Risques Additionnels. Eligibilité : Aﬀectation des sommes distribuables : Capitalisation.

Texte intégral

(1)AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■. Objectif d'investissement L'objectif de gestion est de rechercher, sur l'horizon d'investissement recommandé de 3 ans, la valorisation du capital au travers d’une gestion flexible et de conviction. L'équipe de gestion met en place cette gestion sur la base de ses anticipations sur l'évolution des différents marchés tout en limitant l'exposition globale aux actifs risqués (actions notamment) à 30 %.. Rencontrez l'équipe Raphaël Sobotka. Bruno Saugnac. Edouard Knockaert. Directeur de Gestion Multi-Asset Flexible, ESR et Risk Premia. Gérant de portefeuille. Gérant Secondaire. Risques Additionnels Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille. A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé. Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.. Données clés (source : Amundi). Caractéristiques principales. Valeur Liquidative (VL) : 151,20 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 29/05/2020. Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) Date de création de la classe : 30/06/2005. Actif géré : 865,26 ( millions EUR ) Indice de référence : Aucun. Eligibilité : Affectation des sommes distribuables : Capitalisation Souscription minimum: 1ère / suivantes : 1 millième part(s)/action(s) / 1 millième part(s)/action(s) Frais d'entrée (maximum) : 12,00%. Notation Morningstar "Overall" © : 4 Catégorie Morningstar © : EUR CAUTIOUS ALLOCATION - GLOBAL Date de notation : 30/04/2020. Frais courants : 0,68% ( prélevés ) Frais de sortie (maximum) : 12,00% Durée minimum d'investissement recommandée : 3 ans Commission de surperformance : Non. ■ www.amundi-ee.com Document destiné aux investisseurs "non professionnels".

(2) AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■ Performances Evolution de la performance (base 100) * 150. Indicateurs. A. 4,52 Sensibilité BB+ Note moyenne 18,59% Exposition Actions 97,55% Poids des OPC en % de l'actif 61 Nombre de lignes en portefeuille La note moyenne du portefeuille inclut tous les instruments ayant une note (taux, monétaire) qu’ils soient détenus directement ou indirectement via un OPC.. B. 140. 130. 120. Analyse des rendements 110. 100. 05 /20. 11 /19. 05 /19. 11 /18. 05 /18. 11 /17. 05 /17. 11 /16. 05 /16. 11 /15. 05 /15. 11 /14. 05 /14. 11 /13. 05 /13. 11 /12. 05 /12. 11 /11. 05 /11. 11 /10. 05 /10. 90. Portefeuille Indice A : Gestion initiale B : Durant cette période, le FCP n'est pas géré selon un indicateur de référence. Baisse maximale Délai de recouvrement (jours) Moins bon mois Moins bonne performance Meilleur mois Meilleure performance. Indicateur(s) glissant(s). Performances glissantes * Depuis le Portefeuille. Depuis le 31/12/2019 -2,85%. 1 mois 30/04/2020 1,60%. 3 mois 28/02/2020 -3,02%. Depuis le lancement -14,55% 358 03/2020 -7,40% 12/2011 3,76%. 1 an 31/05/2019 2,03%. 3 ans 31/05/2017 0,84%. 5 ans 29/05/2015 1,17%. Volatilité du portefeuille Ratio de Sharpe. 1 an 10,08% 0,24. 3 ans 6,31% 0,10. 5 ans 5,82% 0,10. Performances calendaires (1) * Portefeuille Indice Ecart. 2019 9,92% -. 2018 -6,34% -. 2017 2,57% -. 2016 3,11% -. 2015 0,18% -. 2014 9,64% -. 2013 7,32% 5,92% 1,40%. 2012 8,81% 9,83% -1,02%. 2011 -1,75% 1,48% -3,23%. 2010 5,83% 4,18% 1,65%. * Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.. Composition du portefeuille Evolution du poids des actifs risqués sur un an glissant. Monétaire. 19,10% 4,43% 4,86% 1,24% 3,59% 1,54% 0,13% 3,30% 67,86% 34,63% 1,93% 18,79% 5,54% 3,86% 3,10% 11,01%. Autres. 2,03%. Actions France EMU ex-France Europe ex-EMU Amérique du nord Japon Asie hors-Japon Pays émergents Taux Etats & Agences Inflation Linked Investment Grade High Yield Convertibles Autres. 60 %. 40 %. 20 %. 0% 28 /06 /20 19 31 /07 /20 19 30 /08 /20 19 30 /09 /20 19 31 /10 /20 19 29 /11 /20 19 31 /12 /20 19 31 /01 /20 20 28 /02 /20 20 31 /03 /20 20 30 /04 /20 20 29 /05 /20 20. Allocation d'actifs détaillée. Les actifs risqués regroupent : les actions, les obligations à haut rendement et les obligations émergentes. L’exposition présentée, qui peut varier en cours de mois, est celle de la fin du mois.. Amundi Asset Management, Société par Actions Simplifiée au capital de 1 086 262 605 € Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris.

