تأثير استخدام محاسبة القيمة العادلة على المؤشرات المالية في المؤسسة الاقتصادية دراسة حالة مؤسسة الكوابل-بسكرة

لعتلا ةرازو ــــي ـعلا م ـــ ـحبلاو يلاــ ـــ لعلا ث ـــم ي

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique

جـــ حم ةعما ـــ ضيخ دم ـــ ر - ةركسب –

صتقلاا مولعلا ةيلك ـــ

تلاو ةيدا ـــج لعو ةيرا ـــ ييستلا مو ـــ ر

ـــسق ـــ لعلا م ـــ تلا مو ـــ ةيراج

لا ــــــم عوـــــــضو

ةيراــجتلا موــلعلا يف ثلاــثلا روــطلا هاروــتكد ةداــهش لــينل ةــمدقم ةــحورطأ خت

ــ صصــ : ـبساحم ــ ةـ

إ لا دادع ةبلاــــط : فرــــشلما ذاتسلأا :

ةلف يدمح

أ .د

/ دوليم يموت

ةشقانملا ةنجل :

ةنجملا ءاضعأ ةيممعلا ةبترلا

طابترلاا ةئيه ةفصلا

أ.

د / لامج روشنخ ذاتسأ

ةركسب ةعماج اسيئر

أ.

د / دوميم يموت ذاتسأ

ةركسب ةعماج اررقم

د / رامع يشيع نب أ رضاحم ذاتسأ

ةركسب ةعماج اشقانم

د / دمحم ةنوشنش أ رضاحم ذاتسأ

ةركسب ةعماج اشقانم

أ.

د / يسيمخ دمحم مجرب ذاتسأ

سارهأ قوس ةعماج اشقانم

د / تاواهم يديبعل أ رضاحم ذاتسأ

يداولا ةعماج اشقانم

يعماــجلا مسوملا :

/2016 2017

ةسسؤملا يف ةيلاملا تارشؤملا ىمع ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا ريثأت ةيداصتقلاا

لباوكلا ةسسؤم ةلاح ةسارد -

ةركسب

ميحرلا نمحرلا للها مسب "

قو ـــــ ندز بر ل ـــــ

ملع ي ـــــا

"

ص ــ للا قد ــ يظعلا ه ــ م

( ةيلآا هط ةروس

114

)

،لمعلا اذه مامتلإ ينقفو يذلا دحلأا دحاولل ركشلاو دمحلا ملسو هيلع للها ىلص دمحم للها قلخ ريخ لوقل ا قادصمو

" : للها مكلسس ممو ،ووذيعس ف للها مذااعسسا مم

فاكف ا فورعم مكيلإ عنص ممو وويحس ف مذاعد ممو ،ووطعس ف ؤ

دق مكأ اورت ىسح هل اوعدا ف اودتت مل نا ف ،وو

وومتس فاذ

" ؛

اوسذدلا ااسسلأا فرشملا يااسس ىلا مدقت اانللاو ركشلا ااااعع ىمسس دوليم يموت

يزج وركأ ،

يل اهمدق يسلا ةميقلا ااهي وسلاو ااظحيملا لذ ىلعو يريطست ىلع فارألإا هلوعق ىلع .

ةفاكل لزجتلا ركشلا ه وت امذ ةشقانملا ةنتل ااضع

ةحورطلأا ةشقانمو مييقت مهلوعقل مزرقوملا .

مزركلا ااسسلل نانسمااو ركشلا ااااعع مم ينمجلز مذو ي رعلا دمحم نوجق

املاطل يذلا ةل قاو ةعما مم

يل دنسلا معأ ناذو ينلخعز ملو ةاركسملا ه يتااصتاو ةمئادلا يسلئسس يعم هسععت .

ل ركشلا لذ يسقزدص

ةااسسلأا :

ايتأ يل وأ ...

امئاد يعم كفوقول اركأ

اضز لوصوم لزجتلا ركشلاو مزركلا يخ و يليمز ىلإ

: ااسسلأا ميلحلا دعع يديعس

ركشلا ااااعع هيككت ا ،

يل عتشملاو دأاسملا امئاد ناذ دقف هقح هيفو يذ اانللاو ....

ركأ فلس ف

ةعيطلا ةليمجلاو ةااسسلل ركأ فل :

ةليص يرمعلا ....

اعيتشت لذ ىلع يزج اركأ كت

ىلولأا ةعفدلا ةعلط مم يتييمزو يئيمز لذ ىلإ LMD

ةسسؤملا ةيلام صصخت ةعلط صخلأا و .

لمعلا اذه مامتإ ل مم عيتشت ةملك ولو يأدعاس مم لذ ىلإ

ركأ فل فل عيمتلل

...

زومرلاو تاحلطصملا ةمئاق

ةللادلا زمرلا

ىنعملا

ةيلودلا ةبساحملا ريياعم International Accounting Standards IAS

ةيلاملا ةبساحملا ريياعم سلجم Financial Accounting Standards Board FASB

ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سلجم International Accounting Standards Board IASB

ةيلودلا ةبساحملا ريياعم ةنجل International Accounting Standards Committe IASC

ةيلودلا ةيلاملا ريراقتلا ريياعم International Financial Reporting Standards IFRS

يلاملا يبساحملا ماظنلا

Système Comptable Financier SCF

صخمملا :

عوضوم ةحورطلأا هذى جلاعت مادختسا

ةبساحم يبساحملا سايقمل ساسأك ةلداعلا ةميقلا ىمع اىريثأتو

ا يتلا ةيلاملا تارشؤمل مييقت متي ايب

ةيداصتقلاا ةسسؤملا يف يلاملا ءادلأا

، هداعبأ فمتخم يطغي لكشب ،

نيلواحم

،يميمحتلا يفصولا جينملا ىمع دامتعلااب اذىو ريثأتلا اذى زاربإ مادختساف

ةلداعلا ةميقلا ةبساحم

لام رثكأ وى ء

ةسسؤممل يلاملا ءادلأا ةفرعمل ةم او ،

ةيلاملا تارشؤملا باسحل اييمع دنتسي يتلا تامومعمل

عقاولا نع ةربعمو ةيقادصم رثكأ نوكت نإ

ايمدقت يتلا تامومعملاف ،ةلداعلا ةميقمل اقفو تدعأ يى

نكمتي ىتح ةمءلاملاو ةيفافشلا نم ردقب عتمتت نأ نم ايل دب لا ةيداصتقلاا ةسسؤملا يف ةبساحملا نيمدختسملا ديوزت للاخ نم ةلداعلا ةميقلا ةبساحم وب زيمتت ام اذىو ،ميتارارق ذاختا نم اييمدختسم يداصتقلاا عقاولا سكعت ةمئلام تامومعمب ،

ايمدقت يتلا تامومعملا نم ءزج يى ةيلاملا تارشؤملاف

يتلا ةيلاملا تانايبلا ةدوج ىمع تارشؤملا هذى ةدوج فقوتتو ،ةيميمحتلا تاودلأا نم دعت يتلاو ةبساحملا ناف اذل ،ايب نراقت يتلا تامومعملاو اييلا دنتست دادعإ

ققحت ةلداعلا ةميقلا ةبساحمل اقفو ةيلاملا تانايبلا

عقاومل ةقباطم نوكت يلاتلابو ةيفافشلا ززعت اينأ امك ةسسؤممل يلاملا عضولا ةقدب سكعت ةيلام تارشؤم ةيقادصم رثكأو .

ةيحاتفملا تاممكلا :

ءادلأا ،ةيلاملا تارشؤملا ،ةلداعلا ةميقلا ةبساحم ،ةلداعلا ةميقلا ،يبساحملا سايقلا

يلاملا

.

Our target from this theme is to spotlight: the use of the fair value types as a basis for the accounting measurement –from a side and by the other one- the use of the financial indicators which measure the financial performance inside the economic enterprise. And by answering the following problematic: What is the effect of the fair value accounting use on the financial indicators in the Economic company; through the analytic descriptive method we answer the problematic as following: the fair value accounting is the most suitable method to know the financial performance of the enterprise and to know what are the used data by it for calculating the financial indicator in the company and that could be more credible and more expressing the reality; if it is made according to the fair value, as a conclusion: all the competence and high quality of the indicators depend on the competence of the financial declarations according to the fair value accounting.

Keywords: Fair value - accounting measurement - financial indicators - and

financial performance .

