Depuis 2007, le Groupe Attijariwafa bank publie ses comptes consolidés aux normes IAS/IFRS. Ces normes ont été mises en place une année avant l’échéance annoncée par Bank Al-Maghrib aux établissements de crédit.
Avertissement :
La consolidation des comptes a été effectuée selon les normes IAS-IFRS pour les exercices clos au 31 décembre 2014, 2015 et 2016.
Les comptes consolidés des exercices clos au 31 décembre 2014, 2015 et 2016 ont été certifiés par les commissaires aux comptes.
II.1. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2016
Source : Attijariwafa bank (*) société consolidante (**) filiale contrôlée via Attijaribank Tunisie qui détient 67% des parts
IG : Intégration globale-MEE : Mise en équivalence (A) Mouvements intervenus au premier semestre 2015 (B) Mouvements intervenus au second semestre 2015 (C) Mouvements intervenus au premier semestre 2016 (D) Mouvements intervenus au second semestre 2016
1- Acquisition 7- Changement de méthode – Intégration proportionnelle à intégration globale 2- Création, franchissement de seuil 8- Changement de méthode – Intégration globale à mise en équivalence 3- Entrée de périmètre IFRS 9- Changement de méthode – Mise en équivalence à intégration globale 4- Cession 10- Changement de méthode – Intégration globale à intégration proportionnelle 5- Déconsolidation 11- Changement de méthode – Mise en équivalence à intégration proportionnelle 6- Fusion entre entités consolidées 12- Reconsolidation
Mouvements relatifs aux exercices 2014, 2015 et 2016
Entreprises entrées Entreprises sorties
2014 à décembre 2016 Attijari Ivoire (Septembre 2015) - Source : Attijariwafa bank
II.2. Présentation du compte de résultat consolidé IFRS
Le compte de résultat consolidé du Groupe Attijariwaa bank se présente comme suit, sur les trois derniers exercices :
2014 2015 2016 Var. 15/14 Var.16/15
Intérêts et produits assimilés 17 499 17 336 17 117 -0,9% -1,3%
Intérêts et charges assimilées 6 473 5 935 5 504 -8,3% -7,3%
Marge d’intérêt 11 026 11 401 11 613 3,4% 1,9%
Commissions perçues 4 301 4 566 4 992 6,2% 9,3%
Commissions servies 426 526 574 23,3% 9,1%
Marge sur commissions 3 875 4 040 4 418 4,3% 9,4%
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat 3 778 2 945 3 063 -22,1% 4,0%
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la
vente 346 184 347 -47,0% 89,3%
Résultat des activités de marché 4 124 3 128 3 410 -24,1% 9,0%
Produits des autres activités 6 039 6 483 7 175 7,3% 10,7%
Charges des autres activités 5 615 6 055 6 943 7,8% 14,7%
Produit net bancaire 19 450 18 997 19 673 -2,3% 3,6%
Charges générales d'exploitation 7 681 7 960 8 247 3,6% 3,6%
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations incorporelles et corporelles 828 851 896 2,8% 5,3%
Résultat brut d'exploitation 10 941 10 186 10 530 -6,9% 3,4%
Coût du risque -3 034 -2 217 -2 001 26,9% 9,7%
Résultat d'exploitation 7 907 7 969 8 529 0,8% 7,0%
Quote-part du résultat des entreprises mises en
équivalence 20 12 4 -37,7% -71,6%
Gains ou pertes nets sur autres actifs 47 123 55 >100,0% -55,5%
Variation de valeurs des écarts d'acquisition 0 0 0 Ns Ns
Résultat avant impôts 7 973 8 104 8 587 1,6% 6,0%
Impôts sur les bénéfices 2 833 2 804 2 934 -1,0% 4,6%
Résultat net 5 140 5 300 5 653 3,1% 6,7%
Résultat hors groupe 785 798 896 1,7% 12,2%
Résultat net part du groupe 4 355 4 502 4 757 3,4% 5,7%
Mdh - Source : Attijariwafa bank – comptes consolidés
II.3. Analyse du compte de résultat consolidé IFRS II.3.1. Produit Net Bancaire
Evolution et structure du PNB
L’évolution du produit net bancaire du Groupe Attijariwafa bank se présente comme suit, sur la période considérée :
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat 3 778 2 945 3 063 -22,1% 4,0%
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la
vente 346 184 347 -47,0% 89,3%
Résultat des activités de marché 4 124 3 128 3 410 -24,1% 9,0%
Produits des autres activités 6 039 6 483 7 175 7,3% 10,7%
Charges des autres activités 5 615 6 055 6 943 7,8% 14,7%
Produit net bancaire 19 450 18 997 19 673 -2,3% 3,6%
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes consolidés
Revue analytique 2015 – 2016
Au titre de l’exercice 2016, le produit net bancaire consolidé a enregistré une progression de 3,6% par rapport à 2015, pour s’établir à près de 19,7 Mrds Dh. Cette évolution résulte des effets conjugués suivants :
la croissance de la marge d’intérêt de 1,9% (+212 Mdh) par rapport à l’exercice 2015, pour se situer à 11,6 Mrds Dh à fin 2016. Cette amélioration résulte d'une baisse des intérêts et charges assimiliés (-7,3%) plus importante que celle des intérêts et produits assimilés (-1,3%). La contribution de cette marge au PNB du Groupe s’élève à 59,0% au 31 décembre 2016 contre 60,0% au 31 décembre 2015 ;
la hausse de la marge sur commissions de 9,4% (+378,0 Mdh) pour s’établir à 4,4 Mrds Dh à fin 2016, suite notamment à l’amélioration des commissions perçues de 9,3% (+425,8 Mdh). Cette marge contribue ainsi à hauteur de 22,5% à la formation du PNB consolidé ;
l’augmentation du résultat des activités de marché de 9,0% (+282,3 Mdh) à près de 3,4 Mrds Dh à fin 2016. Cette évolution s’explique essentiellement par une progression de 4,0% (+118,4 Mdh) des gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat et de 89,3%
(+163,9 Mdh) des gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente.