(3) AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■ Commentaire de gestion. La situation économique est restée très difficile en mai du fait des mesures de confinement visant à limiter la pandémie mondiale. Ces mesures ont toutefois été assouplies en fin de mois dans plusieurs pays, permettant une légère amélioration des indicateurs. Les gouvernements et les banques centrales ont poursuivi, et parfois intensifié, leurs politiques de soutien à l’activité. Les marchés d’actions, portés par la perception que le plus dur est passé, ont poursuivi leur rebond. Les rendements obligataires sont restés remarquablement stables aux Etats- Unis sur la partie de la courbe 0-10 ans. Le rendement des bons du trésor américain à 10 ans termine le mois à 0.65%. Les anticipations d’inflation ont augmenté, elles avaient atteint un plus bas historique en avril. Depuis le début du programme d’assouplissement quantitatif, la réserve Fédérale a acheté 1600 milliards de dollar de titres du trésor. Grâce à ces achats à un rythme sans précédent, elle a stabilisé les rendements obligataires qui étaient très volatils en Avril et a restauré la liquidité. Le marché obligataire absorbe bien les émissions massives de titres du trésor pour financer le déficit et la Fed a ainsi pu ralentir fortement le rythme de ses achats d’actifs. Elle augmentera à nouveau le rythme des achats si la liquidité se détériore. Les rendements obligataires allemands ont augmenté de 10 à 20 pb sur l’ensemble de la courbe sur fond de remontée de l’appétit pour le risque. Après l’annonce du plan de relance de 500 milliards d’euros par Angela Merkel et Emmanuel Macron, les spreads périphériques se sont fortement resserrés et les anticipations d’inflation à long terme ont augmenté. Les marchés d’actions ont poursuivi leur rebond au mois de mai. Alors que le pic de la pandémie s’éloigne et qu’un nombre croissant d’économies commence à sortir de confinement, l’indice MSCI World AC a progressé de +4,0% en mai. Après sa très forte hausse en avril (+10,2%), l’indice n’est donc plus en baisse que de 8,7% depuis le 1er janvier alors qu’au plus fort de sa chute, le 23 mars dernier, il affichait un recul de 30,1%. Fort du soutien renouvelé de la FED, les Etats-Unis (+5,0%) ont continué de surperformer. L’Europe (+3,5%) a progressé de façon dispersée avec l’Allemagne en pointe mais aussi les Pays-Bas (5,6%) alors que la Suisse (+2,1%) et le Royaume Uni (+2,7%) sont en retrait. L’initiative franco-allemande puis le projet de fonds de relance de l’UE annoncé le 27 mai ont bénéficié en fin de mois aux marchés de la périphérie et au secteur financier. Dans le reste du monde, les Emergents (+0,5%) marquent le pas, pénalisés par le regain de tension entre les Etats-Unis et la Chine (-0,7%) à propos notamment de Hong Kong (-9,0%).. Composition du portefeuille - Allocation d'actifs Principales expositions de change. Allocation d’actifs. 100 %. 80 % 89,81 % 67,86 %. 80 % 60 %. 60 % 40 % 40 % 20 %. 19,10 %. 20 %. 11,01 %. 5,02 %. 5,18 %. 0%. 2,03 % 0% Actions. EUR. USD. Autres. Amundi Asset Management, Société par Actions Simplifiée au capital de 1 086 262 605 € Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris. Taux. Portefeuille. Monétaire. Autres.

