Produit Net Bancaire

L’évolution de la structure du Produit Net Bancaire du CAM se présente comme suit :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

+ intérêts et produits assimilés 4 483 441 4 026 388 -10,19% 4 216 299 4,72% 2 005 950 2 260 958 12,71%

- intérêts et charges assimilées 1 835 740 1 591 633 -13,30% 1 461 758 -8,16% 657 109 696 552 6,00%

MARGE D'INTERETS 2 647 701 2 434 755 -8,04% 2 754 541 13,13% 1 348 841 1 564 406 15,98%

+ Produits sur immo. en crédit-bail et en location - Charges sur immo. en crédit-bail et en location Résultat des opérations de crédit-bail et de location

+ Commissions perçues 350 306 379 922 8,45% 403 184 6,12% 203 914 220 451 8,11%

- Commissions servies 910 13 121 >100% 9 356 -28,70% 4 480 3 387 -24,41%

Marge sur commissions 349 396 366 801 4,98% 393 828 7,37% 199 434 217 065 8,84%

+/- Résultats des opérations sur titres de transaction -296 85 018 NS 337 980 >100% 141 369 148 -99,90%

+/- Résultats des opérations sur titres de placement 130 232 635 489 >100% -11 851 ->100% 22 443 -20 580 <-100%

+/- Résultats des opérations de change 47 447 62 657 32,06% 51 855 -17,24% 36 209 -20 111 <-100%

+/- Résultats des opérations sur produits dérivés

Résultat des opérations de marché 177 383 783 164 >100% 377 985 -51,74% 200 021 -40 544 <-100%

+ Divers autres produits bancaires 9 873 24 978 >100% 194 317 >100% 53 053 35 533 -33,02%

- Diverses autres charges bancaires 118 182 159 938 35,33% 174 824 9,31% 90 012 104 302 15,88%

PRODUIT NET BANCAIRE 3 066 172 3 449 760 12,51% 3 545 846 2,79% 1 711 337 1 672 158 -2,29%

Source : CAM

En s’établissant à 3 546 MDH, le produit net bancaire de la banque s’est inscrit en amélioration sur la période 2015-2017, enregistrant ainsi une progression annuelle moyenne de 7,65%.

a. Marge d’Intérêt

La marge d’intérêt du CAM a évolué comme suit sur la période considérée :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

Intérêts et produits assimilés 4 483 441 4 026 388 -10,19% 4 216 299 4,72% 2 005 950 2 260 958 12,71%

Intérêts et charges assimilées 1 835 740 1 591 633 -13,30% 1 461 758 -8,16% 657 109 696 552 6,00%

Marge d'intérêt 2 647 701 2 434 755 -8,04% 2 754 541 13,13% 1 348 841 1 564 406 15,98%

Source : CAM

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

A fin Décembre 2016, la marge d’intérêt enregistre une baisse de 8,04% s’affichant ainsi à 2 435 MDH. Cette évolution s’explique essentiellement par l’assainissement effectué au niveau des comptes débiteurs (baisse du taux d’intérêt appliqué aux comptes débiteurs).

Au terme de l’exercice 2017, ladite rubrique enregistre une hausse (+13,13%) passant à 2 755 MDH. Cette évolution s’explique essentiellement par le développement de l’activité de crédit ainsi que par la baisse du montant et du taux de rémunération des dépôts à terme.

Revue analytique Juin 2018/2017

La marge d’intérêt enregistre une hausse entre Juin 2017 et Juin 2018 passant de 1 349 MDH à 1 564 MDH (+15,98%). Cette évolution s’explique essentiellement par une augmentation de 12,71% des intérêts et produits

assimilés :

• Intérêts sur crédits de trésorerie (+76 MDH) ;

• Intérêts sur comptes débiteurs de la clientèle (+46 MDH)

• Autres produits d'intérêts sur opérérations avec la clientèle (+123 MDH).

Crédit Agricole Du Maroc 151 | P a g e b. Marge sur commissions

La marge sur commission du CAM a évolué comme suit sur la période considérée :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

Commissions perçues 350 306 379 922 8,45% 403 184 6,12% 203 914 220 451 8,11%

Commissions servies 910 13 121 >100% 9 356 -28,70% 4 480 3 387 -24,41%

Marge sur commissions 349 396 366 801 4,98% 393 828 7,37% 199 434 217 065 8,84%

Source : CAM

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

La marge sur commissions s’est appréciée tout au long de la période étudiée, passant ainsi de 349 MDH en 2015 à 394 MDH au terme de l’exercice 2017. essentiellement tirée par les commissions sur fonctionnement de compte qui passent de 122 MDH à 165 MDH.