أ‌

نم تازيمم و تامومعملا يف وحاتفنا حجانلا داصتقلاا هرشن

،ةفرعممل ثلاث ىمع زكتري ديدجلا داصتقلااف

يى ةيسيئر ةدمعأ :

،ةفرعملا ماظن ،ةسسؤملا ،ةلودلا تامومعملا للاخ نم لاإ رفوتت نأ ةفرعممل نكمي لاو

ةبسانم ةيبساحم ريياعم ىمع ترفوت اذإ لاإ ةدئاف تاذ نوكت نأ ةيلاملا تامومعممل نكمي لاو ،ةيلاملا ،ةقيقدو ةممتكم نوكتل اىدادعلإ وى نيمدختسملا فادىأ قيقحت يف ةيبساحملا تامومعملا ماظن ةيمعافف

نوكت نأ بجي ةيلاملا مئاوقلا نأ يأ ةيلاملا مئاوقلا هذى لكشو نومضم ويمع ىنبي نأ بجي يذلا ساسلأا لثمتو ةيقوثوم تاذ اىرصانع فمتخمل ةاطعملا ايميق نوكت ام ردقب ةدئاف تاذ دعتو ،اييمدختسمل ةعفان قدصب عقاولا .

،اييف ةدراولا رصانعمل ةاطعملا ميقلا عون ىمع دمتعت ةيلاملا مئاوقلا هذى ةيمىأو ةدئاف نأ حضاولا نمو للاقلإا ىمع طقف رصتقي لا ةيلاملا مئاوقلا هذى رصانعل ةيعقاو ميق ءاطعإ مدع ةلاح يف ريبك ريثأت كانيف ةيرادإ تارارق ىلإ نايحلأا نم ريثك يف يدؤي دق كلذ نإ لب ،ةسسؤممل ةيبساحملا تامومعملا ةدئاف نم ةسسؤملا لخاد ةحيحص ريغ (

لثم : ءادلأا مييقت ،جاتنلإا ريعست وأ حابرلأا عيزوت ...

) ىلإ يدؤي دقو ،

ةسسؤملا جراخ نم تامومعملا هذى ومدختسم اىذختي ةئطاخ تارارق (

،نورمثتسم ،نوضرقم ،نومىاسم

ةيموكح تاسسؤم ،نونئاد ...

).

سايقلا قرط فلاتخاب ةفمتخم ديكأتلاب نوكت ةيلاملا مئاوقلا يمدختسم لبق نم ةذختملا تارارقلا نا لثم ةدمتعملا :

ةفمكتلا نأ رابتعابو ،ةلداعلا ةميقلا وأ ةيلادبتسلاا ةفمكتلا ،ةيراجلا ةفمكتلا ،ةيخيراتلا ةفمكتلا

نكلو ،يبساحملا ركفلا يف سايقمل جذومن اىرابتعاب ةميوط ةرتف ذنم نيبساحملا ىدل ايب فرتعم ةيخيراتلا

لا ةيخيراتلا ةفمكتلا نأ ببسب ةديدع تاداقتنا ديش ونأ لاإ ،جذومنلا اذى مادختسا تارربم نم مغرلاب

نع ربعت اينأ امك ،ةيلاملا مئاوقلا يمدختسم ليمضت ىلإ يدؤتو ةسسؤممل ةيداصتقلاا ةميقلا سيقت

جذومنك وسفن ضرفي ديدج هاجتا ريظ اذيلو ،جذومنلا اذيل ىرخأ ةديدع تايبمس نع ةدايز يضاملا

نلآا ىتحو يضاملا نرقلا نم تانيعستلا ةيادب ذنمف ،ةلداعلا ةميقلا ةبساحم جذومن وىو يبساحملا سايقمل

مادختسا ىلإ وعدت ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا رادصإ ايب طونملا ةينيملا تايعمجلاو تاسسؤملا تأدب

يبساحملا ماظنلا دمتعا دقف رئازجمل ةبسنلابو ،يبساحملا سايقمل ساسأك هدامتعاو ةلداعلا ةميقلا جذومن

ب‌

وأ زاجنلاا ةميق وأ ةنيحملا ةميقلا لثم ةرورضلا دنع ىرخأ سسأب ايميدعت عم ةيخيراتلا ةفمكتلا يلاملا ةيقيقحلا ةميقلاب ايتيمستب حمطصا ام وأ ةلداعلا ةميقلا .

يتلا بابسلأا ىمع فوقومل ةلداعلا ةميقلا جينم ىمع علاطلاا ةيمىأ عبنت ةقباسلا قئاقحلا نم ًاقلاطنا

ىلإ تدأ اذى

نأ نوعقوتي نيذلا ةيلاملا تامومعملا يمدختسم ىمع سكعنتس يتلا راثلآا طابنتساو ،وجوتلا

ةيقوثوملاو ةقدلاو قدصلاب ةفصتم ةيلاملا ريراقتلا يف اينع حصفملاو ةروشنملا ةيلاملا تارشؤملا نوكت ةيداصتقلاا ميتارارق ذاختا يف ميتدعاسمل ةمئلام نوكت ىتح ةينعملا ةسسؤملا يف ءادلأا مييقتو

، عوضومف

قحتست يتلا تاعوضوملا نم ةيلودلا ةبساحملا ريياعمل ًاقبط اينع حاصفلإاو ةلداعلا ةميقلا نع ةبساحملا ةبسانملا تامومعملا ريفوت يف مىاسي اينع حاصفلإاو ةلداعلا ةميقلا سايق نأ قمطنم نم كلذو ،ةساردلا يلاتلا لاؤسلا يف ةساردلا ةمكشم نمكت ويمعو ،ةسسؤملا يف ءادلأا اذكو يلاملا عضولا ةقيقح سكعت يتلا :

فيك رثؤي مادختسا ةبساحم

ةيلاملا تارّشؤملا ىمع ةلداعلا ةميقلا ا يف

ةيداصتقلاا ةسسؤمل

؟

نع ةباجلإا لواحن لاكشلإا اذى ةشقانم لجأ نم ةيعرفلا تلاؤاستلا

ةيلاتلا :

. 1

؟ةيلاملا مئاوقمل ةبسنلاب ايتيمىأ لثمتت اميفو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم يىام .

. 2

؟ ةلداعلا ةميقلا ساسأ ىمع حاصفلإاو سايقلا ةمءلام ىدم ام .

. 3 لى ةيلاملا تارشؤملا

؟ءادلأا سايق ةيممع ىمع رثؤت ةلداعلا ةميقلاب ةدعملا .

. 4 لباوكلا ةسسؤمل ةيلاملا تارشؤملا ىمع ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا رثؤي فيك -

؟ةركسب .

ةمئسلأا هذى نع ةباجلإا ضرغلو ضرتفن

نأ :

. 1 ديدحتل اييمدختسم ديب ةميم ةادأ ةيلاملا تانايبلا نم لعجي ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا

ةسسؤممل يلاملا عضولا .

. 2 دادعإ رثكأو عقاومل ةقباطم ةيلام تارشؤم ققحت ةلداعلا ةميقلا ةبساحم قفو ةيلاملا تانايبلا

ةيقادصم .

. 3 ،ءادلأا سايق ةيممع يف تاىوشت ىلإ يدؤت ةيخيراتلا ةفمكتلا ىمع دنتست يتلا ةيلاملا تارشؤملا

سكعب يتلا تامومعملا قفو دعت ا

ةلداعلا ةميقمل .

. 4 لباوكلا ةسسؤم دمتعت –

سايقل ةيلام تارشؤم مدختستو ،ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومن ىمع ةركسب

ايئادأ مييقتو

.

ج‌

امك ،ةيرئازجلا ةيلاملاو ةيبساحملا ةئيبلا يف ةلداعلا ةميقلا مادختسا ةثادح يف عوضوملا ةيمىأ نمكت شاقنلا ولوح رثكي يبساحم عوضومك يبساحملا حاصفلإاو سايقلا ةيمىأ نم ايفشتسن ةيمىلأا نأ ثاحبلأاو تاساردلا ويمع ترثك يتلا عيضاوملا نم ويف يلاملا ءادلأا امأ ،امود دجتسمو لدجلاو ءادأ مييقت ةيفيك لوح نيريسملا ويلوي يذلا ريبكلا مامتىلال كلذو ومييقتو وسايق لاجم يف ةصاخ ةسسؤملا .

ةساردلا جهنم :

يف يميمحتلا يفصولا جينملا بومسأ دامتعا مت ةحورطملا ةيلاكشلإاو عوضوملا ةعيبط عم ايشامت ةيفيكو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم لوح تامومعم نم رفوتم وى ام ضرع لجأ نم ةيرظنلا ةساردلا يذلا ةلاح ةسارد جينم دامتعا ىلإ ةفاضلإاب ،ةيداصتقلاا ةسسؤملا يف ةيلاملا تارشؤملا ىمع اىريثأت ىمع يرظنلا بناجلا ديسجت ةلواحمو ،هداعبأ فشكو عوضوملا بناوج فمتخم ميفو قمعتلا نم نكمي لباك لارنج ةسسؤم تانايب -

ةساردلا لحم عوضوملا ةيلاكشإ ىمع ةباجلإا لجأ نم ةركسب .

