GESTION FINANCIERE
Cas :retraitement des soldes de gestion
Soit le CPC de la société BERGERE.
Travail à faire
1. Etablir l’ESG des deux années ;
2. Procéder au retraitement de l’ESG de l’année N sur la base des informations suivantes. Iles demandé de reproduire l’ESG de l’année N avec retraitement.
La société BERGERE a eu recours pendant l’année N au Crédit bail, elle a payé :
une redevance annuelle de 280.000dh dont 12% d’intérêt compris.
Elle a embauché du personnel intérimaire payé à 120.000dh.
Cas n°2 : Capacité d’Autofinancement
3. Calculer la CAF pour les deux années grâce à la méthode additive sur la base de l’ESG originel ; 4. En deux ligne qu’est ce la CAF
Cas n°3 : variation de change
La société a exporté vers la France des marchandises le 21/10 de l’année N pour 80.000$, à cette date 1$=8dh.
L’échéance est négociée pour le 15/01/N+1. A l’échéance le dollar s’est établi à 1$= 7dh. Le 31/12/N 1$=7,50dh.
Travail à faire
1. Calculer la valeur de la créance au 21octobre 2. Que faut t il faire au 31 décembre ?
3. Calculer la valeur de la créance à l’échéance 4. Qu’aurez vous conseillé à l’entreprise
Achats revendus de marchandises
MARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETAT PRODUCTION DE L'EXERCICE
Vente de biens et de services produits Variation de stocks produits
Immobilisations produites par l'entreprise elle même
CONSOMMATION DE L'EXERCICE Achats consommés de matières et fournitures Autres charges externes
VALEUR AJOUTEE Subventions d'exploitation Impôts et taxes
Charges de personnel
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION INSUFFISANCE BRUTE EXPLOITATION Autres produits d'exploitation
Autres charges d'exploitation
Reprises d'exploitation: transfert de charges Dotations d'exploitation aux amortissements RESULTAT D'EXPLOITATION RESULTAT FINANCIER
RESULTAT COURANT RESULTAT NON COURANT Impôts sur les résultats
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
ELEMENTS DE CORRIGE
ANALYSE FINANCIERE Cas : variation de change
La société a exporté vers la France des marchandises le 21/10 de l’année N pour 80.000$, à cette date 1$=8dh.
L’échéance est négociée pour le 15/01/N+1. A l’échéance le dollar s’est établi à 1$= 7dh. Le 31/12/N 1$=7,50dh.
Calculer la valeur de la créance au 21octobre : 80000 x 8 = 640 000dh
Que faut t il faire au 31 décembre ? calculer l’écart de conversion
80.000 x 7,50 = 600.000dh
640.000 – 600.000 = 40.000 ECA
Calculer la valeur de la créance à l’échéance
80.000 x 7 = 560.000dh
soit une perte de 640 000dh - 560.000dh = 80.000dh
Qu’aurez vous conseillé à l’entreprise : elle aurait du se protéger en vendant ses devises à terme et en négociant une valeur du $ < 8dh mais aux environs de 7,50.
CAF
ADDITIVE N N-1
Résultat net de l'exercice 11 889 847 13 636 701
dotation d'exploitation 2 180 410 2 116 550
dotation finncières 3 500 7 426
dotations non courantes 224 580 302 340
reprises d'exploitation 82 320
reprises financières
reprises non courantes 159 940 103 845
produit de cession des immobilisations 120 324 175 410 valeur nette des immobilisations cédées 30 200 59 450 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 14 048 273 15 760 892
BERGERE SA ORIGINEL
corrigé du cas BEREGERE
La société BERGERE a eu recours pendant l’année N au Crédit bail, elle a payé :
une redevance annuelle de 280.000dh dont 12% d’intérêt compris.
Elle a embauché du personnel intérimaire payé à 120.000dh.
