Fossil Fuel Free Nodic High Yield
Structure maître-nourricier
Ce compartiment est impliqué dans une structure maître-nourricier en tant que compartiment nourricier (le « Nourricier »).
Le fonds maître (le « Maître ») est le compartiment « ALFRED BERG Nordic High Yield ESG », un OPCVM de droit suédois régi par les dispositions de la Directive 2009/65, qui a désigné Alfred Berg Kapitalforvaltning AS en tant que société de gestion.
Le prospectus, le DICI, les Statuts et les rapports périodiques du Maître sont disponibles sur le site Internet www.alfredberg.no L’accord conclu entre le Maître et le Nourricier concernant la communication de l’ensemble des documents et des informations nécessaires à ce dernier pour satisfaire aux exigences de la réglementation sur les OPCVM, ainsi que toute autre information concernant le Maître peuvent être obtenus sur demande auprès de la Société de gestion.
Le Maître et le Nourricier ont pris les dispositions nécessaires pour coordonner le calcul et la publication de leur VNI afin d’éviter que leurs actions ne fassent l’objet de pratiques de Market Timing et d’empêcher les opportunités d’arbitrage.
Objectif d’investissement
Objectif d’investissement du Nourricier Investir dans le Maître.
Objectif d’investissement du Maître
L’objectif du fonds est, dans le cadre de son niveau de risque, de créer une croissance de la valeur à long terme.
Politique d’investissement
Politique d’investissement du Nourricier :
Ce Nourricier investit au moins 85 % de ses actifs dans le Maître via la catégorie d’actions « H » libellée en EUR.
La portion restante, soit un maximum de 15 % de ses actifs, peut être investie à titre accessoire dans des actifs liquides (tels que des espèces et/ou des instruments du marché monétaire).
Politique d’investissement du Maître :
Le fonds est un fonds obligataire géré activement qui investit au moins 90 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement nordiques ou en compte auprès d’institutions de crédit nordiques. Le terme « haut rendement » désigne des obligations d’entreprise dont la notation est équivalente à BB+ ou inférieure (par S&P, ou par un institut de notation équivalent ou une notation interne par Alfred Berg Kapitalforvaltning AS). Le terme « nordique » désigne des obligations cotées sur les marchés en Suède, en Norvège, au Danemark, en Finlande et en Islande, ainsi que des sociétés cotées sur les marchés dans d’autres pays, mais ayant des sièges sociaux dans les pays nordiques ou avec au moins 50 pour cent de leur chiffre d’affaires ou de leurs ventes dans les pays nordiques.
En plus des obligations à haut rendement, les actifs du fonds peuvent également être investis dans des valeurs mobilières portant intérêt et des instruments du marché monétaire sans notation de crédit officielle ou avec une telle notation faible, ainsi qu’en instruments dérivés, parts de fonds et placements dans des comptes auprès d’établissements de crédit. Pas plus de 10 % ne peuvent être placés dans des comptes auprès d’établissements de crédit ou investis dans des parts d’autres fonds ou sociétés de gestion de fonds.
Le fonds n’investit pas dans des titres de créance non garantis lorsqu’il est prévu que moins de 100 % de la valeur nominale sera remboursée à l’échéance. Les investissements du fonds ne sont liés à aucune industrie particulière.
Les investissements du fonds respectent des critères spécifiques en matière d’éthique et de durabilité. Dans le cadre de la philosophie d’investissement du fonds, les normes et directives relatives à l’environnement, aux aspects sociaux et à la gouvernance d’entreprise sont prises en compte. Le fonds s’abstient d’investir dans des entreprises comme celles qui sont impliquées dans les produits et services énumérés ci-dessous. Vous trouverez plus d’informations dans la section sur la durabilité ci-dessous.
Dans le cadre de sa politique d’investissement, le fonds peut utiliser des instruments dérivés, y compris des instruments dérivés de gré à gré, ainsi que des instruments dérivés visant à protéger la valeur de ses actifs sous-jacents.
L’indice de référence du fonds est le Nordic Bond Pricing: Aggregated HY Index.
Aspects de durabilité pris en compte dans la gestion du fonds :
- Aspects environnementaux (par exemple impact des entreprises sur l’environnement et le climat).
- Aspects sociaux (par exemple droits de l’homme, droits et égalité de traitement des travailleurs).
- Aspects de gouvernance d’entreprise (par exemple droits des actionnaires, questions relatives à la rémunération des cadres supérieurs et lutte contre la corruption).
Les aspects de durabilité sont pris en compte dans l’analyse financière des entreprises et les décisions d’investissement : ils ont un impact, mais ne sont pas nécessairement décisifs en termes de sélection des entreprises pour le fonds.
Le fonds n’investit pas dans des entreprises qui sont impliquées dans l’offre des produits ou services suivants.
- Produits et services
• Bombes à fragmentation et mines antipersonnel
Le fonds est soumis à la politique habituelle de BNP Paribas AM sur les armes controversées.
• Armes chimiques et biologiques
BNP PARIBAS FLEXI I FOSSIL FUEL FREE NORDIC HIGH YIELD
Le fonds est soumis à la politique habituelle de BNP Paribas AM sur les armes controversées.
