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3ème année : 2017-2018 Semestre 1 Durée : 2h00
Examen final
Comptabilité et gestion d’entreprise
Exercice 1 : (07 points)
Vous avez le bilan financier condensé suivant :
Emplois Ressources
Libellé Montant Libellé Montant
Actif Immobilisé 1 512 880 Capitaux permanents 2 504 000
Actif circulant 1 783 520 Capitaux propres 1 349 000
• Valeurs d'exploitation 391 620 Dettes à Long Terme (DLT) 1 155 000
• Valeurs réalisables 799 400
• Valeurs disponibles 592 500 Dettes à Court Terme (DCT)* 792 400*
Total 3 296 400 Total 3 296 400
*Dont 105 000 DA sont des avances bancaires
TAF :
1- Calculer et interpréter les indicateurs de l’équilibre financier :
Le Fonds de Roulement Net Global et ses différents types
Les Besoins en Fonds de Roulement,
La Trésorerie nette.
2- Commenter la situation financière de l’entreprise Questions de cours : (03 points)
Le fonds de roulement net global
A
Est la partie de l'actif circulant financée par des ressources stablesB
Représente le surplus de l’actif circulant sur les capitaux permanentsC
Représente la règle de l'équilibre financier minimumLa solvabilité de l’entreprise signifie
A
Être capable dans payer ses dettes dans les délais accordésB
De ne pas être capable dans payer ses dettes dans les délais accordésC
Être capable de préserver sa place sur le marché concurrentiel La fiabilité del’information est principes comptable, cela
signifie que la
A
Qualité de l’information doit être exemptée d’erreurB
Qualité de l’information permettant d’analyser dans le temps et dans l’espace les informations fournies par les états financiersC
L’entreprise enregistre les opérations au moment où l'entreprise prend un engagement2
Exercice n°2 : (10 points)
Actif Passif
Libellé Montant Libellé Montant
Actif non courant 1 347 600 Capitaux propres 1 497 000
• Imm. incorporelles Capital social 1 110 000
Fonds de commerce 11 520 Réserves 117 000
• Imm. corporelles Provisions pour perte et charges 120 000
Terrains 570 000 Résultat net 150 000
matériel industriel 51 840
Matériel et outillage 137 640 Dettes à Long Terme (DLT) 1 035 000
Matériel de transport 576 600 Fournisseurs d’immobilisations 525 000
Dettes financières 510 000
Actif courant 1 936 800
• Stocks et en cours Dettes à Court Terme (DCT) 752 400
Marchandises 81 900 Fournisseurs de stocks 360 000
Matières premières 144 000 Fournisseur de services 287 400
Produits finis 300 000 Avances bancaires 105 000
• Créances
Clients 519 000
Effets à recevoir 299 400
Titres de placement 60 000
• Liquidités
Banque 234 000
Caisse 298 500
Total 3 284 400 Total 3 284 400
TAF : Établir le bilan financier prenant en considération les informations supplémentaires suivantes sachant que L’IBS qui est de 30%. :
1- Les terrains ont été évalué à 600 000 DA, le matériel industriel a été évalués à 52 500, alors que tout le reste des immobilisations a été évalué à 720 000 DA ;
2- Les valeurs réelles des stocks de marchandise et des produits finis sont 84 000 DA et 285 000 DA respectivement, tandis que le stock de sécurité est à 1/5 de la valeur nominale des marchandises, du 1/5 et 1/3 des valeurs réelles des produits finis et des matières premières respectivement.
3- Un des clients, son entreprise a déposé le bilan. Il a négocié un délai de 15 mois pour régler sa créance de 19 000 DA ;
4- L’entreprise a vendu ses titres de placement puis elle les a encaissé par chèque bancaire (en banque).
5- Parmi les provisions pour pertes et charges, un montant de 70 000 DA est destiné à être versé dans 5 mois, le reste est sans objet (non justifié).
6- L’entreprise a eu un délai de 15 mois pour payer le tiers de sa dette fournisseurs de stocks.
7- Le résultat de l’exercice sera distribué comme suit : 20 % seront mis en réserve, 50%
sera distribué aux associés dans les semaines qui suivront. Le reste, les associés décideront plutard de son utilisation.