عوضوملا رايتخا عفاود :

يف ايصيخمت نكمي ،تارربم ةدعل ثحبلا عوضوم رايتخا يف ببسلا دوعي :

،ينطولا يبساحملا ططخملا زيمت تناك يتلا روصقلا وجوأ ةجلاعمل ءاج يلاملا يبساحملا ماظنلا  ىمع علاطلاا اندرأ انى نمو ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومن ىمع دامتعلاا وى روصقلا وجوأ نيب نمو ةلداعلا ةميقلا جذومن للاخ نم روصقلا اذى ةجلاعم ةيفيك .

،ةيرئازجلا ةيبساحملا ةئيبمل ةبسنلاب رملأا سفنو يلودلا ىوتسملا ىمع ةلداعلا ةميقلا مويفم ةثادح  انصصخت ناديم يف دجتسي ام لك ىمع ءوضلا طمسن نأ نيسرادك انعفدي يذلا رملأا .

ةيلودلا ةبساحملا ريياعمل يجيردتلا لوحتلا يف ريظ يذلا ةلداعلا ةميقلا جذومنب ديازتملا مامتىلاا  حاصفلإاو سايقمل ساسأك ةلداعلا ةميقلا وحن .

هوحن ةيجوملا تاداقتنلاا ةرثكو مويفملا اذى قيبطت حوضو مدع  (

ةلداعلا ةميقلا جذومن )

انوعدي

وميفو وميمحت دصق وتساردل .

ثحابلا صصخت يف جردني عوضوملا اذى نأ وى عوضوملا اذى لوانتل تارربملا نم ديكلأاو 

.

د‌

مويفمل رئازجلا يف يلاملا يبساحملا ماظنلا ينبت دعب ،عوضوملا لوح ةساردلا ءارثإ ةلواحم  ةلداعلا ةميقلا (

ةيقيقحلا ) حاصفلإاو مييقتلا ةداعلإ ساسأك .

ةساردلا فادهأ :

ىلإ فديي ثحبلا اذى ناف ،تايضرفلا رابتخاو يسيئرلا لؤاستلا نع ةباجلإا ةلواحم ىلإ ةفاضإ :

ديمت اينوكل ،ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومن مادختساب ةقمعتملا سايقلا لكاشم ىمع ءوضلا طيمست  ةلداعلا ةميقلا ةبساحم جذومن مادختسا ىلإ وجوتلا وحن قيرطلا .

ةيرئازجلا ةيلاملاو ةيبساحملا ةئيبلا يف ثيدح حمطصمك ةلداعلا ةميقلا ةبساحمب فيرعتلا  .

ةسسؤملا يف يلاملا ءادلأاو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا نيب ةقلاعلا ليمحت ةلواحم  ةيداصتقلاا .

قيبطت ةيلاعف صحف للاخ نم رئازجلا يف يلاملا يبساحملا ماظنلا قيبطت عقاو ىمع فوقولا  كلذل ةبسانملا تايصوتلا صلاختسا نم نكمتنل ةلداعلا ةميقلا .

ةساردلا تابوعص :

ثحبلا عوضوم ةسارد تضرتعا يتلا تابوعصلا نيب نم :

نم ريثك يف ةدقعملاو ةفمتخملا ميىافملا نم اريبك اددع مضي ةلداعلا ةميقلا ةبساحم عوضوم  نايحلأا . يف ةريخلأا هذيب قمعتت تاحورش ىتح لاو ةلداعلا ةميقلا مادختسلا ةيمازللاا ةفص دوجو مدع 

رئازجلا .

ةساردلا لكيه :

ةيسيئرلا ةيلاكشلإا نع ةباجلإاو هداعبأ ليمحتو عوضوملا تايثيح فمتخمب ةطاحلإاو مامللإا لجأ نم ؛يقيبطت لصفو ةيرظن لوصف ثلاث ؛لوصف ةعبرأ ىلإ ثحبلا ميسقت مت ،ةحورطملا

ناونعب لولأا لصفلا :

ةلداعلا ةميقلا ةبساحم راطإ نم ةلداعلا ةميقلاب ةطبترملا ميىافملا نمضتيو

فمتخم ويفو ةيبساحملاو ةيلاملا ةمومعملاو ةلداعلا ةميقلا نيب ةقلاعلا اضيأو ،ايلولدم طبض لجأ ناونعب يناثلا لصفلاو ،اميب ةقمعتملا ميىافملا :

سايقمل ساسأك ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا

حاصفلإاو ةيفيكو حاصفلإاو سايقمل ساسأك ةلداعلا ةميقلا دامتعاب ةقمعتملا رصانعلا فمتخم ويفو

ناونع تحت ءاج يذلاو ثلاثلا لصفلا امأ ،ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا مئاوقلا رصانع فمتخم سايق

:

ه‌

يقيبطتلا بناجلا لثمي يذلاو عبارلا لصفلا امأ ،ةيداصتقلاا ةسسؤملا يف ءادلأا مييقت تارشؤمو ةلداعلا ناونع تحت ءاج يذلاو :

ةسسؤمل ةيلاملا تارشؤملا ىمع ةلداعلا ةميقلا ةبساحم مادختسا ريثأت

لباوكلا - ةركسب ويفو ،ةساردلا لحم ةسسؤملا ىمع يرظنلا بناجلا يف درو ام لك طاقسلإ ةلواحم وىو

ةنراقم اىدعبو ،ةلدعملا ةينازيملا دادعإ مث نمو ةساردلا لحم ةسسؤملا ةينازيم رصانعل مييقت ةداعإ

تاقورفلا جاتنتساو ةيخيراتلا ةفمكتمل اقفو ةدعملا ىرخلأاو ةلداعلا ةميقمل اقفو ةدعملا ةيلاملا تارشؤملا

ىمع ةباجلإاو تايضرفلا رابتخاو جئاتنلا مىأ ضرع مت اييفو ةمتاخلا ريخلأا يفو ،ريثأتلا مث نمو

اييلإ لصوتملا تاحارتقلااو تايصوتلا مىأو ةيسيئرلا ةيلاكشلإا

.

2

دييمت :

تانايبلا يمدختسم ديوزت يف يسيئر ؿكشب ةمثمتملا ،ةيلاملا ةبساحملا ؼادىأ ؽيقحتل اييعس راطإ يف

ةينيملا تائييلا ـظعم تيجوت دقف ،ةديشر ةيداصتقا تارارق ذاختا يف ـىدعاست ةديفم تامومعمب ةيلاملا

ةميقلا ـويفم وحن ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سمجم اينمو ؿودلا ـظعم يف ةيبساحملا ريياعممل ةعرشملا

اذى ثدحأ دقو ،ةيخيراتلا ةفمكتلا ساسأ بويع ةجلاعمل ةلواحم يف ،يبساحملا سايقمل ساسأك ةلداعلا

ركفلا يف ًايروحم ًاريغت ضعبلا هربتعا امك ،ـويفملا اذيل ةضراعملاو ةديؤملا ءارلآا فم ديدعلا وجوتلا

ىدمو ايصئاصخو ،ةلداعلا ةميقلا ةبساحم ةيىام يف ثحبلا ؿواحنس ؿصفلا اذى ؿلاخ فمو ،يبساحملا

ةدوجلا تاذ ةيبساحملاو ةيلاملا ةمومعملا ريفوت يف ايتمىاسم

.

3

لولأا ثحبملا :

ةلداعلا ةميقمل يميىافملاراطلإا

ةيبساحملا ةمومعملاو ،ةلداعلا ةميقلا ؿوح ةيساسأ ـيىافم ـيدقت ىلإ ثحبملا اذى يف ضرعتلا ـتيس يلاملا يبساحملا ـاظنلا يف ثيدح حمطصمك ةلداعلا ةميقلا عقاو ىلإةفاضلإاب ،ةيلاملاو .

لولأا بمطملا :

ةلداعلا ةميقلا ىلا ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومن نم لوحتلا

ةقمعتملا ـيقلا ديدحت ىمع يبساحملا سايقلا يوطني ب

ةيلاملا ـئاوقلا ايممشت يتلا ةيساسلأا رصانعلا

ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا ؽفو سايقلا ربتعيو ،ةنيعم ةسسؤمل

" : يتلا رصانعمل ةيدقنلا ـيقلا ديدحت ةيممع

ةيلاملا تانايبلا يف ايب ؼرتعيس

".

1

يبساحملا سايقمل فيتيساسأ فيتسردم يبساحملا ركفلا ؿوانت دقو :

ةسردمو ةيخيراتلا ةفمكتلا ةسردم

ةفمكتلا ةبساحم ةسردم تطبترا ذإ ،ضعبلا اميضعب فع فيتسردملا فيتاىزيم دقلو ،ةلداعلا ةميقلا ةبساحم حاصفلإاب ةلداعلا ةميقلا ةبساحم تطبترا امنيب ،يداصتقلاا رارقتسلاا ؿظ يف يبساحملا ؿمعمل ةيخيراتلا يداصتقلاا ـخضتلا ةلاح يف يفاضلإا .

