Dotations aux provisions nettes des reprises et pertes sur créances irrécouvrables

L’évolution des dotations aux provisions se présente comme suit :

En KDH 2015 2016 Δ% 2017 Δ% juin-17 Juin 2018 Δ%

Dotations aux provisions pour créances et

engagements par signature en souffrance 1 089 607 1 276 667 17,17% 956 291 -25,09% 470 030 430 733 -8,36%

Autres dotations aux provisions 450 400 121 000 -73,14% 948 092 >100% 102 217 79 975 -21,76%

Dotations aux provisions 1 540 007 1 397 666 -9,24% 1 904 383 36,25% 572 247 510 708 -10,75%

Reprises de provisions pour créances et

engagements par signature en souffrance 496 610 1 106 827 >100% 820 971 -25,83% 416 454 197 715 -52,52%

Autres reprises de provisions 189 247 360 224 90,35% 623 219 73,01% 48 748 113 814 >100%

Reprises de provisions 685 856 1 467 051 >100% 1 444 190 -1,56% 465 201 311 529 -33,03%

Dotation aux provisions nettes de reprises 854 151 -69 384 <-100% 460 193 NA 107 045 199 178 86,07%

Pertes sur créances irrécouvrables 275 846 1 149 305 >100% 867 776 -24,50% 421 131 514 679 22,21%

Récupérations sur créances amorties 73 695 31 972 -56,62% 87 857 >100% 50 605 209 831 >100%

Pertes nettes sur créances irrécouvrables 202 152 1 117 333 >100% 779 920 -30,20% 370 526 304 848 -17,73%

Source : CAM

a. Dotations aux provisions

L’article 22 de la circulaire de Bank AL Maghrib n°19, précise que les garanties réelles reçues en couverture des créances en souffrance antérieures à 2002 ne doivent plus être prises en considération pour le calcul des provisions à compter de la fin de l’exercice 2007. Cette dernière disposition, qui a été rajoutée à la circulaire n°19 en décembre 2002, visait à inciter les établissements de crédits à radier de leur bilan, les créances improductives, très anciennes et à permettre une meilleure lisibilité de leur situation financière.

Pour le CAM, l’application stricte des dispositions de l’article 22 se serait traduite par un effort supplémentaire de provisionnement à fin 2007 de l’ordre de 1 192 MDH. Aussi, après accord de BAM, il a été décidé d’étaler cette provision sur une période de 4 ans (2008 à 2011).

Les dotations aux provisions sont constituées majoritairement par les provisions pour créances et engagements par signature en souffrance.

Dotations aux provisions pour créances en souffrance Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

A fin 2016, la rubrique « dotations aux provisions pour créances en souffrance » ressort à 1 277 MDH, soit une croissance de 17,17% due à un provisionnement supplémentaire des comptes de certains clients principalement des secteurs de l'agriculture et de l'immobilier.

A fin Décembre 2017, ladite rubrique ressort à 956 MDH, soit une baisse de 25,09% par rapport à l’année 2016.

Revue analytique Juin 2018/2017

A fin juin 2018, la rubrique « dotations aux provisions pour créances en souffrance » ressort à 431 MDH, soit un recul de 8,36% principalement due à une baisse de 29 MDH des Dotations aux provisions pour créances en souffrance de la clientèle.

Crédit Agricole Du Maroc 157 | P a g e

Autres dotations aux provisions

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

En 2016, le poste « autres dotations aux provisions » a connu une baisse de 73,14% et s’affiche à 121 MDH, suite à une reprise de provision dans le but de constituer une nouvelle Dotation aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance. Cette opération s’explique par les directives données par BAM relatives au provisionnement des créances de la SAMIR : provisionnement de 50% du total des créances sur chacun des exercices 2015 et 2016.

A fin Décembre 2017, ledit poste ressort à 948 MDH, soit une augmentation de plus de 100% et qui s’explique par un effort de provisionnement supplémentaire en couverture des risques généraux de la banque.

Les principaux éléments constitutifs de ladite rubrique se présentent comme suit : Déclassements assainissements : 358 MDH ;

Compléments de provisions : 458 MDH ; Besoins pour décote : 128 MDH.

Revue analytique Juin 2018/2017

A fin juin 2018, les autres dotations aux provisions ressortent à 80 MDH, soit un recul de 21,76%. Les principales variations dudit poste se présentent comme suit :

• Dotations aux provisions pour dépreciations des titres de participations (+64 MDH) ;

• Dotations aux provisions pour risque généraux (-61 MDH) ;

• Dotations pour risques & charges (-22 MDH).

b. Reprises de provisions

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

En 2016, les reprises de provisions ont augmenté de plus de 100%, suite à la hausse des reprises de provisions pour radiations³⁵ comptables de 627 MDH.

Au terme de l’exercice 2017, les reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance s’établissent à 821 MDH, en baisse de 25,83% par rapport à 2016 suite à une opération d’assainissement des créances.

Revue analytique Juin 2018/2017

Au terme du premier semestre 2018, les reprises de provisions ont baissé de 52,52%, suite à une baisse de 70 MDH des Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance de la clientèle (-26%).

35 Radiation comptable : Opération de nature comptable qui consiste à rayer du bilan le solde d'un compte.

Crédit Agricole Du Maroc 158 | P a g e Autres reprises de provisions

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

Au terme de l’exercice 2016, le poste « autres reprises de provision » affiche une hausse de 90,35% suite à la reprise d’une PRG de 331 MDH.

A fin décembre 2017, ladite rubrique est en progression de 73,01% en s’établissant à 623 MDH suite à la constation des reprises suivantes :

Reprises sur déclassements et assainissements : 399 MDH ; Reprises sur radiations : 422 MDH.

Revue analytique Juin 2018/2017

Au terme du premier semestre 2018, les autres reprises de provisions ont augmenté de plus de 100% à 114 MDH, principalement due à une augmentation de 54 MDH (>100%) des Reprises de provisions pour risques généraux.

c. Pertes nettes sur créances irrécouvrables

Revue analytique Décembre 2015 à Décembre 2017

Au terme de l’exercice 2016, le poste les pertes nettes sur créances irrécouvrables ressort à 1 117 MDH³⁶, affichant une augmentation de plus de 100% par rapport à l’exercice précédent s’expliquant par une hausse de plus de 100% des pertes sur créances irrécouvrables à 1 149 MDH et la baisse des récupérations sur créances amorties (-56,62%) à 32 MDH.

En 2017, ledit poste s’affiche à 780 MDH, en baisse de 30,20% par rapport à 2016. Cette évolution est principalement due à la baisse des pertes sur radiations des créances.

Revue analytique Juin 2018/2017

A fin Juin 2018, les pertes nettes sur créances irrécouvrables s’affichent à 305 MDH, soit une baisse de 17,73%

par rapport à fin juin 2017 ou elle s’affichaient à 371 MDH.

36 La variation de l'encours dudit poste est principalement liée à l'augmentation des radiations comptables (627 MDH) et à la poursuite de l'assainissement des comptes de la banque.

Crédit Agricole Du Maroc 159 | P a g e