Bond Nordic Investment Grade
Structure maître-nourricier
Ce compartiment est impliqué dans une structure maître-nourricier en tant que compartiment nourricier (le « Nourricier »).
Le fonds maître (le « Maître ») est le compartiment « ALFRED BERG Nordic Investment Grade », un OPCVM de droit norvégien régi par les dispositions de la Directive 2009/65, qui a désigné Alfred Berg Kapitalforvaltning AS en tant que société de gestion.
Le prospectus, le DICI, les Statuts et les rapports périodiques du Maître sont disponibles sur le site Internet www.alfredberg.no L’accord conclu entre le Maître et le Nourricier concernant la communication de l’ensemble des documents et des informations nécessaires à ce dernier pour satisfaire aux exigences de la réglementation sur les OPCVM, ainsi que toute autre information concernant le Maître peuvent être obtenus sur demande auprès de la Société de gestion.
Le Maître et le Nourricier ont pris les dispositions nécessaires pour coordonner le calcul et la publication de leur VNI afin d’éviter que leurs actions ne fassent l’objet de pratiques de Market Timing et d’empêcher les opportunités d’arbitrage.
Objectif d’investissement
Objectif d’investissement du Nourricier Investir dans le Maître.
Objectif d’investissement du Maître
Accroître la valeur de ses actifs à moyen terme.
Politique d’investissement
Politique d’investissement du Nourricier :
Ce Nourricier investit au moins 85 % de ses actifs dans le Maître via la catégorie d’actions « INST » libellée en NOK.
La portion restante, soit un maximum de 15 % de ses actifs, peut être investie dans des actifs liquides accessoires (tels que des espèces et/ou des instruments du marché monétaire).
Politique d’investissement du Maître :
Le compartiment investit principalement en obligations et dans des instruments du marché monétaire des pays nordiques.
Les émetteurs de ces actions et instruments du marché monétaire sont principalement des États, des municipalités, des comtés, des entreprises industrielles et des institutions financières dont la notation de crédit Investment Grade est au moins BBB-/Baa3. Les émetteurs sont essentiellement nordiques, mais jusqu’à 20 % des actifs du fonds peuvent être investis dans des titres émis par des entreprises non nordiques. Un maximum de 10 % du portefeuille peut être investi dans des instruments dont le risque de crédit est assorti d’une notation inférieure à Investment Grade, mais non inférieure à BB/Ba2.
Un maximum de 15 % du portefeuille peut être investi dans un capital subordonné si les émetteurs possèdent une notation de crédit d’au moins BBB+/Baa1. Le fonds n’est pas autorisé à investir dans des credit default swaps (CDS). Le fonds investira dans des instruments émis en NOK, SEK, DKK, EUR et USD. Le fonds sera libellé en NOK. Tous les investissements libellés dans des devises autres que la NOK seront couverts en NOK. Alfred Berg Nordic Investment Grade est un fonds activement géré. La composition du portefeuille sera basée sur l’opinion du gestionnaire du fonds concernant la qualité des différents émetteurs, la valeur relative des différents émetteurs, secteurs et marchés, ainsi que d’éventuels changements au niveau de la structure du marché et des conditions d’encadrement.
Le risque de taux d’intérêt du fonds, tel que calculé par la durée modifiée, sera normalement faible/modéré et sera en permanence inférieur à 1. Durant des périodes de baisse des taux d’intérêt, il est prévu que le fonds obtienne une appréciation faible à modeste des obligations comprises dans le portefeuille, ce qui aura un impact limité sur son rendement total. De la même façon, dans un marché au sein duquel les taux d’intérêt sont en hausse, il est prévu que le prix des obligations du fonds subisse uniquement des baisses modérées. Le fonds est associé à un risque de crédit modéré et, même s’il est bien diversifié, il n’en sera pas moins affecté par les changements d’appréciation du spread de crédit relatif aux différents émetteurs ou secteurs du marché. Le fonds est un fonds OPCVM et il est habilité à investir en instruments dérivés.
Instruments dérivés et opérations de financement sur titres
Des instruments financiers dérivés principaux peuvent être utilisés à des fins de couverture uniquement, comme indiqué aux points 2 et 3 de l’Annexe 2 du Livre I.
Informations relatives aux Règlements SFDR et sur la taxonomie Le Compartiment n’est pas classé comme relevant des Articles 8 ou 9.
Le Règlement taxonomie vise à établir les critères permettant de déterminer si une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental.
Ainsi, la Taxonomie européenne est un système de classification qui établit une liste d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Les activités économiques qui ne sont pas reconnues par le Règlement taxonomie ne sont pas nécessairement nocives pour l’environnement ou non durables. En outre, les activités pouvant contribuer de manière significative aux objectifs environnementaux et sociaux ne sont pas encore toutes citées dans le Règlement taxonomie.
