); et ce, dans le but d’optimiser la gestion de nos ressources humaines afin d’en faire un facteur clé de succès dans la réalisation de nos objectifs stratégiques.
I.6. Ressources informatiques
Le BP 2008-2012 s’appuie aussi sur la mise en place du nouveau système d’information et la refonte des process et des structures qui en découlent.
Par ailleurs, et dans l’objectif d’atteindre les objectifs stratégiques, le CIH va mettre en place un Datawarehouse pour améliorer le pilotage de la performance et apporter une vision Client en plus de la vision produit.
I.7. Activité Financière
Le développement de l’activité portefeuille est un des leviers du PNB sur la période 2008-2012.
Le BP 2008-2012 vise un poids du PNB financier dans le PNB total autour de 5% en moyenne à partir de 2010.
I.8. Gestion des risques
Au regard des risques de taux et de liquidité, l’option prise dans le BP pour les diminuer est la titrisation des créances.
Cette mesure a par ailleurs des objectifs d’optimisation du coût de refinancement et le respect du ratio de liquidité à court terme.
I.9. Analyse des résultats
en MDH 2008R 2009e 2010p 2011p 2012p TCAM
(09-12)
Produit net bancaire 1 328 1 412 1 556 1 800 2 169 15,4%
Charges générales d'exploitation 689 729 796 859 909 7,6%
Résultat net de l'exercice 404 425 413 569 709 18,6%
Source : CIH
Le BP 2008-2012 vise un produit net bancaire de 2,17 Gdh (hausse de 13% en moyenne) à l’horizon 2012.
Le résultat net atteint 404 MDH en 2008 et passe en 2012 à 709 MDH, soit une hausse de 305 MDH (16% de progression annuelle). Les frais de gestion connaissent une croissance annuelle moyenne de 7%.
1. PNB
:Marge nette d’intérêts
La marge nette d’intérêts s’affiche à fin 2012 à 1 427 MDH en hausse de 424 MDH par rapport à 2008.
L’effet volume a un impact positif et compense largement l’effet taux ayant un impact négatif sur la marge nette d’intérêts. .
Le taux moyen des emplois passe de 6,75% (décembre 2008) à 6,32% (décembre 2009) soit une baisse de 10 points de base suite aux effets de la production nouvelle à des taux inférieurs aux taux du stock, des remboursements anticipés et de la titrisation réalisée durant la période du Business plan.
• Emplois clientèles : - 25 points de base (7,54% à 7,29%) ;
• Emplois interbancaires : +12 points de base (3,04% à 3,17%).
Le taux moyen des ressources enregistre par ailleurs une baisse de 33 points de base (2 ,58% à 2,25%). Cette baisse est la combinaison des éléments suivants :
• Ressources clientèles : + 56 points de base (1,51% à 2,07%) ;
• Ressources financières : +118 points de base (5,04% à 6,87%).
Commissions
Les commissions liées aux services assurent une part importante de notre PNB (10% en 2008 contre 18% en 2012) et, rapportées aux charges de personnel, le ratio passe de 38% en 2008 à 86% en 2012.