la croissance des produits des autres activités de 10,7% (+692 Mdh) par rapport à fin 2015, contrebalanceant ainsi une progression plus importante (+14,7%) des charges des autres activités qui se sont établies à 6,9 Mrds Dh à fin 2016.
Revue analytique 2014 – 2015
A fin 2015, le produit net bancaire s’est inscrit en baisse de 2,3% (-452,7 Mdh) par rapport à l’exercice 2014, pour s’établir à près de 19,0 Mrds Dh. Cette évolution s’explique essentiellement par les éléments conjugués suivants :
la progression de la marge d’intérêt de 3,4% (+374,7 Mdh) à près de 11,4 Mrds Dh. Cette augmentation résulte d’une diminution combinée des intérêts et produits assimilés (-0,9%) et des des intérêts et charges assimilées (-8,3%) pour respectivement atteindre 17,3 Mrds Dh et 5,9 Mrds Dh ;
la hausse de la marge sur commissions de 4,3% (+165,1 Mdh) par rapport à l’exercice précédent, pour s’établir à près de 4,0 Mrds Dh en 2015. Cette évolution résulte d’un accroissement des commissions perçues de 6,2% (+264,6 Mdh) conjugué à une augmentation de 23,3% (99,5 Mdh) des commissions servies. Elle contribue ainsi à hauteur de 21,3% à la formation du PNB consolidé en 2015, contre 19,9% en 2014 ;
la baisse du résultat des activités de marché de -24,1% (-995,6 Mdh) à près de 3,1 Mrds Dh au 31 décembre 2015. Ce repli est due à la diminution des gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat de 22,1% (-833,0 Mdh) conjointe à la baisse des gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente de 47,0% (-162,7 Mdh) ;
l’augmentation du résultat des autres activités, due aux surcroits respectifs de 7,3% (+443,4 Mdh) des produits des autres activités et des charges des autres activités de 7,8% (+440,3 Mdh).
Evolution de la marge d’intérêt
L’évolution de la marge d’intérêt du Groupe Attijariwafa bank se présente comme suit, sur la période considérée :
Opérations de location-financement 736 881 966 19,7% 9,7%
Opérations interbancaires 723 670 566 -7,3% -15,6%
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes consolidés
Revue analytique 2015 – 2016
Au terme de l’exercice 2016, la marge d’intérêt du Groupe Attijariwafa bank a enregistré une progression de 1,9% (+212,0 Mdh) pour se situer à près de 11,6 Mrds Dh. Cette évolution s’explique par les éléments conjugués suivants :
légère baisse des intérêts et produits assimilés de 1,3% (-219,2 Mdh) à près de 17,1 Mrds Dh, sous l’effet d'une quasi-stagnation des intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle accompagnée de la diminution des intérêts et produits assimilés sur opérations interbancaires (-104,5 Mdh) et des actifs disponibles à la vente (-43,8 Mdh) ;
baisse de 7,3% (-431,2 Mdh) des intérêts et charges assimilés pour s’établir à 5,5 Mrds Dh à fin 2016. Cette évolution s’explique essentiellement par la baisse de 4,9% (-181,4 Mdh) des intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle, et par la diminution de 21,9% des intérêts et charges assimilés sur opérations interbancaires suite notamment à la diminution de 13,0% de l’encours des dettes envers les établissements de crédits et assimilés.
