Coût du risque

La base de dépréciation individuelle des prêts et créances est déterminée selon les critères adoptés par Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 19/G/2002.

La base de dépréciation collective des prêts & créances a concerné les créances sensibles

 Dépréciation sur base individuelle : Outre les créances en souffrance présentant des montants relativement significatifs pour lesquelles les provisions ont été estimées individuellement par le

Document de référence Crédit du Maroc – Exercice 2019, 1^er semestre et 3^ème trimestre 2020 198 département du recouvrement, le groupe Crédit du Maroc a développé des modèles statistiques sur la base des historiques de recouvrement pour le calcul des provisions relatives aux créances en souffrance non significatives.

 Dépréciation sur base collective : Le groupe Crédit du Maroc a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

A fin 2019, le détail du coût du risque prend en compte l’application de la norme IFRS 9 tel que présenté ci-dessous :

Consolidé IFRS (Montants en MMAD) 2018 2019 Var.

Dépréciations sur actifs sains (Bucket 1 et Bucket 2) -18,95 - 18,0 -4,9%

Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12

mois à venir 16,12 19,5 21,1%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par CP recyclables 7,53 - 0,1 >-100%

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 9,2 23,2 >100%

Engagements par signature -0,6 -3,5 >100%

Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée

de vie -35,07 - 37,6 7,1%

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -30,59 3,5 >-100%

Engagements par signature -4,49 -41,1 >100%

Dépréciations sur actifs dépréciés (Bucket 3) - -

Bucket 3 : Actifs dépréciés 473,64 - 35,6 >-100%

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 470,15 - 15,7 >-100%

Engagements par signature 3,49 - 19,9 >-100%

Autres actifs -72,27 - 79,1 9,5%

Risques et charges -92,92 - 26,0 -72%

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions 289,51 -158,7 >-100%

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en

capitaux propres recyclables dépréciés - -

Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés - -

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables -620,41 -200,0 67,8%

Récupérations sur prêts et créances 29,58 37,5 26,8%

comptabilisés au coût amorti 29,58 37,5 26,8%

comptabilisés en capitaux propres recyclables - -

Coût du risque de crédit -301,33 -321,1 6,6%

Source : Crédit du Maroc

Revue analytique 2019/2018

Au titre de l’exercice 2019, le coût du risque s’établit à de 321,1 MMAD, en hausse de 6,6% (+18 MMAD) par rapport à l’exercice précédent. Cette situation découle principalement à la hausse des provisions constituées en lien avec l’approche conservatrice concernant quelques dossiers sur le marché de l’entreprise et de l’anticipation des normes prudentielles locales.

Le coût du risque est composé des éléments suivants :

 des dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions qui se chiffrent à 158,7 MMAD à fin 2019 dont :

 19,5 MMAD relatifs aux pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Bucket 1), en hausse de 21% par rapport à 2018 ;

 -37,6 MMAD correspondant aux pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Bucket 2), en légère progression par rapport à l’exercice précèdent (+7%).

Document de référence Crédit du Maroc – Exercice 2019, 1^er semestre et 3^ème trimestre 2020 199

 35,6 MMAD relatifs aux actifs dépréciés (Bucket 3)

 Les autres actifs et provisions pour risque et charges qui se chiffrent respectivement à 79 MMAD et 26 MMAD.

 des pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés qui s’élèvent à près de 200 MMAD à fin décembre 2019. Leur évolution à la baisse s’explique par un effet 2018 en raison principalement de la baisse des pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées par rapport à l’exercice précédent.

Cette variation provient de la baisse sur les radiations de créances de la banque.

 des récupérations sur prêts et créances à 37,5 MMAD, en hausse de 26,8% par rapport à 2018

Crédit du Maroc maintient par ailleurs sa politique prudente en matière de provisionnement avec un taux de couverture des créances en souffrance de 83,3% à fin 2019.

Revue analytique 2018 / 2017

Le coût du risque diminue de 27% pour se situer à 301,3 MMAD à fin 2018 contre 412 MMAD à fin 2017. Il se compose de ce qui suit :

 Les dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions qui se chiffrent à 289,5 MMAD à fin 2018 dont :

 16,1 MMAD relatifs aux pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Bucket 1) ;

 -35,1 MMAD correspondant aux pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Bucket 2) ;

 473,1 MMAD relatifs aux actifs dépréciés (Bucket 3) ;

 Les autres actifs et provisions pour risque et charges qui se chiffrent respectivement à -72,3 MMAD et 92,9 à fin décembre 2018.