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Corrigé examen S1 Exercice 2
1) Terrains :
VR = 600 000 VNC = 570 000
Matériels industriel :
VR = 52 500 VNC = 51 840
Reste des immobilisations :
1 347 600 – 570 000 – 51 840 = 725 760
VR = 720 000 VNC= 725 760
2) Le Stocks :
Marchandises : VR = 84 000
VNC = 81 900
Produits finis : VR = 285 000
VNC = 300 000
Stocks de sécurité :
1/5 x 81 900 = 16 380 Actif fixe Marchandises
84 000 84 000 – 16 380 = 63 620 Actif circulant
1/5 x 285 000 = 57 000 Actif fixe Produits finis
285 000 84 000 – 16 380 = 63 620 Actif circulant
Matières premières 1/3 x 144 000 = 48 000 Actif fixe 144 000
144 000 – 48 000 = 96 000 Actif circulant
Le stocks de sécurité = 16 380 + 57 000 + 8 000 = 121 380
V+ = 30.000V+ = 660
V- = 5 760
V+ = 2 100
V- = 15 000
4
3) Clients : 19 000 Actif fixe
519 000
500 000 Actif circulant
Titres de placements = 0 4) Titres de placements :
Banques = 60 000
5) Provisions pour pertes et charges : 70 000 DCT
120 000 50 000 x 0,3 = 15 000 DCT
50 000
50 000 - 15 000 = 35 000 C
apitauxP
ermanents(Réserves)6) Dettes fournisseurs de stocks :
120 000 Capitaux Permanents (DLT) 360 000
240 000 DCT
7) Résultat de l’exercice :
20% x 150 000 = 30 000 Réserves (CP) 150 000 50 % x 150 000 =75 000 Dividendes (DCT)
30% x 150 000 = 45 000
Résultat en instanced’affectation (CP)Écart de réévaluation = ∑ V
+- ∑ V
-Écart de réévaluation = 30 000 + 660 – 5 760 + 2 100-15 000 = 12 000
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Bilan Financier :
Emplois Ressources
Libellé Montant Libellé Montant
Actif Immobilisé 1 512 880 Capitaux permanents 2 504 000
Terrains 600 000 Capitaux propres 1 349 000
matériel industriel 52 500 Capital social 1 110 000
Reste des immobilisations 720 000 Réserves 117 000
Stock de sécurité (16 380 + 57000 +
48 000) 121 380 réserves PPPCNJ 35 000
Client douteux 19 000 Réserves Résultat 30 000
Résultat en instance d'affectation 45 000
écart de réévaluation 12 000
Actif circulant 1 783 520
• Valeurs d'exploitation 391 620 Dettes à Long Terme (DLT) 1 155 000
Marchandises 67 620 Fournisseurs d’immobilisations 525 000
Matières premières 96 000 Dettes financières 510 000
Produits finis 228 000 Fournisseurs de stocks 120 000
• Valeurs réalisables 799 400
Clients 500 000 Dettes à Court Terme (DCT) 792 400
Effets à recevoir 299 400 Fournisseurs de stocks 240 000
Titres de placement 0 Fournisseur de services 287 400
• Valeurs disponibles 592 500 Avances bancaires 105 000
Banque 234 000 PPPC justifiées 70 000
Banque (encaissement des titres de
placement) 60 000 IBS pppcnj 15 000
Caisse 298 500 Dividendes 75 000
Total 3 296 400 Total 3 296 400
Suite de l’examen et TEST n°2
Exercice 1 :
1- Fonds de roulement :
Fonds de roulement net global :
Par le haut du bilan : Capitaux permanent – Actif immobilisé = 2 504 000 - 1 512 880 = 991 120
Par le haut du bilan : Actif circulant - Dettes à court terme = 1 783 520 - 792 400 = 991 120
Interprétation : L’entreprise a un fonds de roulement positif. Elle dispose d’une marge de manœuvre de nature stable. Ses capitaux permanents ont suffi à couvrir son actif fixe. En ce qui concerne le long terme, nous pouvons dire que l’entreprise a respecté le principe de l’orthodoxie financière.
Le fonds de roulement propres : Capitaux propres – Actif immobilisé = 1 349 000 - 1 512 880 FR propres = -163 880
Les capitaux propres n’ont pas suffi à couvrir l’actif fixe de l’entreprise.
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Fonds de roulement étranger = Dettes = DLT + DCT =1 155 000 + 792 400
=
1 947 400 Fonds de roulement brut ou économique ou total = actif circulant =1 783 520
Les besoins en fonds de roulement :
BFR= (V. d’exploitation + V. réalisables)-(DCT – avances bancaires) BFR = (391 620 + 799 400)-(792 400 – 105 000) = 503 620
Interprétation :
L’entreprise a des besoins de financement du cycle d’exploitation. L’activité d’exploitation de l’entreprise ne lui a pas permis de dégager des ressources cycliques suffisantes afin de couvrir ses besoins cycliques.
Trésorerie = Actif de Trésorerie – Passif de Trésorerie = FRNG – BFR
1)
Trésorerie = FRNG – BFR = 991 120 - 503 620 = 487 5002)
Trésorerie = Actif de Trésorerie – Passif de TrésorerieTrésorerie = V. disponibles – Avances bancaires = 592 500 – 105 000
=
487 500 Interprétation :L’entreprise a réussi à dégager une trésorerie positive ce qui est réconforte une position d’équilibre financier.
Commentaire sur la situation financière de l’entreprise :
Sur le long terme l’entreprise a pu dégager un excédent de nature stable après que ses capitaux permanents ont couvert son actif immobilisé. Nous pouvons dire que l’entreprise dispose d’une marge de manœuvre suffisante qui va lui permettre de financer une partie de son actif circulant. Malgré un besoin de financement issu de l’activité d’exploitation de l’entreprise, elle a pu le surmonter en le couvrant avec le fonds de roulement net global dégagé par le haut du bilan et réaliser ainsi, une trésorerie positive qui lui garantit, au moins pour cet exercice, la preuve d’une bonne santé financière.
Par ce fait, l’entreprise a respecté à long terme ainsi que du point de vue de sa trésorerie, la règle de l’équilibre financier minimal qui est de financer des emplois avec des ressources de la même nature.
Question de cours : 03 pts
Le fonds de roulement net global
A
Est la partie de l'actif circulant financée par des ressources stablesB
Représente le surplus de l’actif circulant sur les capitaux permanentsC
Représente la règle de l'équilibre financier minimumLa solvabilité de l’entreprise signifie
A
Être capable dans payer ses dettes dans les délais accordésB
De ne pas être capable dans payer ses dettes dans les délais accordésC
Être capable de préserver sa place sur le marché concurrentiel La fiabilité del’information est principes comptable, cela
signifie que la
