Application à préparer comptant pour l’amélioration (à la marge) de la moyenne A lire attentivement :
A rendre (optionnel) au plus tard pour le jeudi 8 avril 12h aux deux adresses suivantes : agnes.brun2gmail.com
agnes.brun@univ-paris1.fr
Indiquez clairement votre nom prénom et groupe de TD (jour et horaire) sur votre travail et dans le corps du message
Société Plastiform
On donne, en pages 2 et 3, le bilan (en euros) au 31/12/N de la Société « Plastiform », entreprise artisanale ayant une activité de fabrication de bouteilles et autres emballages thermoformés en plastique.
On donne, en page 4 son compte de résultat pour l’exercice N.
On donne en page 5 le bilan fonctionnel (déjà établi) de l’entreprise Partie 1 : Le bilan fonctionnel et les grands équilibres financiers
Question 1)
a) Calculez les grands équilibres propres au financement de cette structure (FR, BFR, trésorerie nette) en distinguant, pour le BFR, le BFRE et le BFRHE. Vous donnerez le détail de vos calculs.
b) Commentez précisément les valeurs obtenues à la question a).
Partie 2 : L’analyse par les ratios : Question 2)
a) Calculez le ratio de couverture des capitaux investis de l’entreprise. Donnez la formule du ratio avant d’effectuer l’application numérique. Le ratio sera arrondi à deux chiffres après la virgule.
b) Commentez la valeur obtenue en la comparant au minimum généralement exigé.
Question 3)
a) Calculez le ratio d’endettement financier de l’entreprise (on utilisera la formule du cours soit le calcul par rapport aux capitaux propres). Donnez la formule du ratio avant d’effectuer l’application numérique. Le ratio sera arrondi à deux chiffres après la virgule.
b) Commentez la valeur obtenue en la comparant au minimum généralement exigé.
Question 4)
a) Calculez le ratio indiquant le poids du BFRE dans le chiffre d’affaires de l’entreprise, pour l’exercice N. Donnez la formule du ratio avant d’effectuer l’application numérique. Exprimez ce ratio en nombre de jours (il sera arrondi à l’entier le plus proche).
b) On indique que les entreprises du secteur ont en moyenne un BFRE qui représente 40 jours de chiffre d’affaires. La comparaison est-elle favorable ou défavorable à l’entreprise ? Justifiez.
Question 5)
On précise que les activités de l’entreprise sont soumises à un taux de TVA de 20%
Information complémentaire concernant le coût de fabrication des produits : En plus du « coût d’achat des matières premières consommées », la comptabilité analytique mise en place par l’entreprise a permis de déterminer que les autres charges variables et fixes ayant participé au coût de production («autres charges de production») des produits de l’entreprise s’élèvent 298 000 €1 A l’aide du bilan et des éléments donnés ci-dessus, calculez la valeur des différents ratios de rotation pour l’exercice N : a) Le délai moyen de stockage des matières premières (délai de rotation des stocks de matières premières) ;
b) Le délai moyen de stockage des produits finis (délai de rotation des stocks de produits finis) ;
c) Le délai de paiement moyen accordé par l’entreprise à ses clients (délai de rotation des créances clients) ;
d) Le délai de paiement moyen accordé par les fournisseurs à l’entreprise (délai de rotation des dettes fournisseurs).
NB : Les ratios ci-dessus seront exprimés en nombre de jours (ils seront arrondis à l’entier le plus proche).
Vous donnerez le détail de vos calculs.