عيمج تابثإ ىمع ـوقي يذلاو ،يبساحملا سايقلاو ؽيثوتمل يكيسلاكلا جذومنلا ةيخيراتلا ةفمكتلا ؿثمتو فيمماعتملاو ةسسؤملا فيب ؿدابتلا عوقو ةظحل ةددحملا ةفمكتلاب تامازتللااو تافورصملاو ؽوقحلاو دراوملا ع ؽفّتملاو ةيقيقحلاو ةّيمعفلا ةفمكتلا ؿثمت يىو ،ايعم ةظحّملا ؾمت يف ةدقاعتملا ؼارطلأا فيب اى ف

فيح يف ،

يقمتس ديكأتلاب يتلاو ،تاسسؤملا اىديشت يتلا ةيلاملاو ةيداصتقلاا تاريغتملا ؼمتخم جذومنلا اذى ؿىاجتي أدبمل تاداقتنلاا تأدب دقو ،يبساحملا حاصفلإاو سايقلا ةملاسو ةيعقاو ىمع ةيبمس ةروصبو ايللاظب يضاملا فم ةمجسملا ةميقلا حبصت ثيح ،رارمتساب ةريغتملا ةيداصتقلاا ؼورظمل ةجيتن ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومنك ةلداعلا ةميقلا ـادختساب يداني فم ءاج انى فمو ،ةيلاحلا ةميقلا فع اريثك وأ لايمق ؼمتخي يذلاو حاصفلإاو سايقمل (

ةيلاملا ةبساحملا ريياعم سمجمو ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سمجم ؿلاخ فم اذىو

يكيرملأا

2

).

ىلا دنتست اينأ امك ،ؿصلأا ىمع ؿوصحلا تقو ةيقيقحلا ةميقلا ؿثمت اينأ ةيخيراتلا ةفمكتلا ايازم فمو ،ةيضارتفا تسيلو لاعف تثدح تايممع و

ةيخيراتلا ةفمكتلاف ،امومع ةلوبقم ةيبساحم ئدابم عم ـءلاتت اينأ

-1

،نانح ةولح ناوضر ةٌبساحملا ةٌرظنلا لخدم

: يركفلا راطلإا -

ةٌلمعلا تاقٌبطتلا ،ندرلأا ،نامع ،رشنلل لئاو راد ،

ص ،2005 .157

-2

،دادغب ،رشاعلا ًملعلا رمتؤملل مدقم ثحب ،ةلداعلا ةٌقوسلا ةمٌقلاو ةٌخٌراتلا ةفلكتلا نٌب ًبساحملا ساٌقلا ،نٌساٌ رضخ رٌهز -24

ربوتكأ 25

،روصنملا ةلجم ،2009 ددعلا ،ًناثلا ءزجلا ،2010

ص ،دادغب ،صاخ 14 .153

4

ةطشن ؽوس اييف دجوت لا يتلا تلااحلا يف ةصاخو ةيعوضومو ةيقوثوم رثكأ اينأ ىمع اييلإ رظني ةحص فم ؽقحتلا ةيناكمإ حيتي ايمادختسا اضيأو ،ةلداعلا ايتميق سايق داري يتلا ـوصخلا وأ ؿوصلأل رتافدلا يف ةتبثملا ةيخيراتلا تانايبلا ةقدو .

يف عقاولا سكعت لا ايساسأ ىمع ةمجسملا ةميقلا فأ وى ةيخيراتلا ةفمكتلا ـادختسا ىمع باعي ام فيب فمو عقاول ةيقيقح ريغ ةروص يطعت يلاتلابو ،ؿودلا ـظعمل يمخضت داصتقا ؿظ ؿا

ةسسؤم ةدعملا تانايبلاف ،

ـدع ريظي امم راعسلأل ـاعلا وأ صاخلا ىوتسملا تاريغت رابتعلاا فيعب ذخأت لا ةيخيراتلا ةفمكتلا ؽفو يبساحملا سايقلا ةيممعل ايتمءلام

1

.

ريكفتلا ىلا ىدأ ـخضتلا ؿماع ةصاخو ةيداصتقلاا تاريغتمل ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومن ةرياسم ـدعف فذإ ةيرعسلا تاريغتلا راثآ سكعي ؿيدب يف ،

تئشنأ ةلداعلا ةميقلا ةبساحمف تاجرخم يف ؿمخمل احيحصت

ةميقلا ىلإ ةيخيراتلا ةفمكتلا فم ؿوحتلا فلأو ،ـخضتلا ؼورظ ؿظ يف ةيخيراتلا ةفمكتلا ةبساحم ؽيبطت فأ ةدعاق ىلإ دنتسي ةلداعلا :

ةديدعلا ؼارطلأا تاجاح يبمت ةيلام تانايب دادعإ بمطتييلاملا غلابلإا

وترفوو ةيخيراتلا ةفمكتلا ؿخدم ويف ؿشفام اذىو ،ةيداصتقلاا عئاقولا ىمع دمتعتو تانايبلا هذيل ةمدختسملا ةلداعلا ةميقلا .

دقو يف ةلداعلا ةميقلا تاقيبطت فم ديزمب ةيصوتلاو ةبلاطملا وحن ةيلودلا ةبساحملا ريياعم تيجتا

يف بابسلأا ـىأ ؿعلو ،ةيلاملاريراقتلا عابتإ

ةلداعلا ةميقلا رايعم ةعونتملا تارادصلإا ؿمجم بسح اذىو

يلودلا ةبساحملا ريياعم سمجم فع ةرداصلا ةدحو تابث ضارتفا ىمع ةبترتملا ةيبمسلا جئاتنلا ببسب وى

يمخضت داصتقا ونأ وتازيم فم رضاحلا يف يملاعلا داصتقلاا فأ ؼورعملاو دقنلا سمجم بسحو اذيلو ،

يف ؿثمتي ىدملا ؿيوط ؼديلا فاف ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا مئاوقلا يف موصخلاو لوصلأاب فارتعلاا

ةلداعلا ايتميقب ةيلاملا ةيخيراتلا ةفمكتلا فم لادب

؛

-1

،ةجابق دٌجملا دبع دجام مئاوقلا ىوتحم ىلع ةٌونعملا لوصلأل ةلداعلا ةمٌقلا نع ةبساحملا قٌبطت رثأ

ةمهاسملا تاكرشلا ًف ًبٌرضلا ءاعولاو ةٌلاملا

ةماعلا ،ندرلأا ،ةبساحم صصخت ،ةروشنم رٌغ هاروتكد ةحورطأ ، ص ،2009

.138

-2

،نادمح نومأم ،ًضاقلا نٌسح ،ةٌلودلا ةبساحملا

،نامع ،ةٌملعلا رادلا ص ،2000

.67

5

ةلداعلا ـيقلا ساسأ ىمع ةينبملا ةيلاملا ريراقتلا دادعلا ةيلودلا ريياعملا ؽيبطتل فيماى فيببس ؾانىو ثيحب ةيلاملا ـئاوقلا رصانعل

1

:

ىمع ةينبملا ـيقلا فم ةمئلام رثكلأاو ةيلاملا ـئاوقلا رصانع ؿوح تامومعم ـدقت ةلداعلا ـيقلا 

؛ةيخيراتلا ةفمكتلا ساسأ عم ،ةلداعلا ةميقلا ساسأ ىمع ةيلاملا ؿوصلأا ضعب ـييقت ـتي فيأ طمتخملا سايقمل جذومنلا  ةدقعملا ةيلاملا تاودلأا عم ـءلاتت لا ةيخيراتلا ةفمكتلاب ساقت يتلا ،ةيلاملا ـوصخلا بمغأ رطخلا ةرادا تايجيتارتساو ـويلا ةممعتسملا .

يناثلا بمطملا :

ايفادىأو ةلداعلا ةميقلا مويفم

ؿعفلا ؿلاخ فم ةيبرعلا ةغملا يف ةلداعلا ةميقلا ؼرعت

"

ـيق "

ؿعفلاو

"

ؿدع

"

ؿاقي ثيح ،

" : امييقت ءيشلا ـيق

امئاق ومثم ومعجو هاوس يأ ءيشلاب ءيشلا ؿداعو ،امينيب فزاو يأ فيئيشلا فيب ؿداعو وتميق ردق يأ ويمع ام ذخأو ولام ءرملا ءاطعا وىو ؼاصنلإا وى ؿدعلاو ،وماقم

"

.

و سايقلا ؿئادبو ةبساحملا يف فيثحابلاو فيمتيملا ددعتب ةلداعلا ةميقلا ؼيراعت تددعتدق

، ا ؿك فكل عتل

ؼيرا

يح ،وتاذ ىنعملا يف بصت تناك ث

يف ةلداعلا ةميقمل ؼيرعت ؿوأ ريظ 1982

ؽيرط فع IAS 20

رشن و

ؽيرط فع IAFRS

سفن بيرقتلاب ويف ،فينسلا رورم عم ةريثك تاريغت ؼيرعتلا اذى ىمع أرطي ـلو،

ؼيرعتلا وىو

" : ؿصأ ؿدابت يف ةبغارو ةعمطم ؼارطأ فيب رعسلا

"

.

