تحليل العلاقة بين هيكل الصناعة و الأداء: دراسة حالة الصناعة المصرفية في الجزائر خلال الفترة (2004/2014)

ﺔﯾﺑﻌﺷﻟا ﺔﯾطارﻘﻣﯾدﻟا ﺔﯾرﺋازﺟﻟا ﺔﯾروﮭﻣﺟﻟا

République Algérienne Démocratique et Populaire ﻲﻣﻠﻌﻟا ثﺣﺑﻟاو ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ةرازو

Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la RechercheScientifique ةرﻛﺳﺑ رﺿﯾﺧ دﻣﺣﻣ ﺔﻌﻣﺎﺟ

Université Mohamed Khider–Biskra

عوــــــــــﺿوﻣﻟا

ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻹا موﻠﻌﻟا ﻲﻓ موﻠﻋ ﻩاروﺗﻛد ةدﺎﻬﺷ لﯾﻧ تﺎﺑﻠطﺗﻣ نﻣ ءزﺟﻛ ﺔﻣدﻘﻣ ﺔﺣورطأ دﺎﺻﺗﻗإ :صﺻﺧﺗ

ﻲﻋﺎﻧﺻ

ﻋإ ـ ﻟﺎطﻟا داد ـ

ب : ﺷإ

ـ فار ذﺎﺗﺳﻷا :

ﻣـ ﺎﺿر دﻣﺣ ﺔﻧﺳوﺑ

د.أ

. دﯾﻣﺣﻟا دﺑﻋ ﻲﻓوﻏ

ﻧﺟﻟ ـ ﻧﻣﻟا ﺔ ـ ﻗﺎ ـ :ﺔﺷ

د .أ . ﻛﯾرﺑ نﺑ بﺎھوﻟا دﺑﻋ ـ

ﺔ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ

ةرﻛﺳﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎﺳﯾﺋر

د .أ . دـﯾﻣـﺣﻟا دﺑﻋ ﻓوﻏ

ـ ﻲ ذﺎﺗﺳأ

ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ةرﻛﺳﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ

اررﻘﻣ

د .أ . ةدـﯾـﻔـﻣ ﺣﯾ

ـﯾـ يوﺎ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ

ةرﻛﺳﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ

د .أ . رﺎـﻣـﻋ ﯾز

ـﺗـ ﻧو ـ ﻲ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ

ﺔﻧﺗﺎﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ

أ د . . ﻲــﺷـﯾﺎﻋ لﺎﻣــﻛ ﻲﻟﺎﻌﻟا مﯾﻠﻌﺗﻟا ذﺎﺗﺳأ

ﺔﻧﺗﺎﺑ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ

د.

يوﯾـطـﻋ ةرﯾﻣـﺳ أ رﺿﺎﺣﻣ ذﺎﺗﺳأ

ﺔﻧﯾطﻧﺳﻗ ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎﻧﺣﺗﻣﻣ 2

ﺔﯾﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔﻧﺳﻟا :

/ 2015 2016

و ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا موﻠﻌﻟا ﺔﯾﻠﻛ رﯾﯾﺳﺗﻟا موﻠﻋ

ﺔﯾدﺎﺼﺘﻗﻹا مﻮﻠﻌﻟا ﻢﺴﻗ Faculté des sciences économiques , Commerciales et

des Sciences de Gestion

Département des Sciences Economiques

:ءادﻷا و ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﻛﯾﻫ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا لﯾﻠﺣﺗ

ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺳارد )

2004 /

2014

(

:ﺮﻳﺪﻘﺗ و ﺮﻜﺷ

ﻲــﻟ مﺪــﻗ ﻦــﻣ ﻞــﻛ ﻰــﻟا ﺮﻜــﺸﻟﺎﺑ مﺪــﻘﺗا ، ﺪــﻌﺑ ﺎــﻣا و و ،ﺪــﻴﻌﺑ ﻦــﻣ وا ﺐــﻳﺮﻗ ﻦــﻣ نﻮــﻌﻟا ﺪــﻳ

ﺺــﺧأ

:ﺮﻛﺬﻟﺎﺑ و ﺪــﻬﺟ ﻦــﻣ ﻪــﻣﺪﻗ ﺎــﻣ ﻰــﻠﻋ ،ﻲﻓﻮــﻏ ﺪــﻴﻤﺤﻟا ﺪــﺒﻋ /د.أ ،مﺮــﺘﺤﻤﻟا و ﻞــﺿﺎـﻔﻟا فﺮــﺸﻤﻟا ذﺎﺘــﺳﻷا ﻧ

ﺢــﺼ

ﻲﻟ ﺎﻬﻣﺪﻗ ﻲﺘﻟا ﻊﺿاﻮﺘﻟا سورد ﺐﻧﺎﺟ ﻰﻟا ،ﻩارﻮﺘﻛﺪﻟا و ﺮﻴﺘﺴﺟﺎﻤﻟا ﺔﻠﺣﺮﻣ ﺔﻠﻴﻃ ﺮﺒﺻو ﺎﻤﺋاد

.

ــــﺴﺘﻟا مﻮــــﻠﻋ و ﺔــــﻳرﺎﺠﺘﻟا و ﺔﻳدﺎــــﺼﺘﻗﻹا مﻮــــﻠﻌﻟا ﺔــــﻴﻠﻛ ةرادإ ﺎﻬــــﺳأر ﻰــــﻠﻋ و ، ةﺮﻜــــﺴﺑ ﺔــــﻌﻣﺎﺟ ﺮﻴﻴ

.ﻞﺿﺎـﻓﻷا ﺔﻴﻠﻜﻟا ةﺬﺗﺎﺳا ﻞﻛ ﻰﻟا و ،ﺔﻜﻳﺮﺑ ﻦﺑ بﺎﻫﻮﻟا ﺪﺒﻋ .د.أ مﺮﺘﺤﻤﻟا يذﺎﺘﺳا ﺢﺋﺎــــﺼﻨﻟﺎﺑ ،ﻊــــﺿاﻮﺘﻤﻟا ﻞــــﻤﻌﻟا اﺬــــﻫ ءاﺮــــﺛا ﻲــــﻓ ﺔﻤﻫﺎــــﺴﻤﻟا ﻢﻬﻟﻮــــﺒﻗ ﻰــــﻠﻋ ﺔــــﺸﻗﺎﻨﻤﻟا ﺔــــﻨﺠﻟ ةﺬﺗﺎــــﺳا .ﺔﻤﻴﻘﻟا تﺎﻈﺣﻼﻤﻟاو ﻬﻣا ﻦـــﺑ ﻲـــﺑﺮﻌﻟا ﺔـــﻌﻣﺎﺠﺑ ﺔـــﺒﻠﻄﻟا و ةﺬﺗﺎـــﺳﻷا ﻲﺗﻮـــﺧا و ﻲـــﺋﻼﻣز يﺪـــﻴ

– ﻲﻗاﻮـــﺒﻟا مأ -

ﻦﻳﺬـــﻟاو ،

.ﻢﻬﻌﻣ ﻞﻤﻌﻟﺎﺑ اﺮﻴﺜﻛ ﺖﻓﺮﺸﺗ اﺮـﻴﺜﻛ ﻢﻬﺤﺋﺎـﺼﻧ ﻲـﻟ ترﺎـﻧأ ﻦﻳﺬـﻟا ةﺬﺗﺎـﺳﻻا ﻞـﻛ و ،راﻮـﻃﻷا ﻞـﻛ ﻲـﻓ ﻲﻧﻮﺳرد يﺬﻟا ﻲﺗﺬﺗﺎﺳأ ةﺬﺗﺎــﺳا ﺔــﺻﺎﺧ و .ﺚــﺤﺒﻟا اﺬــﻫ ﻲــﻓ ﺔــﻤﻠﻈﻤﻟا ﺎــﻳاوﺰﻟا ﻦــﻣ ﺔــﻌﻣﺎﺟ

لﺎﺒﻘﺘــﺳﻻا ﻰــﻠﻋ ،اﺪــﻨﻜﺑ UQTR

ﻲﻟ ﺎﻫﻮﻣﺪﻗ ﻲﺘﻟا ﺢﺋﺎﺼﻨﻟا ﻰﻠﻋو ،ﺪﻴﺠﻟا

لﻼـﺧ ﺎـﻬﺑ ﺖﻨﻌﺘﺳا ﻲﺘﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻤﻟا و ﻊﺟاﺮﻤﻟا و ﺐﺘﻜﻟا ﻲﻟ ﺮﻓو ﻦﻣ ﻞﻛ ﻰﻟا ﺮﻜﺸﻟﺎﺑ مﺪﻘﺗا ﺎﻤﻛ