On vous donne :
Question 6) : Complétez le tableau ci-dessus puis à l’aide du tableau complété expliquez l’écart mis en évidence à la question 4) Question 7) : A l’aide l’ensemble des éléments mis en évidence dans les parties 1 et 2, effectuez vos recommandations à
Valeurs pour l’exercice N (entreprise)
Moyennes pour les entreprises du même secteur d’activité Ratio de rotation des dettes fournisseurs 59 jours
Ratio de rotation des créances clients 41 jours
Ratio de rotation du stock de MP 67 jours
Ratio de rotation du stock de produits finis 33 jours
2
Exercice N
Brut
Amortissemen ts et dépréciations
(à déduire)
Net
1 010 000 0 1 010 000 2020000
1 020 000 0 1 020 000 2040000
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0
1 770 000 0 1 770 000 3540000
1 420 000 70 000 1 350 000 2840000
1 181 400 48 000 1 133 400 2362800
248 000 39 000 209 000 496000
0 0 0 0
0 0 0 0
0
150 000 0 150 000 300000
0 0 0 0
240 000 0 240 000 480000
0 0 0 0
196 000 0 196 000 392000
7 235 400 157 000 7 078 400 14470800 0 0
820 000 26 000 794 000 1640000
60 000 0 60 000 120000
410 000 2 000 408 000 820000
0 0 0 0
0 0 0 0
0
893 000 2 000 891 000 1786000
288 000 0 288 000 576000
327 000 22 000 305 000 654000
36 000 0 36 000 72000
32 000 0 32 000 64000
2 866 000 52 000 2 814 000 5732000
10 101 400 209 000 9 892 400 20202800 0
Avances et acomptes ACTIF
Capital souscrit - non appelé ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles:
Frais d'établissement
Frais de recherche et de développement
Concessions, brevets, licences, marques, procédés, logiciels, droits et valeurs similaires
Fonds commercial Autres
Immobilisations incorporelles en cours
Autres titres immobilisés Immobilisations corporelles:
Terrains Constructions
Installations techniques, matériels, et outillage industriels Autres
Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes
Immobilisations financières : Participations
Créances rattachées à des participations Titres immobilisés de l'activité de portefeuille
Autres Prêts
Total I ACTIF CIRCULANT
Stocks et en-cours :
Matières premières et autres approvisionnements En cours de production [biens et services]
Produits intermédiaires et finis Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes Créance :
Créances clients et comptes rattachés
Valeurs mobilières de placement Disponibilités
Charges constatées d'avance
Total II
TOTAL GENERAL (I+II+III+IV+V)
- 30 000 € d’ « autres créances » sont d’ exploitation (le reste est hors exploitation)
- 4 000 € de «charges constatées d’avance» sont d’exploitation (le reste est hors exploitation)
Bilan de l’entreprise au 31/12/N
- Il n’y a pas de dette d’IS
- 188 000 € d’«autres dettes» sont hors exploitation (le reste est « d’exploitation ») - Les «produits constatés d’avance» sont exclusivement « d’exploitation »
- Les emprunts et dettes auprès des établissement de crédit comprennent 326 000 € de concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque
Exercice N
3 820 000
7640000
0
0
0
0
0
0
0
440 000
880000
0
0
0
0
1 350 400
2700800
0
0
591 200
1182400
0
0
0
0
6 201 600
12403200 0
53 000
106000
334 800
669600
387 800
775600
0
1 379 000
2758000
264 000
528000
724 000
1448000
202 000
404000
191 400
382800
390 000
780000
0
0
152 600
305200
3 303 000
6606000
9 892 400
19784800
326 000
652000
Report à nouveau
PASSIF CAPITAUX PROPRES
Capital [dont versé...]
Primes d'émission, de fusion, d'apport, Ecart de réévaluation
Ecart d'équivalence Réserves:
Réserve légale Réserves statutaires Réserves réglementées Autres
Emprunts et dettes auprès établissements de crédit*
Résultat de l'exercice [bénéfice ou perte]
Subventions d'investissement Provisions réglementées
Total I PROVISIONS
Provisions pour risques Provisions pour charges
Total II DETTES
* Dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques Emprunts et dettes financières diverses
Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés Dettes fiscales et sociales
Dettes sur immobilisations et Comptes rattachés Autres dettes
Instruments de trésorerie Produits constatés d'avance
TOTAL III
TOTAL GENERAL (I+II+III+IV)
4
Compte de résultat de l’entreprise pour l’exercice N
Exercice N
6 752 500
13505000 Montant du chiffre d'affaires 6 752 500 13505000 088 000
17600024 000
480000
064 400
1288005 000
10000Total I 6 933 900
138678000
0
00
03 950 000
790000049 200
984000
0428 400
8568001 160 600
2321200413 000
826000223 600
4472006 000
12000Total II 6 230 800
12461600703 100
14062000
0Bénéfice ou perte transférée (III)
0
0Pertes ou bénéfice transféré (IV)
0
050 600
10120023 800
4760026 800
53600729 900
145980059 200
11840024 500
4900034 700
694000
0173 400
346800Total des produits 7 043 700
14087400Total des charges 6 452 500
12905000591 200
1182400Impôts sur les bénéfices (X)
Bénéfice ou perte (résultat net) 2. RESULTAT FINANCIER (V- VI)
3. RESULTAT COURANT avant impots (I-II+III-IV+V-VI) Produits exceptionnels (VII)
Charges exceptionnelles (VIII)
4. RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII) Participation des salariés aux résultats (IX)
Autres charges
1. RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)
Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun
Produits financiers (V) Charges financières (VI)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations
Reprises sur dépréciations, provisions et transferts de charges Autres produits
Charges d'exploitation :