Par ailleurs, on note également une progression globale des commissions servies qui passent de 1 MDH à 9 MDH, notamment suite à une augmentation des commisions sur achats et cessions de titres pour 8 MDH.

A noter cependant que ladite rubrique est en baisse (-4 MDH) entre 2016 et 2017 principalement suite à la baisse des charges sur moyens de paiemement (-9 MDH).

Revue analytique Juin 2018/2017

Au terme du premier semestre 2018, la marge sur commissions s’est appréciée de 8,84% par rapport à fin Juin 2017 et s’affiche à 217 MDH contre 199 MDH à la même période de l’année précédente.

Il est à noter que les commissions perçues ont connu une hausse de plus de 8,11% suite à une progression:

• Des commisions sur fonctionnement de compte (+5 MDH) ;

• Des commissions et frais de dossiers de crédit (+4 MDH) ;

• Des commissions sur cartes bancaires (+3 MDH) ;

• Des commissions sur virements à l’étranger (+3 MDH).

c. Résultat des opérations de marché

Le Résultat des Opérations de Marché du CAM a évolué comme suit sur la période considérée :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

A fin Décembre 2016, le résultat sur opérations de marché enregistre une hausse de plus de 100% s’affichant ainsi à 783 MDH. Cette évolution s’explique essentiellement par une plus-value de cession de 640MDH des BDT investissement en faveur de MAROGEST.

33Le projet ECLORE de mise en oeuvre de la Stratégie Banque dedétail du CAM vise trois objectifs principaux :

• Améliorer l’efficacité commerciale à travers la définition de nouvelles pratiques et outils commerciaux

• Industrialiser la fonction Marketing à travers la mise en place denouveaux processus de développement de produits,

• Fluidifier les interactions entre le Réseau et le Siège à travers la mise en place d’un nouveau dispositif de sollicitations.

Crédit Agricole Du Maroc 152 | P a g e Au terme de l’exercice 2017, ladite rubrique enregistre une baisse (-51,74%) passant à 378 MDH. Ce résultat s’explique essentiellement par :

La constatation d’une moins value de cession sur titres de placements (11 MDH) parallèlement à une plus value de 31 MDH ;

La constitution d’une dotation aux provisions sur dépréciation (79 MDH) parallèllement à une reprise de 47 MDH .

Revue analytique Juin 2018/2017

Au terme du premier semestre 2018, le résultat sur opérations de marché enregistre une baisse de plus de 100%

passant à -41 MDH.

d. Divers autres produits et charges bancaires

Les divers autres produits et charges bancaires du CAM a évolué comme suit sur la période considérée :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

+ Divers autres produits bancaires 9 873 24 978 >100% 194 317 >100% 53 053 35 533 -33,02%

- Diverses autres charges bancaires 118 182 159 938 35,33% 174 824 9,31% 90 012 104 302 15,88%

Source : CAM

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

Entre Décembre 2015 et Décembre 2017, les « divers autres produits bancaires » ont progréssé de plus de 100%

pour s’établir à 194 MDH. Ladite rubrique est essentiellement composée d’intérêts (140 MDH) et de dividendes (31 MDH).

Durant la même période, les diverses autres charges bancaires ont connu une progression globale de 48% en s’établissant à 175 MDH à fin 2017, date à laquelle les principaux éléments de ladite rubrique se présente comme suit :

Cotisation fond de garantie : 119 MDH;

Amortissement des commissions de gestion des crédits à la consommation par AWB : 27 MDH.

Revue analytique Juin 2018/2017

Au terme du premier semestre 2018, les « divers autres produits bancaires » ont baissé de 33,02% pour s’établir à 36 MDH (dividendes).

A la même date, les diverses autres charges bancaires ont connu une progression de 15,88% en s’établissant à 104 MDH, principalement suite à une augmentation des charges sur billets de banque étrangers (+22%).

Crédit Agricole Du Maroc 153 | P a g e