.ءﺎـﻗﺪﺻﻻا و ﻞﻫﻻا ﻞﻛ ﻰﻟا ﻚﻟﺬﻛ و .ﺚﺤﺒﻟا ﺔﻴﻠﻤﻋ

ءاﺪﻫﻹا :

ﻰﻟا ﻦﻳﺬﻟا لﺎـﻗ

ﺎﻤﻬﻴﻓ ﷲ ﺰﻋ و ﻞﺟ "

و ﺾﻔﺧا ﺎﻤﻬﻟ

حﺎﻨﺟ لﺬﻟا ﻦﻣ ﺔﻤﺣﺮﻟا و

ﻞـﻗ ﻲﺑر

ﺎﻤﻬﻤﺣرا ﺎﻤﻛ

ﻲﻧﺎﻴﺑر اﺮﻴﻐﺻ

"،

ﻰﻟا ﻰﻟا و ،ﺔﺒﻴﺒﺤﻟا ﻲﺗﺪﻟاو ﺐﻀﻨﻳ ﻻ يﺬﻟا نﺎﻨﺤﻟا عﻮﺒﻨﻳ

يﺪﻟاو ةﺎﻴﺤﻟا ﻩﺬﻫ ﻲﻓ ﻲﺗوﺪﻗ لﺎﻃأ

ﷲ ﻲﻓ ﺎﻤﻬﻳﺮﻤﻋ .

ﻰﻟا ﺮﻴﺜﻜﻟﺎﺑ ﻲﻠﺟأ ﻦﻣ ﺖﺤﺿ و ،ﺔﻘﻳﺪﺼﻟا و ﺔﺟوﺰﻟا ﺖﻗﻮﻟا ﺲﻔﻧ ﻲﻓ ﻲﻟ ﺖﻧﺎﻛ و ﻲﻨﺗرزآ ﻦﻣ

.ﷲ ﺎﻬﻈﻔﺣ ﺔﻴﻟﺎﻐﻟا ﻲﺘﺟوز ءﻲﺷ ﻞﻛ ﺎﻬﻴﻠﻋ نﺎﻫو

،ﻲﻟﻮﺣ نﺎﺘﺤﺘﻔﺘﻤﻟا ﻦﻴﺗدرﻮﻟا ﻰﻟا ﻲﻣﺎﻳأ ﺔﺠﻬﺑ ﺎﻬﺤﻳر داﺰﻓ

ﻲﺧا ﺰﻳﺰﻌﻟا و

ﻲﺘﺧا ﺔﻧﻮﻨﺤﻟا ﺎﻤﻫﺎﻋر

ﷲ .

ﻰﻟا ﻞﻛ داﺮﻓا ﻲﺘﻠﺋﺎﻋ

ﺎﻫﺮﻴﻐﺻ و

ﺎﻫﺮﻴﺒﻛ ﻠﺋﺎﻋ ﻰﻟا و ،

ﺔﺟوﺰﻟا ﻲﻟ تﺮﻓو ﻲﺘﻟا ﺔﻴﻧﺎﺜﻟا ﻲﺘ

ﺔﺤﻟﺎﺼﻟا .

ﻰﻟا ﻞﻛ ءﺎـﻗﺪﺻﻻا و

بﺎﺒﺣﻻا و

ءﻼﻣﺰﻟا .

ﻰﻟا ﻞﻛ ءﻻﺆﻫ يﺪﻫا ةﺮﻤﺛ

اﺬﻫ ﺪﻬﺠﻟا ﻊﺿاﻮﺘﻤﻟا

.

ـــــــــــــــﳌا ــــــــــــــ

ﻠ ﺨــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــ

ﺺ

ﻟا ﻤ ــــــــــــــ ﺨـــــﻠ ــــــــ ﺺ

ﻟا ﻣــ ﻠ ـــــ ﺧ ـــــ ص : ﻲـــﻓ ﺔﯾﻓرـــﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧـــﺻﻟا ﻲـــﻓ ءادﻷاو ﺔﻋﺎﻧـــﺻﻟا لـــﻛﯾﻫ نﯾـــﺑ ﺔـــﻗﻼﻌﻟا لـــﯾﻠﺣﺗ ﻰـــﻟا ﺔـــﺳاردﻟا ﻩذـــﻫ فدـــﻬﺗ

رﺋازﺟﻟا ، ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ - 2004

2014 جذوﻣﻧ ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻪﺗﺎﻫ لﯾﻠﺣﺗ مﺗ ثﯾﺣ ، Berger

ﺔﻧــﺳ ﻩروــط يذــﻟا 1995

تﺎﯾــﺿرﻓ ﺔــﻌﺑرا رﺎــﺑﺗﺧا ﻰــﻠﻋ لــﻣﻌﻟا مــﺗ ثــﯾﺣ ، ــﺳﺎﺳأ

و جذوــﻣﻧﻟا اذــﻬﺑ ﺔــﺻﺎﺧ ﺔﯾ :ﻲــﻫ

لــﻛﯾﻬﻟا ﺔﯾــﺿرﻓ كوﻠــﺳﻟا -

ءادﻷا - (SCP)

ةرــﺷﺎﺑﻣ ﺔــﻗﻼﻋ كﺎــﻧﻫ نا ىرــﺗ ﻲــﺗﻟا ﺔــﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا و

زــﯾﻛرﺗ نﯾــﺑ ﺔــﯾدرط

ﺔﻋﺎﻧــﺻﻟا و

ﺔﯾﻗوــﺳﻟا ةوــﻘﻟا ﺔﯾــﺿرﻓ .ءادﻷا (RMP)

ﺔﯾﻗوــﺳﻟا ﺔــﺻﺣﻟا نﯾــﺑ ﺔــﺑﺟوﻣ ﺔــﻗﻼﻋ دوــﺟو ضرــﺗﻔﺗ ﻲــﺗﻟاو

تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ و

ﺔﯾﺿرﻓ ﻲﻫ ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﯾﺿرﻔﻟا .ﺎﻬﺋادأ تارﺷؤﻣ ةءﺎﻔﻛ لﻛﯾﻬﻟا

X (ESX ) ءﺎـﻔﻛﻟا نﺄـﺑ ىرﺗ ﻲﺗﻟا

X

ﺔﻋﺎﻧـﺻﻟا لـﻛﯾﻫ نﯾـﺑ ﺔـﻗﻼﻌﻟا بﺑـﺳ ﻲـﻫ و

ةءﺎـﻔﻛﻟا نأ ثـﯾﺣ ،ءادﻷا X

ءادﻷا ﻰـﻠﻋ رﺛوـﺗ و

ﻲــﻓ ﺔﻋﺎﻧـﺻﻟا لـﻛﯾﻫ

مـﺟﺣ ةءﺎـﻔﻛ لﻛﯾﻬﻟا ﺔﯾﺿرﻓ ﻲﻬﻓ ﺔﻌﺑارﻟا ﺔﯾﺿرﻔﻟا ﺎﻣا .تﻗوﻟا سﻔﻧ (ESS )

ﻲـﻫ مـﺟﺣﻟا ةءﺎـﻔﻛ نﺄـﺑ ىرـﺗ ﻲـﺗﻟاو

ﻧﺻﻟا لﻛﯾﻫ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا بﺑﺳ ﺔﻋﺎ

و تﻗوﻟا سﻔﻧ ﻲﻓ تﻗوﻟا سﻔﻧ ﻲﻓ مﻬﯾﻠﻋ رﺛؤﺗ ثﯾﺣ ،ءادﻷا .

و ﺔــﯾﻧﻵا تﻻدﺎــﻌﻣﻟا جذوــﻣﻧ مادﺧﺗــﺳﺎﺑ جذوــﻣﻧﻟا رﯾدــﻘﺗ مــﺗ

، تﺎــﻌﺑرﻣﻟا ﺔــﻘﯾرط ﻰــﻠﻋ دﺎــﻣﺗﻋﻻا لﻼــﺧ نــﻣ

،نﯾﺗﻠﺣرــﻣ ﻰــﻠﻋ ىرﻐــﺻﻟا و

ﻲـــﻓ ﺔﻘﺑﺎــﺳﻟا تﺎﯾــﺿرﻔﻟا نﯾـــﺑ نــﻣ طــﻘﻓ ةدــﺣاو ﺔﯾـــﺿرﻓ قــﻘﺣﺗ ﻰــﻟا ﺔــﺳاردﻟا تﻠـــﺻوﺗ

رـﺋازﺟﻟا ﻲـﻓ ﺔﯾﻓرـﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧـﺻﻟا ،

و ﺔﯾـﺿرﻓ ﻲـﻫ RMP

بـﺟوﻣ رـﺛا ﻰـﻠﻋ لوـﺻﺣﻟا مـﺗ ثـﯾﺣ ، و

ﺔـﺻﺣﻠﻟ يوـﻧﻌﻣ

،ﺎـــﻬﻟ دـــﺋﺎﻌﻟا تارـــﺷؤﻣ ﻰـــﻠﻋ كوـــﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻗوـــﺳﻟا و

ﺔﻋﺎﻧـــﺻﻟا لـــﻛﯾﻫ نﯾـــﺑ ﺔـــﻗﻼﻌﻟا نﺎـــﻓ ﻲﻟﺎـــﺗﻟﺎﺑ و

ﺔﻋﺎﻧـــﺻﻟا ﻲـــﻓ ءادﻷا

ﺎﻬﺑ ءادﻷا تارﺷؤﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﺻﺣﻟا رﯾﺛﺄﺗ رﺑﻋ مﺗﺗ ،ةرﺷﺎﺑﻣ ﺔﻗﻼﻋ ﻲﻫ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا .

ﺣﺎﺗﻔﻣﻟا تﺎـــــﻣﻠﻛﻟا ﺔـــــﯾ

ـــــــﻟا جذوـــــﻣﻧ : SCP

ﺔﻋﺎﻧـــــﺻﻟا لـــــﻛﯾﻫ ، جذوـــــﻣﻧ ،ءادﻷا ،

Berger ةءﺎـــــﻔﻛﻟا ،

، ﺔﻋﺎﻧـــــﺻﻟا

ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا

.

ﻟا ﻤ ــــــــــــــ ﺨـــــﻠ ــــــــ ﺺ

Résumé :

L'objectif de cette étude est d'analyser la relation entre structure de l'industrie bancaire algérienne et sa performance pour la période 2004-2014.

L'analyse de cette relation a été bâtit sur le modèle de Berger en 1995. Notre étude va être basée sur le teste de quatre hypothèses principales de ce modèle.

L'hypothèse de structure-conduct-performance (SCP), qui consiste à souligner l'existence d'un rapport de causalité bidirectionnel et positif entre la concentration de l'industrie et la performance. La deuxième hypothèse, appelée Relative Market Power (RMP), soutient l'existence d'une relation positive entre la part du marché de l'entreprise et les indices de sa performance. L'avant dernière hypothèse nommée X-efficient structure (ESX) repose sur l’efficience X, qui a pour elle un effet sur la structure de l'industrie et sa performance en même temps. Enfin la dernière hypothèse scale efficient structure (ESS), estimant que l'efficience d'échelle a des effets directs sur la structure de l'industrie et sa performance simultanément.

Le modèle a été estimé à l’aide du Model des équations simultanées, en se basant sur la méthode des doubles moindres carrés. Notre étude a abouti à la confirmation d'une seule hypothèse, celle de RMP. On a enregistré un effet positif et significatif de la part du marché des banques sur les indices de sa rentabilité, qui résulte une relation directe et positive entre la structure et la performance de l'industrie bancaire algérienne.

Mots-clés: Paradigme SCP, structure de l'industrie, la performance, le modèle

Berger, l'efficience, l'industrie bancaire.

ﻟا ﻤ ــــــــــــــ ﺨـــــﻠ ــــــــ ﺺ

Abstract :

The objective of this study is to analyse the structure-performance relationship in the Algerian banking industry for 2004-2014. Analysis of this relationship has been built on the Berger model in 1995. This study is based on the testing of four main assumptions of this model. The structure-conduct-performance hypothesis (SCP); which highlight the existence of a two-way positive causal relationship between the industry concentration and performance. The second hypothesis, called Relative Market Power (RMP), supports the existence of a positive relationship between the Market share of a firm and its performance. The third hypothesis named X-efficient structure (ESX) based on X-efficiency, which has an effect on the industry structure and performance simultaneously. Finally, the last hypothesis called scale efficient structure (ESS), considering that scale efficiency has a direct impact on the industry structure and performance simultaneously.

The model was estimated using the model of simultaneous equations, based on the two stages least squares method. The results support the RMP hypothesis.

This suggests a positive and significant relationship between the market share and banks performance, Therefore the structure-performance relationship in the Algerian banking industry is a direct positive relationship.

Keywords: SCP paradigm, industry structure, performance, Berger model,

efficiency, the banking industry.

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

ﺺﺨﻠﻤﻟا

V

تﺎﻳﻮﺘﺤﻤﻟا سﺮﻬﻓ

X

لواﺪﺠﻟا ﺔﻤﺋﺎـﻗ

XX

ﺔﻤﺋﺎـﻗ لﺎﻜﺷﻷا

XXI

ﻖﺣﻼﻤﻟا ﺔﻤﺋﺎـﻗ

XXIV

زﻮﻣﺮﻟا و تارﺎﺼﺘﺧﻻا ﺔﻤﺋﺎـﻗ

XXIV

ﻣ ــــــــــ ﻘـــ ﻣﺪ ـــــــــــــــ ﺔ

أ- س

ﻻوأ : ﺔــﯾـﻟﺎـﻛـﺷإ ﺔﺳاردﻟا

د

ﺎﯾﻧﺎﺛ : تﺎـﯾـﺿرﻓ ﺔﺳاردﻟا

د

ﺎﺛﻟﺎﺛ : فادـﻫأ ﺔــﺳاردـﻟا

ه

ﺎﻌﺑار : ﺔـﯾﻣـﻫأ ﺔــﺳاردـﻟا

و

ﺎﺳﻣﺎﺧ : ﺞﻬﻧﻣ ﺔـﺳاردﻟا

و

ﺎﺳدﺎﺳ : دودــﺣ ﺔــــﺳاردـــﻟا

ز

ﺎﻌﺑﺎﺳ : تﺎﺑوﻌﺻ ﺔﺳاردﻟا

ح

ﺎﻧﻣﺎﺛ : تﺎﺳاردﻟا ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا

ط

ﺎﻌﺳﺎﺗ : جذوﻣﻧ ﺔطﺧو ﺔﺳاردﻟا

م

ﻟاـ ﻔــ ﺼــ ا ﻞ ﻟا :لوﻷ ـﺨــ

ﺼـ ﺋﺎــ ﻬﻟا ﺺ ــــــﻴ

ـﻜـ ﻠــﻴـ ﻠﻟ ﺔ ـﺼ ــﻨـ ﻋﺎ ــﺔ

] 1 - 52 [

دﯾﻬﻣﺗ ...

...

...

...

2

ﻪﺳﺎﯾﻗ تارﺷؤﻣو ﻪﻣوﻬﻔﻣ ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ :لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا

...

...

3

ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ ﺔﯾﻫﺎﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

. ...

3

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ فﯾرﻌﺗ :ﻻوأ ...

3

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ سﯾﯾﺎﻘﻣ صﺋﺎﺻﺧ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

3

ﺔﯾﻣﻫأ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...زﯾﻛرﺗﻟا سﺎﯾﻗ

...

6

...زﯾﻛرﺗﻟا ﻰﻧﺣﻧﻣ :ﺎﻌﺑار ...

6

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ ﻲﻓ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟا :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...

...

9

ﺔﻘﻠطﻣﻟا زﯾﻛرﺗﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

11

...تﺂﺷﻧﻣﻟا ددﻋ سوﻛﻌﻣ :ﻻوأ ...

11

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

...زﯾﻛرﺗﻟا ﺔﺑﺳﻧ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

12

...نﺎﻣﺷرﯾﻫ لادﻧﻓرﯾﻫ رﺷؤﻣ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

12

...يﺎﻛو ﺎﻧﺎﻫ تارﺷؤﻣ :ﺎﻌﺑار ...

13

رﺷؤﻣ :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...ﻲﺑورﺗﻧا

...

14

...ثوﻠﺑﻧزور رﺷؤﻣ :ﺎﺳدﺎﺳ ...

15

...ثﺎﻓروﻫ رﺷؤﻣ :ﺎﻌﺑﺎﺳ ...

15

رﺷؤﻣ :ﺎﻧﻣﺎﺛ H-statistic

ـﻟ Panzar and Rosse ...

...

16

.ﺔﯾﺑﺳﻧﻟا زﯾﻛرﺗﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

...

17

...زﻧروﻟ ﻰﻧﺣﻧﻣ :ﻻوأ ...

17

...ﻲﻧﯾﺟ لﻣﺎﻌﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

18

...فﻼﺗﺧﻻا لﻣﺎﻌﻣ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

19

مﺎﺟﺣأ مﺗﯾرﺎﻏوﻟ نﯾﺎﺑﺗ :ﺎﻌﺑار ...تﺂﺷﻧﻣﻟا

...

