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AMUNDI ACTIONS INTERNATIONALES ESR - E

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Academic year: 2022

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ACTION ■

AMUNDI ACTIONS INTERNATIONALES ESR - E

SYNTHESE DE GESTION 28/02/2021

Objectif d'investissement

Ce FCPE multi-entreprises est investi en supports actions dans un univers Monde.

Il vise à tirer parti à long terme de la performance des marchés d'actions internationaux sélectionnés dans le cadre d'une allocation géographique et sectorielle.

Cet investissement est soumis aux risques de fluctuation des marchés concernés.

Profil de risque et de rendement (SRRI)

A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible

A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé

Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.

Risques Additionnels

Les risques importants pour le FCPE non pris en compte dans l'indicateur sont :  

Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance.

Risque de liquidité : dans le cas particulier où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont très faibles, toute opération d’achat ou vente sur ces derniers peut entraîner d’importantes variations du marché.

Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d’un intervenant de marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille.

L’utilisation de produits complexes tels que les produits dérivés peut entraîner une amplification des mouvements de titres dans votre portefeuille.

 

La survenance de l'un de ces risques peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du portefeuille.

Valeur Liquidative (VL) : 23,6 ( EUR ) Date de VL et d'actif géré : 26/02/2021 Actif géré : 707,11 ( millions EUR ) Indice de référence : 100% MSCI ACWI

Données clés (source : Amundi)

Forme juridique : FCPE

Date de création de la classe : 06/08/2012 Eligibilité : -

Affectation des sommes distribuables : Capitalisation Souscription minimum: 1ère / suivantes : -

Limite de réception des ordres :

Ordres reçus chaque jour voir Teneur de compte avant voir Frais d'entrée (maximum) : 2,00%

Frais courants : 0,62% ( prélevés ) Frais de sortie (maximum) : 0,00%

Durée minimum d'investissement recommandée : 5 ans Commission de surperformance : Non

Nom du fonds maître : AMUNDI RESA ACTIONS INTERNATIONALES

Caractéristiques principales

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ACTION ■ Performances

Evolution de la performance (base 100) *

02/16 08/16

02/17 08/17

02/18 08/18

02/19 08/19

02/20 08/20

02/21 100

200

75 125 150 175

Portefeuille (168,33) Indice (174,17)

Indicateur(s) glissant(s)

  1 an 3 ans 5 ans

Volatilité du portefeuille 25,34% 18,18% 15,48%

Volatilité de l'indice 25,46% 18,46% 15,81%

Tracking Error ex-post 3,27% 2,33% 2,09%

Ratio d'information 0,81 0,01 -0,35

Ratio de Sharpe 0,55 0,57 0,74

La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.

Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.

Analyse des rendements

Baisse maximale -32,98%

Délai de recouvrement (jours) 249

Moins bon mois 03/2020

Moins bonne performance -14,34%

Meilleur mois 04/2020

Meilleure performance 10,78%

Performances glissantes *

  Depuis le 1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans

Depuis le 31/12/2020 29/01/2021 30/11/2020 28/02/2020 28/02/2018 29/02/2016

Portefeuille 2,39% 1,55% 5,64% 20,41% 34,63% 68,33%

Indice 2,67% 2,41% 5,03% 17,87% 34,82% 74,17%

Ecart -0,28% -0,86% 0,61% 2,54% -0,19% -5,84%

Indicateurs

  Portefeuille Indice

Nombre de lignes 54 2 964

Performances calendaires (1) *

  2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011

Portefeuille 10,34% 28,63% -7,88% 9,23% 6,61% 10,51% 17,19% - - -

Indice 6,65% 28,93% -4,85% 8,89% 11,09% 8,76% 18,61% - - -

Ecart 3,69% -0,29% -3,04% 0,34% -4,49% 1,75% -1,42% - - -

* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.

(3)

Commentaire de gestion

Les chiffres économiques publiés en février ont montré une poursuite de la reprise économique aux Etats-Unis et une amélioration, dans l’ensemble, dans les économies émergentes. La situation en Europe est restée plus irrégulière, du fait des importantes restrictions toujours en vigueur pour faire face à l’épidémie de Covid 19. La perspective d’un très important plan de relance aux Etats-Unis a beaucoup retenu l’attention des marchés. Les rendements obligataires ont beaucoup progressé. Les actions ont poursuivi leur hausse, malgré un tassement en fin de mois.