اينأ ىمع ؼرعت امك

"

يرتشم فيب ةيلام ةردقو ةبغر دوجو دنع ام ؿصأ عيب فم وملاتسا فكمي يذلا غمبملا

ةيلامتحا ؼورظ وأ سلافلإا وأ ةيفصتلا ؿثم ةيعيبط ريغ ؼورظ دوجو ـدع ؿظ يف ؾاذو عئابو ."

5

ـقر يلودلا يبساحملا رايعملا ؼرع دقو (

32 ) ـاع ةيلودلا ةبساحملا ريياعم ةنجل فع رداصلا 1995

ـاع ؿدعملاو 1996

ـاع ةيادب فم ارابتعا ؿوعفملا ذفانو 1998

سماخلا دنبلا فمض (

تافيرعت ) ةميقلا

-1

،ءامسأ يواز ،بٌعش فونش ،ةٌملاعلا ةٌلاملا ةمزلأا ًف ةلداعلا ةمٌقلا ةبساحم رود

لوح ًلودلا ًملعلا ىقتلملا ًف ةمدقم ةلخادم

"

ةٌلاملا ةمزلأا

ةٌملاعلا ةمكوحلاو ةٌلودلا ةٌداصتقلااو

"

،رئازجلا ،فٌطس سابع تاحرف ةعماج ، ص ،2009

.13

-2

،ةٌبرعلا ةغللا عمجم طٌسولا مجعملا

ط ،ةٌلودلا قورشلا ةبتكم ، ،رصم ،4

ص ،2004 .588

3MiroslaySkodapeterbilka, Fairvalue in financial statements advantages and disadvantagesstudia, university Economics series, vol22, 2012,P4.

4 Paul Jaijairam,Fair Value Accounting Vs Historical Cost Accounting, Review of Business Information systems, University of New York, 2013,P2.

- دامح لاعلا دبع قراط ةلداعلا ةمٌقلا نع ةبساحملا،

،ندرلأا ، ص ،2003

.11 ⁵

6

اينأ ىمع ةلداعلا " :

ةبغارو ةعمطم ؼارطأ فيب ـازتللاا دادس وأ وب ؿصلأا ةلدابم ـتت فأ فكمي يذلا غمبملا

سأ ىمع ؿماعتلا يف ا تحب يراجت ؿدابت س

"

.

ةيكيرملأا ةيلاملا ةيبساحملا ريياعم سمجم ددح امك (

FASB ) رايعم فم رثكأ يف ةلداعلا ةميقلا ـويفم

رايعم ؿثم 107

اينأب '' ةبغارلا ؼارطلأا فيب ةيراجلا تلاماعملا يف ةيلاملا ةادلأا ؿدابت فكمي يتلا ةميقلا

ةيفصتلا وأ ربجلا تلااح ؼلاخب ''

رايعملا يف اىددح امك ، 157

اينأب '' ويمع ؿوصحلا بجي يذلا رعسلا

يف ؽوسلا يف فيمماعتملا فيب ةمظنم ؿدابت ةيممع يف ـازتلا دادسل وعفد بجي يذلا وأ ؿصأ عيب فم سايقلا خيرات

"

.

ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا سمجم ؿمعتسا دقو IASB

وىو ةلداعلا ةميقمل ؼدارملا حمطصملا

"

ةميقلا

ةيقوسلا "

Market Value حمطصم ؿمعتست ام ابلاغ ييف يلاتلابو ،

Market- to- Market ػل ؼدارمك

Fair Value ةلويسب اىديدحت فكمي ةلداعلا ةميقلا فأو ةطشن ؽوس يف ـوصخلاو ؿوصلأا ؿدابت ـتي فيأ ،

اييمدختسم ؿبق فم ـيفمل ةمباقو ةيلاملا ـئاوقلا يدعم ؿبق فم .

ةلداعلا ةميقمل ةفدارم تاحمطصمكانىو :

وأ ،ةيقوسلا ةميقلا - وأ ،ةميدبلا ةميقلا - ةيلاحلا ةميقلا - .

امدنعو ي

ةلداعلا ةميقلا ـويفم يف ثحب دجوي

امى فيمسق ىلا ـسقت اينأ

3

:

اميلوأ : يىو قوسلا ىلا دنتست ميق :

طشن ؽوس يف ةنمعملا راعسلأا يأ،ةيقوسلا ةميقلا - .

تايج فيب تابومطم ةيدأت وا تادوجوم ؿدابت وبجومب فكمي يذلا غمبملا يىو ةلداعلا ةميقلا - ةرشابم ةمماعم يفو ةبغارو ةعمطم .

امييناث : يىو قوسلا ىلا ةرورضلاب دنتست لا ميق :

- ؿامعتسلاا فم ةميقلا .

- دادرتسلال ةمباقلا ةميقلا .

- ةيلادبتسلاا ةميقلا .

-1

،دامح لاعلا دبع قراط ةلداعلا ةمٌقلا نع ةبساحملا

ص ،قباس عجرم ، .12

-2

،حلاص مٌهاربا اضر لظ ًف ةٌبساحملاو ةٌلاملا ةمولعملل ةٌعونلا صئاصخلا ىلع ةلداعلا ةمٌقلا وحن ةٌلودلا ةٌبساحملا رٌٌاعملا هجوت رثأ

ةٌملاعلا ةٌلاملا ةمزلاا ددعلا،ةٌردنكسلاا ةعماج،ةٌملعلا ثوحبلل ةراجتلا ةٌلك ةلجم،

مقر دلجملا،02 وٌلوٌ 46

ص،2009 .23

-

،يروخ اباس ـيعن يلاملا غلابلااو ةلداعلا ةميقلا

،ايروس ،يبرعلا يفاقثلا زكرملا يف ةمدقم ةروشنم ريغ ةرضاحم ، 2009

ص ، 05

. ³

7

- ةرمتسملا ةأشنملا ةميق .

- ةيفصتلا ةميق .

فيروحم ىمع ـوقي ةلداعلا ةميقلا ـويفم فأ فيثحابلا ضعب ىري امك

1

:

1 . لولأا روحملا :

يميام روحملا اذى يف ضرتفيوةقفصلا يف ةمخادلا ؼارطلأا :

أ . ـئاوقلا ايب رسفت يتلا ةميملا بناوجلا دحأ اينلأ ،ةقلاع يوذ ريغ ؼارطأ فيب ةقفصلا ـتت فأ فيب تمت ةقفصلا فأ ثيح فزاوتم ساسأ ىمع ـتت ام ةداع تايممعلاو تاقفصلا فأ ثيحب ةيلاملا

؛طورشلا فسحأ ىمع امينم ؿك ضوافي فيمقتسم فيفرط ب . ،ةمصلا تاذ ةيساسلأا ؽئاقحلا ىمع ةعمطمو ،ةقفصلا دقع يف ةبغار ؼارطأ فيب ةقفصلا ـتت فأ ؿثامت ـدع ويمع ؽمطي يذلا رملأا وىو ،رخلآا فود ؼرط ىدل ةماى تامومعم دوجو ـدعب ؾلذو تامومعملا .

2 . يناثلا روحملا :

فأب ةقفصلا اييف ـتت يتلا ؼورظلا يف طرتشيو؛ةقفصلا اييف ـتت يتلا ؼورظلا

ةيعيبط ةروصب ؿدابتلا ةيممع ـتت (

ةيداع ) فع ربعت لا اينلأ ةيفصت ؼورظ وأ ،ةيرابجا ةيممع يف سيلو

ةقفصمل ةلداعلا ةميقلا .

ىمع دكؤت يتلا ،ةلداعلا ةميقلا ـويفم اييمع ـوقي يتلا فاكرلأل حرش يناثلاو ؿولأا روحملا ربتعيو يف ةقفصلا ـتت فأو ،ةقفصلا يفرط ىدل ةيداعلا ؼورظلاو ،امييدل تامومعملا ؿثامتو ؼارطلأا ةيللاقتسا ةيرابجا تسيلو ةيداع ؼورظ .

ؿك اييمع ؽفتي يتلاو عيبلا ؿحم ؿصلأا ةميق يى ةلداعلا ةميقلا فأب ؿوقلا فكمي ةقباسلا ؼيراعتلا فمو ةيممع يف رفاوتت لاأ طرشبو ،عيبلا يفرطل ةمماكلا ؽئاقحلاو تامومعملا رفاوت طرشب يرتشملاو عئابلا فم ةيعيبط ريغ ؼورظ وأ ةيربج تايممع يأ عيبلا .