20

...ادﻧﻟ رﺷؤﻣ :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...

20

ﻪﻟﺎﻛﺷأو ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻰﻟإ لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ موﻬﻔﻣ :ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

. ...

21

بﻠطﻣﻟا لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ ﻰﻟإ لﺧدﻣ :لوﻷا

...

...

21

...لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

22

...لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ فﯾﻧﺻﺗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

24

ﺔﯾﻠﻛﯾﻬﻟا لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

..

...

25

...مﻠﺳﻟا تﺎﯾدﺎﺻﺗﻗا :ﻻوأ ...

25

ﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ةزﯾ ...ﺔﻘﻠطﻣﻟا

...

...

26

...قﺎطﻧﻟا تﺎﯾدﺎﺻﺗﻗا :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

27

...ﻲﻌﯾﺑطﻟا تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗ :ﺎﻌﺑار ...

27

ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...ﺔﯾﻣﯾظﻧﺗﻟاو

...

28

...ﺔﯾﻓارﻐﺟﻟا لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ :ﺎﺳدﺎﺳ ...

30

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا نﻣ جورﺧﻟا قﺋاوﻋ :ﺎﻌﺑﺎﺳ ...

30

...يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا :ﺎﻧﻣﺎﺛ ...

31

(لوﺧدﻟا ﺔﻗﺎﻋإ تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا) ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ....

. ...

31

رﻌﺳﻟا تﺎﯾﺟﺗارﺗﺳإ :ﻻوأ ...دﺣﻟا

...

32

...ﻲﺳارﺗﻓﻻا رﯾﻌﺳﺗﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

33

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

...ﻲﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

34

...مازﺗﻟﻻا ﻰﻟا ةرﺎﺷﻻا :ﺎﻌﺑار ...

34

ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﺧاد تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗو زﯾﯾﻣﺗ :ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

...

35

بﻠطﻣﻟا ...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗﻟ يرظﻧﻟا رﺎطﻹا :لوﻷا

35

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗ موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

35

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗ لﺎﻛﺷأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

36

تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا زﯾﯾﻣﺗﻟ ةرﺳﻔﻣﻟا جذﺎﻣﻧﻟا :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

40

جذوﻣﻧ :ﻻوأ Lancaster

...

...

...

40

جذوﻣﻧ :ﺎﯾﻧﺎﺛ Salop

...

...

41

ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗ صﺋﺎﺻﺧ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

42

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗ لﺎﻛﺷأ :ﻻوأ ...

42

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗ تازﻔﺣﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

43

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗ سﺎﯾﻗ تاودأ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

44

ﻪﻟ ةزﻔﺣﻣﻟا لﻣاوﻌﻟاو ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا ﺔﺟرد :ﻊﺑارﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

44

يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا تاددﺣﻣو موﻬﻔﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

45

...يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

45

...يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا سﺎﯾﻗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

46

...يدوﻣﻌﻟا لﻣﺎﻛﺗﻟا تازﻔﺣﻣ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا

49

...ةرﺑﺗﻌﻣ ﺔﯾﻗوﺳ ﺔﺻﺣ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا :ﻻوأ ...

49

زﻓاوﺣﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...ﺔﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا

...

49

ﻟا مدﻋو رطﺎﺧﻣﻟا ضﯾﻔﺧﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ نﯾﻘﯾ

...

...

50

...رﺎﻌﺳﻻا ﺔﺑﻗارﻣو بﺋارﺿﻟا بﻧﺟﺗ :ﺎﻌﺑار ...

51

... ﺔﺻﻼﺧ ...

52

ادأ :ﻲﻧﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﻪﻤﻴﻴﻘﺗ ﻞﺒﺳو ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ء

] 53 - 99 [

دﯾﻬﻣﺗ ...

...

...

...

54

ءادﻷا ﻰﻟا لﺧدﻣ :لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا

...

. ...

55

ﻪﯾﻓ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟاو ءادﻷا موﻬﻔﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

. ...

...

55

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...ءادﻷا

...

55

...ءادﻷا ﻲﻓ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

56

ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ ﺔﯾﻠﻣﻋ صﺋﺎﺻﺧ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

58

...ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

58

...ءادﻷا رﯾﯾﺎﻌﻣ عاوﻧأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

. ...

59

ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ تاودأ :ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

...

...

61

ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ ﻲﻓ ﻲﻟﺎﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗﻟا بوﻠﺳأ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

. ...

61

...ﻲﻟﺎﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗﻟا موﻬﻔﻣ :ﻻوأ .

...

...

61

بﯾﻟﺎﺳأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...ﻲﻟﺎﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗﻟا

..

...

...

61

ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﻰﻟإ ﺔﻬﺟوﻣﻟا تادﺎﻘﺗﻧﻻا :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ

66

ﻷا مﯾﯾﻘﺗ ﻲﻓ ﺔﺛﯾدﺣﻟا تﺎﻫﺎﺟﺗﻻا :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ءاد

...

...

...

67

...ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﻣﯾﻘﻟا رﺎﯾﻌﻣ :ﻻوأ ....

. ...

67

...ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا رﺎﯾﻌﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ..

. ...

69

ﺔﻗﺎطﺑ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا

....

. ...

70

رﺷؤﻣ :ﺎﻌﺑار q-tobin

...

...

. ...

74

...ﺎﻬﺳﺎﯾﻗ تاودأو ﺎﻬﻣوﻬﻔﻣ ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ةءﺎﻔﻛ :ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا ....

...

76

ءادﻷا ﺔﯾﻟﺎﻌﻓو ةءﺎﻔﻛ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

76

...ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ءﺎﻔﻛﻟا موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

76

...ﺔﻣظﻧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻌﻔﻟا موﻬﻔﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

.

80

ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةءﺎﻔﻛﻟا سﺎﯾﻗ تاودأ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

81

...ةءﺎﻔﻛﻠﻟ ﺔﯾﻣﻠﻌﻣﻼﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا :ﻻوأ ...

....

81

ﺔﯾﻣﻠﻌﻣﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...ةءﺎﻔﻛﻠﻟ

. ...

...

86

ﺔﺳﺳؤﻣﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺎﻫرﺛأو رطﺎﺧﻣﻟا :ﻊﺑارﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

89

ﻪﻋاوﻧأو رطﺧﻟا موﻬﻔﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

..

...

.

90

موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...رطﺧﻟا

...

90

...رطﺎﺧﻣﻟا عاوﻧأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

91

رطﺎﺧﻣﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

. ...

.

93

...ﺔﯾﺿﺎﯾرﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا :ﻻوأ ...

.

93

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

...ﺔﯾﺗاذﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

.

95

بﻠطﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ لدﻌﻣﻟا ءادﻷا سﺎﯾﻗ :ثﻟﺎﺛﻟا

VaR ...

...

.

95

ـﻟا ﺔﯾﻧﻘﺗ موﻬﻔﻣ :ﻻوأ VaR

...

...

.

96

ـﻟا ﺔﻣﯾﻗ رﯾدﻘﺗﻟ ﺔﻣزﻼﻟا تاوطﺧﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ VaR

...

....

96

ﺔﯾﻧﻘﺗﻟ ﺔﻣدﻘﻣﻟا تادﺎﻘﺗﻧﻻا :ﺎﺛﻟﺎﺛ VaR

...

...

98

ﺔﺻﻼﺧ ...

...

99

ﻞﻜﻴﻫ ﻦﻴﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻞﻴﻠﺤﺗ :ﺚﻟﺎﺜﻟا ﻞﺼﻔﻟا ﻟا

ﺞﻬﻨﻣ ﻖﻓو ءادﻷاو ﺔﻋﺎﻨﺼ

ﻲﻋﺎﻨﺼﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا

] - 100 148 [

دﯾﻬﻣﺗ ...

...

...

101

ﻩروطﺗو ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روﻬظ :لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا

...

. ...

102

...ﻪﺻﺋﺎﺻﺧو ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا موﻬﻔﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا

102

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

.

102

ﺔﯾﻛﯾﺳﻼﻛوﯾﻧﻟا ﺔﯾرظﻧﻟا بﺳﺣ )يدﯾﻠﻘﺗﻟا ﻲﺋزﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...(

...

103

...ﻲﺋزﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻﺎﺑ ﻪﺗﻗﻼﻋو ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا فﯾرﻌﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

104

دﺎﺻﺗﻗﻻا روﻬظ :ﺎﻌﺑار ...ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا

..

...

...

107

ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روطﺗ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا درﻓرﺎﻫ ﺔﺳردﻣ ﺞﻬﻧﻣ قﻓو

...