L’indice MSCI World AC a progressé de +2,3% en février mais après un pic à +6,5% en milieu de mois, sa hausse s’est nettement tassée. De même si l’ensemble des régions a terminé dans le vert (Emergents +1,0%, Europe +2,3%, Etats-Unis +2,5%, Japon +3,3%), toutes ont sensiblement baissé par rapport à leur plus haut de la mi-février (Emergents +8,3%, Europe +5,6%, Etats-Unis +6,3%, Japon +9,1%). Alors qu’en début de mois le marché était porté par les bons résultats d’entreprises, la forte baisse du nombre de contaminations Outre- Atlantique et les nouvelles annonces de stimulus, les investisseurs sont devenus plus attentistes par la suite. Ce regain de méfiance est lié à la brusque accélération des taux longs américains lors de la seconde quinzaine de février. Cette hausse des taux reflète l’embellie de la conjoncture américaine. Mais ceci a également alimenté la crainte d’une résurgence de l’inflation qui conduirait in fine à un resserrement de la politique monétaire. Dans ce contexte, des deux côtés de l’Atlantique, le style Value a nettement surperformé les valeurs de croissance. Au plan sectoriel en Europe les Financières, la Consommation discrétionnaire, les Matériaux de base et l’Energie ont également largement surclassé les secteurs défensifs (Santé, Consommation courante) et / ou ceux pénalisés par la hausse des taux (Immobilier, Services collectifs, Télécom).

Dans ce contexte, nous conservons notre légère surexposition aux actions.

Sur le plan géographique, nous conservons notre exposition au marché d’actions asiatiques afin de continuer de tirer parti de la dynamique de reprise dans cette zone.

En Europe, nous initions une diversification sur les actions italiennes via l’achat d’indice Italien (MIB).

Du point de vue sectoriel, nous maintenons notre biais aux services à la collectivité, les matériaux de base, l’assurance et plus récemment de l’énergie. De plus, nous avons pris nos bénéfices dans le secteur de la construction.

Composition du portefeuille

Allocation d’actifs

92,17 %

3,15 %

4,62 %

0,05 % Actions

Taux

Monétaire

Autres

0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 %

Portefeuille Indice

Allocation d'actifs en relatif

-7,83 %

3,15 %

4,62 %

0,05 % Actions

Taux

Monétaire

Autres

-10 % -7,5 % -5 % -2,5 % 0 % 2,5 % 5 % 7,5 %

Ecart (P - I) Répartition par devises

52,62 %

21,15 %

5,03 %

3,49 %

1,43 % USD

EUR

JPY

GBP

CHF

(4)

ACTION ■

Composition du portefeuille - Analyse des actions

Répartition par zones géographiques

55,39 %

15,07 % 14,98 %

7,22 % 4,43 % 2,52 % -0,14 %

Amérique du nord Pays ém

ergents Zone Euro

Europe ex-EMU Japon

Asie hors-Japon Autres 0 %

-25 % 25 % 50 % 75 %

Portefeuille Indice

Répartition par secteurs

19,30 % 12,67 %

11,75 % 11,32 % 11,22 % 9,85 % 6,56 % 4,25 % 4,09 % 3,24 % 2,94 % 2,28 % Technologies de l'info.

Finance Santé Conso cyclique Industrie Autres Services de communication Matériaux Conso non cyclique Immobilier Services publics Énergie

0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 %

Portefeuille Indice Répartition par pays

54,27 % 7,65 %

4,43 % 3,37 % 3,17 % 2,73 % 2,17 % 2,04 % 1,90 % 1,84 % 1,74 % 1,61 % 1,53 % 1,52 % 1,49 % 1,19 %

6,76 % Etats-Unis

Chine Japon Royaume-Uni Zone Euro Allemagne Luxembourg Italie Australie Inde Suisse Taiwan Pays-Bas France Corée Canada Autres

0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 %

Portefeuille Indice

Répartition par capitalisations boursière

76,52 %

10,95 % 12,01 %

Large Cap Mid Cap Small Cap

0 % 25 % 50 % 75 % 100 %

Portefeuille Indice

Principales lignes actions

  % d'actif

MOST DIV TOBAM AB ACWORLD EQ 1,99%

MICROSOFT CORP 1,43%

TESLA INC 1,07%

APPLE INC 0,92%

ALPHABET INC 0,75%

AMAZON.COM INC 0,70%

TAIWAN SEMICOND MANUFG -TSMC 0,66%

NVIDIA CORP 0,57%

PROCTER & GAMBLE CO/THE 0,56%

WALT DISNEY CO/THE 0,52%

Total 9,16%

(5)

Forme juridique FCPE

Droit applicable de droit français

Société de gestion Amundi Asset Management

Dépositaire CACEIS Bank

Date de création de la classe 06/08/2012

Devise de référence de la classe EUR

Affectation des sommes distribuables Capitalisation

Périodicité de calcul de la VL Quotidienne

Commission de surperformance Non

Frais courants 0,62% ( prélevés ) - 31/12/2019

Durée minimum d'investissement recommandée 5 ans

Classification AMF FCPE Actions internationales

Code AMF 990000109769

Nom du fonds maître AMUNDI RESA ACTIONS INTERNATIONALES

Caractéristiques principales

Avertissement

Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation juridique sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Ce fonds est géré par Amundi Asset Management. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des Fonds d’Epargne Salariale sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des Fonds d’Epargne Salariale peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les Fonds d’Epargne Salariale préalablement à toute souscription de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.

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