Revue analytique 2014 – 2015
Au titre de l’exercice 2015, la marge d’intérêt du Groupe Attijariwafa bank atteint près de 11,4 Mrds Dh contre 11,0 Mrds Dh en 2014, soit une hausse de 3,4%. Cette progression résulte d’une baisse des intérêts et charges assimilées plus importante que celle des intérêts et produits assimilés :
légère baisse des intérêts et produits assimilés de 0,9% (-162,5 Mdh) à près de 17,3 Mrds Dh, sous l’effet de la rétractation des créances sur la clientèle dont l’encours à fin 2015 a baissé de 1,3% (-3,2 Mrds Dh) par rapport à 2014 ;
baisse de 8,3% (-537,2 Mdh) des intérêts et charges assimilés pour s’établir à 5,9 Mrds Dh à fin 2015. Cette évolution s’explique essentiellement par la diminution de -34,0% (-612,6 Mdh) à près de 1,2 Mrds Dh des opérations interbancaires, qui a été atténuée par l’augmentation de 4,0% des intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle.
Evolution de la marge sur commissions
L’évolution de la marge sur commissions du Groupe Attijariwafa bank se présente comme suit, sur la période considérée :
Prestation de services bancaires et financiers 392 444 498 13,3% 12,2%
Dont charges de gestion d'OPCVM 23 25 20 7,1% -21,2%
Dont charges sur moyen de paiement 292 346 392 18,6% 13,4%
Marge sur commissions 3 875 4 040 4 418 4,3% 9,4%
Mdh - Source : Attijariwafa bank – Comptes consolidés
Revue analytique 2015 – 2016
Au terme de l’exercice 2016, la marge sur commissions du groupe s’établit à près de 4,4 Mrds Dh, affichant ainsi une croissance de 9,4% par rapport à l’exercice 2015. Cette amélioration résulte principalement des éléments conjugués suivants :
l’accroissement des commissions perçues de 9,3% (+425,8 Mdh) pour atteindre près de 5,0 Mrds Dh à fin 2016 et ce, en raison d’une progression aussi bien des commissions sur opérations (+14,1% soit 277,5 Mdh de plus qu’à fin 2015), que des prestations de services bancaires et financiers (+5,7% soit 148,3 Mdh de plus qu’à fin 2015). Il y a lieu de préciser que (i) les commissions sur opérations avec la clientèle représentent près de 66,9% des commissions sur opérations, (ii) tandis que les produits sur moyens de paiement représentent près de 55,4% des commissions sur prestation de services bancaires et financiers ;
la hausse des commissions servies de 9,1% (+47,8 Mdh) à près de 574 Mdh. Cette évolution est liée à la progression des commissions sur prestation de services bancaires et financiers de 12,2%
(+54,1 Mdh) à près de 498 Mdh.
Revue analytique 2014 – 2015
En 2015, la marge sur commissions du Groupe a enregistré une hausse de 4,3% pour s’établir à près de 4,0 Mrds Dh. Cette progression s’explique par les éléments conjugués suivants :
la progression des commissions perçues de 6,2% (+ 264,6 Mdh) à près de 4,6 Mrds Dh, en raison principalement de l’amélioration des prestations de services bancaires et financiers de 7,8%
(+188,8 Mdh) par rapport à 2014, conjuguée à l’accroissement des commissions sur opérations de 4,0% (+76 Mdh) par rapport à 2014 ;
l’amélioration des commissions servies de 23,3% (+99,5 Mdh) pour s’établir à près de 526 Mdh à fin 2015. Cette situation résulte de la forte progression aussi bien des commissions sur opérations de 47,5 Mdh que des commissions sur prestation de services bancaires et financiers de 13,3%
(+52,0 Mdh) pour s’établir au 31 décembre 2015 à près de 82 Mdh et 444 Mdh respectivement.
Contribution des pôles d’activité au Produit Net Bancaire
Les diagrammes suivants présentent la contribution au PNB des différents pôles d’activité du Groupe Attijariwafa bank, au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2016 :
Source : Attijariwafa bank
L’amélioration de la contribution de la Banque de Détail à l’International au cours des deux derniers exercices (ce pôle représentait près de 25% en 2014) s’explique essentiellement par l’intégration des filiales africaines, notamment la Société Ivoirienne de Banque, Crédit du Sénégal, Crédit du Congo, UGB Gabon, Attijariwafa Mauritanie et SCB Cameroun, Attijaribank Mauritanie et la Banque International pour l’Afrique au Togo.
Contribution des filiales au Produit Net Bancaire
Le tableau suivant présente la contribution des principales filiales d’Attijariwafa bank, au titre de la
Mdh - Source : Attijariwafa bank - Comptes consolidés
Sur la période 2014 – 2016, Attijariwafa bank demeure le principal contributeur au PNB du Groupe avec une part de 49,3%, suivi de Attijari Bank Tunisie avec plus de 7,6% et de Wafa Assurance avec une part de 7,3%.
Contribution au PNB au 31 décembre 2015 Contribution au PNB au 31 décembre 2016
Banque