108

ا نرﻘﻟا ﺔﯾادﺑ نﻣ ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روطﺗ :ﻻوأ ﺔﻧﺳ ﻰﻟإ نﯾرﺷﻌﻟ

1920 ...

108

لﻼﺧ ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روطﺗ ﻲﻓ درﻓرﺎﻫ ﺔﺳردﻣ ﺔﻣﻫﺎﺳﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ةرﺗﻔﻟا

1920 - 1960 ...

109

نﻣ تﺎﻧﯾﻌﺑﺳﻟا ةرﺗﻓ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ثﯾدﺣﻟا ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روﻬظو ﻲﺿﺎﻣﻟا نرﻘﻟا

....

111

.ثﯾدﺣﻟا ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا روﻬظو وﻏﺎﻛﯾﺷ ﺔﺳردﻣ لﺎﻣﻋأ :ﻻوأ ...

.

111

يدﺎﺻﺗﻗﻻا لﯾﻠﺣﺗﻠﻟ دﯾدﺟ لﻛﺷﻛ ﺔﯾﻋزﺎﻧﺗﻟا قاوﺳﻷا ﺔﯾرظﻧ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا

112

ثﺣﺑﻣﻟا لـﻛﯾﻬﻟا جذوـﻣﻧ مادﺧﺗـﺳﺎﺑ ﺎـﻬﺋادﺄﺑ ﺔﻋﺎﻧـﺻﻟا لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻋ لﯾﻠﺣﺗ :ﻲﻧﺎﺛﻟا

-

كوﻠﺳﻟا ءادﻷا -

...

115

ـﻟا جذوﻣﻧ تﺎﻧوﻛﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا SCP

...

...

..

115

ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا فورظﻟا :ﻻوأ ...ﺔﻋﺎﻧﺻﻠﻟ

...

.

115

... قوﺳﻟا لﻛﯾﻫ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

.

116

...كوﻠﺳﻟا :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

.

116

...ءادﻷا :ﺎﻌﺑار ...

117

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

...ﺔﯾﻣوﻛﺣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...

118

ﺔﯾﺣﺑرﻟاو زﯾﻛرﺗﻟا نﯾﺑ ﺎﻣ ﺔﻗﻼﻌﻟا لﯾﻠﺣﺗ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

120

ﺄﺑ ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻌﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﺳاردﻟا صﺋﺎﺻﺧ روطﺗ :ﻻوأ ...ﺎﻬﺋاد

120

...ﺔﯾﺣﺑرﻟا تارﺷؤﻣﺑ زﯾﻛرﺗﻟا ﺔﻗﻼﻋ :ﺎﯾﻧﺎﺛ

121

رﻌﺳ شﻣﺎﻬﻟﺎﺑ زﯾﻛرﺗﻟا ﺔﻗﻼﻋ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...ﺔﻔﻠﻛﺗ -

...

.

125

ﻲﻗوﺳﻟا ءادﻷا رﺷؤﻣو قوﺳ لﻛﯾﻫ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا :ﺎﻌﺑار q-tobin

...

...

127

...(ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا)قوﺳﻟا نارودو زﯾﻛرﺗﻟا :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...

128

:ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ﺔﯾﺣﺑرﻟاو قوﺳﻟا زﯾﻛرﺗ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا لﯾﻠﺣﺗ ﻲﻓ لوﺧدﻟا قﺋاوﻋ جﺎﻣدا

...

129

ﺔﺳارد :ﻻوأ Bain

...

. ...

...

129

ﺔﺳارد :ﺎﯾﻧﺎﺛ Mann

...

. ...

...

.

130

ﺔﺳارد :ﺎﺛﻟﺎﺛ Shepherd

...

. ....

...

130

ﺔﺳارد :ﺎﻌﺑار Comanor and Wilson

...

. ...

...

131

ثﺣﺑﻣﻟا ثﻟﺎﺛﻟا

ءادﻷاو ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﯾﺳﻔﺗ ﻲﻓ ثﯾدﺣﻟا ﺞﻬﻧﻣﻟا :

...

132

ـﻟا جذوﻣﻧ ﻲﻓ ﺔﺛدﺣﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا :لوﻷا بﻠطﻣﻟا SCP

يدﯾﻠﻘﺗﻟا ...

.

133

...رطﺧﻟا :ﻻوأ .

...

...

133

ﺔﯾﺿوﺎﻔﺗﻟا ةوﻘﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ

...

135

...ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ةرﺎﺟﺗﻟا :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

136

...ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا وﻣﻧ :ﺎﻌﺑار ...

138

...تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا ﻊﯾوﻧﺗ :ﺎﺳﻣﺎﺧ ...

139

...ﻲﻓارﻐﺟﻟا ﻊﯾزوﺗﻟا :ﺎﺳدﺎﺳ ...

140

تﺎﻋوﻣﺟﻣﻟا :ﺎﻌﺑﺎﺳ ...ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا

...

141

لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﯾﺳﻔﺗ ﻲﻓ ةءﺎﻔﻛﻟا لﺧدﻣ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ءادأ -

....

...

142

لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻌﻟا لﯾﻠﺣﺗﻟ لﺧدﻣﻛ ةءﺎﻔﻛﻟا ﺞﻬﻧﻣ روﻬظ :ﻻوأ ....ءادأ -

...

.

142

جذوﻣﻧ :ﺎﯾﻧﺎﺛ Berger

ﺔﻋﺎﻧﺻ لﻛﯾﻫ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﯾﺳﻔﺗﻟ ...ءادأ -

...

146

ﺔﺻﻼﺧ ...

...

150

تﺎﻳﺪﺤﺘﻟاو تﺎﻴﺻﻮﺼﺨﻟا :ﺔﻴﻓﺮﺼﻤﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا :ﻊﺑاﺮﻟا ﻞﺼﻔﻟا

] - 151 190 [

دﯾﻬﻣﺗ ...

...

152

ﺔﻣﻟوﻌﻟا تﺎﯾدﺣﺗ ﺔﻬﺟاوﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا :لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا

...

153

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

ﺎﻬﺗﺋﯾﺑ تﺎﻧوﻛﻣو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا موﻬﻔﻣ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

153

...ﺔﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا فﯾرﻌﺗ :ﻻوأ ...

153

...ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﺋﯾﺑﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

154

ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﻫرﺎﺛآو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣﻟوﻌﻟا :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

155

...ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣﻟوﻌﻟا بﺎﺑﺳأو موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

156

... ..ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣﻟوﻌﻟا رﺎﺛآ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

158

بﻠطﻣﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا تﺎﻧوﻛﻣ :ثﻟﺎﺛﻟا

...

...

160

...ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﻌﯾﺑط بﺳﺣ كوﻧﺑﻟا فﯾﻧﺻﺗ :ﻻوأ ...

.

160

...طﺎﺷﻧﻟا مﺟﺣ بﺳﺣ كوﻧﺑﻟا فﯾﻧﺻﺗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

160

...طﺎﺷﻧﻟا ﺔﻌﯾﺑط بﺳﺣ كوﻧﺑﻟا فﯾﻧﺻﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

161

ﺎﻬﺋادأو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﻛﯾﻫ تﺎﯾﺻوﺻﺧ :ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

. ...

.

168

ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا ﺔﯾﻧازﯾﻣﻟا :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

168

... ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﻧازﯾﻣ ﻲﻓ لوﺻﻷا بﻧﺎﺟ تﺎﻧوﻛﻣ :ﻻوأ ...

168

...ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﻧازﯾﻣ ﻲﻓ موﺻﺧﻟا بﻧﺎﺟ تﺎﻧوﻛﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

169

تﻼﺧدــﻣﻟ ةرــﺳﻔﻣﻟا جذﺎــﻣﻧﻟا :ﻲﻧﺎــﺛﻟا بــﻠطﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧــﺻﻟا ﻲــﻓ ﺔــﯾﺟﺎﺗﻧﻹا ﺔــﯾﻠﻣﻌﻟا تﺎــﺟرﺧﻣو

ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ...

171

...جﺎﺗﻧﻹﺎﺑ ﺔﺑرﺎﻘﻣﻟا :ﻻوأ ...

172

. ﺔطﺎﺳوﻟﺎﺑ ﺔﺑرﺎﻘﻣﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

...

172

...ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ ءادﻷاو زﯾﻛرﺗﻟا سﺎﯾﻗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

173

ثﺣﺑﻣﻟا ثﻟﺎﺛﻟا

ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا مﯾظﻧﺗ :

...

...