Les pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés qui s’élèvent à 620,4 MMAD à fin décembre 2018. Leur évolution significative à la hausse s’explique principalement par l’effet de la radiation des créances contentieuses sur l’exercice 2018 qui s’inscrit dans le cadre d’un programme de radiation validé par le Comité de Contentieux.

Consolidé IFRS (Montants en MMAD) 2017

Dotations aux provisions -437,2

Provisions pour dépréciation des prêts et créances -258,6

Provisions engagements par signature -2,8

Autres provisions pour risques et charges -175,9

Reprises de provisions 200,1

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 185,9

Reprises de provisions engagements par signature -

Reprises des autres provisions pour risques et charges 14,3

Variation des pertes et récupération sur frais et créances -175,0

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -18,7

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -170,8

Récupérations sur prêts et créances amorties 14,9

Autres pertes -0,5

Coût du risque -412,1

Source : Crédit du Maroc

Document de référence Crédit du Maroc – Exercice 2019, 1^er semestre et 3^ème trimestre 2020 200 Suite à l’amélioration de l’efficacité de recouvrement, le coût du risque de contrepartie du Crédit du Maroc ressort en régression de 14% à fin décembre 2018, à 194 MMAD, malgré les dotations significatives sur certains dossiers Corporate enregistré au cours de l’exercice.

Le coût du risque opérationnel se situe à 82 MMAD à fin décembre 2018 contre 162 MMAD à la même période en 2017 et est essentiellement marqué par des dotations sur deux affaires en litige pour 96 MMAD couvertes à 100% et par une reprise sur un dossier pour 30 MMAD.

Crédit du Maroc contribue à la formation du coût du risque à hauteur de 91 % (276 MMAD), en baisse de 28,9% MMAD par rapport à l’exercice précédent. Les filiales enregistrent un coût du risque à hauteur de 25,4 MMAD.

Par ailleurs, les provisions calculées selon la norme IFRS9 sur les pertes attendues affichent une dotation de l’ordre de 26 MMAD par rapport au solde d’ouverture.

 Ventilation du coût du risque

Le tableau ci-dessous présente la ventilation du coût du risque :

Coût du Risque Consolidé (Montants en MMAD) 2017 2018 Var. 18/17 2019 Var. 18/17

Risques de contrepartie 226 194 -14,2% 276 42,3%

Particuliers 86 151 75,6% 141 -6,6%

Entreprises 114 -30 >-100% 94 >-100%

Autres 26 47 80,8% 41 -12,8%

Provisions/actifs dégradés B1&B2 - 26 Na 19 -26,9%

CDMLF 24 14,6 -39,2% 20,1 37,7%

CDMOS - -0,2 Na 0,9 >-100%

SIFIM - 11 Na 1,2 -89,1%

Risques opérationnels 162 82 -49,4% 23 -72,0%

TOTAL 412 301 -26,8% 321 6,6%

Source : Crédit du Maroc

Le coût du risque de contrepartie du Crédit du Maroc ressort en progression de 42% à fin décembre 2019, à 276 MMAD, et provient des dotations sur certains dossiers du marché des particuliers et du marché des entreprises enregistrées au cours de l’exercice.

Le coût du risque opérationnel se situe à 23 MMAD à fin décembre 2019 en nette baisse par rapport à 2018.

Il est marqué par des dotations pour litiges (litiges sociaux et affaires en défense) de 6 MMAD et des provisions pour autres risques et charges pour un montant de 7 MMAD.

Pour les filiales, le coût du risque du CDMLF s’établit à 20,1 MMAD en hausse 5,5 MMAD.

Suite à l’amélioration de l’efficacité de recouvrement, le coût du risque de contrepartie du Crédit du Maroc ressort en régression de 14% à fin décembre 2018, à 194 MMAD, malgré les dotations significatives sur certains dossiers Corporate enregistrées au cours de l’exercice.

Le coût du risque opérationnel se situe à 82 MMAD à fin décembre 2018 contre 162 MMAD à la même période en 2017 et est essentiellement marqué par des dotations sur deux affaires en litige pour 96 MMAD couvertes à 100% et par une reprise sur un dossier pour 30 MMAD.

Crédit du Maroc contribue à la formation du coût du risque à hauteur de 91% (276 MMAD), en baisse de 28,9% MMAD par rapport à l’exercice précédent. Les filiales enregistrent un coût du risque à hauteur de 25,4 MMAD.

Par ailleurs, les provisions calculées selon la norme IFRS9 sur les pertes attendues affichent une dotation de l’ordre de 26 MMAD par rapport au solde d’ouverture.