رفاوت ثيح ،طقف ءؼكلا ؽوسلا يف اىرفاوت فكمي يتلا ةميقلا يى ةلداعلا ةميقلا فأ ؿوقلا فكمي امك ؿماع ربتعت ؽوسلا ةءافك فاف انى فمو تقولا سفن يفو ،ةفمكت ؿقأب دارفلأا عيمجل ةمماكلا تامومعملا سكعت يلاتلابو ةميمق ةفمكتبو عساو ؽاطن ىمع ةحاتملا تامومعملا تناك اذا ءؼك ؽوسلا فوكيو ،يساسأ تامومعملا ؿك راعسلأا (

ةيلاحلا ،ةيخيراتلا )

تاموقملا فم ةعومجم ىمع ؽوسلا ةءافك ـويفم زكريو ،

يف ؿثمتت

2

:

-1

ص ،ؽباس عجرم ،دامح ؿاعلا دبع ؽراط -

ص 13 - 14 .

-2

،جورحد ىلع دومحم ةاٌح

ًبساحملاركفلاٌفساٌقللجذومنكةلداعلاةمٌقلا ددعلا،ةبساحملاوداصتقلااةلجم،

لٌرفأ،رصم،632 ص،2010

.08

8

ةفمكت ؿقأبو تقولا سفن يف ؽوسلا عم فيمماعتملا عيمجل تامومعملا رفاوت  .

ريعستلا ةءافك فم ؼاك ردق ىلا ةفاضلإاب ؿيغشتلا ةملاسو ةءافك فم ريبك ردق رفاوت  .

ؽقحتلا بعص رمأ ةقمطملا ةلادعلا فلأ ةيبسنلا ةلادعلاب ؽوسلا عتمتي فأ بجي  .

ؽوس رفوت ـدع ةلاح يف ايمادختسا فكمي يتلا بيلاسلأا ضعب ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا تحرتقا دقو يف ؿثمتتو ءؼك

1

:

ةيباشم صئاصخ تاذ تامازتلا وأ ؿوصلأ ءؼك ؽوس يف ةيقوسلا ةميقلا ـادختسا  .

ؿثم ريدقتلا ؽرط فم ةقيرط ـادختسا  :

ريعستلا ةفوفصم جذامن وأ تامدخلا ريعست جذامن (

ةينقت

تادنسمل ةبسنلاب اساسأ ؿمعتست ةيضاير –

تامازتللاا -

فكلو دنسل ددحم رعس ذخأت لا يتلاو

اييمع دنتست ىرخأ ةرعسم تادنس راعسأ ؿمعتست ).

ةموصخملا ةيدقنلا تاقفدتلا ؿيمحت  .

و جي ب يلودلا يبساحملا رايعملا ىلإ ةراشلإا (IFRS13)

يف رداصلا 12

يام 2011 ؽمعتملاو ػب

"

مييقت

ةلداعلا ةميقلا

"

Evaluation de la juste valeur

"

فم ءادتبا ؿوعفملا يراسو 01

يفناج 2013

اذىو ،

ةمزلأا رثا ىمع ةلداعلا ةميقلا ايل تضرعت يتلا ةديدشلا تاداقتنلاا دعب ءاج رايعملا ةيملاعلا 2008

ـدق رايعملا اذى اضيأو ،وطبضو ةلداعلا ةميقلا ـويفمل ؽيقدلا ديدحتمل ةلواحم ويفو ،

ؿوح تاداشرإ

"

ةيفيك "

سيلو ةلداعلا ةميقلاب ـييقتلا

"

ىتم "

يتلا ةقباسلا ريياعملا يقابك ـييقتلاب ـوقن طقف

اينأ وىو ةلداعلا ةميقمل ديدج ؼيرعت ردص ؾلذ فم اقلاطناو ،ضومغلا فم ءيشب ةلداعلا ةميقلا تلوانت ؿثمت

" : ةيداع ةمماعم يف ـازتلا ؿيوحت ؿباقم عوفدملا وأ ؿصأ عيب ةيممع ؿلاخ فم ويمع ؿصحتملا رعسلا

ـييقتلا خيراتب ؽوسلا يف فيمخدتم فيب ."

2

يلاتلا ؿكشلا يف ةلداعلا ةميقلا ـويفمب ؽمعتي اميف رايعملا اذى ايممش يتلا عبرلأا رصانعلا ريظتو :

-1

،جورحد ًلع دومحم ةاٌح ،ًبساحملا ركفلا ًف ساٌقلل جذومنك ةلداعلا ةمٌقلا

ص ،قباس عجرم .09

2- Watchman. A, IFRS 13 :Evaluation de la juste valeur, Bulletin de nouvelles sur les IFRS, Numéro spécial, Février 2012, P04.

9

كشلا ل 1 : ايممش يتلا رصانعلا IFRS 13

ةلداعلا ةميقلا مويفمب قمعتي اميف

ردصملا : رايعملا يف ةلداعلا ةميقمل ؼيرعت فم ءاج ام ىمع دامتعلااب ،ةثحابلا دادعإنم IFRS13

.

رايعملا فأ ؿكشلا يف ةحضوملا رصانعلا هذى ؿلاخ فم حضتيو IFRS13

:

وى ؽوسلا فأ سبل يأ فود ايمج حضتي انى فمو ،ةميقلا ؿدب رعسلا يف ةلداعلا ةميقلا رصح ةيفاصلا ةيعيبلا ةميقلا دمتعي ويف ـث فمو ،ةلداعلا ةميقلا ديدحتل يسيئرلا عجرملا (

جورخلا راعسأ

ةيراجلا .) حمطصم ؿمعتساو

"

ؿصأ عيب "

ؿدب

"

ؿصأ ؿدابت "

جورخلا راعسأ دمتعي ونأ ايمج حضتي ـث فمو

ةيراجلا (

ةيفاصلا عيبلا ةميق )

ؿوخدلا راعسأ تناك ام ؿدب لاوأ (

ةيلادبتسلاا ةفمكتلا )

اينع ربعم

ةلداعلا ةميقلا ؿثمت يتلا يىو ،ؽوسلا يف ةنمعملا عيبلا راعسأ ريظت انى فمو ،ؿصأ ؿدابت ةرابعب ؿولأا ـاقملا يف .

حمطصم ؿمعتسا

"

ـصخ ؿيوحت ريظن عوفدملا رعسلا "

ؿدب

"

ـصخ ةيوست

"

عسو ـويفملا انىو ،

فم ؿمشأ ؿيوحتلا فأ ؾلذ ،ول ةلداع ةميقك ـصخلا فع بترتملا عفدلاب ةصاخلا تايممعلا ةرئاد ءاينإ ـتي دق ؿيوحتلا فكل ،يدقنلا ؿباقملا عفدب ـازتللاا ءاينإ اينم ـيفي ةيوستلا فأ ثيح ،ةيوستلا رخآ ـازتلاب هرييغت ؿباقم ـازتلا .

موهفم ةمٌقلا ةلداعلا

راعسأ جورخلا

رعسلا

ًلاحلا

ةرح ةدارا نولخدتملا

قوسلا ًف

10

فيب ددحتي رعسلا اذى فأ جاردإ ديدجلا ـويفملا ىمع ظحلاي

"

ؽوسلا يمخدتم "

ؿدب

"

ؼارطأ فيب

ةبغارو ةعمطم

"

فوناق ؽفو فيمخدتملا فيب ؽوسلا يف ددحتي رعسلا فأ رملأا اذى ززعي انىو ،

ؼوس فيتفصلا فيذيف ،ةعمطمو ةبغار اينأب ؼصتت ةممتحم ؼارطأ فيب سيلو ،بمطلاو ضرعلا ةسفانملا ؽوس طورش فم ربتعت يتلاو فيرتشملاو فيعئابلا ددع ةرثكل ارظن ؽوسلا ؿخاد رثؤت فل ( طشن ؽوس )

ةلداعلا ةميقلا ديدحت يف ؽوسلا رود ززعي يلاتلابو ، .

ةرابع ـويفملا اذى جردأ

"

ةيداع ةمماعم يف "

ؿدب

"

ةرح ةدارإ "

يف ـتت لا ةيممعلا فأ ينعت يتلاو

ؿقأ وأ ربكأ رعسلا ؿعجي امم راكتحا ؼورظ يف وأ ،يقيقح رعسلا ؿعجي لا امم ةيفصت ؼورظ اذى فأ دكؤي اذىو ،ةيئانثتسا ؼورظ يف ةيممعلا فوكت فأ بجي لا امومعو ،يداعلا رعسلا فم ؼورظلاب ؼصتملا ديحولا وىو ،طشن ؽوس يف بمطلاو ضرعلا ةيلآ فع جتني فأ يغبني رعسلا ةيداعلا . فوكي ؽوسلا فم ذوخأملا رعسلا اذى فأ فيب ديدجلا ؼيرعتلا فأ اضيأ ظحلايو

"

ـييقتلا خيراتب

"

،

،ـصخ وأ ؿصأ ـييقت اييف دون يتلا ةظحملا دنع رعسلا ايمثمي ةلداعلا ةميقلا فأ حضتي ويمعو ذخؤي رعس يأ ؿيوأتو ؿاجم ؾرتي فل ؼوس ويمعو .