174

بﻠطﻣﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا مﯾظﻧﺗ ﺔﯾﻠﻣﻌﻟ يرﻛﻔﻟا روطﺗﻟا :لوﻷا

. ...

174

...ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا مﯾظﻧﺗ سﺳأو موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...

174

... ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا مﯾظﻧﺗ ﺔﯾﻠﻣﻋ ﺔﯾﻣﻫأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ .

...

....

178

ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ فارﺷﻹاو مﯾظﻧﺗ ﻲﻓ ﺔﯾزﻛرﻣﻟا كوﻧﺑﻟا رود :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا

. ..

.

179

....كوﻧﺑﻟا لﺎﻣﻋأ ﻰﻠﻋ يزﻛرﻣﻟا كﻧﺑﻟا ﺔﺑﺎﻗر بﯾﻟﺎﺳأو قرط :ﻻوأ ...

. ..

179

كوﻠﺳ ﻰﻠﻋ يزﻛرﻣﻟا كﻧﺑﻟا ﺔﺑﺎﻗر :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا

...

.

180

...ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ ةءﺎﻔﻛ ﻰﻠﻋ يزﻛرﻣﻟا كﻧﺑﻟا ﺔﺑﺎﻗر :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

184

ﺎﯾﻟود ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ فارﺷﻹاو مﯾظﻧﺗﻟا ﻲﻓ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ رود :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا .

185

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

ﺔﻧﺟﻟ ةﺄﺷﻧ :ﻻوأ ...لزﺎﺑ

...

185

لزﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ نوﻣﺿﻣ :ﺎﯾﻧﺎﺛ 1

و 2 ...

...

186

لزﺎﺑ رﺎﯾﻌﻣ ﻲﻓ ﺔﺛدﺣﺗﺳﻣﻟا رﺻﺎﻧﻌﻟا :ﺎﺛﻟﺎﺛ 3

...

...

187

ﺔﺻﻼﺧ ...

...

190

جذﻮﻤﻧ ﻢﻟﺎﻌﻣ ﺮﻳﺪﻘﺗ :ﺲﻣﺎﺨﻟا ﻞﺼﻔﻟا Berger

ﺔﻴﻓﺮﺼﻤﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ﻲﻓ

ﺮﺋاﺰﺠﻟا ﻲﻓ

] 191 - 264 [

دﯾﻬﻣﺗ ...

...

.

192

رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻊﻗاو :لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا

...

...

. ...

.

193

ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا تﺎﺣﻼﺻﻹا ءوﺿ ﻲﻓ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا روطﺗ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

193

لﺑﻗ نﻣ كوﻧﺑﻠﻟ يزﻛرﻣﻟا رﯾﯾﺳﺗﻟا ةرﺗﻓ :ﻻوأ ...ﺔﻟودﻟا

...

193

ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا طﺎﺷﻧﻟ دﯾدﺟﻟا دﻬﻌﻟا ﺔﯾادﺑو كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﻟﻼﻘﺗﺳا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ

195

رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا طﺎﺷﻧﻟ ﺔﻧﻫارﻟا ﺔﯾﻌﺿوﻟا :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

200

ﺔﯾﻧﺑ :ﻻوأ ﺔﯾادﺑ ﻲﻓ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا

2015 ...

...

200

...رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻠﻟ ﺔطﺎﺳوﻟا طﺎﺷﻧ روطﺗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

201

دﻣﺗﻌﻣﻟا ﻲﺋﺎﺻﺣﻹا بوﻠﺳﻷاو ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ ضرﻋ :ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

204

بﻠطﻣﻟا ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧو ﺔﻧﯾﻋ ضرﻋ :لوﻷا

...

...

205

...ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ ضرﻋ :ﻻوأ ...

205

جذوﻣﻧ ضرﻋ :ﺎﯾﻧﺎﺛ Berger

...

...

206

جذوﻣﻧ ﻰﻠﻋ ﺔﻣدﻘﻣﻟا تﻼﯾدﻌﺗﻟا :ﺎﺛﻟﺎﺛ Berger

...

...

209

ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ ﻪﻣادﺧﺗﺳا ﺔﯾﻔﯾﻛو ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

.

211

موﻬﻔﻣ :ﻻوأ ...ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧ

...

211

... ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧﻟ مﺎﻌﻟا لﻛﺷﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

212

...ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذﺎﻣﻧ ﻲﻓ دﯾدﺣﺗﻟا ﺔﻠﻛﺷﻣ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

214

...ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧ مﻟﺎﻌﻣ رﯾدﻘﺗ بﯾﻟﺎﺳأ :ﺎﻌﺑار ...

218

ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ ةءﺎﻔﻛﻟا تارﺷؤﻣ رﯾدﻘﺗ :ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

219

بﻠطﻣﻟا كوﻧﺑﻟا ةءﺎﻔﻛ مﯾﯾﻘﺗ ﻲﻓ دﻣﺗﻌﻣﻟا جذوﻣﻧﻟا :لوﻷا

...

...

219

...ﻲﺋاوﺷﻌﻟا دﺣﻟا بوﻠﺳأ ضرﻋ :ﻻوأ ...

219

...جذوﻣﻧﻟا تﺎﻣﻠﻌﻣ رﯾدﻘﺗ بﯾﻟﺎﺳأ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

223

سﺮــﻬــــﻓ تﺎــﻳﻮــﺘــﺤــــﻤـﻟا

فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻠﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻹا صﺋﺎﺻﺧﻟا لﯾﻠﺣﺗ :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا

...

...

...

225

ﺔﻠﻣﻌﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟﺎﺑ فﯾرﻌﺗﻟا :ﻻوأ ﺎﻏوﻠﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ

...ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾر

225

...ﺔﺳاردﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺔﺳاردﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

227

ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ةءﺎﻔﻛﻟاو مﺟﺣﻟا ةءﺎﻔﻛ تارﺷؤﻣ رﯾدﻘﺗ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

. ...

233

ﺎﻫرﺎﺑﺗﺧاو ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد تﻼﻣﺎﻌﻣ رﯾدﻘﺗ :ﻻوأ ...ﺎﯾﺋﺎﺻﺣا

233

...مﺟﺣﻟا ةءﺎﻔﻛ رﯾدﻘﺗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

235

...ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ةءﺎﻔﻛﻟا رﯾدﻘﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

237

ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ مﻟﺎﻌﻣ رﯾدﻘﺗ :ﻊﺑارﻟا ثﺣﺑﻣﻟا

...

. ...

238

جذوﻣﻧﻠﻟ ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟاو ﺔﯾﻠﺧادﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا دﯾدﺣﺗ :لوﻷا بﻠطﻣﻟا ...

...

239

تارﯾﻐﺗﻣﻟا :ﻻوأ ...ﺔﯾﻠﺧادﻟا

...

239

...ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...

.

245

...ﺔﺳاردﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟ ﺔﯾﻧﻣزﻟا لﺳﻼﺳﻟا ﺔﯾرارﻘﺗﺳا ﺔﺳارد :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

.

247

ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧﻟ دﯾدﺣﺗﻟا رﺎﺑﺗﺧا :ﻲﻧﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

249

...بﯾﺗرﺗﻟا طرﺷ رﺎﺑﺗﺧا :ﻻوأ ...

249

طرﺷ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ...جذوﻣﻧﻠﻟ ﺔﺑﺗرﻟا

...

251

ﺎﯾﺋﺎﺻﺣا ﻩرﺎﺑﺗﺧاو جذوﻣﻧﻟا رﯾدﻘﺗ :ثﻟﺎﺛﻟا بﻠطﻣﻟا ...

...

254

دﻟا جذوﻣﻧ رﯾدﻘﺗ قرط نﯾﺑ ﺔﻠﺿﺎﻔﻣﻟا :ﻻوأ ...ﺔﺳار

...

. ...

254

ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا بوﻠﺳ مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ مﻟﺎﻌﻣ رﯾدﻘﺗ :ﺎﯾﻧﺎﺛ ..نﯾﺗﻠﺣرﻣ ﻰﻠﻋ

...

255

....ﺎﯾدﺎﺻﺗﻗا جذوﻣﻧﻟا لﯾﻠﺣﺗ :ﺎﺛﻟﺎﺛ ...

. ...

258

ﺔﺻﻼﺧ ...

...

. ...

264

ﺔﻣﺗﺎﺧﻟا

...

. ...

] - 265 275 [

ﻊﺟارﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ

...

...

] - 276 303 [

..قﺣﻼﻣﻟا

...

...

...