Les investissements sous-jacents de ce compartiment ne tiennent pas compte des critères de l’UE pour les activités économiques durables sur le plan environnemental.
BNP PARIBAS FLEXI I BOND NORDIC INVESTMENT GRADE
Profil de risque
Risques spécifiques du Nourricier :
• Identiques aux risques du Maître Risques spécifiques du Maître :
• Risque de crédit
• Risque lié aux instruments dérivés
Pour un aperçu des risques génériques, consultez l’Annexe 3 du Livre I du Prospectus.
Profil type de l’investisseur
Ce compartiment convient aux investisseurs qui :
- cherchent à diversifier leurs investissements en titres à revenu fixe ; - peuvent accepter des risques de marchés faibles à moyens.
Devise comptable NOK
Catégories d’actions
Catégorie Classe Code ISIN Dividende Devise de référence Autres devises d’évaluation
Classic CAP LU2020652876 Non NOK
Aucune
Classic DIS LU2020652959 Annuel NOK
Classic EUR CAP LU2020653098 Non EUR
Classic EUR DIS LU2020653171 Annuel EUR
Classic H EUR DIS LU2020653254 Annuel EUR
Privilege DIS LU2020653338 Annuel NOK
Privilege EUR CAP LU2020653411 Non EUR
Privilege H
EUR DIS LU2020653502 Annuel
EUR
I CAP LU2020653684 Non NOK
Toutes ces classes d’actions ne sont pas nécessairement actives.
Commissions à la charge du compartiment
Catégorie Gestion (max.) Performance (max.)
Distribution
(max.) Autre (max.) TAB(1)(2)
Frais cumulés Maître-Nourricier (2)
(maximum)
Classic 0,50 %
Aucune Aucune
0,25 %
0,05 % 1,10 %
Privilege 0,25 % 0,20 % 0,85 %
I 0,20 % 0,17 % 0,01 % 0,68 %
(1) Taxe d’abonnement
(2) Par ailleurs, la Société peut être assujettie à une taxe sur les OPC de droit étranger et/ou à d’autres droits imposés par les autorités de réglementation dans le pays où le compartiment est enregistré en vue de sa distribution.
Pour chaque action active, un DICI mentionnant, entre autres, la date de lancement, la devise de référence et la performance historique est disponible. Les DICI sont disponibles sur le site Internetwww.bnpparibas-am.com
Le Nourricier ne sera redevable d’aucune commission de souscription ou de rachat au titre de ses investissements dans le Maître.
Commission indirecte : 1,00 % maximum
Informations supplémentaires Jour d’évaluation :
À chaque jour de la semaine au cours duquel les banques sont ouvertes au Luxembourg (un « Jour d’évaluation ») correspond une VNI datée de ce jour, sauf si la VNI du Maître ne peut être calculée.
BNP PARIBAS FLEXI I BOND NORDIC INVESTMENT GRADE
Cette VNI est disponible au siège de la Société, chez les agents locaux et dans les journaux désignés par le Conseil d’administration et sur le site Internet www.bnpparibas-am.com.
Modalités de souscription/conversion/rachat :
Les ordres de souscription, de conversion et de rachat sont traités sur la base d’une valeur nette d’inventaire inconnue, conformément aux règles établies ci-dessous, uniquement les jours ouvrés bancaires à Luxembourg communs au Luxembourg et à la Norvège. L’heure mentionnée est celle du Luxembourg. Les souscriptions en nature ne sont pas autorisées.
Centralisation des ordres Date de transaction Jour de calcul et de publication de la VNI
Jour de règlement des ordres 16 h 00 CET pour les ordres
STP,
12 h 00 CET pour les ordres non STP le jour précédant le
Jour d’évaluation (J-1)
Jour d’évaluation (J) Jour suivant le Jour d’évaluation (J+1)
Au maximum deux jours ouvrés bancaires après le Jour d’évaluation(1) (2) (J+2)
(1) Si le jour de règlement est un jour de fermeture d’une Bourse, le règlement interviendra le jour ouvré suivant.
(2) Lorsque le « Jour de règlement des ordres » tombe avant ou le même jour que la « Date de calcul et de publication de la VNI », le « Jour de règlement des ordres » aura lieu le jour ouvré bancaire suivant la « Date de calcul et de publication de la VNI ».
Historique :
Le compartiment a été lancé le 14 février 2020 à la suite de l’absorption du compartiment « PARWORLD Bond Nordic Investment Grade ».
Fiscalité :
Il est recommandé aux actionnaires potentiels d’obtenir des informations complètes dans leur pays d’origine, de résidence ou de domicile sur les éventuelles incidences fiscales liées à leur investissement.