• Armes nucléaires
Le fonds est soumis à la politique habituelle de BNP Paribas AM sur les armes controversées et comprend également les producteurs qui relèvent de l’accord de non-prolifération.
• Armes et/ou équipement militaire
Fait référence à la production et à la distribution ; pas plus de cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
• Alcool
Fait référence à la production et à la distribution ; pas plus de cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
• Tabac
Fait référence à la production et à la distribution ; pas plus de cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
• Activités commerciales de jeu d’argent
Le fonds évite les compagnies de jeu d’argent, telles que les casinos en ligne et les entreprises de paris sportifs ; jusqu’à cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
• Pornographie
Fait référence à la production et à la distribution ; pas plus de cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
• Combustibles fossiles
Le fonds évite les entreprises qui produisent du pétrole, du gaz et du charbon, ou qui les utilisent pour la production d’électricité.
• Uranium
Fait référence à l’extraction ; pas plus de cinq pour cent du chiffre d’affaires de l’entreprise dans laquelle l’investissement est réalisé peut provenir d’activités attribuables au produit ou au service indiqué.
Le fonds n’investit pas dans des entreprises qui violent les normes et conventions internationales (par exemple le Pacte mondial des Nations unies et les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales) sur l’environnement, les droits de l’homme, les conditions de travail et l’éthique des affaires. L’évaluation est réalisée soit par la société de gestion elle-même, soit par un sous-traitant.
Le fonds est soumis à la politique et au processus d’exclusion habituels de BNP Paribas Asset Management, fondés sur les 10 principes du Pacte mondial des Nations unies relatifs à l’environnement, aux droits de l’homme, aux conditions de travail et à la lutte contre la corruption.
La duration moyenne des participations du Fonds doit être comprise entre 0 et 5 ans.
Instruments dérivés et opérations de financement sur titres
Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de couverture uniquement, comme indiqué aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.
Politique d’investissement durable
Le Gestionnaire d’actifs applique la Politique d’investissement durable de BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, laquelle prend en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement du compartiment, tels que définis dans le Livre I. Par conséquent, la CRE, l’intégration des critères ESG et la politique de stewardship sont pleinement intégrées dans le processus d’investissement de ce compartiment.
Informations relatives au SFDR
Le Compartiment favorise des caractéristiques environnementales et/ou sociales et de gouvernance conformément à l’article 8 du SFDR.
Profil de risque
Risques spécifiques du Nourricier :
• Identiques aux risques du Maître
BNP PARIBAS FLEXI I FOSSIL FUEL FREE NORDIC HIGH YIELD
Risques spécifiques du Maître :
• Risque de crédit
• Risque de change
• Risque d’investissement lié aux critères extra-financiers
• Risque lié aux instruments dérivés
• Risque lié aux obligations à haut rendement
• Risque de liquidité
Pour un aperçu des risques génériques, consultez l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.
Profil type de l’investisseur
Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements en titres à revenu fixe ; - peuvent accepter des risques de marchés faibles à moyens.
Devise comptable EUR
Catégories d’actions
Catégorie Classe Code ISIN Dividende Devise de référence Autres devises d’évaluation
Classic CAP LU2212612084 Non EUR
Néant
Classic DIS LU2212612167 Annuel EUR
Classic H EUR CAP LU2212612241 Non EUR
Classic H EUR DIS LU2212612324 Annuel EUR
Classic H NOK DIS LU2326564098 Annuel NOK
Classic H USD CAP LU2212612597 Non USD
Classic H USD DIS LU2212612670 Annuel USD
Privilege CAP LU2212612753 Non EUR
Privilege DIS LU2212612837 Annuel EUR
Privilege H
Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.
Commissions à la charge du compartiment
BNP PARIBAS FLEXI I FOSSIL FUEL FREE NORDIC HIGH YIELD
(2) Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.
Pour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internetwww.bnpparibas-am.com
Le Nourricier ne sera redevable d’aucune commission de souscription ou de rachat au titre de ses investissements dans le Maître.
Commission indirecte : 1,00 % maximum
Informations supplémentaires Jour d’évaluation :
À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour, sauf si la VNI du Maître ne peut être calculée.
Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de conversion et de rachat sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les jours ouvrés bancaires à Luxembourg communs au Luxembourg et à la Norvège. L’heure mentionnée est celle du Luxembourg. Les souscriptions en nature ne sont pas autorisées.
Centralisation des ordres Date de transaction Jour de calcul et de publication de la VNI
Jour de règlement des ordres 16 h 00 CET pour les ordres
STP, 12 h 00 CET le jour précédant le Jour d’évaluation (J-1) pour les
ordres non STP
Jour d’évaluation (J) Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1)
Au maximum deux jours ouvrés bancaires après le Jour d’évaluation(1) (2) (J+2)
(1) Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.
(2) Lorsque le « Jour de règlement des ordres » tombe avant ou le même jour que la « Date de calcul et de publication de la VNI », le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré bancaire suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
Historique :
Compartiment non encore lancé à la date du présent Prospectus.
Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.