]

304

-

326

[

ﺔﻤﺋﺎﻗ

،

ﻖــــــــــــــــﺣﻼــــــــــــــــــــــــﻤـــــــــــــــــــﻟاو

ﺔــﻤــــﺋﺎـﻗ لواﺪـــــﺠﻟا

ﻟا ﻢﻗﺮ لوﺪﺠﻟا ناﻮﻨﻋ

ﺔﺤﻔﺼﻟا

) 1.1 ( ﺔﯾﻣﻫو تﺎﻋﺎﻧﺻ ﻊﺑرﻷ ﺔﯾﻗوﺳﻟا صﺻﺣﻟا ﻊﯾزوﺗ

7

) 3 ـ 1 ( ﻲﻋﺎﻧﺻﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻاو يدﯾﻠﻘﺗﻟا ﻲﺋزﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻا نﯾﺑ فﻼﺗﺧﻻا ﻪﺟوأ

106

) 3 ـ 2 ( ﺔﺳاردﻟ رادﺣﻧﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧ

Collins and Preston 126

) 5 ـ 1 ( ﺔﯾادﺑ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﺔﯾﻧﺑ

2015 201

) 5 ـ 2 ( ةرﺗﻔﻟا ﻲﻓ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻓﺎﺛﻛﻟا روطﺗ

2005 / 2014 202

) 5 ـ 3 ( ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا روطﺗ

2000 / 2014 203

) 5 ـ 4 ( ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ تﺎﻧوﻛﻣ

205

) 5 ـ 5 ( تﻼﻣﺎﻌﻣ

ﻲﺣﯾﺿوﺗﻟا لﺎﺛﻣﻠﻟ ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧ 217

) 5 ـ 6 ( ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد تارﯾﻐﺗﻣﻟ ﻲﺑﺎﺳﺣﻟا طﺳوﺗﻣﻟا روطﺗ

226

) 5 ـ 7 ( ﺔﺳاردﻟا تارﯾﻐﺗﻣ نﯾﺑ طﺎﺑﺗرﻻا تﻼﻣﺎﻌﻣ

227

) 5 ـ 8 ( ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد تارﯾﻐﺗﻣﻟ ةدﺣوﻟا رذﺟ رﺎﺑﺗﺧا ﺞﺋﺎﺗﻧ

231

) 5 ـ 9 ( رﺎﺑﺧا ﺞﺋﺎﺗﻧ

Hausman 233

) 5 ـ 10 رﺛﻷا جذوﻣﻧ مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد رﯾدﻘﺗ ﺔﯾﻠﻣﻋ ﺞﺋﺎﺗﻧ (

تﺑﺎﺛﻟا 234

) 5 ـ 11 ( ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ مﺟﺣﻟا ةءﺎﻔﻛ تارﺷؤﻣ

2003 / 2014 235

) 5 ـ 12 ( ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ةءﺎﻔﻛﻟا مﯾﻗ

237

) 5 ـ 13 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻌﻟ ﺔﻧوﻛﻣﻟا كوﻧﺑﻠﻟ زﯾﻛرﺗﻟاو ﺔﯾﻗوﺳﻟا صﺻﺣﻟا روطﺗ (

2004 / 243 2014

) 5 ـ 14 ( ﺔﺳاردﻟا ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا يرﺋازﺟﻟا دﺎﺻﺗﻗﻻﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﯾﻠﻛﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا روطﺗ

246

) 5 ـ 15 ( ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ تارﯾﻐﺗﻣﻟ ةدﺣوﻟا رذﺟ تارﺎﺑﺗﺧا

247

) 5 ـ 16 ( ﺔﺳاردﻟا لﺣﻣ ﺔﯾﻧﻵا تﻻدﺎﻌﻣﻟا جذوﻣﻧ تﻼﻣﺎﻌﻣ

251

) 5 ـ 17 ( رﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ ةدﻣﺗﻌﻣﻟا قرطﻟا قﻓو ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ رﯾدﻘﺗ صﺋﺎﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ

255

) 5 ـ 18 ( ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ تﻼﻣﺎﻌﻣ رﯾدﻘﺗ ﺞﺋﺎﺗﻧ

256

) 5 ـ 19 ( ﺔﯾرﺋازﺟﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا ﻲﻓ رﻧرﻟ رﺷؤﻣ تارﯾﻐﺗﻣﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا

263

) 5ـ 20 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻠﻟ رﻧرﻟ رﺷؤﻣ رﯾدﻘﺗ ﺞﺋﺎﺗﻧ (

2004

/

263 2010

ﺔــﻤــــﺋﺎـﻗ لﺎــﻜــــﺷﻷا

ﻞﻜﺸﻟا ﻢﻗر ﻞﻜﺸﻟا ناﻮﻨﻋ

ﺔﺤﻔﺼﻟا

) 1.1 ( ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا ﺔﻌﺑرﻷا تﺎﻋﺎﻧﺻﻠﻟ زﯾﻛرﺗﻟا تﺎﯾﻧﺣﻧﻣ

8

) 1 ـ 2 ( زﻧروﻟ ﻰﻧﺣﻧﻣ

18

) 2 ـ 1 ( نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎطﺑﻟ ﺔﻌﺑرﻷا دﺎﻌﺑﻷا

72

) 2 ـ 2 ( دﻌﺑﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﻠﺳﻠﺳ

ﺔﻣظﻧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻠﺧادﻟا تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا 73

) 3 ـ 1 ( ـﻟا جذوﻣﻧ رﺻﺎﻧﻋ

SCP 119

) 3 ـ 2 ( ـﻟا ﺔﯾﺿرﻓ ﺢﺿوﯾ ططﺧﻣ

SCP يدﯾﻠﻘﺗﻟا 143

) 3 ـ 3 ( ـﻟا ﺔﯾﺿرﻓ ﺢﺿوﯾ ططﺧﻣ

RMP 143

) 3 ـ 4 ( ةءﺎﻔﻛﻟا جذوﻣﻧ ﺢﺿوﯾ ططﺧﻣ

لﻛﯾﻫ - 145

) 4 ـ 1 ( عﺎطﻘﻟا ﺔﯾﺣﺑرﻟ ةددﺣﻣﻟا ﺔﺳﻓﺎﻧﻣﻠﻟ سﻣﺧﻟا ىوﻘﻟا

155

) 4 ـ 2 ( لﺎﻛﺷأ

ﺔﻠﻣﺎﺷﻟا كوﻧﺑﻟا 166

) 5ـ 1 ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔطﺎﺳوﻟا طﺎﺷﻧ ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧﻟاو ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا كوﻧﺑﻟا صﺻﺣ روطﺗ (

ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ رﺋازﺟﻟا 2000

/ 204 2014

) 5 ـ 2 ( جذوﻣﻧ ﻲﻓ تارﯾﻐﺗﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا

Berger 208

) 5 ـ 3 ( ﺔﺳاردﻟا جذوﻣﻧ ﻲﻓ ﺔﺳوردﻣﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟا

210

) 5 ـ 4 ( كوﻧﺑﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا مﺟﺣﻟا تارﻓو روطﺗ

ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ 236

) 5 ـ 5 ( ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ةءﺎﻔﻛﻟا تﺎﯾوﺗﺳﻣ

2003 / 2014 238

) 5 ـ 6 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا كوﻧﺑﻟاو ﺔﺻﺎﺧﻟا كوﻧﺑﻠﻟ ءادﻷا مﯾﻗ طﺳوﺗﻣ (

2004 / 240 2014

) 5 ـ 7 ( ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ ﺔﯾﻓﺎﺻﻟا ﺔﺟﯾﺗﻧﻟا ﺔﻣﯾﻗ روطﺗ

2004 / 2014 241

) 5 ـ 8 ( ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ لوﺻﻻا ﻲﻟﺎﻣﺟا ﺔﻣﯾﻗ روطﺗ

2004 / 2014 241

) 5 ـ 9 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ رﺋازﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا لﺧاد زﯾﻛرﺗﻟا روطﺗ (

2004 / 244 2014

) 5 ـ 10 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا ضورﻘﻟا ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧﻟاو ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا كوﻧﺑﻟا صﺻﺣ (

2004

/

260 2014

ﺔــﻤــــﺋﺎـﻗ ﻖــــــﺣﻼــــــﻤﻟا

ﻢﻗﺮﻟا ناﻮﻨﻋ

ﻖﺤﻠﻤﻟا ﺔﺤﻔﺼﻟا

01 ءادﻷا ﺢﻠطﺻﻣﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا فﯾرﺎﻌﺗﻟا ضﻌﺑ

305

02 لزﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ

3 307

ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺻﺎﺧﻟاو ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا كوﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻗوﺳﻟا صﺻﺣﻟا روطﺗ 03 2000

- 308 2014

04 ضورﻘﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟإ

ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑ لﺑﻗ نﻣ ﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا - 2003