(4) AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■ Composition du portefeuille – Poche actions Répartition géographique de la poche actions. Analyse par Secteur de la poche Actions. EMU ex-France. 25,34 %. Technologies de l'info.. 16,87 %. Finance Amérique du nord. 22,89 %. France. 15,57 %. Conso cyclique. 14,24 %. Industrie. 9,82 %. Santé. 9,58 %. Services de communication. 9,40 %. 21,90 %. Pays émergents. 15,93 %. Conso non cyclique Japon. 8,55 %. 7,35 % Matériaux. Europe ex-EMU. Asie hors-Japon. 5,93 %. 0,66 %. 0%. 6,24 %. Services publics. 3,92 %. Énergie. 3,71 % 2,12 %. Immobilier 5%. 10 %. 15 %. 20 %. 25 %. 30 %. 0%. 5%. Principales lignes actions AMUNDI RESA ACTIONS EURO CPR INVEST - GL DISRUPTIVE OPP AMUNDI RESA ACTIONS FRANCE BEST BUSINESS MODELS A-F EMERGING MARKETS EQ FOCUS A-F GLOBAL EQ DYNAMIC M-FACTOR STRUCTURA-MULTI ASS REAL ESTAT EMETTEUR NON RENSEIGNE INDICE EUREX DEUTSCHLAND (EX DTB) Total. Pays France Luxembourg France France Luxembourg Luxembourg Luxembourg Zone Euro -. Amundi Asset Management, Société par Actions Simplifiée au capital de 1 086 262 605 € Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris. % d'actif 2,15% 2,03% 1,80% 1,39% 1,21% 0,90% 0,68% 0,00% 0,00% -0,16% 9,98%. 10 %. 15 %. 20 %.

(5) AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■ Composition du portefeuille – Poche obligations Répartition par type d'émetteur de la poche obligations. Répartition par notation de la poche obligations 35 %. 30 % 4,02 % 4,65 %. 29,26 %. 2,89 % 25 %. 8,31 % 19,92 %. 20 %. 17,18 % 51,93 %. 15 %. 14,90 %. 10 %. 28,20 %. 7,30 % 5%. Principales lignes d'obligations. Total. Secteur -. % d'actif 9,48% 7,81% 5,45% 4,35% 4,15% 3,41% 3,18% 3,09% 2,77% 2,59%. -. 46,28%. Amundi Asset Management, Société par Actions Simplifiée au capital de 1 086 262 605 € Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris. Au tre s. no té. D. N on. Autres Hors prise en compte des produits dérivés.. A-F EURO CORPORATE BOND AMUNDI RESA OBLIG ETAT AMUNDI EURO BOND ESR AMUNDI ABS AMUNDI RESA OBLIG DIVERSIFIE A-F GLOBAL AGGREGATE BOND A-F EMERGING MARKETS BLENDD BD A-F PIONEER US CORPORATE BOND A-F GLOBAL INFLATION BOND PORTFOLIO OBLIG CREDIT. C C. C C C. B. BB. BB B. A. AA. AA A. High Yield. 2,82 % 0,62 % 0,07 % 0,01 %. 0%. Etats & Agences Investment Grade Convertibles Inflation Linked. 4,52 %. 3,41 %.

(6) AMUNDI HARMONIE SYNTHESE DE GESTION 31/05/2020. DIVERSIFIÉ ■ Caractéristiques principales Forme juridique Société de gestion Dépositaire. Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Amundi Asset Management CACEIS Bank. Date de création de la classe. 30/06/2005. Devise de référence de la classe. EUR. Classification de l'organisme de tutelle. Non applicable. Affectation des sommes distribuables. Capitalisation. Périodicité de calcul de la VL. Quotidienne. Commission de surperformance Frais courants. Non 0,68% ( prélevés ). Durée minimum d'investissement recommandée. 3 ans. Nom du fonds maître. -. Avertissement Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation juridique sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Ce fonds est géré par Amundi Asset Management. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des Fonds d’Epargne Salariale sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des Fonds d’Epargne Salariale peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les Fonds d’Epargne Salariale préalablement à toute souscription de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.. Amundi Asset Management, Société par Actions Simplifiée au capital de 1 086 262 605 € Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris.

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