نأ لوقن قبس ام لك نم :

ؾلذكو ،عئابلاو يرتشملا فم ؿكل ةلداع ةميق فوكت فأ يى ةلداعلا ةميقلا

امك ،فيفرطلا لاكل ؽقحتتس يتلا عفانممل لاداعم فوكي رعسمل ةبسنلاب فأ

ةلداعلا ةميقمل ؼدارملا حمطصملا

فوكي دق :

ةيلاحلا ةميقلا وأ ،ةميدبلا ةميقلا وأ ،ةيقوسلا ةميقلا .

ىمع ـتت يتلا تلايدعتلا ؾلذكو ةلداعلا ةميقلا ـويفم صوصخب تارادصلإا ةرثك ىلإ هونن فأ بجيو ةميقلا فأ ىلإةراشلإا بجو اضيأو ،ةلداعلا ةميقلا ـويفم رارقتسا ـدع ىمع ؿدي امم ،تارادصلإاىذى ةيخيراتلا ةفمكتلا جذومنل ؿيدب سيلو يبساحملا سايقمل ؿمكم جذومن يى ةثحابلا رظن بسحو ةلداعلا يبساحم سايق جذومن ـىأ هرابتعاب .

فع امأ ةيساسلأا تاموقملا رفوتت فأ بجي يتلا

،ةلداعلا ةميقلا سايق فم فكمتمل يف ايعمج فكمي

1

:

•

؛ؿدابتمل عوضوم دوجو • ؿدابتلا ةيممع يفرط دوجو (

بمطلاو ضرعلا )؛

•

؛ؿدابتلا ءارجإ يف ةرحلا ةدارلإاب ؿدابتلا ةيممع يفرط عتمت •

؛ةيممعلا هذيب ةطبترملا ؽئاقحلا عيمجب ؿدابتلا ةيممع يفرط ـاملإ •

؛ؿدابتلا ةيممع يفرطل ةرحلا ةدارلإا وللاخ فم ىقلاتتل طشن ؽوس دوجو

-1

،ماٌص اٌركز دٌلو اهقٌبطت تاقوعمو ةٌبساحملا تامولعملا ةمءلام ىلع ةلداعلا ةمٌقلا رثأ

ًلودلا ًنهملا ًملعلا رمتؤملا ىلإ مدقم ثحب،

عباسلا (

ًلاملا غلابلااو ةلداعلا ةمٌقلا )

،ندرلأا،ةٌمشاهلا ةعماجلا،

ص ،2009 .04

11

• صيمقتل وأ ةيفصتمل هاجتا يأ دوجو فود اميطاشن ةسرامم يف ؿدابتلا ةيممع يفرط رارمتسا

؛ةيرىوج ةروصب طاشنلا • يبسنلا رارقتسلااب ؿدابتلا ةيممع يفرطب ةطيحملا ةيداصتقلاا ةئيبلا عتمت .

ؼيرعتل ةبسنلاب امأ ةلداعلا ةميقلا ةبساحم

: ييف

"

ةلداعلا ةميقلا باسح ىمع دمتعي يذلا يبساحملا ؿمعلا

تايوستلاف ،ةيلاملا ةفصلا تاذ ةيداصتقلاا تايممعلا ؼمتخم تابثإ فم اءادتبا ،ـوصخلا وأ ؿوصلأل ةيلاملا ـئاوقلا يف حاصفلإاب ءايتناو ةيماتخلا تاباسحلا دادعإ ـث ةيديقلا ."

1

يطغتو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم

اينم ةديدع عيضاوم :

ةيلاملا تاودلأا ةيراقعلا تارامثتسلاا ةينيمأتلا تابومطملا (

فيمأتلا دوقع تامازتلا )

ةيعارزلا تادوجوملا (

ةيجولويب تادوجومو ؿيصاحم )

ةبسنلاب امأ ،سايقمل ساسأك ةلداعلا ةميقلا قيبطت فادىلأ

يف ايصيخمت فكميف

2

:

ةينازيملا دادعإ خيرات يف عقاولا ىلإ برقلأا ةميقلاب ةفمتخملا تاباسحلا دونب رايظإ  .

ؿجأ فم ةيمخادلا تايممعلا فم ددعل ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا اىلاودأ سايق فم ةسسؤملا فيكمت  :

ةبسانملا ةيراجتلاو ةيرامثتسلاا تارارقلا عنص  .

رطاخملا سايقو ةرادإ  .

ةعونتملا ؿامعلأا طوطخل وسيركت بجي يذلا ؿاملا سأر ةيمك ديدحت  .

تاضيوعتلا باسح  .

تاكرشلا فع ةرداصلا ةيلاملا تانايبلا ىمع ةيفافشلا ءافضإ  .

ةيخيراتلا ةفمكتلا ـويفم ؽيبطت فع جتان روصق يأ جلاع ىلا وجوتلا  .

ايجراخ وأ ةكرشلا ؿخاد اوناكأ ءاوس ،رارقلا عانصل ةديفم ةيلام تامومعم ريفوت  .

-1

ةلداعلا ةمٌقلا ساسأ ىلع ةبساحملاب ةقلعتملا تلااقملاو بتكلا نم ةعومجم ىلع علاطلااب .

-2

،ةلمش وبأ تزع دمحأ ةٌرامثتسلاا تارارقلا دٌشرت ًف ةلداعلا ةمٌقلا ةبساحم رود

(

ًلاملا نامع قوس ًف ةٌنادٌم ةسارد )

، ،رٌتسجام ةلاسر

،ندرلأا ،اردج ةعماج ص ،2010

.36

12

ثلاثلا بمطملا :

ةلداعلا ةميقلا جذومن مييقت

طاقنلا ؼمتخم ضرعو ايتشقانمو يبساحملا سايقلا يف ةعبتملا ؽرطلا ةعيبطو صئاصخ ىمع ؼرعتلا فإ يف ةمئلام ام ةقيرط تناك اذا اميف اندشري يذلا ؿيبسلا وى ،ةيبمسلا وأ ةيباجيلاا ءاوس ايب ةقمعتملا اييمع ذخؤي ام اذكو ةلداعلا ةميقلا ايب تزيمت يتلا صئاصخلا ـىأ ضرعتسنسو ،لا ـأ سايقلا .

لولأا عرفلا :

ةلداعلا ةميقلا ايازم

ركذن ةلداعلا ةميقلا ايب عتمتت يتلا ايازملا فم

1

:

1 . ةلاحو رضاحلا تقولاب ةينعم تامومعملا تحبصأ ةلداعلا ةميقلا ةقيرط يف ؿامعتسلاا ةيادب ذنم

يلاح تامومعمب اندوزت ييف،يلاحلا تقولا يف ؽاوسلأا ة

ـلا دوزتو،

ةسسؤ و ةديج تامومعمب ايتاذ دحب

ةيحيحصتلا تاءارجلإا ذاختا يف اىدعاست و ايعجشت ثيح اينع ةيلاح .

2 . ىرخلأا جذامنلا سكع ةيلاملا ـئاوقلا تامومعم ةوق فم ةلداعلا ةميقلا جذومن فسحي (

ةيخيراتلا ةفمكتلا ).

3 . ا ةلداعلا ةميقلا دوزت ةسسؤمل

تايضرفلا،ةسسؤملا وعبتت يذلا جينملا ؿوح ةمماش تامومعمب

ةسسؤملا ؿبق فم ةعوضوملا ،

،ةسسؤممل ؿماش يلام فايب ىلا يدؤت يتلا ىرخلأا اياضقلاو و

جاردإ

ةرفوتم تناك ىتم ةديدج تامومعم .

4 . ةيلاحلا ؽاوسلأا ةلاح يف تاريغتلا ةلداعلا ةميقلا سكعت ،

تاريغتلا سكعي ةلداعلا ةميقلا يف ريغتلاو

ةيلاحلا ؽاوسلأا يف .

5 . ا ـىاست ـيقل ةيلاملا ـئاوقلا ىمع علاطلاا ىمع فيرمثتسملا ةردق يف ؿماشلا حاصفلإا ةجيتن ةلداعلا ة

ؿا ةلءاسمو ةيلاملا تاودلأا ؿلاخ فم ايب ـوقت يتلا تارامثتسلاا عاونأ ةفرعمو ةسسؤم

اينم ؿك فع

ايب ظافتحلاا ببسو .

