EXEMPLE D’APPLICATION Situation C

Exemples illustrant l’application de la comptabilité de couverture

Matériel de montagne (MM) a effectué un achat de stocks de 100 000 $ US pour livraison le 3 mai. La société a l’intention de régler cet achat 30 jours plus tard, soit le 3 juin. Elle a désigné un contrat échéant le 3 juin visant l’achat de 100 000 $ US pour la somme de 103 000 $ CA comme couverture de l’achat. Elle a reçu les biens le 3 mai, date à laquelle le cours de change au comptant était de 1 $ US = 1,05 $ CA. Le 3 juin, le cours de change au comptant était de 1 $ US = 1,04 $ CA. MM passe les écritures suivantes :

3 mai

Dt Stocks 105 000 $

Ct Comptes fournisseurs (100 000 $ × 1,05) 105 000 $

Dt Contrat de change à terme (JV) 2 000 $

Ct Stocks 2 000 $

EXEMPLE D’APPLICATION

3 juin

Dt Comptes fournisseurs 105 000 $

Ct Trésorerie (100 000 $ × 1,04) 104 000 $

Ct Gain de change 1 000 $

Pour comptabiliser le règlement du compte fournisseur Dt Montant de trésorerie en $ US reçu en $ CA

(100 000 $ × 1,04) 104 000 $

Dt Perte de change 1 000 $

Ct Montant de trésorerie payé en $ CA (selon le

contrat de change à terme) 103 000 $

Ct Contrat de change à terme 2 000 $

Pour comptabiliser le règlement du contrat de change à terme

Résumé : Les stocks sont comptabilisés pour un montant de 103 000 $ et l’entité ne comptabilise aucun gain ni aucune perte de change.

Situation D

Plantes des prairies (PP) a effectué un achat de stocks de 100 000 $ US pour livraison le 3 mai. La société a l’intention de régler cet achat 30 jours plus tard, soit le 3 juin. Elle désigne un contrat échéant le 30 juin visant l’achat de 100 000 $ US pour la somme de 103 000 $ CA comme couverture de l’achat. Elle a reçu les biens le 3 mai, date à laquelle le cours de change au comptant était de 1 $ US = 1,05 $ CA. Le 3 juin, le cours de change au comptant était de 1 $ US = 1,04 $ CA. Le 30 juin, date d’échéance du contrat de change à terme, le taux de change était de 1 $ US = 1,06 $ CA. PP passe les écritures suivantes :

3 mai

Dt Stocks 105 000 $

Ct Comptes fournisseurs (100 000 $ × 1,05) 105 000 $

Dt Contrat de change à terme (JV) 2 000 $

Ct Stocks 2 000 $

Pour comptabiliser la réception des stocks 3 juin

Dt Comptes fournisseurs 105 000 $

Ct Trésorerie (100 000 $ × 1,04) 104 000 $

Ct Gain de change 1 000 $

Pour comptabiliser le règlement du compte fournisseur

EXEMPLE D’APPLICATION

30 juin Dt Montant de trésorerie en $ US reçu en $ CA

(100 000 $ × 1,06) 106 000 $

Ct Montant de trésorerie payé en $ CA (selon le

contrat de change à terme) 103 000 $

Ct Contrat de change à terme 2 000 $

Ct Gain de change 1 000 $

Pour comptabiliser le règlement du contrat de change à terme

Résumé : Les stocks sont comptabilisés pour un montant de 103 000 $ et un gain net de change de 2 000 $ est comptabilisé. Ce gain représente la partie inefficace résultant des fluctuations du change entre la date de règlement du compte fournisseur et la date de règlement du contrat de change à terme.

45-223. L’exemple d’application qui suit illustre la couverture d’un risque de taux d’intérêt par un swap de taux :

EXEMPLE D’APPLICATION

Semiconducteurs du Sud (SS) contracte un emprunt de 1 million $ remboursable dans trois ans. Cet emprunt porte intérêt à un taux variable correspondant au taux

préférentiel majoré de 5 %. Les intérêts sont payables trimestriellement. SS ne peut rembourser l’emprunt par anticipation. Simultanément, SS conclut un swap de taux de trois ans ayant un notionnel de 1 million $ aux termes duquel elle paie des intérêts au taux fixe de 4 % et reçoit des intérêts au taux préférentiel moyen. La combinaison du swap de taux et de l’emprunt fait en sorte que SS paiera des intérêts au taux fixe de 9 %.

Tant l’emprunt que le swap prévoient que des paiements seront effectués ou reçus trimestriellement. Le taux variable du swap de taux est révisé chaque trimestre. SS désigne le swap de taux comme couverture de l’exposition au risque de fluctuation des taux d’intérêt associé à l’emprunt à taux variable. Le taux préférentiel moyen pour chaque trimestre est indiqué dans la première colonne (ci-dessous). À des fins de simplification, l’intérêt est calculé comme si tous les trimestres comptaient le même nombre de jours (c’est-à-dire montant annuel divisé par 4).

Année 1

Dt Trésorerie 1 000 000 $

Ct Emprunt 1 000 000 $

Pour comptabiliser l’emprunt

3 % Dt Charge d’intérêts (paiement sur l’emprunt) 20 000 $

EXEMPLE D’APPLICATION

Ct Trésorerie 20 000 $

Dt Charge d’intérêts (paiement sur le swap) 2 500 $

Ct Trésorerie 2 500 $

3,5 % Dt Charge d’intérêts (paiement sur l’emprunt) 21 250 $

Ct Trésorerie 21 250 $

Dt Charge d’intérêts (paiement sur le swap) 1 250 $

Ct Trésorerie 1 250 $

4 % Dt Charge d’intérêts (paiement sur l’emprunt) 22 500 $

Ct Trésorerie 22 500 $

Aucun paiement requis sur le swap, car le taux variable est égal au taux fixe

4,5 % Dt Charge d’intérêts (paiement sur l’emprunt) 23 750 $

Ct Trésorerie 23 750 $

Dt Trésorerie 1 250 $