309 2014

05 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺻﺎﺧﻟاو ﺔﯾﻣوﻣﻌﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ مﯾﻗ طﺳوﺗﻣ

- 2004 2014 310

لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ كوﻧﺑﻟ لوﺻﻷا ﻲﻟﺎﻣﺟٕاو ﺔﯾﻓﺎﺻﻟا ﺔﺟﯾﺗﻧﻟا ﺔﻣﯾﻗ روطﺗ 06 ةرﺗﻔﻟا

- 2004 311 2014

لﺑﻗ نﻣ ﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا ضورﻘﻟا ﻊﯾزوﺗ 07 لﻼﺧ عﺎطﻘﻟا بﺳﺣ ﺔﯾرﺋازﺟﻟا كوﻧﺑﻟا

ةرﺗﻔﻟا 2004 - 312 2014

كوﻧﺑﻟ ﺔﯾﻣﺎﺳﺗﻣﻟا ﺔﯾﻣﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ﺔﻟاد تارﯾﻐﺗﻣﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا 08 ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ

- 2003

313 2014

ﺔــــــﻤـــــــــــــــــــــﺋﺎــــــــــــــــــــــــــــﻗ

زﻮــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــﻣﺮــــــــــــــــﻟاو

ﺔﻤﺋﺎـﻗ تارﺎﺼﺘﺧﻻا و

زﻮﻣﺮﻟا

تاﺮﺼﺘﺨﻤﻟا ﺔﻴﺒﻨﺟﻷا ﺔﻐﻠﻟﺎﺑ ﺔﻟﻻﺪﻟا

ﺔﻴﺑﺮﻌﻟا ﺔﻐﻠﻟﺎﺑ ﺔﻟﻻﺪﻟا

volume Vol دﻠﺟﻣﻟا

P ﺔﺣﻔﺻﻟا Page

N°

Numéro ددﻌﻟا

United States of America USA ﺔﯾﻛﯾرﻣﻷا ةدﺣﺗﻣﻟا تﺎﯾﻻوﻟا

UK United Kingdom

ةدﺣﺗﻣﻟا ﺔﻛﻠﻣﻣﻟا

Herfindahl–Hirschman Index HH لادﻧﻓرﯾﻫ نﺎﻣﺷرﯾﻫ رﺷؤﻣ

Hannah and Kay indices HK يﺎﻛو ﺎﻧﺎﻫ تارﺷؤﻣ

R The Rosenbluth index

ثوﻠﺑﻧزور رﺷؤﻣ

Comprehensive Concentration CCI Index

لﻣﺎﺷﻟا زﯾﻛرﺗﻟا رﺷؤﻣ

Panzar and Rosse Index P-R رﺷؤﻣ

Panzar and Rosse

MES Minimum-efficient scale

لﺛﻣﻷا مﺟﺣﻠﻟ ىوﺗﺳﻣ ﻰﻧدأ

Earnings before interest and taxes EBIT ﺔﺑﯾرﺿﻟاو ةدﺋﺎﻔﻟا لﺑﻗ ﺢﺑرﻟا ﻲﻓﺎﺻ

EVA Economic Value Added

ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﻣﯾﻘﻟا

Weighted Average Cost of Capital WACC لﺎﻣﻟا سأرﻟ ﺔﺣﺟرﻣﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا

رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا

MVA Market Value Added

ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا رﺎﯾﻌﻣ

BSC Balanced Score Card

نزاوﺗﻣﻟا ءادﻷا ﺔﻗﺎطﺑ

Data Envelopment Analysis DEA ﺔﻔﻠﻐﻣﻟا تﺎﯾطﻌﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗ

DMU Decision Making Units

رارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا تادﺣو

CCR Charnes , Cooper and Rhodes

Banker-Charnes-Cooper BCC STOCHASTIC FRONTIER SFA

ANALYSIS ﻲﺋاوﺷﻌﻟا دﺣﻟا لﯾﻠﺣﺗ

Thick Frontier Approach TFA كﯾﻣﺳﻟا دﺣﻟا ﺔﻘﯾرط

Distribution-Free Approach DFA رﺣﻟا ﻊﯾزوﺗﻟا ﺔﻘﯾرط

VaR Value at Risk

رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﺿرﻌﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا

Structure-conduct-performance SCP لﻛﯾﻬﻟا

كوﻠﺳﻟا - ءادﻷا -

securities and exchange SEC

commission

ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﻧﺟﻟ

ﺔﻤﺋﺎـﻗ تارﺎﺼﺘﺧﻻا و

زﻮﻣﺮﻟا

RMP Relative Market Power

ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﺻﺣﻟا جذوﻣﻧ

X-efficient structure ESX ةءﺎﻔﻛﻟا لﻛﯾﻫ ﺔﯾﺿرﻓ

X

ESS Scale efficient structure

مﺟﺣﻟا ةءﺎﻔﻛ لﻛﯾﻫ ﺔﯾﺿرﻓ

ROA Return on assets

بﺳﻧ لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا

Return on equity ROE ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ

RWA Risk-Weighted Assets

رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ ﺔﺣﺟرﻣﻟا لوﺻﻷا

Liquidity Coverage Ratio LCR رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رﺎﯾﻌﻣ

Net Stable Funding Ratio NSFR لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رﺎﯾﻌﻣ

La BANQUE NATIONALE BNA D'ALGERIE

يرﺋازﺟﻟا ﻲﻧطوﻟا كﻧﺑﻟا

CREDIT POPULAIRE CPA D'ALGERIE يرﺋازﺟﻟا ﻲﺑﻌﺷﻟا ضرﻘﻟا

La Banque Extérieure D'Algérie BEA ﻲﺟرﺎﺧﻟا رﺋازﺟﻟا كﻧﺑ

La Banque de l'Agriculture et du BADR Développement Rural ﺔﯾﻔﯾرﻟا ﺔﯾﻣﻧﺗﻟاو ﺔﺣﻼﻔﻟا كﻧﺑ

La Banque de Développement BDL Local

ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا ﺔﯾﻣﻧﺗﻟا كﻧﺑ

BNP Paribas El Djazaïr BNP كﻧﺑ

BNP Paribas رﺋازﺟﻟا

SG Société Générale Algérie

كﻧﺑ Société Générale رﺋازﺟﻟا

BARAKA la Banque Al Baraka Algérie

رﺋازﺟﻟا ﺔﻛرﺑﻟا كﻧﺑ

Gulf Bank Algeria GULF رﺋازﺟﻟا ﺞﯾﻠﺧﻟا كﻧﺑ

NATIXIS NATIXIS ALGÉRIE

رﺋازﺟﻟا سﯾﺳﻛﯾﺗﻧ

Arab Banking Corporation ABC ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا

TRUST Trust Bank Algeria

رﺋازﺟﻟا كﻧﺑ تﺳرﺗ

Maghrab Banque la Banque du Maghreb Arabe

pour l'Investissement et le Commerce

رﺎﻣﺛﺗﺳﻺﻟ ﻲﺑرﻌﻟا برﻐﻣﻟا فرﺻﻣ ةرﺎﺟﺗﻟاو

FNI / BAD Fonds National d'Investissement

رﺎﻣﺛﺗﺳﻼﻟ ﻲﻧطوﻟا قودﻧﺻﻟا

Relative Market Power RMP ﺔﯾﻗوﺳﻟا ةوﻘﻟا ﺔﯾﺿرﻓ

2SLS two-stage least squares.

ﻰﻠﻋ ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا بوﻠﺳأ

نﯾﺗﻠﺣرﻣ

ﺔﻤﺋﺎـﻗ تارﺎﺼﺘﺧﻻا و

زﻮﻣﺮﻟا

3SLS Three stage least squares

ثﻼﺛ ﻰﻠﻋ ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا بوﻠﺳأ لﺣارﻣ

concentration Conc ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا زﯾﻛرﺗ

Market Share MS ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﺻﺣﻟا

FE Fixed Effect Model

تﺑﺎﺛﻟا رﺛﻷا جذوﻣﻧ

Least Square Dummy Variable LSDV تاذ ىرﻐﺻﻟا تﺎﻌﺑرﻣﻟا ﺔﯾﻧﻘﺗ

ﺔﯾروﺻﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا

RE Random Effect Model

ﻲﺋاوﺷﻌﻟا رﺛﻷا جذوﻣﻧ

Augmented Duckey-Fuller ADF

دﻋﺎﺻﻟا رﻟوﻓ ﻲﻛﯾد رﺎﺑﺗﺧا

ﺔــــــــــــــــــــﻣﺪـــــــــــــــــــــــــﻘـــــــــــــــــــــــــــــــــــــﻣ