6 . ؽوسلا ةباجتسا يلاتلابو،اؤفك يلاملا ؽوسلا ؿعجب ـىاستس ةلداعلا ةميقمل اقفو حاصفلإا ةيممع حاصفلإا ةيممع فأ اصوصخو ربكا ؿكشب رامثتسلاا ىمع فيرمثتسملا عيجشتو ةلداعلا ـيقلا ةمومعمل فاملأاب ساسحلإا ـييمع يفضت

2

.

1-Thierry Gorroz,Justevaleur-valeurjuste,Académie des Sciences et Technique comptables et financiers, Lexposia, 18 novembre 2010, P4.

2-AnisMilad,"Analyzing the fair value market value ok Assets and stake holders Investment decision, (thesis of doctora,arizona,july2008),P42.

13

7 . تناك دقل ب ةسسؤملا

تاودأ ضعب فع ةجتانلا رئاسخلا جلاعت ةلداعلا ةميقلا رويظ ؿبقو ؽباسلا

ؿثم طوحتلا (

ةضياقملا دوقعو رايخلا دوقع )

باحصأ روعش فود ايجيردت ؿخدلاب ايميزنتو ايتممسرب

رايعملا بسح حاصفلإل اقفوو فلآا فكلو،ؾلذب حلاصملا (

39 ) اىرايظإ ةسسؤملا ىمع بجو

ةلداعلا ةميقمل اقفو ايتجلاعمو ،

تاودلأا ؾمتل ايمادختسا جئاتن ءافخإ عيطتست فل يلاتلابو ،

ـىاس امم

ادج ةيلاع ةيفافشب ةيلاملا ـئاوقلا رايظإب

1

.

ونأ لوقنو :

ـلاعلا يف ءاوس ةلداعلا ةميقلا ـييقتب ةقمعتملا عيضاوملا فم ديدعلا ىمع علاطلاا ؿلاخ فمو

تامومعم ريفوت ىمع ةرداق ةلداعلا ةميقلا فوك ىمع ريبك ؽافتا ؾانى فأ دجن ،يبرغلا وأ يبرعلا ةميقلا ؽيبطتل ةبسانملا ؼورظلاو تاموقملا عيمج رفوت طرشب فوىرم اذى فأ لاإ ،ةدوج تاذ ةيبساحم ايمىأو ةلداعلا :

ءؼكلا ؽوسلا رفوت .

يناثلا عرفلا :

وجوملا تاداقتنلاا ة

ل ةميقل ةلداعلا

فأ لاا ،ةيبساحملا ريياعممل اىردصتو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم هاقمت يذلا ريبكلا دييأتلا فم ـغرلا ىمع ةيضرف ىمع جذومنلا اذى دامتعا يف ةمثمتملاو تابوعصلا فم ديدعلا وفنتكي ةلداعلا ةميقلا سايق قوسلا

ءفكلا ةفصب يرئازجلا ؽوسلا عقاو يفو ةماع ةفصب يممعلا عقاولا يف ويلإ ؿوصولا بعصي رمأ وىو

ةصاخ –

اقحلا ؿيصفتلا فم ديزمب ةيرئازجلا ةئيبلا يف ةلداعلا ةميقلا عقاو ىلإ ضرعتنس -

اذإ ىتح ،

ؾممت لا اينلأ اييمع دامتعلااو ةقثلا ىلإ رقتفت ةلداعلا ةميقلا تامومعم فاف ءؼكلا ؽوسلا دوجو فكمأ يعوضوملا ليلدلا سايقمل ساسأك جذومنلا اذى دامتعا ـامأ ريبك ؽئاع ؿكشي اضيأ اذىو ايمعدي يذلا

زكرملا ةمئاق يف بعلاتمل ةرادلإل ةصرف يطعي ةلداعلا ةميقلا ـادختسا فإ ىرخأ ةيحان فمو ،يبساحملا ةيقيقحلا ريغ رئاسخلاو حابرلأا فع حاصفلإا ؿلاخ فم ؿخدلا ةمئاقو يلاملا .

باتكلا ؼمتخم رظن ةيجو فم ةلداعلا ةميقلا ؽيبطت ىمع ذخؤي امب ةقمعتملا طاقنلا ـىأ صيخمت ـتيسو عوضوملا اذيب فيمتيملا فيبساحملاو فيثحابلاو

2

:

ةميقمل ةيجوملا تاداقتنلاا فم  وى ةلداعلا

امم ةيلاملا تاودلأاو ؿوصلأا سايق يف ضومغلا

راعسلأا تافارحنا يف ذفانملا فم ريثكلا ؽمخي .

-1

ص ،قباس عجرم ،ًشقلا رهاظ ،بٌطخلا مزاح .22

-2

،لٌرزع ماشه نمٌأ ،لقع دمحم رهاس لخدلا تاناٌب تامولعم ةمءلام ىلع ةلداعلا ةمٌقلا ةبساحم مادختسا

نع ،

عقوملا : aymanuzrail.blogspot.com علاطلاا خٌرات ،

: ربوتكأ26 .2015

14

ةيقوسلا راعسلأاو ،ةيقوسلا راعسلأا ساسأ ىمع ددحت ةيضارتفا ةميق يى ةلداعلا ةميقلا فإ  رفوت ىدم اضيأو ،بمطلاو ضرعلا ؿماوعك اييف ـكحتت يتلا ؿماوعلا فم ريثكل عضخت فاف ؾلذبو ،ةيفافشب ايساسأ ىمع راعسلأا ددحتت فأ فكمي يتلا تامومعملا يف رثؤيس ام لك

ةلداعلا ةميقلا يف رثؤيس قوسلا .

ةيقيقحلا ةيلاملا ةميقلا سكعي لا ؽوسلا يف ؿصلأا رعس فوكي فأ فايحلأا ضعب يف فكمي  ءؼك ريغ فوكي فأ فكمي ؽوسلاف،ؿصلأل يأ

ةيقيقحلا ةميقلا سكعي لا .

ؼرط فم راعسلأا يف بعلاتلا  ةسسؤملا

ىمع ؿوصحلا يف رطاخم ؽمخي دق ايتاذ دح يف

ةلويس ىلإ ؿصلأا ؿيوحت اييف بعصي يتلا ؽاوسلأا يف ةلداع ةميق .

سايق ةقيرط ؿك ؽفو ةفمتخم جئاتن ىلإ يدؤي اذىو ، ةلداعلا ةميقلاب سايقلا ؽرط ددعت  .

ديقعتلا فم ريثكلا ةلداعلا ةميقلا ريدقت ؼنتكي  .

عابتاويصخشلا ـكحلا فم ريبك ردق ىمع فايوطني ايتميق ديدحت و ةلداعلا ةميقلاب ؼارتعلاا فإ  ةنيابتم سسأ .

يناثلا ثحبملا :

يلاملاغلابلإاو ةيلودلا ةيبساحملا ريياعملا قفو ةلداعلا ةميقلا ةبساحم IAS/IFRS

ريراقتلا يف ةلداعلا ةميقلا تاقيبطت فم ديزمب ةيصوتلاو ةبلاطملا وحن ةيلودلا ةبساحملا ريياعم تيجتا ضارتفا ىمع ةبترتملا ةيبمسلا جئاتنلا ببسب وى ةلداعلا ةميقلا رايعم عابتأ يف بابسلأا ـىأ ؿعلو ،ةيلاملا يمخضت داصتقا ونأ وتازيم فم رضاحلا يف يملاعلا داصتقلاا فأ ؼورعملاو دقنلا ةدحو تابث

.

لولأا بمطملا :

ةلداعلا ةميقلا تلوانت يتلا ةيبساحملا ريياعملا

ايمىأ ضرعنسو هريياعم فم ديدعلا يف ةلداعلا ةميقلا ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سمجم ؿوانت :

مقر يلودلا ةبساحملا رايعم  16

IAS : ةسوممملا ةتباثلا لوصلأاب قمعتملاو (

،تاكمتمملا

تادعملا ،تازييجتلا )

وأ ةفمكتلا بومسأ فيب ام راتخت فأ ةسسؤممل ؽحي وناف رايعملا اذيل اقبطو ،

ةتباثلا ؿوصلأا دونب ؿك ىمع ايقيبطت فكمي ةيبساحم ةسايسك ـييقتلا ةداعإ (

تلالآاو تاكمتمملا

تادعملاو )

اينم احورطم ـييقتلاةداعإ خيرات يف ؿصلأل ةلداعلا ةميقلا ـييقتلا ةداعإ ةميق سكعتو ،

ـتي فأ ىمع ،ةميقلا يف ضافخنلاا فع ةجتان ةقحلا ةعمجم ةراسخ ةيأو ؽحلالا ؾلاتىلإا عمجم

-1

،ةعمج تادٌمح ،دمحم راصن وبأ

ًلودلا ًلاملا غلابلااو ةبساحملا رٌٌاعم -

ةٌملعلاو ةٌرظنلا بناوجلا ،ندرلأا ،ةٌنطولا ةبتكملا راد ،

،2008

ص .24